eToro vs FP Markets: ¿qué broker es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Mejor opción general: eToro.
• Mejor para invertir en acciones y ETFs: eToro.
• Mejor para principiantes: eToro, por su plataforma más intuitiva.
• Mejor para copy trading: eToro, gracias a su ecosistema de inversión social.
• Mejor para forex, CFDs y trading algorítmico: FP Markets.
• Ambos operan en España mediante entidades europeas reguladas y figuran en los registros de la CNMV.
• Ninguna regulación elimina el riesgo de perder dinero, especialmente al utilizar productos apalancados.

Puedes consultar también nuestra selección general de brókers para invertir desde España antes de tomar una decisión.

eToro vs FP Markets: veredicto de Finantres

Elegiríamos eToro para la mayoría de usuarios en España. Su plataforma resulta más fácil de entender, permite acceder a acciones, ETFs y otros activos desde una misma cuenta y ofrece funciones sociales que pueden ayudar a descubrir cómo operan otros inversores.

FP Markets tiene una propuesta más especializada. Puede ser una opción competitiva para traders de forex y CFDs que necesitan spreads ajustados, ejecución rápida, asesores expertos o herramientas como MetaTrader y cTrader. Sin embargo, esa mayor flexibilidad también exige más conocimientos y una gestión del riesgo mucho más estricta.

Nuestra recomendación se resume así:

• Elige eToro si quieres invertir, construir una cartera o utilizar una plataforma accesible.
• Elige FP Markets si eres un trader experimentado y tu prioridad es operar forex o CFDs.
• No elegiríamos FP Markets como primera plataforma para una persona sin experiencia.
• No elegiríamos eToro si necesitas una infraestructura profesional específica para trading algorítmico en MetaTrader.

Para comprobar sus condiciones y valorar si encaja con tu perfil, puedes consultar eToro desde el acceso de Finantres.

La diferencia clave: invertir no es lo mismo que operar con CFDs

Aunque ambas empresas se presentan como brokers multiactivo, la comparación no es completamente simétrica.

eToro permite comprar determinados activos reales, como acciones y ETFs, además de ofrecer criptomonedas y otras alternativas sujetas a las condiciones aplicables en cada país. FP Markets centra buena parte de su oferta europea en contratos por diferencias o CFDs, que permiten especular sobre el movimiento de un activo sin comprarlo directamente.

La propia documentación de eToro señala que los nuevos usuarios residentes en España no pueden operar con CFDs debido a las restricciones aplicables a su comercialización. Esto hace que su propuesta para España esté más enfocada en la inversión sin apalancamiento que en el trading de derivados.

FP Markets, por su parte, define los CFDs y el forex como elementos centrales de su oferta europea y advierte de que estos productos están dirigidos a clientes con experiencia, conocimientos y una elevada tolerancia al riesgo.

Error común: abrir una posición sobre una acción no significa necesariamente que estés comprando esa acción. Antes de confirmar una orden, revisa si aparece como activo real o como CFD, si existe apalancamiento y qué costes se aplican al mantenerla abierta.

Los CFDs pueden provocar pérdidas rápidas porque permiten controlar una posición superior al dinero depositado. La ESMA exige límites de apalancamiento, protección frente a saldo negativo, cierre de posiciones por margen y advertencias estandarizadas para clientes minoristas, pero estas medidas no convierten el producto en una inversión de bajo riesgo. Puedes revisar las medidas de protección de la ESMA para los CFDs.

Nuestra guía sobre los riesgos de los CFDs explica con más detalle por qué no deberían utilizarse sin entender antes el apalancamiento, los márgenes y los costes nocturnos.

¿Cuál es más seguro y está mejor regulado?

Regulación de eToro

Los usuarios europeos de eToro operan habitualmente con eToro Europe Ltd, entidad autorizada por la Cyprus Securities and Exchange Commission con la licencia 109/10. La empresa también figura en el registro de la CNMV como entidad del Espacio Económico Europeo que presta servicios en España en régimen de libre prestación, con el número 2534. Puedes comprobarlo en el registro oficial de eToro en la CNMV.

Esto no significa que la CNMV sea necesariamente su supervisor principal. La supervisión prudencial de la entidad europea corresponde al regulador de su país de origen, mientras que su inscripción en España le permite prestar determinados servicios de forma transfronteriza.

Puedes ampliar la información en nuestro análisis de eToro y su registro en la CNMV.

Regulación de FP Markets

FP Markets presta sus servicios europeos mediante First Prudential Markets Ltd, regulada por CySEC con la licencia 371/18. También aparece en el registro de la CNMV como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo, con el número 5025. La ficha puede verificarse en el registro oficial de FP Markets en la CNMV.

La documentación de la entidad europea indica además su adhesión al fondo chipriota de compensación para inversores, sujeto a condiciones, límites y supuestos de cobertura. Este mecanismo no cubre las pérdidas derivadas de malas decisiones de inversión o de movimientos del mercado.

¿Cuál gana en seguridad?

Declaramos un empate regulatorio, ya que las dos entidades europeas están supervisadas por CySEC y registradas para prestar servicios en España.

