OANDA vs Dukascopy: el veredicto rápido
Si buscas un broker sólido, regulado en varias jurisdicciones y fácil de usar para hacer trading en forex y CFDs sin complicarte con estructuras técnicas, OANDA encaja mejor para la mayoría de traders minoristas. Es más directo, más simple en su planteamiento y suficientemente competitivo en costes para quien opera con regularidad pero sin volumen institucional.
Ahora bien, si tu prioridad es operar en un entorno más profesional, con modelo ECN real, comisiones por volumen claras y la estructura de un banco suizo detrás, Dukascopy está un escalón por encima en términos técnicos. No es tan amigable para todo el mundo, pero ofrece más profundidad para el trader exigente.
No son intercambiables. OANDA es práctico y versátil. Dukascopy es más técnico y orientado al trader que entiende exactamente qué está pagando y cómo se ejecuta su orden. La elección depende de tu nivel y de cuánto valoras esa diferencia estructural.
OANDA es mejor para…
– Traders minoristas que operan forex o índices con frecuencia moderada y quieren una estructura clara sin tener que optimizar comisiones por volumen.
– Operadores que valoran una regulación fuerte en distintas jurisdicciones y prefieren un entorno más estandarizado y sencillo de entender.
– Traders que usan MetaTrader o plataformas intuitivas y buscan empezar a operar rápido sin profundizar en profundidad de mercado ni configuraciones técnicas avanzadas.
Dukascopy es mejor para…
– Traders activos o de mayor volumen que quieren un modelo ECN real con comisiones transparentes por millón negociado.
– Scalpers y operadores técnicos que necesitan profundidad de mercado y un entorno más profesional de ejecución.
– Usuarios que valoran la estructura suiza, el enfoque más bancario y una arquitectura pensada para quien entiende exactamente cómo funciona el mercado interbancario.
Qué es OANDA
OANDA es un broker internacional especializado en forex y CFDs que lleva más de dos décadas operando y que se ha consolidado como uno de los nombres clásicos del trading minorista global. Su propuesta gira en torno a ofrecer acceso directo a los principales mercados con una estructura clara, sin depósitos mínimos elevados y con regulación en múltiples jurisdicciones relevantes.
No es un broker “de nicho” ni pretende ser exclusivo. Su papel en el ecosistema es el de intermediario sólido y accesible para el trader activo que quiere operar divisas, índices, materias primas o criptomonedas mediante CFDs sin entrar en estructuras excesivamente técnicas. Es una solución pragmática: abrir cuenta, depositar y operar con spreads competitivos y ejecución estable.
Dónde brilla OANDA
– Presencia y regulación en varias jurisdicciones clave a nivel global.
– Plataforma sencilla de usar, además de compatibilidad con MetaTrader.
– Estructura de costes clara para el trader minorista estándar.
– Historial largo dentro del sector del forex online.
– Buen equilibrio entre facilidad de uso y herramientas suficientes para trading activo.
Qué es Dukascopy
Dukascopy es una entidad suiza con licencia bancaria que opera bajo un modelo ECN real, conectando órdenes a un entorno de liquidez más cercano al interbancario. No nació como un broker minorista tradicional, sino como una estructura pensada para ofrecer acceso directo al mercado con comisiones por volumen negociado.
Su posicionamiento es más técnico. Está orientado a traders que entienden el funcionamiento de los spreads variables, la profundidad de mercado y el coste por millón operado. No es tan “plug and play” como otros brokers globales, pero a cambio ofrece un entorno más profesional, especialmente atractivo para scalpers y operadores de alto volumen.
Dónde brilla Dukascopy
– Modelo ECN real con comisiones transparentes por volumen.
– Licencia bancaria suiza y supervisión regulatoria sólida.
– Acceso a profundidad de mercado.
– Condiciones competitivas para traders activos o de alto volumen.
– Enfoque claramente orientado a ejecución técnica y profesional.
Seguridad y regulación de OANDA y Dukascopy
Cuando se comparan OANDA vs Dukascopy, la seguridad no es un detalle secundario. Ambos tienen una trayectoria larga en el sector, pero su estructura regulatoria y corporativa no es idéntica, y eso importa según desde qué país operes.
¿Está regulado?
OANDA opera a través de distintas entidades reguladas según la región. Tiene presencia en jurisdicciones de primer nivel como Estados Unidos, Reino Unido, la Unión Europea, Canadá, Japón y Australia. Esto implica supervisión por organismos financieros estrictos y cumplimiento de requisitos de capital y reporting exigentes.
Dukascopy, por su parte, está estructurado alrededor de Dukascopy Bank SA en Suiza, con licencia bancaria otorgada por el regulador suizo. Además, cuenta con una entidad europea regulada dentro de la UE para clientes que no operan directamente bajo la entidad suiza. La supervisión suiza es especialmente reconocida por su rigor en materia financiera.
