Interactive Brokers vs Robinhood: el veredicto rápido
Si lo que buscas es invertir en serio, con vistas a largo plazo y sin quedarte corto cuando quieras dar el siguiente paso, Interactive Brokers es claramente superior. No es más cómodo ni más bonito, pero ofrece algo mucho más importante: acceso real a mercados, productos y herramientas que acompañan al inversor cuando evoluciona.
Robinhood solo tiene sentido como broker de entrada. Es fácil, rápido y visual, pero está lleno de límites invisibles: pocos mercados, pocas opciones avanzadas y una estructura pensada para operar mucho, no para construir una cartera sólida y diversificada con el tiempo.
No son intercambiables. Robinhood puede servir para empezar o para experimentar; Interactive Brokers es el que eliges cuando entiendes que el broker no debe marcarte el techo. El resto del artículo no va a matizar esto, va a explicarte por qué.
Para quién es mejor cada uno
Interactive Brokers es mejor para…
- Inversores que quieren acceso a mercados globales reales y no limitarse a acciones y ETFs de Estados Unidos.
- Perfiles que ya invierten con cierta regularidad y valoran buena ejecución, control de órdenes y costes eficientes a largo plazo, aunque la plataforma exija aprendizaje.
- Inversores de largo plazo, traders activos o usuarios avanzados que saben que su capital y complejidad van a crecer y no quieren cambiar de broker dentro de dos años.
Robinhood es mejor para…
- Principiantes absolutos que quieren empezar a invertir sin curva técnica, desde el móvil y con una experiencia muy guiada.
- Usuarios que solo van a operar acciones, ETFs u opciones en Estados Unidos, sin necesidad de diversificar en otros mercados.
- Perfiles que priorizan simplicidad y rapidez por encima de herramientas, profundidad de mercado o posibilidades futuras.
Qué es cada broker
Qué es Interactive Brokers
Interactive Brokers es un broker internacional de enfoque claramente profesional. No está diseñado para “probar suerte” en bolsa, sino para operar de forma sistemática en múltiples mercados, con control total sobre la ejecución, los costes y el tipo de órdenes. Es el tipo de plataforma que no intenta gustar a todo el mundo, sino servir bien a quien sabe lo que quiere hacer con su dinero.
Para un inversor, Interactive Brokers actúa más como una infraestructura que como una simple app de inversión. Permite empezar de forma modesta, pero está preparado para acompañar carteras grandes, estrategias complejas y operativa en distintos países sin tener que cambiar de broker cuando el perfil evoluciona.
Dónde brilla Interactive Brokers
- Acceso a mercados internacionales de acciones, ETFs, bonos, futuros y opciones desde una sola cuenta.
- Ejecución sólida y control avanzado de órdenes, pensada para minimizar costes reales.
- Estructura de comisiones competitiva para inversores activos y de largo plazo con volumen.
- Herramientas profesionales, datos de mercado y plataformas avanzadas como Trader Workstation.
- Capacidad de crecer con el inversor sin que el broker se convierta en un límite.
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Qué es Robinhood
Robinhood es un broker estadounidense creado para hacer la inversión accesible al gran público. Su propuesta se basa en eliminar cualquier fricción posible: abrir cuenta rápido, operar sin comisiones visibles y usar una app sencilla y visual. Todo está pensado para que invertir resulte fácil, incluso para quien no tiene experiencia previa.
El problema es que Robinhood no está diseñado para acompañar al inversor cuando este madura. Funciona bien mientras la operativa es básica y centrada en Estados Unidos, pero empieza a quedarse corto en cuanto se buscan más mercados, más productos o mayor control. Es una plataforma pensada para empezar, no para construir una carrera inversora completa.
Dónde brilla Robinhood
- Experiencia de usuario muy simple e intuitiva, ideal para principiantes.
- Operativa rápida en acciones, ETFs y opciones estadounidenses.
- Estructura de “cero comisiones” fácil de entender para el usuario medio.
- App móvil cuidada y pensada para uso diario.
- Entrada inmediata al mercado sin barreras técnicas ni complejidad inicial.
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Seguridad y regulación de Interactive Brokers y Robinhood
¿Está regulado?