Sin embargo, eToro puede resultar más adecuado desde el punto de vista del riesgo del producto para un principiante, porque su propuesta española reduce la exposición de nuevos usuarios a CFDs. FP Markets ofrece herramientas legítimas y reguladas, pero su especialización en derivados aumenta la posibilidad de que un usuario sin experiencia asuma más riesgo del que comprende.

Consejo experto: no confundas seguridad del broker con seguridad de la inversión. Un broker puede estar correctamente regulado y, aun así, permitirte comprar activos volátiles o utilizar estrategias capaces de generar pérdidas importantes.

Comisiones de eToro y FP Markets

No existe un ganador universal en costes. La plataforma más barata dependerá del activo, la divisa, el tamaño de las operaciones y el tiempo que mantengas cada posición.

Costes de eToro

La estructura de eToro es relativamente sencilla para una persona que quiere invertir sin operar con frecuencia:

• Los ETFs pueden negociarse sin una comisión propia de compra o venta de eToro.
• Algunas operaciones con acciones pueden tener una comisión de 1 o 2 dólares, dependiendo del país de residencia y del mercado.
• Puede existir un coste por conversión de divisa cuando depositas, retiras o inviertes en una moneda diferente.
• Los precios de compra y venta incorporan un spread.
• Las retiradas desde determinadas cuentas en dólares pueden tener coste, mientras que las cuentas en divisa local tienen otras condiciones.
• Las criptomonedas cuentan con su propia estructura de tarifas.

Las condiciones exactas pueden variar según el activo y la cuenta, por lo que conviene revisar el desglose mostrado antes de confirmar cada orden.

Puedes revisar los principales costes en nuestra guía de comisiones de eToro.

Ejemplo hipotético: si inviertes 1.000 euros en un ETF denominado en euros y la operación cumple las condiciones de inversión sin comisión, eToro no añadiría una comisión propia de compraventa. Aun así, seguirían existiendo el spread de mercado y los costes internos del propio ETF. Si el activo está en dólares, también debes comprobar el impacto del cambio de divisa.

Costes de FP Markets

FP Markets utiliza diferentes estructuras según la cuenta y la plataforma:

• Cuentas con el coste integrado principalmente en el spread.
• Cuentas Raw con spreads más bajos y una comisión separada.
• Costes de financiación o swaps si mantienes posiciones apalancadas durante la noche.
• Posibles costes de conversión de divisa.
• Diferencias de precio y condiciones según instrumento, plataforma y entidad.

En su documentación europea, FP Markets utiliza como referencia una comisión de 6 dólares por lote completo —3 dólares al abrir y 3 al cerrar— para determinados instrumentos de forex y metales en cuentas Raw. La cifra puede cambiar según la moneda de la cuenta y el producto negociado. La documentación de costes también indica una tarifa de inactividad de cero euros, aunque conviene comprobar las condiciones de la cuenta elegida.

Ejemplo ilustrativo: una operación de un lote estándar en una cuenta Raw podría soportar una comisión aproximada de 6 dólares, más el spread y cualquier coste nocturno. Una operación que permanece abierta varios días puede terminar siendo considerablemente más cara que otra cerrada durante la misma sesión.

¿Cuál cobra menos?

• Para comprar ETFs y mantenerlos a largo plazo, eToro suele ofrecer una estructura más comprensible.
• Para un trader de forex con mucho volumen, una cuenta Raw de FP Markets puede tener costes de ejecución competitivos.
• Para posiciones mantenidas durante varios días, los swaps de FP Markets pueden cambiar por completo la comparación.
• Para activos en otra moneda, el cambio de divisa puede ser relevante en ambas plataformas.

El error sería comparar únicamente el mensaje publicitario de “cero comisiones” o “spreads desde cero”. El coste real incluye comisión, spread, divisa, financiación y posibles gastos de retirada.

Productos disponibles

Qué puedes encontrar en eToro

eToro reúne en una misma plataforma:

• Acciones.
• ETFs.
• Criptomonedas.
• Carteras temáticas.
• Funciones de inversión social.
• CopyTrader.

Su punto diferencial es que combina inversión tradicional con una comunidad en la que los usuarios pueden ver estadísticas públicas y replicar las operaciones de otros inversores mediante CopyTrader. Esta función no garantiza resultados y copiar a una persona no sustituye la diversificación ni el control del riesgo.

En nuestra guía sobre cómo funciona el copy trading de eToro explicamos sus ventajas, limitaciones y los datos que deberías revisar antes de copiar una cartera.

Qué puedes encontrar en FP Markets

La entidad europea de FP Markets está orientada principalmente al trading mediante CFDs sobre:

• Pares de divisas.
• Índices.
• Acciones.
• Materias primas.
• Metales.
• Futuros.
• Criptoactivos, cuando estén disponibles bajo la entidad y condiciones aplicables.

Estos instrumentos permiten operar al alza o a la baja, pero no suelen implicar la propiedad del activo subyacente. También pueden incluir apalancamiento y financiación nocturna.

Ganador en inversión al contado: eToro.