En ambos casos hablamos de brokers regulados, pero la diferencia clave es que Dukascopy tiene estructura bancaria en Suiza, mientras que OANDA opera como broker regulado en múltiples jurisdicciones.
Custodia y segregación
OANDA mantiene los fondos de clientes segregados de los fondos propios de la compañía, tal y como exige la regulación en las distintas jurisdicciones donde opera. Esto significa que el dinero del cliente no se mezcla con el capital operativo del broker.
Dukascopy, al operar como banco en Suiza, también mantiene la separación de fondos conforme a la normativa bancaria suiza. La estructura bancaria añade una capa adicional en términos de supervisión y requisitos prudenciales, aunque en la práctica ambos cumplen con la obligación de segregación.
Protección del inversor
La protección depende de la entidad bajo la que abras cuenta.
En Europa, tanto OANDA como Dukascopy ofrecen acceso a los mecanismos de compensación previstos por la normativa comunitaria.
En el caso de Dukascopy Bank en Suiza, los depósitos están cubiertos por el sistema suizo de garantía hasta el límite establecido por la normativa local. En otras jurisdicciones de OANDA, la protección dependerá del regulador correspondiente (por ejemplo, esquemas de compensación en Reino Unido o la UE).
Aquí es importante entender que la cobertura concreta cambia según país de residencia. No es un detalle menor y conviene verificar bajo qué entidad exacta se abrirá la cuenta.
Track record
OANDA lleva operando desde finales de los años 90 y ha sido uno de los nombres más reconocidos en el desarrollo del trading online de divisas. Ha pasado por distintos ciclos de mercado, incluyendo crisis financieras y periodos de alta volatilidad, manteniendo continuidad operativa.
Dukascopy también acumula una trayectoria larga dentro del sector y ha construido reputación especialmente entre traders técnicos y de mayor volumen. Su posicionamiento más especializado hace que no sea tan masivo como OANDA, pero dentro del nicho ECN tiene reconocimiento consolidado.
En términos de seguridad estructural, ambos son brokers serios. La diferencia no está en si son fiables o no, sino en el tipo de supervisión y arquitectura corporativa que respalda cada modelo.
Comparativa de comisiones entre OANDA y Dukascopy
Aquí es donde realmente se separan. No basta con decir “spreads bajos” o “comisiones competitivas”. Lo que importa es cuánto pagas tú en una operación concreta y cómo cambia el coste según tu volumen.
Voy a usar escenarios realistas y cifras habituales publicadas por cada broker en sus estructuras estándar. Ten en cuenta que pueden variar ligeramente según la entidad con la que abras cuenta y tu volumen mensual.
Escenario 1: Operar 1 lote en EUR/USD (100.000 unidades)
Este es el escenario más representativo para comparar ambos.
OANDA (cuenta estándar con spread incluido)
Suele ofrecer spreads en EUR/USD alrededor de 0,6–1,0 pips en condiciones normales.
Si asumimos 0,8 pips como media razonable:
- 1 pip en 1 lote = 10 USD
- 0,8 pips ≈ 8 USD de coste total por operación (ida)
- Si abres y cierras → aproximadamente 16 USD
No hay comisión adicional en este modelo.
También dispone de modalidad con comisión reduciendo spread, pero para el trader medio el modelo estándar es el más común.
Dukascopy (modelo ECN con comisión por volumen)
Aquí el spread suele ser más ajustado, por ejemplo 0,2–0,4 pips en condiciones normales en EUR/USD.
Supongamos 0,3 pips de spread:
- 0,3 pips ≈ 3 USD
A esto se añade comisión por volumen negociado.
La comisión estándar ronda aproximadamente 7 USD por lote por lado (puede reducirse con volumen).
- Comisión ida y vuelta ≈ 14 USD
- Más spread ≈ 6 USD (3 + 3)
Coste total aproximado: 20 USD por operación completa.
Si operas con volumen alto mensual, esa comisión puede bajar de forma progresiva, reduciendo el coste total.
¿Qué significa esto en la práctica?
Para el trader minorista que opera pocos lotes al mes, OANDA suele ser más simple y en muchos casos ligeramente más barato en términos efectivos, porque todo está integrado en el spread y no depende del volumen mensual.
Para el trader activo o de mayor tamaño, Dukascopy puede empezar a tener sentido si consigue reducir comisión por volumen, especialmente si optimiza entrada y salida aprovechando spreads más estrechos.
Escenario 2: Operar índices vía CFD (ej. S&P 500)
En este caso ambos suelen trabajar principalmente vía spread.
- OANDA incorpora el coste en el spread del índice.
- Dukascopy también trabaja con spread variable competitivo.
Aquí la diferencia suele ser menor que en forex. El coste dependerá más del momento de mercado que de la estructura fija de comisiones. Para operativa ocasional en índices, no hay una ventaja estructural clara como sí ocurre en forex.
