Resumen rápido
- La pérdida máxima diaria limita cuánto puede caer tu cuenta dentro del periodo definido por la empresa de fondeo.
- Puede calcularse sobre el balance, la equity o una combinación de ambos.
- Las pérdidas flotantes, comisiones y swaps pueden contar aunque no hayas cerrado la operación.
- El reinicio no siempre coincide con la medianoche en España: depende de la hora del servidor.
- Superar el límite por unos segundos puede considerarse un incumplimiento definitivo.
- Tu límite personal debería estar bastante por debajo del máximo permitido por la prop firm.
Qué es la pérdida máxima diaria en una prop firm
La pérdida máxima diaria, también denominada daily drawdown o límite de pérdida diaria, establece cuánto puede retroceder una cuenta durante un solo día de trading.
Su finalidad es impedir que el trader concentre demasiado riesgo en una sesión. Aunque una cuenta tenga un objetivo de beneficio elevado, la empresa espera que se alcance sin asumir pérdidas desproporcionadas.
Por ejemplo, una cuenta de 100.000 € con un límite diario del 5 % permitiría, en principio, una pérdida máxima de 5.000 €. Sin embargo, eso no significa necesariamente que puedas cerrar operaciones por valor de 5.000 € y seguir operando.
Según las reglas de la firma, también podrían entrar en el cálculo:
- Las pérdidas de operaciones abiertas.
- Las comisiones pagadas.
- Los costes de financiación o swaps.
- El beneficio o la pérdida acumulados antes del reinicio diario.
- Los movimientos producidos durante noticias o periodos de alta volatilidad.
Esta regla forma parte de una gestión del riesgo mucho más amplia. En nuestra sección de trading puedes profundizar en otros conceptos que influyen en la supervivencia de una cuenta.
Cómo se calcula la pérdida máxima diaria
No existe una única fórmula válida para todas las prop firms. Antes de pagar una evaluación debes comprobar qué valor utiliza la empresa como referencia y en qué momento realiza el cálculo.
Uno de los modelos más habituales sigue esta lógica:
Pérdida diaria permitida = capital inicial × porcentaje máximo diario
Después se calcula el nivel que la equity no puede atravesar:
Límite de la cuenta = balance de referencia − pérdida diaria permitida
Ejemplo práctico con una cuenta de 100.000 €
Supongamos estas condiciones hipotéticas:
- Capital inicial: 100.000 €.
- Pérdida máxima diaria: 5 %.
- Importe máximo teórico: 5.000 €.
- Balance de referencia al comenzar el día: 100.000 €.
- Nivel mínimo permitido: 95.000 €.
Durante la sesión acumulas:
- 1.800 € en pérdidas cerradas.
- 2.700 € en pérdidas flotantes.
- 150 € entre comisiones y otros costes.
La caída total relevante sería de 4.650 €. Tu margen restante no sería de 3.200 €, sino de solo 350 €.
Una oscilación adicional podría hacer que la equity bajase de 95.000 €, aunque la operación recuperase después. Cuando el control se realiza en tiempo real, el rebote posterior no suele corregir el incumplimiento.
FTMO, por ejemplo, explica en su regla oficial de Maximum Daily Loss que en su evaluación de dos fases el límite diario es el 5 % del capital simulado inicial y se recalcula a medianoche según el horario CE(S)T.
Balance y equity: la diferencia que debes vigilar
El balance refleja el resultado de las operaciones que ya has cerrado. La equity añade también el beneficio o la pérdida de las posiciones que siguen abiertas.
Imagina que tu plataforma muestra:
- Balance: 98.500 €.
- Pérdida flotante: 3.800 €.
- Equity: 94.700 €.
Aunque el balance parezca mantenerse por encima de 95.000 €, la equity ya ha caído por debajo. Si la prop firm utiliza la equity para controlar el límite, la cuenta puede quedar invalidada.
| Elemento | Cómo puede afectar al límite |
|---|---|
| Pérdidas cerradas | Reducen directamente el balance |
| Pérdidas flotantes | Pueden provocar un incumplimiento sin cerrar la operación |
| Comisiones | Se descuentan del resultado disponible |
| Swaps y financiación | Pueden ampliar la pérdida al mantener posiciones abiertas |
| Spread y deslizamiento | Pueden empeorar el cierre respecto al precio esperado |
| Hora de reinicio | Determina qué resultados pertenecen a cada día |
Error común: controlar únicamente el historial de operaciones cerradas. En una cuenta fondeada debes vigilar el nivel de equity y el margen restante en tiempo real.
