Resumen rápido
- Ganador general: XTB. Lo recomendamos para quien busca un bróker principal, con una oferta amplia de acciones y ETFs, herramientas de análisis y atención en español.
- Mejor para inversión automática sencilla: Trade Republic. Sus planes periódicos y su app reducen mucho la fricción.
- Mejor para comprar manualmente acciones y ETFs en euros: XTB. No aplica comisión de compraventa dentro de su límite mensual.
- Mejor para fondos de inversión, bonos y fiscalidad local: Trade Republic.
- Mejor plataforma para aprender y evolucionar: XTB. xStation ofrece más información, noticias, gráficos y herramientas.
- Mejor para operar productos complejos: XTB, aunque no recomendamos CFDs u opciones a principiantes.
- Ambos están regulados, pero la protección regulatoria no evita las pérdidas provocadas por una mala inversión.
- Antes de ingresar dinero en cualquiera de ellos, revisa las condiciones concretas del producto y el coste total de tu operativa.
XTB o Trade Republic: nuestro veredicto
Elegiríamos XTB para la mayoría de inversores que quieren comprar acciones y ETFs y utilizar el mismo bróker a largo plazo.
Su principal ventaja no es únicamente la ausencia de comisión de compraventa dentro de determinados límites. XTB ofrece una plataforma más completa, análisis de mercado, herramientas de selección, atención por teléfono, correo y chat, y una gama amplia de activos.
Además, sus Planes de Inversión permiten automatizar aportaciones y combinar acciones y ETFs en una misma cartera. Se pueden crear desde 15 €, por lo que la inversión periódica ya no es una ventaja exclusiva de Trade Republic.
Puedes profundizar en nuestro análisis y opiniones de XTB antes de tomar una decisión.
Trade Republic tiene más sentido para quien quiere reducir al mínimo las decisiones operativas. Su app es sencilla, permite programar inversiones y añade productos que XTB no ofrece de la misma forma, como fondos de inversión con posibilidad de traspaso fiscal y bonos individuales.
También ha reforzado mucho su propuesta para usuarios activos: permite utilizar un sistema de ejecución al mejor precio, seleccionar directamente entre 30 bolsas mediante Precio Directo y operar desde Trading Pro, su plataforma web con gráficos, screeners y análisis de cartera. Ya no sería correcto describirla como una aplicación limitada a un único mercado o exclusivamente pensada para el móvil.
En nuestro artículo de opiniones de Trade Republic encontrarás un análisis individual de la plataforma.
Trade Republic vs XTB: comparativa de un vistazo
| Criterio | XTB | Trade Republic | Ganador |
|---|---|---|---|
| Regulación en España | Sucursal inscrita en la CNMV, nº 40 | Sucursal de entidad de crédito inscrita en el Banco de España, código 1586 | Empate |
| Acciones y ETFs | Sí | Sí | Empate |
| Compra manual de acciones y ETFs | 0 % hasta 100.000 € de volumen mensual | 1 € con Mejor Precio; 2 € si eliges directamente la bolsa | XTB |
| Planes automáticos | Sí, desde 15 € | Sí | Empate |
| Plataforma avanzada | xStation, web y app | Trading Pro, web y app | XTB |
| Fondos de inversión | No | Sí | Trade Republic |
| Bonos individuales | No; la renta fija se puede cubrir mediante ETFs | Sí | Trade Republic |
| Acciones fraccionadas | Sí, mediante derechos fraccionados | Sí | Empate |
| Herramientas y análisis | Muy completas | Han mejorado mucho con Trading Pro | XTB |
| Gestión fiscal española | Informe fiscal y comunicación de información a Hacienda | Fiscalidad local y retenciones en determinadas rentas | Trade Republic |
| Atención al cliente | Teléfono, chat y correo | Teléfono y chat desde la app, con atención 24/7 | Depende del canal que prefieras |
| Productos complejos | CFDs y opciones | Derivados y criptomonedas | Depende del producto |
| Recomendación Finantres | Bróker principal | Plataforma sencilla y fiscalmente cómoda | XTB |
Los dos pueden encajar en una estrategia a largo plazo. La diferencia es que XTB ofrece más control y profundidad, mientras que Trade Republic prioriza una operativa más guiada y automatizada, aunque Trading Pro ha reducido bastante la distancia entre ambas plataformas.
