Plus500 vs Trade Republic: el veredicto rápido
No son equivalentes. Y si estás dudando entre los dos, lo primero que debes tener claro es qué quieres hacer con tu dinero.
Si tu objetivo es invertir en acciones y ETFs reales a largo plazo, hacer aportaciones periódicas y construir patrimonio con una estructura de costes simple, Trade Republic encaja mucho mejor. Está diseñado para eso: comprar activos reales, mantenerlos y pagar una tarifa clara por operación o directamente cero en planes de inversión.
Si lo que buscas es hacer trading activo con derivados, operar a corto plazo y utilizar apalancamiento, entonces Plus500 es la herramienta adecuada. Su modelo se basa en CFDs, donde no compras el activo subyacente, sino que especulas sobre su precio con spreads y costes de financiación.
Intentar usar uno como si fuera el otro es el error típico. No es una cuestión de cuál es “mejor” en abstracto, sino de si quieres invertir o especular. Porque el riesgo, los costes y la experiencia cambian por completo.
Plus500 es mejor para…
- Traders activos que operan a corto plazo en índices, forex, materias primas o acciones mediante CFDs y buscan entrar y salir del mercado con frecuencia.
- Inversores que quieren utilizar apalancamiento de forma táctica y entienden perfectamente cómo funcionan los márgenes, las llamadas de margen y el coste de financiación overnight.
- Usuarios que no buscan poseer el activo real, sino especular sobre movimientos de precio, tanto al alza como a la baja (posiciones cortas incluidas).
Trade Republic es mejor para…
- Inversores a largo plazo que compran acciones o ETFs reales y quieren mantenerlos en cartera durante años.
- Personas que hacen DCA (aportaciones periódicas) y valoran planes de inversión automatizados con costes muy bajos y estructura sencilla.
- Principiantes que quieren una experiencia simple, sin derivados ni apalancamiento, y con una tarifa clara por operación.
Qué es Plus500
Plus500 es un bróker especializado en CFDs (Contratos por Diferencia). Eso significa que no compras acciones, índices o materias primas reales, sino que especulas sobre sus movimientos de precio. Su modelo está orientado al trading activo y al uso de apalancamiento, permitiendo abrir posiciones largas y cortas con relativa facilidad desde una plataforma muy sencilla de usar.
No es un bróker pensado para construir una cartera a largo plazo ni para acumular acciones reales. Su propuesta gira en torno a la operativa táctica: entrar, salir, asumir riesgo a corto plazo y gestionar posiciones con margen. Esto cambia por completo la experiencia y el perfil de usuario al que realmente le encaja.
Dónde brilla Plus500
- Amplia oferta de CFDs sobre acciones, índices, forex, materias primas y criptomonedas.
- Plataforma propia muy intuitiva, enfocada al trading rápido.
- Posibilidad de operar en corto y con apalancamiento regulado.
- Sin comisión directa por operación: el coste principal está en el spread.
- Cuenta demo ilimitada para practicar con condiciones de mercado reales.
Qué es Trade Republic
Trade Republic es un bróker orientado a la inversión en acciones y ETFs reales, con una estructura de costes extremadamente simple. Su propuesta se basa en facilitar el acceso a los mercados con comisiones claras y planes de inversión periódicos pensados para construir patrimonio a largo plazo.
No es una plataforma de trading especulativo ni está diseñada para operar con derivados complejos. Su fortaleza está en la simplicidad: compras activos reales, los mantienes en custodia y pagas una tarifa fija por operación o directamente cero si utilizas planes automatizados.
Dónde brilla Trade Republic
- Compra de acciones y ETFs reales (no derivados).
- Comisión de 1 € por operación individual.
- Planes de inversión periódica sin comisión de brokeraje.
- Interfaz muy simple, ideal para inversores particulares.
- Enfoque claro en largo plazo y acumulación de cartera.