Una gestión del riesgo aplicada al trading debe contemplar estos costes antes de definir el tamaño de cada posición.
Pérdida diaria, pérdida total y trailing drawdown
Estas tres reglas se parecen, pero no controlan lo mismo.
| Regla | Qué limita | Cuándo se reinicia |
|---|---|---|
| Pérdida máxima diaria | La caída dentro de una sesión | Según la hora fijada por la firma |
| Pérdida máxima total | La caída acumulada de toda la cuenta | Normalmente no se reinicia |
| Trailing drawdown | La distancia respecto a un máximo alcanzado | Puede subir con el balance o la equity |
El trailing drawdown suele resultar más difícil de gestionar porque el nivel de pérdida permitido puede desplazarse hacia arriba cuando la cuenta obtiene beneficios.
Por ejemplo, si el suelo inicial está en 90.000 € y sube hasta 94.000 € después de una racha positiva, esos beneficios pueden reducir el espacio disponible para soportar una corrección posterior.
Nuestra guía sobre qué es el drawdown en las cuentas de fondeo explica con más detalle la diferencia entre límites estáticos, dinámicos y basados en equity.
Los errores que más cuentas dejan fuera
Operar demasiado cerca del límite
Llegar a una pérdida de 4.900 € cuando el máximo es 5.000 € no significa que todavía puedas abrir otra operación con un riesgo de 100 €.
El spread, una comisión o un deslizamiento ligeramente peor de lo esperado podrían atravesar el límite. Cuanto menor sea el margen restante, menos control tienes sobre el resultado final.
Confundir el reinicio con la medianoche española
Cada empresa utiliza su propia zona horaria o la del servidor de trading. Mantener una posición abierta durante el cambio de sesión puede alterar el nivel de referencia o trasladar una pérdida al nuevo día.
Antes de operar debes anotar:
- La hora exacta de reinicio.
- Su equivalencia en horario peninsular.
- Si cambia con el horario de verano.
- Qué sucede con las operaciones abiertas durante el reinicio.
Acumular posiciones correlacionadas
Abrir varias operaciones sobre EUR/USD, GBP/USD y un índice estadounidense puede parecer diversificación, pero todas podrían responder al mismo movimiento del dólar o al mismo dato macroeconómico.
Cinco posiciones pequeñas pueden comportarse como una única apuesta grande.
Intentar recuperar inmediatamente una pérdida
Después de dos operaciones negativas es habitual aumentar el lotaje, eliminar el stop loss o entrar sin una señal clara. Esta conducta convierte una sesión controlable en una carrera contra el límite diario.
La guía para evitar quemar una cuenta de fondeo desarrolla las señales que indican cuándo conviene cerrar la plataforma.
Devolver los beneficios acumulados
Algunas fórmulas utilizan el balance registrado al comenzar la sesión. Si el día empieza con beneficios acumulados, puede parecer que dispones de más margen, pero perderlo por completo te acerca rápidamente a las reglas generales de drawdown.
Un beneficio no es una autorización para aumentar el riesgo.
Cómo crear un límite diario personal
La mejor protección consiste en establecer un freno propio antes de acercarte al límite oficial.
1. Escribe la fórmula exacta
No te conformes con leer “5 % de pérdida diaria”. Comprueba:
- Sobre qué capital se aplica.
- Si utiliza balance o equity.
- Si incluye costes y pérdidas flotantes.
- Cuándo se reinicia.
- Si el límite es fijo o cambia con los beneficios.
2. Reserva un margen operativo
No planifiques operaciones hasta el último euro permitido. Necesitas espacio para spreads, comisiones, deslizamientos y movimientos rápidos del mercado.
Una cuenta con 5.000 € de pérdida diaria oficial podría reservar, por ejemplo, 1.000 € como colchón que nunca se utilizará. Es una decisión conservadora, no una regla universal.
3. Fija un stop diario más bajo
Como criterio prudente, el límite personal puede situarse aproximadamente entre el 40 % y el 60 % del máximo oficial, siempre que encaje con tu estrategia y volatilidad.
