Mejores alternativas a los préstamos bancarios para empresas
Nuestra selección no pretende encontrar una opción universal, sino la alternativa que mejor encaja con cada necesidad empresarial:
- Mejor para startups y pymes innovadoras: ENISA.
- Mejor crowdlending para préstamos empresariales desde 50.000 €: MytripleA.
- Mejor crowdlending para pymes consolidadas y rentables: Colectual.
- Mejor para circulante de empresas de mayor tamaño: Novicap.
- Mejor opción bancaria para contrastar las alternativas: Bankinter Empresas.
Bankinter no es, estrictamente, financiación alternativa. Lo incluimos porque comparar una buena propuesta bancaria con las opciones no bancarias evita cometer un error frecuente: asumir que salir de la banca será necesariamente más barato.
Comparativa de las top alternativas a los préstamos bancarios para empresas
| Proveedor | Tipo de financiación | Importe publicado | Plazo publicado | TAE o coste publicado | CIRBE | Mejor para |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENISA | Préstamo participativo | 25.000 € a 1.500.000 € | Hasta 7 años, con hasta 2 años de carencia de principal | No existe un tipo único: euríbor a un año + diferencial, más un segundo tramo vinculado a resultados. Comisión de apertura del 0,5 % | No figura en CIRBE | Startups y pymes innovadoras que quieren crecer sin aportar garantías ni diluir socios |
| MytripleA | Crowdlending / préstamo empresarial | Desde 50.000 € | Hasta 7 años en su página específica de préstamos | Desde 1,5 % anual + euríbor. No publica una TAE única aplicable a todas las empresas | Financiación no bancaria | Empresas que quieren diversificar financiadores y evitar productos vinculados |
| Colectual | Crowdlending | Según proyecto | Hasta 24 meses en préstamos ordinarios y hasta 48 meses con aval SGR | Tipo fijado según operación, más tarifas al promotor que pueden incluir hasta un 2,25 % por análisis, hasta un 2,25 % por soporte a la publicación, 250 € de formalización y gastos por recibos | La plataforma indica que no computa en CIRBE | Pymes con al menos dos años de actividad y beneficios |
| Novicap | Línea privada de préstamos para circulante | 200.000 € a 2.000.000 € | Línea de 12 meses; disposiciones de 1 a 12 meses | Margen desde el 0,15 % mensual, además de comisión de suscripción y gastos de gestión. El coste final es personalizado | Novicap indica que su línea no consume CIRBE | Empresas con necesidades recurrentes de circulante y facturación elevada |
| Bankinter Empresas | Préstamos, crédito, leasing, líneas ICO/BEI y otras soluciones bancarias | Personalizado | Personalizado según producto | No existe una TAE única para toda su financiación empresarial; las condiciones se negocian según operación y solvencia | Conviene revisar el impacto de cada operación bancaria en CIRBE | Empresas que prefieren concentrar distintas necesidades de financiación en una entidad bancaria |
La columna de TAE merece especial atención. Que una plataforma anuncie un “tipo desde el 1,5 %” o un “margen mensual desde el 0,15 %” no significa que ese sea el coste final de tu financiación. Comisiones, periodicidad de pagos y otros gastos pueden cambiar bastante el resultado.
El Banco de España define la TAE como una medida del coste efectivo que tiene en cuenta el tipo nominal, la frecuencia de los pagos y determinadas comisiones y gastos. Úsala como punto de partida para comparar ofertas equivalentes, aunque en financiación empresarial algunos proveedores no publiquen una TAE estándar y sea necesario solicitar una propuesta personalizada. Consulta qué incluye la TAE según el Banco de España
Consejo Finantres: pide a todos los proveedores una simulación para exactamente el mismo importe y plazo. Compara cuánto dinero neto recibes, cuánto devolverás en total, las comisiones iniciales y recurrentes, garantías, coste de amortización anticipada y coste efectivo anual. Comparar solo el tipo de interés puede llevarte a elegir mal.
ENISA: la mejor alternativa para startups y pymes innovadoras
ENISA ofrece préstamos participativos dirigidos a startups y pymes con proyectos viables, innovadores y con ventajas competitivas. Es una fórmula bastante diferente de un préstamo bancario convencional: el coste incorpora un componente ligado a la evolución económica de la empresa y ENISA no entra en el capital de la sociedad.
