Resumen rápido
- Orden manual con Mejor Precio: 1 € de costes de liquidación por transacción.
- Orden con Precio Directo: 2 € por operación si eliges directamente una bolsa concreta.
- Custodia y mantenimiento de la cuenta de valores: 0 €.
- Planes de inversión periódicos: Trade Republic los presenta sin comisión propia de ejecución, aunque el producto puede seguir teniendo TER, spread u otros costes.
- Acciones o ETFs fraccionados: las operaciones manuales pueden llevar 1 € de costes externos de liquidación.
- Cambio de divisa: no existe un porcentaje único aplicable a todos los casos. En determinados cobros en moneda extranjera, Trade Republic convierte a euros utilizando el tipo aplicable y los márgenes correspondientes a cada divisa.
- Transferencias SEPA: no deben confundirse con las recargas instantáneas mediante tarjeta o monedero digital, que tienen otra estructura de costes.
- Ingresos instantáneos mediante tarjeta o monedero digital: el primero es gratuito y los siguientes tienen un coste del 1 %.
¿Cuánto cobra Trade Republic realmente?
Esta es la fotografía que importa para un inversor que utiliza Trade Republic desde España:
| Concepto | Coste |
|---|---|
| Apertura de la cuenta de valores | 0 € |
| Custodia o mantenimiento | 0 € |
| Orden manual con Mejor Precio | 1 € por transacción |
| Orden con Precio Directo | 2 € por operación |
| Operación manual con fracciones | 1 € de costes externos de liquidación |
| Plan periódico de inversión | Sin comisión propia de Trade Republic |
| Coste del ETF | Depende del TER de cada producto |
| Conversión de determinados cobros en otra divisa | Depende del tipo de cambio aplicado y de la divisa |
| Ingreso instantáneo con tarjeta/monedero tras el primero | 1 % |
| Transferencia de una cartera de valores | Sin comisión propia de Trade Republic; pueden existir costes de terceros |
Trade Republic distingue entre la comisión que cobra por tramitar una orden y otros costes asociados a la inversión. Su documentación oficial sobre costes recuerda que, además de la tarifa de liquidación, un ETF puede soportar gastos corrientes propios del producto.
Consejo Finantres: no compares brokers mirando únicamente la cifra que aparece al lado de “comisión por operación”. El coste real puede incluir comisión de ejecución o liquidación + spread + conversión de divisa cuando corresponda + costes propios del producto + posibles impuestos.
El coste de 1 € cambia mucho según cuánto inviertas
Una tarifa fija parece pequeña hasta que la comparas con el tamaño de la orden.
Supongamos tres compras manuales mediante Mejor Precio:
| Importe de la compra | Coste de 1 € sobre la compra |
|---|---|
| 100 € | 1 % |
| 1.000 € | 0,10 % |
| 10.000 € | 0,01 % |
El problema aparece especialmente con cantidades pequeñas. Si compras 100 € y pagas 1 €, ya has asumido un coste equivalente al 1 % de la inversión antes de que el mercado haga nada.
Si posteriormente vendes mediante otra operación con un coste de 1 €, habrás pagado 2 € entre entrada y salida. Si el valor de la posición siguiera rondando los 100 €, eso equivaldría aproximadamente al 2 %, sin contar spreads ni otros costes.
Con una inversión de 10.000 €, esos mismos 2 € representan alrededor del 0,02 %.
Error común: pensar que una tarifa fija es siempre barata. Lo es en términos absolutos, pero puede resultar cara en porcentaje cuando haces muchas compras manuales pequeñas.
Mejor Precio o Precio Directo: aquí hay una diferencia importante
Trade Republic permite operar mediante dos sistemas distintos.
Con Mejor Precio, la plataforma busca la ejecución entre los mercados relevantes que utiliza y cobra 1 € de costes de liquidación. Con Precio Directo, puedes seleccionar una bolsa concreta entre las disponibles y la orden cuesta 2 €.
Para un inversor que compra y mantiene, pagar un euro adicional solo para elegir mercado no siempre compensa. Para alguien que quiere controlar dónde se ejecuta una posición, disponer de esa posibilidad puede tener más valor.
Y aquí entra un coste que suele pasar desapercibido: el spread. Es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. No es necesariamente una comisión que Trade Republic te cargue como una línea independiente, pero sí forma parte del coste efectivo de operar.
Por ejemplo, una operación con 1 € de tarifa puede terminar siendo más cara de lo que parece si el precio de ejecución se aleja del precio al que podrías haber operado en un mercado con mayor liquidez.
Si quieres profundizar sin desviar este análisis, hemos separado el tema en nuestra guía sobre los spreads de Trade Republic.
¿Los planes de inversión de Trade Republic tienen comisión?