Seguridad y regulación de Plus500 y Trade Republic
Cuando se compara Plus500 vs Trade Republic, la seguridad no es un detalle técnico: es la base. Aquí no importa solo si están regulados, sino bajo qué entidad operas realmente desde España y qué protección efectiva tiene tu dinero.
¿Está regulado?
Plus500 opera en la Unión Europea a través de Plus500CY Ltd, entidad autorizada y supervisada por la CySEC (Chipre) y registrada en la CNMV para prestar servicios en España en libre prestación. Además, el grupo Plus500 cotiza en la Bolsa de Londres, lo que añade un nivel adicional de supervisión corporativa.
Trade Republic presta servicios en España a través de Trade Republic Bank GmbH, entidad alemana supervisada por BaFin (autoridad financiera alemana) y el Bundesbank. Es una entidad bancaria alemana con pasaporte europeo, lo que le permite operar legalmente en España.
Ambos, por tanto, operan bajo regulación europea. La diferencia no está en “si están regulados”, sino en el tipo de entidad y el modelo de negocio.
Custodia y segregación
En Plus500, al operar principalmente con CFDs, no compras el activo subyacente. Tus fondos se mantienen en cuentas segregadas en bancos de primer nivel, separadas del capital propio de la empresa, tal y como exige la normativa europea. Pero es importante entender que no hay custodia de acciones reales porque no estás comprando el activo.
En Trade Republic, cuando compras acciones o ETFs, estás adquiriendo el activo real. La custodia se realiza a través de entidades depositarias asociadas en Alemania. Los valores están separados del patrimonio del bróker, lo que implica que, en caso de insolvencia del intermediario, los títulos siguen siendo del cliente.
Aquí la diferencia es estructural: en uno operas derivados; en el otro, activos reales en custodia.
Protección del inversor
Plus500 (CySEC) ofrece cobertura a través del Investor Compensation Fund (ICF) de Chipre, que cubre hasta 20.000 € por cliente en caso de insolvencia de la entidad regulada. Además, como exige ESMA, ofrece protección de saldo negativo para clientes minoristas.
Trade Republic, al operar como banco alemán, está adherido al sistema de garantía de depósitos alemán, que cubre hasta 100.000 € por cliente para el efectivo en cuenta. En el caso de los valores (acciones y ETFs), estos no entran en el esquema de garantía porque son propiedad del cliente y están segregados.
De nuevo, no es que uno proteja más que otro: protegen cosas distintas porque el producto es distinto.
Track record
Plus500 fue fundado en 2008 y es una compañía consolidada dentro del sector de CFDs, con presencia internacional y cotización en mercado regulado. Su trayectoria está ligada al trading de derivados.
Trade Republic nació en 2015 en Alemania y ha crecido rápidamente como neobróker enfocado en inversión minorista a largo plazo. Su expansión por Europa ha sido significativa en los últimos años.
Ambos tienen recorrido suficiente para no considerarse proyectos nuevos. La diferencia no está en la antigüedad, sino en la filosofía: uno es un especialista en trading con derivados; el otro, un banco digital orientado a inversión sencilla en activos reales.
Comparativa de comisiones entre Plus500 y Trade Republic
Aquí es donde muchos comparan mal Plus500 vs Trade Republic. Uno cobra principalmente vía spread y financiación; el otro tiene una tarifa fija por operación y después el coste real depende del mercado. No tiene sentido poner solo una tabla de “fees”. Lo que importa es cuánto pagas en situaciones concretas.
Vamos a verlo con números realistas.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
Trade Republic
- Comisión fija por operación: 1 €
- Spread: variable según mercado y horario (en valores líquidos suele ser reducido)
- Conversión de divisa: incluida en el precio de ejecución (impacta vía tipo de cambio aplicado)
Si compras 1.000 € en una acción americana y mantienes a largo plazo, el coste directo inicial es 1 €, más el pequeño impacto del spread y del tipo de cambio. Si no operas constantemente, el coste total es muy bajo en términos relativos (0,1% más spread implícito).
