Revolut vs Lightyear: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Mejor para ETFs y aportaciones periódicas: Lightyear.
• Mejor si ya utilizas Revolut y tienes Premium, Metal o Ultra: Revolut puede resultar competitivo gracias a las operaciones incluidas en determinados planes.
• Más previsible en cambio de divisa: Lightyear, con una comisión del 0,35 %.
• Más orientado exclusivamente a invertir: Lightyear.
• Seguridad: ambos prestan servicios de inversión en España mediante entidades reguladas en la UE y figuran en los registros de la CNMV.
• Nuestra elección entre Revolut y Lightyear: Lightyear para la mayoría de inversores que buscan acciones y ETFs a largo plazo.
• Si buscas una alternativa más completa y multiactivo, nuestra opción preferida es eToro, aunque no necesariamente será la alternativa más barata para cada operación.

Revolut vs Lightyear: principales diferencias

Las condiciones de Revolut dependen bastante del plan contratado. Sus condiciones de inversión establecen que Standard y Plus no incluyen operaciones gratuitas, mientras que Premium incorpora cinco al mes y Metal y Ultra, diez. Determinados ETP comprados mediante sus planes de inversión pueden quedar exentos de esa comisión. Lightyear cobra 0 € por ejecutar operaciones con ETF y publica una tarifa del 0,35 % para conversión de divisa.

Por eso, antes de elegir solo por un anuncio de “cero comisiones”, merece la pena aprender cómo evaluar las comisiones reales de un bróker.

Comisiones: Lightyear suele salir mejor para invertir cantidades pequeñas

Aquí está una de las diferencias que más puede afectar a un inversor normal.

En Lightyear, comprar un ETF no tiene comisión de ejecución. Eso no significa que el ETF sea completamente gratis: el propio fondo seguirá teniendo sus gastos de gestión, que se descuentan internamente del patrimonio del producto.

Revolut también permite invertir sin comisión en determinados ETP cuando se utilizan sus planes de inversión. Fuera de esas excepciones, un usuario Standard o Plus paga 1 € por operación ejecutada. Puedes ver el funcionamiento con más detalle en nuestra guía sobre las comisiones de Revolut para invertir.

Ejemplo práctico: imagina que aportas 100 € cada mes a un ETF europeo. Si tu compra tiene una comisión de 1 €, empiezas cada aportación con un coste equivalente al 1 % del dinero invertido. Con una comisión de ejecución de 0 €, ese coste inicial desaparece, aunque seguirán existiendo los gastos propios del ETF.

En acciones estadounidenses, Lightyear cobra el 0,10 % por orden, con un mínimo de 0,10 $ y un máximo de 1 $. En Revolut Standard y Plus, la tarifa indicada es de 1 € por ejecución. Para compras pequeñas, la estructura de Lightyear suele resultar más favorable.

El cambio de divisa también importa. Lightyear cobra un 0,35 % cuando necesitas convertir moneda. Revolut realiza la conversión a través de la entidad que presta su servicio de cambio de divisas y el coste puede variar según tu plan y las condiciones aplicables.

Error común: comparar solamente la comisión de compraventa. Si compras acciones estadounidenses todos los meses, el cambio EUR/USD puede acabar teniendo más impacto que la propia tarifa por ejecutar la orden.

¿Cuál es más seguro, Revolut o Lightyear?

Las dos operan bajo regulación europea, aunque a través de entidades diferentes.

Las inversiones de Revolut en el Espacio Económico Europeo las presta Revolut Securities Europe UAB, autorizada y supervisada por el Banco de Lituania. La CNMV la recoge como empresa de servicios de inversión del EEE en libre prestación con el número de registro 5175.

Lightyear presta sus servicios europeos mediante Lightyear Europe AS, regulada por la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia. También figura en el registro de la CNMV, con el número 5124.

Revolut indica que el dinero y los instrumentos de su cuenta de inversión están sujetos al sistema lituano de protección del inversor hasta 22.000 €. Lightyear señala una cobertura de hasta 20.000 € mediante el Fondo Sectorial de Protección al Inversor de Estonia; además, sus valores estadounidenses se custodian mediante Alpaca, miembro de SIPC.

Esto no significa que tus inversiones estén garantizadas. Estos mecanismos pueden proteger frente a determinados incumplimientos del intermediario, pero no cubren que una acción o un ETF pierda valor.

Si quieres aprender a comprobar estas cuestiones por tu cuenta, te recomendamos nuestra guía sobre cómo saber si un bróker es seguro en España.

Productos y experiencia: ¿qué tipo de inversor encaja mejor con cada uno?