Interactive Brokers es uno de los brokers más regulados del mundo. Opera bajo distintas entidades legales según la jurisdicción del cliente y está supervisado por organismos de primer nivel como la SEC y FINRA en Estados Unidos, además de otros reguladores internacionales en Europa y Asia. No es un broker “local”, sino una estructura global con cumplimiento normativo exigente.
Robinhood también está regulado en Estados Unidos por la SEC y FINRA. Cumple los requisitos legales para operar como broker-dealer, pero su actividad y su supervisión se concentran prácticamente en el mercado estadounidense. No tiene la complejidad regulatoria ni la presencia internacional de Interactive Brokers.
Aquí no hay dudas: ambos están regulados, pero Interactive Brokers juega en una liga regulatoria mucho más amplia y exigente.
Custodia y segregación
En Interactive Brokers, los activos de los clientes se mantienen segregados del balance del broker y custodiados conforme a la normativa de cada jurisdicción. La estructura es más compleja, pero también más robusta, especialmente cuando se opera en múltiples mercados y productos.
En Robinhood, los valores de los clientes están custodiados de forma segregada y bajo el marco estadounidense. La custodia es correcta para un broker retail, pero no está pensada para operativas sofisticadas ni para estructuras internacionales.
Ambos cumplen, pero Interactive Brokers ofrece un modelo de custodia más sólido para carteras grandes o diversificadas.
Protección del inversor
Interactive Brokers ofrece protección al inversor según la entidad legal con la que se abra la cuenta. En Estados Unidos, los clientes están cubiertos por SIPC dentro de los límites legales, y en otras jurisdicciones existen mecanismos equivalentes. Además, su gestión del riesgo y requisitos de margen son especialmente estrictos.
Robinhood también está cubierto por SIPC en EE. UU., lo que protege los valores del cliente hasta los límites establecidos en caso de quiebra del broker. Es una protección estándar, suficiente para un inversor pequeño, pero sin capas adicionales relevantes.
La protección existe en ambos casos, pero la filosofía de control de riesgos es claramente más conservadora en Interactive Brokers.
Track record
Aquí es donde la diferencia se vuelve evidente. Interactive Brokers lleva décadas operando, ha pasado por crisis financieras, cambios regulatorios y ciclos completos de mercado. Su historial no es perfecto, pero es el de una entidad que ha sobrevivido y se ha consolidado en entornos muy exigentes.
Robinhood, en cambio, es un broker joven. Ha crecido rápido y ha tenido episodios polémicos relacionados con su operativa y su modelo de negocio. No significa que sea inseguro, pero sí que no tiene el mismo historial de resistencia ni de gestión en escenarios de estrés.
En términos de seguridad pura, ambos son legales y regulados. En términos de confianza a largo plazo, Interactive Brokers transmite mucha más solidez.
Comparativa de comisiones entre Interactive Brokers y Robinhood
Hablar de comisiones en Interactive Brokers vs Robinhood solo tiene sentido si se baja al terreno real. En la práctica, casi nadie elige mal un broker por pagar 1 € de más en una operación puntual, sino por no entender cómo se acumulan los costes según la forma de invertir.
Comprar 1.000 € en acciones USA
En este escenario, ambos parecen iguales.
Tanto Robinhood como Interactive Brokers permiten comprar acciones estadounidenses sin una comisión explícita por operación.
La diferencia no está en lo visible. Robinhood monetiza la operativa a través del payment for order flow, lo que significa que la ejecución puede no ser la mejor disponible en cada momento. Para importes pequeños, el impacto suele ser irrelevante. Para quien repite esta operativa de forma constante, deja de serlo.
Interactive Brokers no utiliza este modelo y prioriza la calidad de ejecución. Puede haber microcostes regulatorios, pero el precio al que se ejecuta la orden suele ser más eficiente. En compras puntuales, empate técnico; en repetición sistemática, IBKR juega con ventaja.
Comprar 1.000 € en ETF Europa
Aquí la diferencia ya no es sutil.
Robinhood, en la práctica, no es una opción real para ETFs europeos. Su oferta está centrada en Estados Unidos y no permite construir una cartera diversificada en mercados europeos de forma directa.