¿Cuál es más seguro: XTB o Trade Republic?
Los dos operan bajo regulación europea y cuentan con presencia registrada en España. Eso reduce el riesgo de estar ante una plataforma opaca o sin autorización, pero no protege frente a caídas de mercado ni garantiza recuperar una inversión.
Seguridad y regulación de XTB
XTB opera en España mediante XTB S.A., Sucursal en España, inscrita en la CNMV con el número 40 desde 2008. Su matriz está supervisada por la autoridad financiera polaca y cotiza en la Bolsa de Varsovia.
En nuestra guía sobre XTB y su registro en la CNMV explicamos qué implica esta supervisión y qué no cubre.
El dinero no invertido se mantiene en cuentas segregadas, separado del patrimonio del bróker. XTB también indica una cobertura del sistema de compensación KDPW de hasta 20.100 € en determinados supuestos y, para el efectivo depositado en el banco asociado, protección del sistema de garantía de depósitos correspondiente hasta 100.000 € por cliente en caso de insolvencia bancaria. Son protecciones distintas y no cubren una caída del valor de tus acciones o ETFs.
Hay un matiz regulatorio que no conviene ocultar. La autoridad financiera polaca confirmó una multa de 20 millones de zlotys a XTB por deficiencias históricas relacionadas, entre otros aspectos, con la evaluación de conveniencia, la definición del mercado objetivo, conflictos de interés e información sobre los riesgos de los CFDs durante 2022 y 2023. Esto no convierte a XTB en una entidad no regulada, pero refuerza nuestra advertencia de no operar CFDs sin conocimientos suficientes.
Seguridad y regulación de Trade Republic
Trade Republic Bank GmbH dispone de licencia bancaria alemana y está supervisada por BaFin y el Bundesbank. Su sucursal española aparece en el registro oficial del Banco de España con el código 1586.
El efectivo se mantiene mediante bancos colaboradores y cuenta con la cobertura del sistema de garantía aplicable hasta los límites correspondientes. Las acciones, ETFs y bonos no están cubiertos por una garantía de depósitos porque son valores del cliente y se custodian separadamente.
Conclusión de seguridad: no vemos una razón para descartar ninguno por falta de regulación. XTB tiene una trayectoria más larga como bróker, mientras que Trade Republic ha reforzado considerablemente su estructura local para clientes españoles.
Comisiones de XTB vs Trade Republic
El mensaje de “invertir sin comisiones” puede llevar a conclusiones equivocadas. Hay que mirar el coste de compraventa, el cambio de divisa, los spreads, los costes del producto y las posibles tarifas por inactividad.
Comisiones de XTB
XTB aplica estas condiciones principales a acciones y ETFs:
- 0 % de comisión de compraventa hasta alcanzar 100.000 € de volumen mensual.
- Una vez superado ese volumen, 0,20 %, con un mínimo de 10 € por operación.
- 0,50 % por conversión de divisa cuando el activo cotiza en una moneda diferente a la cuenta.
- Retiradas sin comisión por parte de XTB, aunque un tercero podría aplicar sus propios costes.
- Posible comisión de inactividad de 10 € mensuales si se cumplen simultáneamente las condiciones establecidas por XTB: no haber abierto o cerrado posiciones durante 365 días y no haber realizado ingresos durante 90 días. No se aplica en determinados supuestos, como mantener posiciones abiertas.
Conviene revisar las tarifas oficiales de XTB antes de operar, ya que las condiciones pueden modificarse.
Comisiones de Trade Republic
Las comisiones de Trade Republic funcionan de forma distinta.
Las órdenes ejecutadas mediante Mejor Precio tienen un coste externo de liquidación de 1 € por operación, además de posibles costes de terceros y spreads.
Si prefieres enviar directamente la orden a una bolsa concreta, puedes seleccionar una de las 30 plazas disponibles mediante Precio Directo. En ese caso, el coste indicado es de 2 € por operación. Los planes de inversión periódicos no tienen comisión de ejecución, aunque siguen existiendo el spread y los costes propios del producto, como el TER de un ETF.