Plus500
Aquí no compras la acción real, sino un CFD sobre esa acción.
- Comisión: 0 €
- Coste principal: spread
- Coste adicional: financiación overnight si mantienes la posición abierta más de un día
- Conversión de divisa: puede aplicarse sobre resultados
Ejemplo realista:
Si el spread equivalente es, por ejemplo, 0,15% sobre el precio, entrar y salir puede suponer aproximadamente 1,50 € por cada 1.000 € operados (dependiendo del activo concreto).
Si mantienes la posición varios días, se añade el coste diario de financiación (que puede rondar un pequeño porcentaje anualizado, pero acumulativo). En una posición de 1.000 €, mantener varias semanas puede acabar costando más que la comisión fija de Trade Republic.
👉 Conclusión en este escenario: para comprar y mantener acciones reales, Trade Republic es estructuralmente más barato y coherente.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
Trade Republic
- 1 € por operación individual
o - 0 € si lo haces mediante plan de inversión periódico
Si utilizas un plan automatizado, el coste de entrada puede ser literalmente 0 € de comisión, pagando solo el spread de mercado y el TER propio del ETF.
Para un inversor que hace DCA mensual, esto reduce muchísimo el coste total.
Plus500
No ofrece compra de ETF reales para mantener en cartera. Solo permite operar CFDs sobre determinados ETFs.
Eso implica:
- Coste vía spread
- Coste de financiación si mantienes la posición abierta
- No hay propiedad del ETF subyacente
En un horizonte de largo plazo, el coste acumulado por financiación hace que no tenga sentido usar Plus500 para este tipo de estrategia.
👉 Si tu idea es acumular ETFs europeos, Trade Republic no tiene rival en esta comparación.
Escenario 3: Hacer trading todos los días
Aquí cambia la película.
Plus500
- Sin comisión por operación.
- Coste integrado en el spread.
- No pagas custodia.
- Si cierras posiciones en el mismo día, evitas financiación overnight.
Para un trader intradía que entra y sale rápido, el modelo basado en spread puede ser competitivo, siempre que el spread del activo sea ajustado y la operativa sea frecuente.
Ejemplo:
Si haces 10 operaciones diarias sobre un activo con un coste medio equivalente a 1 € por operación en spread, estarías pagando aproximadamente 10 € diarios en coste implícito. No hay comisión fija adicional.
Trade Republic
- 1 € por cada operación.
- Si haces 10 operaciones diarias → 10 € en comisiones directas, más el spread.
En trading frecuente, la comisión fija empieza a pesar. Y además no es una plataforma diseñada para especulación intensiva ni derivados apalancados.
👉 Para trading activo a corto plazo, Plus500 encaja mejor por estructura de costes y producto.
Cuándo importa realmente la diferencia
- Si inviertes a largo plazo y haces pocas operaciones: la comisión fija de 1 € es prácticamente irrelevante y el modelo de Trade Republic es más eficiente.
- Si haces aportaciones periódicas: el plan sin comisión de Trade Republic es difícil de batir.
- Si haces trading frecuente y no mantienes posiciones abiertas días: el modelo de spread de Plus500 puede ser más lógico.
- Si mantienes CFDs abiertos semanas: la financiación puede convertir una posición pequeña en algo mucho más costoso de lo que parece al principio.
El error habitual es comparar el “0 €” de Plus500 con el “1 €” de Trade Republic sin entender qué estás comprando. En uno estás invirtiendo; en el otro estás especulando con derivados. Y eso cambia completamente el coste real.