Escenario 3: Trader muy activo (scalping diario)
Si haces múltiples operaciones diarias:
- En OANDA, el coste es estable y predecible, pero dependes del spread.
- En Dukascopy, el spread suele ser más ajustado, lo que puede ayudar en estrategias de pocos pips, pero la comisión fija exige precisión.
Para scalping puro y estrategias muy técnicas, el entorno ECN de Dukascopy puede resultar más atractivo.
Para trading activo sin optimización milimétrica de cada pip, OANDA es más sencillo de gestionar.
El matiz importante: no todo es el spread
También hay que considerar:
- Costes de financiación overnight
- Conversión de divisa si tu cuenta no está en USD
- Slippage y calidad de ejecución
- Estructura de descuentos por volumen
Aquí Dukascopy recompensa claramente al trader de alto volumen.
OANDA recompensa al trader que quiere claridad sin complicaciones.
La conclusión no es que uno sea “más barato” universalmente, sino que el coste óptimo depende del tamaño y frecuencia con la que operes.
Mercados y productos: OANDA vs Dukascopy
Más allá de la ejecución y las comisiones, la oferta de instrumentos también marca diferencias. Aunque ambos están muy enfocados en forex y CFDs, el alcance real no es idéntico y puede variar según la entidad con la que abras cuenta.
A nivel global, esta sería la comparación práctica para un trader minorista internacional:
| Mercado / Producto | OANDA | Dukascopy |
|---|---|---|
| Forex (pares mayores) | ✔ Amplia oferta | ✔ Amplia oferta con modelo ECN |
| Forex (exóticos) | ✔ Sí | ✔ Sí |
| Índices (CFD) | ✔ Principales globales | ✔ Principales globales |
| Materias primas (CFD) | ✔ Oro, plata, petróleo, etc. | ✔ Amplia gama |
| Acciones vía CFD | ✔ En varias jurisdicciones | ✔ Amplia selección |
| ETFs vía CFD | ✔ Disponible según región | ✔ Disponible |
| Criptomonedas vía CFD | ✔ Sí | ✔ Sí |
| Acciones reales | ✖ No es su enfoque principal | ✔ Disponible bajo entidad adecuada |
| Bonos | ✖ Limitado o no disponible | ✔ Más variedad relativa |
| Profundidad de mercado (DOM) | Limitada según plataforma | ✔ Sí, integrada en entorno ECN |
Lo que realmente importa
- En forex, ambos están bien cubiertos. Dukascopy tiene un enfoque más técnico y estructuralmente ECN, mientras que OANDA está más orientado a accesibilidad.
- En CFDs sobre índices y materias primas, la oferta es comparable para la mayoría de traders minoristas.
- Si te interesa acceso más amplio a acciones reales o estructura más cercana a mercado interbancario, Dukascopy tiene ventaja estructural.
- Si solo quieres operar divisas e índices sin complicaciones, OANDA cubre perfectamente esa necesidad.
La diferencia no está tanto en la cantidad de instrumentos, sino en cómo están estructurados y a qué tipo de operativa están pensados.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde hay que mojarse. Porque OANDA vs Dukascopy no es una cuestión de cuál es “mejor broker”, sino de encaje real con tu forma de operar.
Si eres principiante en forex
Usaría OANDA.
Te ofrece una estructura más simple, sin tener que entender modelos de comisión por millón negociado ni optimizar volumen mensual. Abres cuenta, operas y sabes que tu coste está en el spread. Para empezar, esa claridad pesa mucho más que exprimir décimas de pip.
Si haces swing trading o intradía moderado
También elegiría OANDA, salvo que ya estés muy cómodo con entornos ECN.
En operativas donde no estás buscando rascar 1 o 2 pips, la diferencia entre 0,8 y 0,3 pips pierde importancia frente a la estabilidad y simplicidad operativa. Aquí lo que importa es ejecución consistente y costes previsibles.
Si haces scalping técnico o alto volumen
Aquí me inclinaría por Dukascopy.
Si tu estrategia depende de spreads ajustados, profundidad de mercado y una estructura ECN real, Dukascopy encaja mejor. Especialmente si tu volumen mensual te permite reducir comisiones. En este perfil, cada décima de pip sí importa.
Si operas con cuentas grandes
Depende de tu estilo, pero en muchos casos Dukascopy tiene más sentido estructuralmente.
No solo por comisiones escalables, sino por el entorno más profesional y su estructura bancaria suiza. Para capitales elevados y operativa activa, esa arquitectura puede ser más atractiva.
Si quieres algo práctico, global y sin complicaciones
OANDA.
Es el broker que recomendaría a la mayoría de traders minoristas que quieren operar forex y CFDs con un entorno sólido, regulado y directo.
Mi resumen personal:
Para el 70% de traders minoristas activos, OANDA es más lógico.
Para el 30% más técnico, intensivo o profesional, Dukascopy es más interesante.