La plataforma proporciona un desglose de costes para cada operación. Puedes consultar su explicación oficial sobre costes y liquidación.
¿Qué pasa con el spread de Trade Republic?
El coste de 1 € no cuenta toda la historia. El spread es la diferencia entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta, y puede hacer que una operación resulte más cara incluso cuando la comisión fija parece baja.
Mejor Precio busca la ejecución entre distintos mercados líquidos, mientras que Precio Directo te permite decidir qué bolsa utilizar. Esto mejora el control frente al antiguo modelo de ejecución más limitado de Trade Republic, pero sigue siendo recomendable comprobar el precio final antes de confirmar una orden.
Especialmente en activos poco líquidos o fuera de los horarios principales de negociación, no compares brokers mirando solo la comisión visible.
Ejemplo: invertir 100 € al mes en un ETF europeo
Supongamos que compras manualmente 100 € mensuales de un ETF que cotiza en euros:
- Con XTB, la comisión de compraventa sería de 0 € mientras no superes el límite mensual y no sea necesaria una conversión de divisa.
- Con Trade Republic, una orden manual de 100 € tendría un coste de 1 €. Eso equivale al 1 % de esa aportación.
- Si repitieses la compra todos los meses durante un año, serían 12 € de costes de liquidación sobre 1.200 € invertidos, antes de considerar spreads y TER.
- Con un plan automático de Trade Republic, no habría comisión de ejecución.
- En ambos casos seguirías soportando el TER del ETF y el spread de compra y venta.
El ejemplo es hipotético, pero muestra por qué el tamaño y el tipo de orden importan. Para pequeñas compras manuales, XTB puede resultar más eficiente. Para aportaciones completamente automatizadas, ambos son competitivos.
El coste oculto que debes vigilar en XTB
El 0 % de comisión no significa que todas las operaciones sean gratuitas.
Al comprar 1.000 € en una acción denominada en dólares desde una cuenta en euros, una conversión del 0,50 % supondría aproximadamente 5 € de coste por divisa. También puede haber nuevas conversiones cuando vendas, cobres dividendos o realices movimientos entre monedas diferentes.
Por eso, XTB resulta especialmente competitivo al comprar activos cotizados en euros. Para acciones estadounidenses, conviene comparar el coste total y no quedarse únicamente con la comisión de compraventa.
Productos disponibles: ¿qué puedes comprar en cada uno?
XTB y Trade Republic han ampliado su catálogo, pero siguen teniendo diferencias importantes.
Qué ofrece XTB
La oferta de XTB incluye más de 7.400 acciones y 2.200 ETFs. También permite crear planes automáticos combinando acciones y ETFs, utilizar derechos fraccionados y acceder a opciones y CFDs.
Sus puntos fuertes son:
- Acciones y ETFs de distintos mercados.
- Planes de inversión desde importes pequeños.
- xStation en versión web y móvil.
- Noticias, gráficos, calendario económico y herramientas de análisis.
- Opciones vanilla sobre acciones y ETFs de diferentes subyacentes.
- CFDs sobre índices, divisas, materias primas, acciones, ETFs y criptomonedas.
Las opciones y los CFDs son productos complejos. No son una extensión natural de una cartera de ETFs ni una forma sencilla de mejorar la rentabilidad. Como comprador de una opción puedes perder toda la prima pagada, y con CFDs las pérdidas pueden producirse muy rápidamente por el apalancamiento.
Qué ofrece Trade Republic
Trade Republic permite invertir en:
- Acciones.
- ETFs.
- Fondos de inversión y fondos indexados.
- Bonos públicos y corporativos.
- Criptomonedas.
- Derivados.
- Acciones, ETFs y bonos fraccionados.
- Planes de inversión periódicos.
La plataforma dispone de más de 2.000 ETFs y su nueva infraestructura permite utilizar Mejor Precio o seleccionar directamente una de 30 bolsas conectadas. Trading Pro añade gráficos, screeners, datos de mercado y análisis de cartera.