Mercados y productos: Plus500 vs Trade Republic
La diferencia aquí no es de cantidad, sino de naturaleza. Uno está centrado en derivados (CFDs); el otro en activos reales para inversión.
| Mercado / Producto | Plus500 | Trade Republic |
|---|---|---|
| Acciones reales | ❌ No | ✅ Sí |
| ETFs reales | ❌ No | ✅ Sí |
| Planes de inversión automáticos | ❌ No | ✅ Sí |
| CFDs sobre acciones | ✅ Sí | ❌ No |
| CFDs sobre índices | ✅ Sí | ❌ No |
| CFDs sobre materias primas | ✅ Sí | ❌ No |
| CFDs sobre forex | ✅ Sí | ❌ No |
| CFDs sobre criptomonedas | ✅ Sí | ❌ No |
| Operativa en corto | ✅ Sí (vía CFD) | ❌ No (solo venta de posiciones) |
| Apalancamiento | ✅ Sí (según regulación ESMA) | ❌ No |
| Opciones / derivados complejos | ❌ No tradicionales | ❌ No |
| Bonos | ❌ No directos | ✅ Sí (según disponibilidad) |
| Cuenta demo | ✅ Sí | ❌ No |
Qué significa esto en la práctica
En Plus500, todo gira en torno al CFD. Puedes exponerte a muchos mercados globales desde una sola cuenta, pero siempre mediante derivados. No hay traspaso de títulos ni custodia tradicional porque no estás comprando el activo.
En Trade Republic, compras acciones y ETFs reales que quedan en custodia. No hay derivados ni apalancamiento, lo que limita la especulación agresiva pero encaja mucho mejor con una estrategia patrimonial.
Si tu estrategia es diversificar con ETFs, hacer aportaciones periódicas y mantener años, la oferta de Trade Republic es coherente. Si lo que quieres es operar índices, forex o materias primas con apalancamiento, Trade Republic directamente no compite ahí.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde dejo de comparar y tomo partido claro.
Si eres principiante absoluto
Usaría Trade Republic.
Si estás empezando y todavía estás entendiendo cómo funcionan los mercados, no tiene sentido exponerte a derivados apalancados. Comprar acciones o ETFs reales, con una comisión clara de 1 € o incluso 0 € en planes periódicos, es mucho más coherente para aprender sin añadir riesgo innecesario.
Plus500, aunque tenga cuenta demo, es un entorno de trading con CFDs. No es el mejor lugar para iniciarse en inversión patrimonial.
Si inviertes a largo plazo (10–20 años)
De nuevo, Trade Republic.
Si tu objetivo es acumular una cartera de ETFs globales, hacer DCA mensual y olvidarte del ruido, necesitas activos reales en custodia y costes simples. El modelo de financiación overnight de los CFDs hace que Plus500 no tenga sentido en horizontes largos.
Para construir patrimonio, prefiero propiedad real del activo y estructura bancaria clara.
Si haces DCA mensual automático
Sin duda, Trade Republic.
Los planes de inversión sin comisión de brokeraje reducen el coste estructural casi a cero (más allá del spread y el TER del ETF). Eso, repetido durante años, marca diferencia.
Plus500 no está diseñado para ese uso.
Si eres trader activo a corto plazo
Aquí cambia mi elección: Plus500.
Si operas índices, materias primas o forex intradía y entiendes perfectamente el funcionamiento del apalancamiento y el margen, el modelo basado en spread puede ser más lógico que pagar 1 € por cada orden.
Eso sí: es un entorno de mayor riesgo. No es una cuestión de costes solamente, sino de exposición real.
Si quieres especular en corto
Plus500.
Trade Republic no está diseñado para abrir posiciones cortas de forma estructural ni para trading con margen. Si tu estrategia depende de operar en ambas direcciones con rapidez, necesitas un broker de derivados.
Mi conclusión personal
Para el 80% de inversores particulares en España que simplemente quieren invertir y construir patrimonio, Trade Republic es la opción más coherente en esta comparativa Plus500 vs Trade Republic.
Plus500 solo tiene sentido si sabes exactamente lo que estás haciendo, entiendes los riesgos del apalancamiento y buscas una herramienta de trading, no de inversión.
