Análisis bancario
Calculadora de ratio de cobertura
Calcula qué porcentaje de los créditos dudosos está cubierto por provisiones.
Esta herramienta calcula la cobertura de créditos dudosos; no la cobertura de intereses ni la ratio de cobertura de liquidez.
Ratio de cobertura
Cobertura inferior al 100 %
Las provisiones equivalen a 85,00 € por cada 100 € de créditos dudosos.
El 100 % es una referencia matemática de igualdad entre provisiones y saldo dudoso, no un umbral prudencial universal.
Cómo interpretar el resultado
Un resultado del 85 % significa que existen 85 € de provisiones por cada 100 € de créditos dudosos.
Utiliza cifras del mismo periodo y con el mismo perímetro contable. La ratio por sí sola no determina la solvencia ni la calidad global de una entidad.
Resumen rápido
- Fórmula: provisiones acumuladas ÷ créditos dudosos × 100.
- Las provisiones acumuladas pueden ser 0 €.
- Los créditos dudosos deben ser superiores a 0 €, porque son el denominador.
- Un resultado del 85 % significa que hay 85 € de provisiones por cada 100 € de créditos dudosos.
- El 100 % solo representa igualdad matemática entre provisiones y créditos dudosos dentro de esta calculadora.
- Una cifra inferior o superior al 100 % no permite afirmar por sí sola que la cobertura sea “buena” o “mala”.
- La ratio aislada tampoco determina la solvencia, la seguridad o la calidad global de una entidad.
- Para comparar cifras, asegúrate de utilizar el mismo periodo, perímetro y criterio contable.
Calculadora de ratio de cobertura
Para realizar el cálculo necesitas introducir:
- Provisiones acumuladas (€): fondos constituidos para cubrir posibles pérdidas por deterioro del crédito. Puedes introducir 0.
- Créditos dudosos (€): saldo total de créditos clasificados como dudosos. Debe ser superior a 0.
La calculadora muestra:
- la ratio de cobertura en porcentaje;
- las provisiones introducidas;
- los créditos dudosos introducidos;
- cuántos euros de provisiones existen por cada 100 € de créditos dudosos;
- la brecha hasta igualar ambos importes cuando las provisiones son inferiores;
- el exceso sobre el saldo dudoso cuando las provisiones lo superan;
- y una indicación de si la cobertura es inferior, igual o superior al 100 %.
La herramienta trabaja directamente con tus datos. No realiza ajustes contables o regulatorios ni modifica el perímetro de las cifras introducidas.
Fórmula de la ratio de cobertura
La fórmula utilizada es:
Ratio de cobertura = Provisiones acumuladas ÷ Créditos dudosos × 100
Supongamos que una entidad presenta:
- 850.000 € de provisiones acumuladas.
- 1.000.000 € de créditos dudosos.
El cálculo sería:
850.000 ÷ 1.000.000 × 100 = 85 %
Esto significa que existen 85 € de provisiones por cada 100 € de créditos dudosos.
Además, faltan 150.000 € para que ambos importes sean iguales:
1.000.000 € − 850.000 € = 150.000 €
La calculadora mostrará, por tanto, una brecha de 150.000 € hasta el 100 % matemático.
La normativa española también utiliza una relación entre deterioro acumulado e importe bruto de instrumentos de deuda dudosos para definir una ratio de cobertura, aunque bajo un perímetro técnico y regulatorio concreto que esta calculadora no pretende reproducir.
Consultar la definición en el BOE
Si utilizas esta métrica para estudiar una entidad cotizada, tiene más sentido integrarla dentro de un análisis fundamental completo que convertirla en una señal aislada para invertir.
Cómo interpretar una ratio de cobertura
La lectura matemática es sencilla. La interpretación financiera necesita bastante más contexto.
| Resultado | Qué significa | Qué no significa |
|---|---|---|
| 0 % | No has introducido provisiones frente al saldo dudoso. | No demuestra por sí solo que una entidad sea insolvente. |
| Menos del 100 % | Las provisiones son inferiores a los créditos dudosos. | No implica automáticamente que se incumpla un requisito regulatorio. |
| 100 % | Provisiones y créditos dudosos son iguales. | No convierte automáticamente la cobertura en “buena”. |
| Más del 100 % | Las provisiones superan al saldo dudoso introducido. | No demuestra por sí solo una mayor solvencia o mejor calidad crediticia. |
El 100 % de esta herramienta es una referencia matemática, no un umbral regulatorio universal.
Esto es importante porque las necesidades reales de provisiones pueden depender de factores que la calculadora no conoce. El Banco Central Europeo explica, por ejemplo, que pueden existir recuperaciones esperadas y garantías, y que los mecanismos prudenciales de cobertura tienen en cuenta características como la antigüedad de la exposición dudosa y si está garantizada.
Ver la explicación del Banco Central Europeo sobre provisiones y préstamos dudosos
Consejo práctico: interpreta la cifra como una relación entre dos importes contables. Después investiga qué hay detrás de esos importes antes de sacar conclusiones sobre la entidad.