En el ejemplo anterior, podrías dejar de operar después de perder 2.000 €, aunque la prop firm permita 5.000 €. Así evitas que una mala sesión ponga en riesgo toda la evaluación.
4. Calcula el riesgo por operación desde el stop diario
Supongamos que tu stop personal es de 2.000 € y aceptas un máximo de cuatro operaciones perdedoras.
El riesgo teórico por operación no debería superar 500 €, incluyendo costes. En la práctica, utilizar una cantidad inferior dejaría margen para ejecuciones peores de lo previsto.
5. Limita también el número de intentos
El límite monetario no evita por sí solo el overtrading. Puedes establecer una regla adicional:
- Parar después de dos pérdidas consecutivas.
- Parar tras dos operaciones fuera del plan.
- No volver a entrar inmediatamente en el mismo activo.
- No aumentar el tamaño para recuperar.
Consejo experto: configura alertas antes del nivel crítico. Una primera alerta puede avisarte al consumir el 50 % de tu stop personal y otra ordenar el cierre de la sesión al alcanzar el 100 %.
Qué mirar antes de elegir una prop firm
El porcentaje diario importa, pero no debería analizarse de forma aislada. Una empresa que permite un 6 % puede resultar más restrictiva que otra con un 5 % si utiliza trailing drawdown, impone reglas de consistencia o limita las operaciones durante noticias.
Antes de pagar una prueba, revisa:
- Cómo se calcula la pérdida diaria.
- Si cuentan el balance, la equity o ambos.
- Qué ocurre al tocar el límite.
- La hora y zona del reinicio.
- El drawdown total y si es dinámico.
- Las restricciones sobre noticias, fin de semana y operaciones nocturnas.
- Las condiciones para retirar recompensas.
- Si la operativa es simulada o se realiza en una cuenta real.
- La entidad con la que contratas y el procedimiento de reclamación.
- El coste total de repetir evaluaciones.
Puedes utilizar nuestra comparativa de mejores cuentas de fondeo para revisar las diferencias más importantes antes de tomar una decisión.
También conviene separar dos riesgos distintos. La regla de pérdida pertenece al programa de fondeo, mientras que el producto utilizado puede añadir riesgo de mercado y apalancamiento. La CNMV advierte sobre el elevado riesgo de los CFD, especialmente cuando se utiliza un apalancamiento alto, y señala que sus condiciones y costes pueden variar entre proveedores.
Una alternativa práctica a los challenges tradicionales es revisar Axi Select. No funciona exactamente como una prop firm clásica: Axi lo presenta como un programa de asignación de capital sin cuota de inscripción ni membresía, aunque se aplican las condiciones, costes de trading y requisitos propios de la cuenta.
Su control principal es un límite de pérdida calculado en tiempo real sobre la cuenta de asignación. La documentación oficial de Axi Select establece un 7 % en las etapas ordinarias y tiene en cuenta las pérdidas no realizadas; la etapa Pro M utiliza un límite distinto del 10 %. Esto significa que una posición abierta puede activar la salida o cuarentena del programa antes de cerrarse.
Axi Select puede encajar mejor con traders que ya cuentan con experiencia, aceptan operar con capital propio para construir su historial y entienden los costes del producto. No lo consideraríamos adecuado para alguien que todavía no controla el lotaje, el apalancamiento o las pérdidas flotantes. Comprueba además que el programa esté disponible para tu país de residencia y bajo qué entidad contratarías antes de depositar dinero.
Para valorar también la plataforma, la ejecución y el producto utilizado, puedes consultar nuestra selección de brokers para trading.
Conclusión
La pérdida máxima diaria no debe interpretarse como la cantidad que puedes arriesgar cada sesión. Es el último límite antes de incumplir las condiciones de la prop firm.
La forma más prudente de gestionarla es conocer la fórmula exacta, controlar la equity, reservar un colchón para costes y fijar un stop diario personal bastante más bajo. También debes saber cuándo se reinicia la sesión y cómo afectan las operaciones abiertas.
Antes de elegir una cuenta, compara el conjunto de reglas. Un porcentaje diario más alto no compensa un trailing drawdown difícil, costes elevados o condiciones de pago poco claras. La mejor opción será la que puedas cumplir de manera consistente sin cambiar tu forma de operar para perseguir el límite.