Lightyear tiene una ventaja sencilla de entender: está construido principalmente para invertir. Ofrece más de 6.000 acciones, ETF, bonos y otros instrumentos, además de una cuenta multidivisa que permite mantener euros, dólares y libras.

Si tu estrategia consiste en comprar un ETF global todos los meses o construir una cartera de acciones, esa especialización puede resultar cómoda. Tenemos una guía específica sobre cómo comprar ETFs con Lightyear y un análisis más amplio con nuestras opiniones de Lightyear.

Revolut, por su parte, ofrece miles de acciones de Estados Unidos y Europa, además de ETP, bonos y otros productos de inversión. Su principal atractivo es que puedes gestionar las inversiones dentro de un ecosistema que quizá ya utilizas.

Si ya pagas Premium, Metal o Ultra por otros motivos, las operaciones mensuales incluidas pueden cambiar bastante la comparativa. Antes de decidir, puedes revisar nuestras opiniones sobre Revolut Bróker.

Hay otra diferencia práctica que suele pasar desapercibida: sacar una cartera de un bróker puede costar dinero. Revolut establece una comisión de 35 $ por posición transferida a otra plataforma. Lightyear indica que no cobra por sus transferencias de salida, aunque exige determinadas condiciones, como transferir posiciones enteras y cumplir mínimos de valor para cada posición.

Si vas a construir una cartera durante diez o veinte años, este tipo de condiciones importa más de lo que parece.

Fiscalidad en España: la plataforma no elimina tus obligaciones

Elegir Revolut o Lightyear no cambia las reglas básicas del IRPF.

Las ganancias y pérdidas obtenidas al vender acciones y otros activos se integran, con carácter general, en la base del ahorro. Los dividendos también tienen implicaciones fiscales. La Agencia Tributaria establece además obligaciones informativas para determinados bienes y derechos situados en el extranjero cuando se cumplen los requisitos correspondientes.

Lo importante en la práctica es guardar los precios de compra y venta, comisiones, dividendos y conversiones de divisa. No conviene asumir que una plataforma extranjera va a dejar preparada tu declaración española exactamente igual que una entidad nacional.

Si utilizas Lightyear, puedes ampliar esta parte en nuestra guía sobre Lightyear y Hacienda.

Consejo Finantres: la fiscalidad no debería ser el único motivo para descartar un buen bróker extranjero, pero sí es un coste administrativo que debes valorar. Si tu patrimonio o tus operaciones son elevados, consulta tu caso concreto con un asesor fiscal.

¿Revolut o Lightyear? Cuál elegir según tu perfil

Elegiríamos Lightyear si quieres invertir principalmente en ETFs, hacer aportaciones frecuentes, comprar acciones estadounidenses con cantidades pequeñas o tener unas tarifas fáciles de prever.

Elegiríamos Revolut si ya utilizas mucho su ecosistema, tienes un plan Premium, Metal o Ultra y las operaciones incluidas cubren prácticamente toda tu actividad inversora.

Para un inversor que empieza desde cero y solo quiere elegir entre estas dos plataformas, nos quedamos con Lightyear. Su estructura de costes está más orientada a la inversión periódica y evita que una comisión fija de 1 € tenga demasiado peso en órdenes pequeñas.

Ahora bien, tampoco limitaríamos la elección necesariamente a estas dos. Si quieres una plataforma con una oferta más amplia y una experiencia multiactivo, nuestra alternativa preferida sería eToro. Ofrece más de 6.000 acciones, ETF y otras clases de activos, y eToro (Europe) Limited figura en el registro de la CNMV como empresa de inversión del EEE en libre prestación. Eso no significa que sea siempre la opción más barata: sus costes dependen del producto y del mercado.

Puedes profundizar en nuestras opiniones sobre eToro o ver directamente la comparativa entre eToro y Revolut antes de decidir.

Conclusión

Entre Revolut y Lightyear, elegiríamos Lightyear para la mayoría de personas que quieren invertir a largo plazo desde España. Sus ETF sin comisión de ejecución, la tarifa reducida para acciones estadounidenses y una estructura de precios sencilla encajan especialmente bien con aportaciones periódicas.

Revolut sigue teniendo sentido si ya formas parte de su ecosistema y dispones de un plan que incluya suficientes operaciones mensuales. En ese caso, la comodidad de tenerlo todo integrado puede compensar.

Y si buscas una opción más completa que las dos, eToro es nuestra alternativa favorita por amplitud de activos y herramientas, aunque debes comparar sus costes con tu operativa concreta.

La decisión no debería basarse únicamente en quién anuncia la comisión más baja. Mira cuánto vas a invertir, con qué frecuencia, qué productos comprarás, si habrá cambio de divisa y qué facilidad tendrás para mover tu cartera en el futuro.