Resumen rápido
- Mejor para invertir por tu cuenta: Trade Republic.
- Mejor si quieres asesoramiento personal: Banco Mediolanum.
- Mejor para pequeñas aportaciones periódicas: Trade Republic, especialmente por sus planes de inversión.
- Más barato para comprar acciones directamente: Trade Republic en la mayoría de escenarios habituales.
- Mejor si priorizas fondos y acompañamiento: Banco Mediolanum.
- Seguridad: los dos son entidades reguladas, aunque su estructura jurídica y la protección del efectivo no funcionan exactamente igual.
- Nuestra elección entre ambos: Trade Republic para la mayoría de inversores autónomos; Mediolanum si el asesoramiento personal pesa más que minimizar costes.
Trade Republic vs Banco Mediolanum: veredicto rápido
La primera diferencia que debes entender es que no estás comparando dos plataformas idénticas.
Trade Republic se parece mucho más al broker digital que busca alguien que quiere comprar acciones, ETFs o fondos y gestionar su propia cartera. Banco Mediolanum es una entidad bancaria española con una propuesta de inversión mucho más orientada al asesoramiento y a la relación con su red de Family Bankers.
| Criterio | Trade Republic | Banco Mediolanum |
|---|---|---|
| Inversión por tu cuenta | Muy buena opción | Correcta |
| Acciones y ETFs | Más orientado a este perfil | Disponibles, con costes superiores en muchos casos |
| Fondos de inversión | Buena oferta | Uno de sus principales focos |
| Planes periódicos | Muy competitivos | Más orientados a fondos y planificación |
| Asesoramiento personal | Limitado frente a Mediolanum | Punto fuerte |
| Costes de compraventa | Más bajos en general | Más elevados, especialmente con importes pequeños |
| Experiencia | App y autoservicio | Asesoramiento + banca personal |
| Mejor para | Inversor autónomo | Inversor que quiere acompañamiento |
Si todavía estás valorando qué tipo de intermediario necesitas, nuestra guía de brokers ayuda a distinguir mejor entre una plataforma de inversión y una propuesta más orientada al asesoramiento.
En el caso concreto de Trade Republic, también puedes consultar nuestro análisis completo con opiniones de Trade Republic antes de tomar una decisión.
¿Cuál cobra menos comisiones?
Aquí Trade Republic tiene una ventaja bastante clara para el inversor que opera por su cuenta.
Trade Republic no cobra una comisión de orden tradicional por la compraventa de valores, pero aplica 1 € de costes externos de liquidación por operación, además de los posibles spreads y costes propios del producto. Sus planes de inversión periódicos están exentos de ese euro de liquidación. Puedes comprobarlo en sus tarifas oficiales de negociación.
Banco Mediolanum publica para su servicio Basic Trader una comisión de 0,15 % sobre el efectivo en valores nacionales, con un mínimo de 6,50 €, y del 0,20 % en valores internacionales, con un mínimo de 30 €. A estos importes pueden sumarse otros costes aplicables a la operación, custodia o mercado. Consulta las tarifas de Basic Trader de Banco Mediolanum
Un ejemplo hipotético deja clara la diferencia. Si compras 1.000 € en una acción española:
- En Trade Republic, el coste externo de liquidación sería 1 €, equivalente al 0,10 % de la operación, sin contar spread u otros costes del instrumento.
- En Banco Mediolanum, solo la comisión mínima de intermediación de Basic Trader sería 6,50 €, equivalente al 0,65 %, antes de otros posibles gastos.
- Si esa compra de 1.000 € fuera de renta variable internacional en Basic Trader, entraría en juego el mínimo de 30 €, por lo que el impacto sería mucho mayor.
Esto es especialmente relevante cuando inviertes cantidades pequeñas. Una comisión mínima de 6,50 € o 30 € puede importar poco sobre una operación grande, pero pesa muchísimo sobre aportaciones de 100 €, 500 € o 1.000 €.
Si quieres entrar más en detalle, tenemos un análisis específico de las comisiones de Trade Republic y una guía sobre cómo evaluar las comisiones de un broker.
Consejo Finantres: no compares únicamente la comisión de compra. Mira también custodia, divisa, costes del fondo o ETF, spreads y lo que pagarás cuando vendas. El coste relevante es siempre el coste total.
¿Qué plataforma es mejor para acciones, ETFs y fondos?
Para acciones y ETFs gestionados directamente por ti, nos quedamos con Trade Republic.
Su propuesta está construida alrededor de una experiencia digital sencilla y permite invertir en acciones, ETFs, fondos de inversión, bonos y otros activos. También ofrece inversión fraccionada y planes periódicos, lo que facilita construir una cartera haciendo aportaciones pequeñas.
Si ese es tu objetivo principal, también merece la pena contrastarlo con nuestra selección de mejores brokers para ETFs antes de decidir.
Banco Mediolanum tiene otra fortaleza: su ecosistema de fondos y asesoramiento. Comercializa fondos propios y de gestoras externas, y permite construir la inversión con el acompañamiento de un Family Banker. Además, dispone de servicios para operar directamente en mercados financieros.
Por eso, Mediolanum puede tener más sentido si no quieres seleccionar tú mismo cada ETF o acción y valoras que alguien te ayude a estructurar la cartera. Eso sí, tener asesoramiento no significa que debas dejar de revisar los costes. Conviene entender qué producto te están proponiendo, cuánto cuesta y qué alternativas existen.
Si tu interés está en inversión indexada, puedes ampliar información sobre los fondos indexados de Banco Mediolanum y comprobar específicamente la oferta de ETFs en Mediolanum.