Una cobertura más alta significa mecánicamente que existen más provisiones en relación con el saldo dudoso, pero puede deberse a varias causas. Y una cobertura menor tampoco permite concluir automáticamente que la situación sea peor.
Cómo se calcula la brecha hasta el 100 %
Cuando las provisiones son inferiores a los créditos dudosos, la calculadora muestra cuánto faltaría para que ambos importes fueran iguales.
La fórmula es:
Brecha = Créditos dudosos − Provisiones acumuladas
Con 850.000 € de provisiones y 1.000.000 € de dudosos:
1.000.000 € − 850.000 € = 150.000 €
Por tanto:
- Ratio de cobertura: 85 %
- Provisiones por cada 100 € de dudosos: 85 €
- Brecha hasta la igualdad matemática: 150.000 €
Esa brecha no representa necesariamente una provisión que la entidad esté obligada a constituir. Solo expresa cuánto separa a ambos importes.
¿Qué ocurre si la ratio supera el 100 %?
Si las provisiones son mayores que los créditos dudosos, la herramienta calcula el exceso:
Exceso = Provisiones acumuladas − Créditos dudosos
Por ejemplo:
- Provisiones acumuladas: 1.200.000 €
- Créditos dudosos: 1.000.000 €
- Ratio: 120 %
El exceso es:
1.200.000 € − 1.000.000 € = 200.000 €
La interpretación matemática sería que existen 120 € de provisiones por cada 100 € de créditos dudosos, con 200.000 € de provisiones por encima del saldo dudoso introducido.
Eso no permite concluir, sin más, que la entidad tenga una mejor cartera de crédito que otra con una ratio inferior.
Ejemplos de ratio de cobertura
Ejemplo 1: cobertura inferior al 100 %
- Provisiones: 850.000 €
- Créditos dudosos: 1.000.000 €
- Ratio: 85 %
- Equivalencia: 85 € por cada 100 € de dudosos
- Brecha: 150.000 €
La lectura correcta es que las provisiones equivalen al 85 % del saldo dudoso introducido.
Ejemplo 2: cobertura exactamente del 100 %
- Provisiones: 500.000 €
- Créditos dudosos: 500.000 €
- Ratio: 100 %
- Equivalencia: 100 € por cada 100 €
- Brecha o exceso: 0 €
Los dos importes son iguales. No significa que se haya alcanzado automáticamente un estándar regulatorio universal.
Ejemplo 3: cobertura superior al 100 %
- Provisiones: 600.000 €
- Créditos dudosos: 500.000 €
- Ratio: 120 %
- Equivalencia: 120 € por cada 100 €
- Exceso: 100.000 €
Las provisiones introducidas superan al saldo dudoso en 100.000 €.
También puedes introducir 0 € de provisiones. Con 0 € de provisiones y 500.000 € de créditos dudosos, la ratio sería del 0 % y la brecha matemática hasta igualar los dos importes sería de 500.000 €.
El error más importante: mezclar cifras que no son comparables
La fórmula apenas tiene dificultad. El verdadero riesgo de equivocarte está en elegir mal los datos.
Provisiones y créditos dudosos deben pertenecer al mismo periodo y al mismo perímetro contable.
No deberías enfrentar, por ejemplo:
- provisiones consolidadas de todo un grupo con dudosos de una filial;
- datos correspondientes a fechas distintas;
- una cifra media del periodo con otra de cierre;
- provisiones de una cartera con el saldo dudoso total;
- importes calculados con criterios contables diferentes.
En los informes financieros también puedes encontrar términos como “fondo de cobertura”, “correcciones de valor por deterioro”, “deterioro acumulado” o “saldo dudoso”.
No asumas que todas las entidades construyen su ratio publicada exactamente de la misma forma. Comprueba la definición de cada informe antes de hacer comparaciones.
Error común: copiar dos cifras que aparecen cerca en las cuentas anuales y asumir que son comparables. Si no puedes explicar qué incluye cada una y a qué perímetro pertenece, es mejor revisar la fuente antes de calcular.
El Banco de España dispone de series estadísticas diferenciadas para crédito, activos dudosos y correcciones de valor por deterioro, lo que también ayuda a entender que son magnitudes distintas que deben relacionarse con criterios consistentes.
Consultar el capítulo de entidades de crédito del Banco de España
Ratio de cobertura y ratio de morosidad: no son lo mismo
Aunque las dos métricas utilizan información relacionada con créditos dudosos, responden a preguntas diferentes.
La ratio de cobertura de esta calculadora responde a:
¿Qué importe de provisiones existe en relación con los créditos dudosos?
La ratio de morosidad, en cambio, relaciona normalmente el volumen de créditos dudosos con el total de crédito o riesgo crediticio correspondiente.
Una entidad puede, por tanto, reducir sus dudosos y al mismo tiempo experimentar cambios en su cobertura por la evolución de las provisiones.
Si estudias una entidad financiera desde el punto de vista empresarial, puede ser útil complementar esta información con las ratios de eficiencia y las ratios de rentabilidad. Te ayudan a mirar otros aspectos del negocio que la cobertura no recoge.