Interactive Brokers, en cambio, permite comprar ETFs europeos en distintas bolsas, con comisiones bajas y sin intermediarios innecesarios. Para un inversor que invierte en ETFs de forma recurrente, Robinhood simplemente no compite en este escenario.
Hacer trading y operar en los mercados todos los días
Este es el punto donde se separan definitivamente.
Robinhood está pensado para operar mucho, pero con herramientas limitadas y sin control fino sobre tipos de órdenes, datos de mercado o ejecución avanzada. Es trading simplificado, no profesional.
Interactive Brokers está diseñado justo para esto: trading frecuente, distintos mercados, control de costes, tipos de órdenes avanzadas y análisis detallado. Las comisiones existen, pero son coherentes con el servicio que ofrece y tienden a ser más eficientes cuanto mayor es el volumen.
Conclusión práctica:
- Para operaciones esporádicas y simples en EEUU, Robinhood no penaliza.
- Para ETFs, diversificación internacional o trading serio, Interactive Brokers es claramente más eficiente, aunque no lo parezca a primera vista.
Mercados y productos
La diferencia entre Interactive Brokers vs Robinhood se entiende de un vistazo cuando se comparan los mercados y productos disponibles. No es una cuestión de cantidad por presumir, sino de hasta dónde puede crecer tu forma de invertir sin cambiar de broker.
| Mercado / Producto | Interactive Brokers | Robinhood |
|---|---|---|
| Acciones EEUU | Sí | Sí |
| Acciones Europa | Sí | No |
| Acciones Asia y otros mercados | Sí | No |
| ETFs EEUU | Sí | Sí |
| ETFs europeos | Sí | No |
| Opciones | Sí (avanzadas) | Sí (básicas) |
| Futuros | Sí | No |
| Forex | Sí | No |
| Bonos y renta fija | Sí | No |
| Fondos de inversión | Sí | No |
| Criptomonedas | Sí (selección limitada) | Sí (más amplia) |
| Acceso a múltiples divisas | Sí | No |
| Tipos de órdenes avanzadas | Sí | Muy limitado |
| Uso profesional / trading activo | Sí | No |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí no tiene sentido ser neutral. Interactive Brokers y Robinhood no sirven para el mismo momento del inversor, y usarlos fuera de contexto suele acabar en decisiones incómodas más adelante.
Principiante absoluto, primera inversión
Si alguien nunca ha invertido y quiere simplemente comprar sus primeras acciones estadounidenses desde el móvil, Robinhood es más fácil. No abruma, no exige entender demasiados conceptos y permite empezar sin fricción.
Ahora bien, lo usaría con una fecha de caducidad clara. En cuanto el inversor empieza a preguntar por ETFs europeos, diversificación o control de costes reales, Robinhood deja de encajar.
Inversor a largo plazo y construcción de cartera
Aquí elegiría Interactive Brokers sin dudarlo. Para una estrategia de largo plazo, con aportaciones periódicas y diversificación geográfica, Robinhood se queda corto desde el primer momento. No por comisiones, sino por alcance y estructura.
Interactive Brokers permite crecer sin cambiar de plataforma, algo clave cuando el capital empieza a ser relevante y no quieres reorganizar toda tu operativa cada pocos años.
Perfil DCA y ETFs
Para alguien que hace aportaciones periódicas a ETFs, Interactive Brokers es claramente superior. Acceso a ETFs europeos, distintas bolsas y costes ajustados hacen que Robinhood ni siquiera sea una alternativa real en este perfil.
Aquí no es una cuestión de gustos: Robinhood no está diseñado para este tipo de estrategia.
Trader activo o inversor avanzado
De nuevo, Interactive Brokers. No solo por las comisiones, sino por herramientas, tipos de órdenes, datos y control de riesgo. Robinhood puede incentivar operar mucho, pero no ofrece la infraestructura necesaria para hacerlo bien.
Resumen honesto:
Robinhood puede servir para empezar. Interactive Brokers es el broker que usaría cuando la inversión deja de ser un experimento y pasa a formar parte de un plan financiero serio.
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