¿Cuál es más seguro: Trade Republic o Banco Mediolanum?
Los dos son entidades reguladas y no vemos una razón para descartar ninguno por falta de supervisión, pero su estructura no es idéntica.
Banco Mediolanum es una entidad de crédito española con código 0186. Está supervisada por el Banco Central Europeo, figura en el Registro Administrativo del Banco de España y aparece en los registros de la CNMV como entidad de crédito que presta servicios de inversión.
Trade Republic Bank GmbH opera mediante una sucursal española con código 1586 y también figura en los registros del Banco de España y de la CNMV. Su entidad matriz es alemana. Puedes comprobar ambas entidades en el registro de instituciones financieras del Banco de España.
La protección del efectivo merece un matiz. Banco Mediolanum está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos español, con el límite legal correspondiente de hasta 100.000 € por depositante y entidad. En Trade Republic, el efectivo puede mantenerse en cuentas fiduciarias de bancos asociados y, para determinados saldos, diversificarse mediante instrumentos del mercado monetario. La protección concreta depende de dónde esté depositado el dinero.
Los valores —acciones, ETFs o fondos— funcionan de otra manera: la garantía de depósitos no cubre una caída del mercado. Que una plataforma esté regulada no evita que puedas perder dinero si tus inversiones bajan.
Puedes ampliar este punto en nuestra guía sobre si Trade Republic es seguro.
¿Cuál es más cómodo fiscalmente desde España?
La diferencia se ha reducido bastante.
Trade Republic dispone de sucursal española y ofrece una operativa fiscal localizada para los clientes que utilizan su configuración española. La plataforma practica determinadas retenciones sobre intereses, dividendos y fondos y facilita documentación fiscal para otras operaciones. También permite aplicar el régimen de traspasos a los fondos de inversión que cumplen los requisitos.
Eso no significa que puedas olvidarte de Hacienda. Las ganancias por venta de determinadas inversiones pueden seguir teniendo que incluirse en tu declaración, así que conviene revisar siempre la documentación fiscal. Tenemos una guía específica sobre Trade Republic y Hacienda.
Banco Mediolanum, como entidad española, también ofrece una operativa fiscal adaptada al inversor residente y explica expresamente el diferimiento fiscal de los traspasos entre fondos que cumplen los requisitos.
Aquí hay un error que conviene evitar: fondo de inversión y ETF no tienen el mismo tratamiento en los traspasos. La Agencia Tributaria establece que el régimen de diferimiento puede aplicarse entre determinados fondos de inversión, pero no con carácter general a los fondos cotizados o ETFs. Consulta el criterio de la Agencia Tributaria sobre fondos y ETFs
Por tanto, si tu estrategia consiste en cambiar fondos sin generar tributación inmediata por las plusvalías, este punto puede tener bastante peso a la hora de elegir productos, independientemente de la plataforma.
¿Cuál elegir según tu perfil?
Elige Trade Republic si:
- Quieres comprar acciones y ETFs por tu cuenta.
- Priorizas costes bajos.
- Vas a invertir pequeñas cantidades de forma periódica.
- Prefieres una app antes que hablar con un asesor.
- Quieres configurar planes automáticos.
- Te sientes cómodo tomando tus propias decisiones de inversión.
Elige Banco Mediolanum si:
- Quieres acompañamiento personal.
- Prefieres que un profesional te ayude a construir la cartera.
- Tu estrategia se apoya principalmente en fondos de inversión.
- Valoras más el asesoramiento que tener la comisión mínima posible.
- Prefieres una relación más tradicional con tu entidad financiera.
Si principalmente quieres comprar acciones, también conviene comparar otras alternativas en nuestra selección de mejores brokers para comprar acciones.
Hay además una tercera opción que nos parece especialmente interesante para un perfil concreto. Si buscas una aplicación muy sencilla y quieres reunir la gestión de tu dinero con una selección de acciones y ETFs, bunq es nuestra alternativa recomendada. Su servicio Stocks está disponible para residentes elegibles en España, permite empezar desde 10 € y los servicios de inversión se prestan a través de Ginmon.
No la elegiríamos únicamente para conseguir la comisión más baja: tras el periodo inicial promocional, bunq publica una tarifa estándar del 0,99 % por operación en Stocks, con descuentos para determinados planes. Pero si tu prioridad es simplicidad y tenerlo todo en una misma app, es nuestra opción favorita entre las alternativas a Trade Republic y Mediolanum. Puedes consultar bunq desde Finantres antes de decidir.
Conclusión
Entre Trade Republic y Banco Mediolanum, nos quedaríamos con Trade Republic para la mayoría de personas que quieren invertir por su cuenta en acciones, ETFs o fondos con una operativa sencilla y costes contenidos.
Banco Mediolanum tiene más sentido si buscas algo diferente: acompañamiento personal, planificación y una cartera construida principalmente alrededor de fondos y soluciones asesoradas. Ese servicio puede tener valor, pero debes comprobar que los costes adicionales realmente te compensan.
Y si quieres una alternativa especialmente sencilla, con inversión en acciones y ETFs integrada en una única app, bunq es nuestra tercera opción recomendada, sobre todo para quien prioriza comodidad por encima de tener la estructura de costes más barata.
La decisión final debería salir de cuatro preguntas: qué vas a comprar, cuánto vas a invertir, cuánto valoras el asesoramiento y cuánto pagarás en costes totales. Con esas respuestas, la diferencia entre Trade Republic y Banco Mediolanum se vuelve bastante fácil de ver.