Los importes van de 25.000 € a 1,5 millones de euros. Con carácter general, el plazo puede llegar a siete años y la carencia de principal a dos años. Tampoco exige garantías reales o personales y la financiación no figura en CIRBE.
¿Por qué está entre nuestras favoritas? Porque resuelve uno de los grandes problemas de una empresa joven: conseguir financiación sin hipotecar activos ni entregar una parte del capital a un nuevo socio.
Eso sí, no basta con tener una sociedad recién creada. La empresa debe tener personalidad jurídica propia, domicilio en España, un proyecto empresarial viable e innovador y una estructura financiera suficiente. Entre sus condiciones generales se exige que los fondos propios sean, al menos, equivalentes al préstamo solicitado.
Puntos fuertes:
- No exige garantías reales ni personales.
- No diluye a los socios.
- Permite financiar importes relevantes.
- Ofrece plazos largos y carencia de principal.
- No figura en CIRBE.
Limitaciones:
- No encaja con cualquier pyme: el componente innovador y la viabilidad del proyecto son importantes.
- El coste no se reduce a un interés fijo sencillo.
- El segundo tramo del interés depende de los resultados de la empresa.
- Necesitas una estructura de fondos propios coherente con la financiación solicitada.
La recomendaríamos especialmente para una startup o pyme innovadora que ya tiene un proyecto defendible y necesita capital para crecer, pero quiere evitar tanto las garantías bancarias como una ampliación de capital.
MytripleA: crowdlending para empresas que quieren diversificar su financiación
MytripleA conecta empresas que necesitan financiación con inversores mediante préstamos colectivos. Es una de las opciones más interesantes para entender qué puede aportar el crowdlending para empresas frente a depender exclusivamente del pool bancario.
Su página específica de préstamos empresariales anuncia operaciones desde 50.000 €, tipos desde el 1,5 % anual más euríbor y plazos de hasta siete años. También destaca que no requiere contratar productos adicionales y permite realizar amortizaciones anticipadas sin comisión.
El préstamo lo ofrece MytripleA Financiación PFP, S.L., que figura en el registro oficial de la CNMV como proveedor de servicios de financiación participativa con el número 10. Conviene distinguirlo de otros servicios del mismo grupo: la propia empresa aclara, por ejemplo, que determinados productos de factoring ofrecidos por otra sociedad no están sujetos al mismo régimen de supervisión de la CNMV.
Ese matiz es importante. Nuestra guía sobre crowdlending y CNMV te ayuda a entender mejor qué debes comprobar antes de utilizar una plataforma de financiación participativa.
Puntos fuertes:
- Financiación desde 50.000 €.
- Proceso digital.
- Sin contratación obligatoria de productos adicionales en el préstamo.
- Amortización anticipada sin comisión según sus condiciones publicadas.
- Permite añadir otra fuente de financiación al pool de la empresa.
Limitaciones:
- El “desde 1,5 % + euríbor” es un tipo de partida, no la TAE definitiva de cualquier empresa.
- Las condiciones dependen del análisis de riesgo.
- Algunas páginas de producto muestran plazos diferentes según el segmento, por lo que hay que confirmar las condiciones concretas de la propuesta.
- No todos los servicios comercializados bajo la marca tienen el mismo perímetro regulatorio.
La recomendaríamos a una empresa que busca al menos 50.000 €, tiene capacidad de repago demostrable y quiere comparar un préstamo de crowdlending con su financiación bancaria habitual.
Colectual: buena alternativa para pymes rentables con historial
Colectual es otra plataforma especializada en crowdlending empresarial. Su modelo conecta a empresas con inversores que financian los préstamos, y la compañía figura en el registro de proveedores de servicios de financiación participativa de la CNMV.
Aquí el perfil de empresa es bastante más concreto: Colectual exige inicialmente al menos dos años de actividad y beneficios, y centra su análisis en negocios con capacidad suficiente para devolver la financiación.
Entre sus ventajas destacan las cuotas y tipos fijos en sus préstamos, la ausencia de productos adicionales obligatorios y la posibilidad de cancelar anticipadamente sin coste. Colectual también señala que esta deuda privada no computa en CIRBE.
La parte que no debes pasar por alto son las tarifas. Además del interés del préstamo, su cuadro de precios para empresas contempla cargos por análisis, soporte a la publicación, formalización y emisión de recibos. Por eso no compararíamos una operación de Colectual con un banco mirando únicamente el tipo nominal.
