Resumen rápido
- Elegiríamos Lightyear si vas a comprar acciones estadounidenses, quieres mantener euros, dólares y libras o buscas hacer compras puntuales de ETFs sin comisión de ejecución.
- Elegiríamos Scalable Capital para una estrategia de inversión periódica en ETFs, especialmente si quieres automatizar aportaciones desde cantidades pequeñas.
- En seguridad, los dos pueden operar con clientes españoles, aunque Scalable tiene una estructura regulatoria más robusta al funcionar como entidad de crédito alemana.
- Para un inversor de largo plazo centrado en ETFs, Scalable Capital nos parece ligeramente más completo. Para acciones internacionales y gestión de divisas, preferimos Lightyear.
- Si quieres una plataforma más polivalente que las dos, con acciones, ETFs, cripto y funciones adicionales, eToro es nuestra alternativa general preferida, siempre entendiendo bien qué producto estás comprando y evitando CFDs si no tienes experiencia con ellos.
Lightyear vs Scalable Capital: diferencias clave
| Característica | Lightyear | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Mejor para | Acciones internacionales y multidivisa | ETFs y aportaciones periódicas |
| Acciones | Más de 6.000 instrumentos en su universo | Más de 8.000 acciones |
| ETFs | Cientos de ETFs | Más de 2.300 ETFs |
| Inversión automática | Sí, mediante órdenes periódicas y Planes | Sí, mediante planes de inversión |
| Aportaciones pequeñas | Instrumentos fraccionados según disponibilidad | Planes desde 1 € |
| Cuenta multidivisa | EUR, USD y GBP | No es su principal ventaja |
| Cuota mensual | 0 € | FREE: 0 €; PRIME+: 4,99 €/mes |
| Regulación principal | EFSA, Estonia | BaFin y Bundesbank, Alemania |
| Nuestra elección | Acciones USA y divisas | ETFs y largo plazo |
Lightyear ya permite automatizar compras mediante órdenes periódicas y Planes, por lo que sería incorrecto pensar que solo Scalable permite invertir de forma recurrente. La ventaja de Scalable está más bien en la amplitud y madurez de su sistema de planes de inversión, con aportaciones desde 1 € y una oferta especialmente grande de ETFs.
Si ese es tu objetivo principal, puedes comparar también los mejores brokers de ETFs. Si prefieres profundizar en los catálogos concretos, tenemos guías sobre ETFs en Lightyear y ETFs disponibles en Scalable Capital.
¿Cuál cobra menos comisiones?
Aquí no hay un ganador universal porque depende de qué compras.
Lightyear tiene una estructura especialmente fácil de entender. Los ETFs no tienen comisión de ejecución ni custodia; las acciones estadounidenses cuestan un 0,1 % por operación, con un mínimo de 0,10 $ y un máximo de 1 $; las acciones denominadas en euros tienen una comisión de 1 € por orden. El cambio de divisa cuesta un 0,35 %.
Ese último coste importa más de lo que parece.
Ejemplo ilustrativo: si conviertes 1.000 € a dólares para comprar una acción estadounidense, un 0,35 % de cambio de divisa equivale aproximadamente a 3,50 €, además de la comisión de compraventa correspondiente. Si ya mantienes dólares en Lightyear, puedes evitar repetir esa conversión en cada compra.
Scalable funciona de otra manera. Tiene un plan FREE sin cuota mensual y PRIME+ por 4,99 € al mes. Los planes periódicos pueden ejecutarse desde 1 € sin comisión de orden, mientras que las compras puntuales dependen del plan y del centro de negociación. Su tabla oficial distingue además diferentes condiciones para Xetra y gettex, por lo que conviene revisar el cuadro de precios antes de decidir únicamente por una cifra de comisión.
Tenemos una guía específica con las comisiones de Scalable Capital si quieres entrar en ese detalle sin convertir esta comparativa en otra review completa.
Consejo práctico: si vas a invertir 300 € todos los meses en un ETF en euros, ambos pueden ofrecer una estructura muy barata: Lightyear no cobra comisión de ejecución en ETFs y Scalable no cobra comisión de orden en sus planes de inversión. En ese caso, el catálogo, la automatización y el mercado de ejecución pesan más que ahorrarte unos céntimos.
¿Cuál es más seguro: Lightyear o Scalable Capital?
Los dos operan dentro del marco regulatorio europeo, pero su estructura no es idéntica.
Lightyear presta el servicio europeo a través de Lightyear Europe AS, empresa de inversión autorizada y supervisada por la autoridad financiera de Estonia. Además, figura en el registro de la CNMV como empresa del Espacio Económico Europeo que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación, con número 5124.
Comprobar Lightyear en el registro de la CNMV
Su esquema estonio de protección al inversor contempla una cobertura de hasta 20.000 € por inversor y entidad en los supuestos previstos por el fondo. Esto no cubre una caída de tus acciones o ETFs: ningún sistema de compensación protege de las pérdidas normales del mercado.