Aquí Trade Republic resulta especialmente interesante para quien realiza aportaciones periódicas.
La plataforma presenta sus planes recurrentes como inversiones sin comisión propia de ejecución y permite automatizar compras periódicas de los activos compatibles con este sistema.
Eso no convierte la inversión en gratuita.
Un ETF puede seguir teniendo un TER anual, y la inversión continúa expuesta al precio de ejecución, al spread y a los costes internos del producto. Trade Republic también facilita información de costes antes y después de operar, por lo que merece la pena revisar ese documento en la app.
Para quien quiere invertir cantidades pequeñas todos los meses, un plan automático puede tener más sentido que realizar manualmente una orden de 50 € o 100 € y pagar un euro cada vez.
Ejemplo: si inviertes manualmente 100 € al mes y pagas 1 € por cada compra, destinarías 12 € al año a esas doce órdenes. Sobre 1.200 € aportados, equivale al 1 %. Con un plan periódico sin esa tarifa de ejecución, ese coste concreto desaparece, aunque sigan existiendo los gastos del producto.
Puedes ver el funcionamiento con más detalle en nuestro análisis del plan de inversión de Trade Republic.
¿Hay comisiones ocultas en Trade Republic?
Más que hablar de comisiones ocultas de Trade Republic, conviene distinguir entre la tarifa visible de la operación y otros costes que no caben en el reclamo de “1 € por orden”.
Los principales son el TER de los ETFs, el spread, el cambio de divisa en determinados cobros, posibles costes de terceros y, en algunas operaciones, impuestos que no cobra el broker para sí mismo.
El TER de los ETFs
El TER es el coste anual que soporta el propio ETF. No es una comisión que Trade Republic te cargue aparte en la cuenta: se descuenta dentro del funcionamiento del fondo.
Por tanto, dos ETFs comprados con el mismo coste de intermediación pueden acabar teniendo gastos diferentes.
Un ETF con un TER del 0,10 % implica unos gastos internos distintos de otro con un TER del 0,40 %. Que ambos cuesten 1 € al comprarlos no significa que cuesten lo mismo a largo plazo.
Trade Republic: comisión de cambio de divisa y tipo de cambio
Esta es una de las partes donde más fácil es confundirse. No existe una única comisión de cambio de divisa de Trade Republic expresada como un porcentaje fijo que puedas aplicar a cualquier operación.
Cuando Trade Republic recibe determinados importes en una moneda extranjera —por ejemplo, un dividendo denominado en dólares— puede convertirlos a euros. Para ello utiliza un tipo basado en precios interbancarios de compra o venta y aplica el margen correspondiente a la divisa. El tipo de cambio de Trade Republic utilizado aparece en el comprobante de la operación.
Por eso, cuando compares las comisiones de Trade Republic por cambio de divisas, no basta con buscar una cifra genérica como “0,5 %” o “1 %”. Conviene mirar el cambio concreto aplicado al movimiento.
Ejemplo ilustrativo: si recibes un dividendo de 100 dólares, lo relevante no es solo cuántos euros llegan a tu saldo. Revisa en el justificante qué tipo USD/EUR se utilizó y compáralo con el tipo de mercado correspondiente. Así podrás entender mejor el coste efectivo de la conversión.
Trade Republic publica información específica sobre este proceso en su documentación de conversión de divisas. También puedes ampliar esta parte en nuestra guía sobre cómo convertir divisas en Trade Republic.
La tasa a las transacciones financieras no es una comisión de Trade Republic
Otro coste que puede aparecer al comprar determinadas acciones españolas es el Impuesto sobre las Transacciones Financieras, conocido habitualmente como tasa Tobin.
No es una comisión que Trade Republic se quede. Es un impuesto español que grava determinadas adquisiciones de acciones de sociedades españolas que cumplen los requisitos establecidos legalmente. El tipo general es del 0,2 %.
Por ejemplo, si una compra de 10.000 € estuviera íntegramente sujeta a este impuesto, el importe sería de 20 €. Eso explica por qué dos operaciones aparentemente iguales pueden tener un coste final distinto aunque la tarifa del broker sea la misma.
Puedes consultar los criterios del impuesto en la información de la Agencia Tributaria sobre el Impuesto sobre las Transacciones Financieras.
Ingresar dinero de forma instantánea también puede costar
Hay un gasto muy fácil de evitar. Trade Republic indica que el primer ingreso realizado mediante tarjeta o determinados monederos digitales es gratuito, pero los posteriores tienen una comisión del 1 %.
Un ejemplo sencillo: ingresar 1.000 € de esta manera puede generar 10 € de comisión. Eso es diez veces el coste de una orden manual de 1 €.