Qué no calcula esta herramienta
Esta calculadora no calcula ni estima:
- la ratio de cobertura de intereses;
- el DSCR o ratio de cobertura del servicio de la deuda;
- la ratio de cobertura de liquidez o LCR;
- coberturas con derivados o hedge ratios;
- la pérdida crediticia esperada;
- la tasa de morosidad;
- CET1;
- solvencia;
- apalancamiento regulatorio;
- capital económico.
Son métricas diferentes aunque compartan algunas palabras en el nombre.
Si quieres estudiar la estructura financiera de una empresa desde otros ángulos, puedes consultar el ratio de fondos propios y las ratios de apalancamiento.
Las ratios de liquidez forman otra familia de indicadores. No deben confundirse con la LCR bancaria, que es una ratio prudencial específica y tampoco se calcula aquí.
Qué información deja fuera la calculadora
Esta herramienta utiliza exclusivamente las dos cifras que introduces. No incorpora:
- calidad ni valoración de garantías;
- recuperaciones esperadas;
- antigüedad de las exposiciones dudosas;
- diferentes tipos de provisiones;
- composición de la cartera crediticia;
- ajustes prudenciales;
- requisitos regulatorios aplicables a una exposición concreta;
- distribución geográfica o sectorial;
- capital de la entidad;
- rentabilidad;
- solvencia;
- cambios metodológicos entre periodos.
Por eso dos entidades con la misma ratio de cobertura pueden tener perfiles de riesgo completamente diferentes.
Si analizas acciones de entidades financieras, la cobertura puede darte información sobre calidad de activos y reconocimiento contable del deterioro, pero necesitas cruzarla con el resto del balance y con la valoración.
Por ejemplo, la relación precio/valor contable (P/B) aporta otra perspectiva al comparar la capitalización de una empresa con su patrimonio contable. Tampoco debe utilizarse de forma aislada.
Cómo comparar la ratio de cobertura entre dos periodos
Una de las formas más útiles de utilizar esta ratio es estudiar su evolución.
Antes de comparar dos periodos, comprueba:
- La misma definición de provisiones.
- La misma definición de créditos dudosos.
- El mismo perímetro contable.
- Fechas comparables.
- La misma moneda, cuando proceda.
- Que no haya un cambio metodológico que rompa la comparabilidad.
Después investiga qué ha movido la cifra.
Por ejemplo, imagina que la cobertura pasa del 60 % al 75 %. Eso puede ocurrir porque:
- han aumentado las provisiones;
- han disminuido los créditos dudosos;
- han ocurrido ambas cosas;
- se han vendido o dado de baja determinados activos;
- ha cambiado el perímetro analizado.
Consejo experto: no te quedes en “la ratio ha subido”. Separa siempre numerador y denominador. Muchas veces entender por qué cambia cada importe aporta más información que el porcentaje final.
¿Una ratio de cobertura alta significa que una entidad es más solvente?
No necesariamente.
La cobertura está relacionada con el riesgo de crédito y su reconocimiento contable, mientras que la solvencia depende de una fotografía mucho más amplia del capital y los riesgos asumidos.
Una ratio de cobertura elevada no te informa por sí sola de:
- cuánto capital tiene la entidad;
- cuál es su ratio de morosidad;
- cómo son sus garantías;
- qué rentabilidad obtiene;
- cuál es la calidad de los nuevos préstamos;
- si concentra riesgos en determinados sectores;
- cómo evolucionará la cartera.
La utilidad real de esta métrica está en añadir una pieza al análisis, no en utilizarla como un semáforo independiente.
Otras calculadoras y herramientas de Finantres
Si estás haciendo números antes de tomar una decisión financiera, puedes consultar el resto de nuestras herramientas financieras.
Para entender cómo puede crecer una cantidad mediante reinversión puedes utilizar la calculadora de interés compuesto.
Y si antes de invertir quieres estimar qué colchón de seguridad puede tener sentido para tus gastos, tienes disponible la calculadora de fondo de emergencia.
Son cálculos completamente diferentes. Cada herramienta debe utilizarse para la pregunta financiera para la que ha sido diseñada.
Conclusión
La calculadora de ratio de cobertura de créditos dudosos responde a una pregunta muy concreta: cuánto representan las provisiones acumuladas respecto al saldo de créditos dudosos que introduces.
La fórmula es sencilla, pero la interpretación necesita contexto. Un resultado del 100 % significa que los dos importes son iguales; no es una aprobación regulatoria universal. Del mismo modo, una ratio superior o inferior no determina por sí sola la solvencia ni permite clasificar automáticamente una entidad como mejor o peor.
Comprueba siempre que los datos pertenezcan al mismo periodo y perímetro, analiza por separado qué ocurre con provisiones y dudosos y utiliza esta métrica junto a otros indicadores.
Si estás utilizando estos datos para analizar una compañía cotizada y después te planteas invertir, el siguiente paso lógico es comparar los mejores brokers para comprar acciones según regulación, costes, mercados disponibles y tu perfil, sin convertir una sola ratio financiera en una decisión de inversión.