Scalable Capital opera a través de Scalable Capital Bank GmbH, entidad de crédito alemana supervisada por BaFin y Deutsche Bundesbank. También aparece en los registros de la CNMV para prestar servicios de inversión en España en régimen de libre prestación, con número 818.
Comprobar Scalable Capital Bank en la CNMV
La garantía de depósitos de hasta 100.000 € por cliente y banco que comunica Scalable se refiere al efectivo mantenido como depósito en las entidades cubiertas. No significa que una cartera de acciones o ETFs esté garantizada contra pérdidas.
Entre ambos, damos una pequeña ventaja a Scalable Capital por su estructura bancaria alemana, pero eso no convierte a Lightyear en un broker inseguro. Si este punto es prioritario para ti, revisa también nuestra guía sobre cómo saber si un broker es seguro en España.
¿Qué broker encaja mejor con tu forma de invertir?
Para ETFs a largo plazo: Scalable Capital. Su catálogo, los planes desde 1 € y la automatización hacen que resulte especialmente cómodo si tu estrategia consiste en invertir la misma cantidad todos los meses.
Para comprar acciones estadounidenses: Lightyear. Su cuenta multidivisa permite mantener USD, EUR y GBP, y las acciones de EE. UU. tienen una comisión máxima de 1 $ por orden. Si organizas bien las conversiones de divisa, es una propuesta muy competitiva.
Para inversiones puntuales en ETFs: Lightyear. Que no cobre comisión de ejecución por los ETFs simplifica mucho los costes. Recuerda que el propio ETF sigue teniendo sus gastos de gestión.
Para automatizar una cartera: Scalable Capital gana por poco. Lightyear también tiene órdenes recurrentes y Planes, pero Scalable ha construido buena parte de su propuesta alrededor de los planes de inversión y dispone de una oferta más amplia para este uso.
Para una plataforma más polivalente: si no quieres quedarte en el enfoque principalmente indexado de Scalable ni en la propuesta internacional y multidivisa de Lightyear, nosotros priorizaríamos eToro como alternativa general. Su entidad europea está regulada por CySEC y permite acceder a acciones, ETFs, criptoactivos y otras funciones de inversión desde una misma plataforma.
Eso sí, eToro también ofrece CFDs. Un CFD no es lo mismo que comprar una acción o un ETF al contado y puede implicar apalancamiento y pérdidas rápidas. Si tu objetivo es invertir a largo plazo, comprueba siempre qué instrumento estás seleccionando antes de confirmar una operación.
¿Qué pasa con Hacienda si utilizas Lightyear o Scalable Capital?
Ser residente en España significa que tus obligaciones fiscales españolas no desaparecen por utilizar un broker extranjero.
Las ganancias y pérdidas generadas al vender acciones y otros activos se integran, con carácter general, en la base del ahorro del IRPF. Los dividendos y otros rendimientos también deben tratarse correctamente según su naturaleza y las retenciones que se hayan practicado.
No merece la pena duplicar aquí dos guías completas de fiscalidad. Si utilizas uno de estos brokers, consulta directamente cómo funciona Lightyear y Hacienda o nuestra guía de Scalable Capital y Hacienda.
También puede existir obligación de presentar el modelo 720 cuando se cumplen los requisitos relativos a bienes y derechos situados en el extranjero. La AEAT establece, entre otras reglas, un umbral de 50.000 € para cada uno de los bloques de información, aunque la obligación concreta depende del tipo de activo, dónde esté depositado y tu situación.
Consultar la información oficial de la AEAT sobre el modelo 720
Error común: asumir que, como el broker proporciona un informe anual, Hacienda ya tiene todo hecho. Utiliza el informe como apoyo, pero comprueba operaciones, dividendos, retenciones y posibles obligaciones informativas antes de presentar la declaración.
Conclusión
Para un inversor en España que quiere crear una cartera de ETFs y aportar dinero periódicamente, elegiríamos Scalable Capital. Tiene una oferta más amplia de ETFs, planes desde importes pequeños y una estructura bancaria alemana que puede resultar atractiva para quien prioriza simplicidad y regulación.
Lightyear nos parece mejor si tu prioridad son las acciones internacionales, especialmente estadounidenses, o si valoras poder mantener euros, dólares y libras en la misma plataforma. Sus ETFs sin comisión de ejecución también son muy interesantes para compras puntuales.
Y si quieres una solución más polivalente en una única plataforma, nuestra alternativa preferida entre las opciones generalistas es eToro, con la precaución de diferenciar siempre inversión al contado de productos complejos como los CFDs.
Si todavía no tienes claro qué producto quieres comprar ni qué estrategia seguir, empieza por nuestra guía para invertir. Elegir broker tiene mucho más sentido cuando primero sabes qué necesitas de él.