Si no necesitas disponer del dinero de forma inmediata, conviene comprobar las alternativas de financiación disponibles antes de pagar por comodidad.
Trade Republic: comisiones por transferencias y traspasos
Las búsquedas sobre Trade Republic y comisiones por transferencias suelen mezclar tres operaciones diferentes, y conviene separarlas.
Una transferencia bancaria SEPA no es lo mismo que una recarga instantánea con tarjeta. Trade Republic permite transferencias en euros a la cuenta asociada. La comisión del 1 % comentada antes corresponde a sucesivos ingresos mediante tarjeta o determinados monederos digitales, no a esa transferencia bancaria. Tu banco de origen, eso sí, podría aplicar sus propias condiciones.
Tampoco hay que confundir una transferencia de dinero con el traspaso de acciones o ETFs a otro broker. Trade Republic indica que no aplica una comisión propia por el traslado de valores, aunque pueden intervenir terceros con sus propios costes. Además, las fracciones de valores no pueden trasladarse del mismo modo que una posición completa.
Si vas a realizar una transferencia fuera del ámbito SEPA o una operación poco habitual, revisa antes las condiciones concretas en la app. No conviene asumir que cualquier transferencia internacional funciona igual que una transferencia ordinaria en euros.
¿Qué pasa con Hacienda y las comisiones?
Los impuestos y las comisiones son cosas distintas.
Las tarifas que pagas al broker forman parte de la operativa de inversión, mientras que la tributación depende de las rentas, ganancias, pérdidas y circunstancias fiscales que correspondan en cada caso.
No merece la pena desarrollar aquí toda la parte fiscal porque desviaría la intención de esta guía. Si inviertes desde España, tienes el análisis específico de Trade Republic y Hacienda.
Lo mismo ocurre con la seguridad. Que un broker sea barato no debería ser suficiente para elegirlo. Trade Republic Bank GmbH tiene sucursal en España y figura en los registros correspondientes como entidad con presencia en nuestro país.
La regulación no elimina el riesgo de una inversión, pero sí es un criterio que debes comprobar antes de depositar tu dinero. Puedes ampliar esta parte en nuestro análisis sobre Trade Republic y la CNMV.
¿Es Trade Republic realmente barato frente a otros brokers?
Sí, puede ser barato si utilizas la plataforma de la forma adecuada, especialmente si haces pocas compras manuales de un importe razonable o aprovechas la inversión periódica.
No es necesariamente la opción más barata si haces decenas de órdenes manuales pequeñas. Un euro repetido muchas veces acaba siendo relevante.
Por ejemplo, 50 compras manuales de 50 € implicarían 50 € de costes de liquidación. Sobre 2.500 € invertidos, eso supone un 2 % solo en esa tarifa. Con compras menos frecuentes y de mayor importe, el mismo coste fijo tiene mucho menos peso.
Para comparar el mercado con el mismo criterio, puedes revisar nuestra selección de brokers con menos comisiones.
Si además buscas una plataforma más completa y no quieres quedarte únicamente con el modelo de Trade Republic, una de las alternativas que merece la pena comparar es eToro. No la presentaríamos como más barata para cualquier operación: su estructura de costes cambia según el activo y el tipo de posición.
Los ETFs comprados como activo real pueden quedar sin comisión, mientras que determinadas operaciones con acciones pueden llevar una tarifa de 1 o 2 dólares dependiendo del mercado y la residencia. Si se utilizan CFDs o apalancamiento entran en juego costes diferentes y un riesgo considerablemente mayor.
Antes de decidir, compara el coste concreto del activo que vayas a utilizar, el tamaño habitual de tus operaciones y la frecuencia con la que piensas invertir.
Finantres puede recibir una compensación si contratas una plataforma a través de determinados enlaces. Eso no cambia el criterio del análisis: primero miramos costes, seguridad, productos y para qué perfil tiene sentido cada opción.
Conclusión
Las comisiones de Trade Republic son sencillas de entender cuando separas la tarifa visible del coste total: 1 € en una orden manual con Mejor Precio, 2 € si eliges Precio Directo y sin comisión propia de ejecución en sus planes periódicos, además de los posibles spreads, TER, conversión de divisas, impuestos y costes de terceros.
Para compras manuales de 1.000 € o 10.000 €, el euro fijo pesa poco. Para compras de 50 € o 100 €, puede convertirse en un porcentaje relevante. Ahí es donde la forma de utilizar el broker importa tanto como su tarifa.
Trade Republic tiene sentido si buscas simplicidad y una estructura de costes contenida. Pero antes de fijarte solo en ese 1 €, revisa cómo vas a invertir, cuánto vas a aportar cada vez y qué otros costes afectan al producto concreto. Esa comparación es mucho más útil que decidir simplemente qué broker anuncia la comisión más baja.