Ganador en variedad de mercados para trading con derivados: FP Markets.

Plataformas y facilidad de uso

Plataforma de eToro

eToro utiliza una plataforma web y una aplicación móvil propias. Su diseño está pensado para que el usuario pueda buscar un activo, consultar su gráfico, revisar información básica y abrir una operación sin configurar herramientas externas.

Sus principales ventajas son:

• Interfaz visual y fácil de recorrer.
• Una sola cuenta para diferentes clases de activos.
• Integración de funciones sociales.
• Menor curva de aprendizaje.
• Cartera accesible desde web y móvil.

La contrapartida es que puede quedarse corta para traders que necesitan indicadores personalizados, robots de trading, pruebas de estrategias o configuraciones avanzadas de ejecución.

Plataformas de FP Markets

FP Markets ofrece acceso, según cuenta y entidad, a plataformas como:

• MetaTrader 4.
• MetaTrader 5.
• cTrader.

Estas herramientas admiten indicadores avanzados, diferentes tipos de órdenes, trading automatizado y asesores expertos. Son plataformas potentes, pero también menos intuitivas para una persona que nunca ha operado.

Ganador para principiantes: eToro.

Ganador para trading técnico y automatizado: FP Markets.

Lo mejor y lo peor de cada broker

Para conocer los matices de cada plataforma por separado, puedes consultar nuestras opiniones sobre eToro y el análisis completo de FP Markets.

¿Cuál es mejor según tu perfil?

¿Cuál es mejor para principiantes?

eToro gana con claridad. La interfaz es más sencilla, el proceso de inversión resulta más visual y la oferta española está menos centrada en CFDs para nuevos usuarios.

Eso no significa que todo lo que aparece en eToro sea sencillo o de bajo riesgo. Las criptomonedas pueden ser muy volátiles y CopyTrader puede llevarte a replicar carteras que no encajan con tus objetivos.

¿Cuál es mejor para invertir a largo plazo?

También elegiríamos eToro. La posibilidad de comprar acciones y ETFs encaja mejor con una estrategia de cartera que mantener posiciones apalancadas mediante CFDs.

Un CFD no suele ser una herramienta adecuada para conservar una inversión durante años. Los costes de financiación pueden acumularse y no tienes la misma relación con el activo subyacente que al comprarlo directamente.

¿Cuál es mejor para hacer trading?

FP Markets gana para trading especializado. Sus plataformas, tipos de cuenta y herramientas están diseñados para usuarios que buscan operar forex, índices y otros mercados con mayor frecuencia.

Esta recomendación solo tiene sentido para alguien que comprende los márgenes, el apalancamiento y la posibilidad de perder dinero rápidamente. La advertencia de riesgo publicada por el propio broker muestra que una proporción elevada de las cuentas minoristas pierde dinero al operar con CFDs.

Fiscalidad de eToro y FP Markets en España

Los dos son brokers extranjeros, por lo que debes conservar tus extractos, operaciones, dividendos, conversiones de divisa y justificantes de ingresos y retiradas.

En general, las ganancias y pérdidas obtenidas al vender inversiones se integran en la base del ahorro del IRPF. Los dividendos, intereses y resultados de derivados también deben declararse según su naturaleza. Si operas en dólares, el cálculo fiscal debe trasladarse a euros utilizando el criterio de conversión aplicable.

Además, mantener dinero o valores en el extranjero puede generar obligaciones informativas en determinados supuestos. La posible presentación del modelo 720 depende del tipo de activo, los saldos, la titularidad y las circunstancias personales. No basta con asumir que todos los usuarios de un broker extranjero tienen que presentarlo, ni que ninguno está obligado.

Matiz fiscal importante: el broker puede facilitarte un informe anual, pero la responsabilidad de declarar correctamente sigue siendo tuya. Comprueba que los datos coinciden con tus movimientos y consulta con un asesor fiscal cuando tengas operaciones frecuentes, derivados, criptomonedas o activos extranjeros relevantes.

¿eToro o FP Markets? Nuestra recomendación final

eToro es nuestra opción recomendada para la mayoría de usuarios que invierten desde España. Es más fácil de utilizar, permite acceder a acciones y ETFs, ofrece una experiencia integrada y encaja mejor con quien quiere construir una cartera sin convertir cada operación en una estrategia de trading.

FP Markets tiene sentido para un perfil más concreto: traders con experiencia en forex o CFDs que valoran MetaTrader, cTrader, cuentas Raw y herramientas de automatización. No sería nuestra primera elección para empezar a invertir ni para mantener una cartera tradicional a largo plazo.

Antes de decidir, revisa siempre:

• Qué producto estás comprando.
• Si se trata de un activo real o un CFD.
• Cuánto pagarás por divisa, spreads y financiación.
• Qué regulación corresponde a la entidad con la que firmas.
• Qué documentación fiscal tendrás que conservar.
• Cuánto puedes permitirte perder.

Para un usuario que prioriza sencillez, inversión al contado y una plataforma más fácil de entender, el siguiente paso lógico es revisar las condiciones de eToro y valorar si encaja con su estrategia.