Puedes contrastar esta opción con otras de nuestra selección de mejores plataformas de crowdlending.
Puntos fuertes:
- Especializada en financiación empresarial.
- Registrada como proveedor de financiación participativa en la CNMV.
- No requiere contratar productos financieros adicionales.
- Puede complementar el pool bancario sin computar la operación en CIRBE, según la plataforma.
- Cancelación total anticipada sin comisión publicada.
Limitaciones:
- No está pensada para startups sin historial.
- Exige al menos dos años de actividad y beneficios.
- El coste del préstamo incluye más elementos que el interés pagado a los inversores.
- La aprobación depende del análisis de solvencia y del proyecto.
La recomendaríamos a una pyme rentable y consolidada que quiere incorporar crowdlending a su estructura financiera y valora conocer de antemano cuotas y condiciones.
Novicap: una alternativa potente para financiar circulante
Novicap juega en un terreno diferente. Su Línea de Préstamos está diseñada principalmente para necesidades de circulante a corto plazo: impuestos, nóminas, aprovisionamientos o desfases temporales de caja.
La línea publicada va de 200.000 € a 2 millones de euros, dura 12 meses y funciona de forma revolving: puedes hacer distintas disposiciones y volver a utilizar el límite a medida que amortizas. Cada préstamo puede devolverse entre uno y doce meses.
El margen anunciado parte del 0,15 % mensual, pero ese porcentaje no debe confundirse con una TAE ni con el coste total. Novicap especifica además que existen una comisión de suscripción y gastos de gestión, por lo que la propuesta personalizada es la que permite saber cuánto pagarás realmente.
Hay otra limitación que cambia por completo el perfil recomendado: para acceder a esta línea concreta, Novicap establece como requisito mínimo una facturación anual superior a 15 millones de euros, aunque indica que puede estudiar empresas cercanas a ese umbral.
Puntos fuertes:
- Especialización en circulante.
- Línea revolving reutilizable.
- Disposiciones adaptables a necesidades de entre uno y doce meses.
- Posibilidad de aportar flujos de caja como colateral para mejorar límite o condiciones.
- Novicap indica que la línea no consume CIRBE.
Limitaciones:
- El umbral de facturación deja fuera a muchas pequeñas empresas.
- El coste no se resume en el margen mensual anunciado.
- Está pensada para corto plazo, no para financiar cualquier inversión.
- Conviene revisar con detalle entidad contratante, contrato y marco regulatorio aplicable a la operación.
La recomendaríamos principalmente a empresas medianas o grandes con ingresos estables que necesitan una segunda fuente recurrente de liquidez para circulante.
Bankinter Empresas: una de las mejores opciones si no quieres descartar la banca
Bankinter Empresas no es financiación alternativa en sentido estricto, pero sí creemos que merece estar en la comparativa como referencia bancaria. Antes de contratar una opción no bancaria, tiene sentido saber qué puede ofrecerte una entidad con una gama amplia de soluciones para empresas.
Bankinter dispone de préstamos empresariales a tipo fijo, revisable, mixto o variable, además de cuentas de crédito, leasing, líneas ICO y BEI, financiación internacional y estructuras multilínea. Las condiciones se estudian de forma individual según la empresa y la operación.
Esto puede encajar especialmente bien con una empresa que no quiere utilizar un proveedor distinto para cada necesidad y valora poder combinar financiación para circulante, inversión o bienes de equipo dentro de una misma relación bancaria.
La principal limitación es precisamente la personalización: no puedes conocer de antemano una TAE universal que permita declarar a Bankinter más barato que ENISA, MytripleA, Colectual o Novicap. Hay que solicitar una oferta y compararla en igualdad de condiciones.
Puedes profundizar en nuestro análisis de Bankinter Empresas. Si tu empresa encaja con este enfoque y quieres estudiar sus condiciones, Bankinter Empresas es una de las opciones bancarias que pondríamos sobre la mesa antes de cerrar una operación de financiación.
Puntos fuertes:
- Amplia gama de soluciones empresariales.
- Posibilidad de cubrir corto, medio y largo plazo.
- Préstamos con diferentes estructuras de tipos y amortización.
- Alternativas como leasing, líneas ICO, BEI y financiación multilínea.
- Puede ser cómoda para una empresa que valore centralizar su operativa financiera.
Limitaciones:
- La aprobación depende del análisis de solvencia.
- Tipos, garantías y demás condiciones se personalizan.
- No existe una TAE general que permita saber el coste sin solicitar propuesta.
- Que sea una buena opción bancaria no significa que vaya a ser la más barata para todas las empresas.
La recomendaríamos a pymes y empresas solventes que quieren comparar una oferta bancaria completa antes de acudir exclusivamente a financiación alternativa.
Cómo elegir una alternativa de financiación sin equivocarte
La mejor financiación no depende solo de qué proveedor te apruebe más dinero. Debe encajar con la necesidad que genera la deuda y con la capacidad real de devolución de tu empresa.
| Necesidad de la empresa | Fórmula que compararía primero | Por qué |
|---|---|---|
| Financiar crecimiento innovador | Préstamo participativo ENISA | Plazo amplio, sin garantías y sin dilución |
| Conseguir un préstamo fuera del banco | Crowdlending | Diversifica fuentes de financiación |
| Cubrir un desfase puntual de caja | Línea de circulante o anticipo de facturas | El plazo puede alinearse mejor con el cobro esperado |
| Comprar maquinaria o activos productivos | Préstamo a medio/largo plazo o leasing | Evita financiar un activo duradero con deuda demasiado corta |
| Mantener financiación y operativa en una misma entidad | Banca empresarial | Mayor amplitud de productos y relación financiera centralizada |
| No aumentar deuda | Capital o crowdfunding de inversión | No genera un préstamo, aunque puede implicar dilución de los socios |
Ejemplo práctico. Imagina que tu empresa necesita 100.000 € porque un cliente importante paga a 120 días. Pedir un préstamo a cinco años puede resolver la falta de caja, pero crea una deuda mucho más larga que el problema original. Antes de hacerlo, tendría más sentido comparar factoring, anticipo de facturas o una línea de circulante.
Ese tipo de decisión empieza por conocer bien la caja disponible. Nuestra guía de tesorería para pymes y autónomos puede ayudarte a distinguir entre una necesidad puntual de liquidez y un problema financiero más estructural.
Error común: pensar que “no consume CIRBE” significa que la empresa no se está endeudando. No es así. Una financiación puede no aparecer en la Central de Información de Riesgos del Banco de España y seguir siendo una obligación que tendrás que devolver y que afectará a tus cuentas y a tu capacidad financiera.
También conviene revisar tus ratios de liquidez antes de asumir nuevas cuotas. Conseguir financiación es útil cuando soluciona un problema o permite ejecutar una inversión rentable para el negocio; utilizar deuda continuamente para cubrir pérdidas recurrentes suele exigir revisar antes el modelo de caja.
Advertencia importante: no todas las empresas que conceden préstamos tienen la misma regulación que un banco. El Banco de España recuerda que conceder préstamos no es una actividad reservada exclusivamente a las entidades bancarias. En crowdlending, comprueba además qué sociedad presta el servicio y si figura en el registro oficial de proveedores de financiación participativa de la CNMV.
Antes de firmar cualquier financiación, pide por escrito:
- Importe bruto aprobado y dinero neto que recibirá la empresa.
- TIN y, cuando sea posible, TAE o coste efectivo anual comparable.
- Total estimado a devolver.
- Todas las comisiones.
- Calendario de pagos.
- Garantías reales, personales o avales.
- Condiciones de amortización anticipada.
- Consecuencias de un retraso o impago.
- Impacto sobre CIRBE cuando corresponda.
- Productos adicionales que sea necesario contratar.
Conclusión: diversificar sí, pero comparando el coste completo
Las mejores alternativas a los préstamos bancarios para empresas dependen del motivo por el que necesitas financiación. ENISA destaca para empresas innovadoras que buscan crecer sin garantías; MytripleA y Colectual permiten explorar el crowdlending; Novicap tiene más sentido para compañías de mayor tamaño con necesidades de circulante; y Bankinter Empresas es una de las opciones bancarias que merece la pena utilizar como referencia antes de decidir.
Nuestra recomendación es sencilla: no elijas primero proveedor y después producto. Define cuánto necesitas, para qué, durante cuánto tiempo y qué cuota soporta tu caja. Después solicita dos o tres propuestas equivalentes y compara el coste completo, no el reclamo comercial. La financiación adecuada puede dar margen para crecer; la financiación mal estructurada puede convertir un problema temporal de liquidez en uno mucho más serio.