Trade Republic gana si quieres reunir fondos de inversión, bonos y valores cotizados dentro de una misma plataforma. XTB gana si tu prioridad es una experiencia más centrada en acciones, ETFs y análisis de mercados.
¿Qué plataforma es mejor para invertir en ETFs?
XTB es nuestra opción preferida para comprar ETFs manualmente, especialmente cuando cotizan en euros. Su política de 0 % de comisión hasta 100.000 € mensuales permite realizar compras periódicas sin que un coste fijo afecte demasiado a las aportaciones pequeñas.
También cuenta con Planes de Inversión, por lo que puedes construir una cartera y programar aportaciones sin ejecutar cada orden manualmente.
Trade Republic resulta muy competitivo mediante sus planes de inversión sin comisión de ejecución. Además, su experiencia es sencilla y permite comenzar con cantidades reducidas.
La decisión quedaría así:
- Compra manual y mayor control: XTB.
- Automatización con el mínimo esfuerzo: Trade Republic.
- Herramientas de análisis y seguimiento: XTB.
- Combinar ETFs con fondos de inversión: Trade Republic.
Si quieres valorar más opciones antes de decidirte, consulta nuestra comparativa de mejores brokers de ETFs.
¿Cuál es más fácil para principiantes?
Trade Republic es más sencilla durante los primeros pasos. Su interfaz reduce el número de decisiones visibles y los planes periódicos permiten automatizar una estrategia sin tener que aprender primero a manejar una plataforma de trading.
Eso no significa que sea automáticamente la mejor opción para todos los principiantes.
XTB exige algo más de aprendizaje, pero proporciona más contexto sobre los activos, herramientas de análisis y más margen para evolucionar. Un usuario que empieza comprando un ETF y más adelante quiere analizar acciones, crear varias carteras o utilizar órdenes más avanzadas probablemente encontrará más recorrido en XTB.
Nuestro criterio sería este:
- Elige Trade Republic si quieres programar una aportación y revisar la cartera pocas veces.
- Elige XTB si quieres aprender, seleccionar tus inversiones y utilizarlo como bróker principal.
- No utilices los CFDs de XTB solo porque aparezcan disponibles en la misma aplicación.
- No compres derivados o criptomonedas en Trade Republic sin comprender cómo funcionan.
¿Cuál es mejor para trading?
XTB sigue siendo nuestra elección para trading activo por la profundidad de xStation, sus gráficos, noticias, herramientas y oferta de instrumentos.
Trade Republic ha reducido bastante la distancia con Trading Pro, el acceso a 30 bolsas y sus herramientas para inversores activos. Aun así, XTB conserva una experiencia más madura para seguimiento de mercados y operativa frecuente.
La recomendación tiene un límite claro: que una plataforma permita hacer trading no significa que debas hacerlo.
Los CFDs utilizan apalancamiento. La propia advertencia de riesgo de XTB indica que el 77 % de las cuentas de inversores minoristas pierde dinero operando CFDs con este proveedor. Las opciones también pueden expirar sin valor y exigen entender conceptos como vencimiento, precio de ejercicio, prima y volatilidad.
Para un principiante, preferimos usar XTB para comprar acciones o ETFs reales y dejar cualquier operativa compleja para cuando se entienda bien el producto y el riesgo asumido.
Si tu prioridad es precisamente la operativa activa con derivados, también puede tener sentido revisar nuestra comparativa AvaTrade vs XTB, ya que responde mejor a esa intención que esta comparación con Trade Republic.
Fiscalidad de XTB y Trade Republic en España
Las ganancias obtenidas al vender acciones o ETFs tributan, con carácter general, dentro de la base del ahorro del IRPF. Los dividendos también deben declararse y pueden estar sometidos a retenciones en España y en el país de origen.
La fiscalidad concreta depende del producto, el país del emisor, las pérdidas compensables y la situación personal del contribuyente. Nuestra guía sobre fiscalidad de los ETFs en España explica los puntos principales.
Fiscalidad de XTB
XTB prepara un informe fiscal con las operaciones de sus clientes y afirma que remite esa información a Hacienda. Aun así, debes comprobar que compras, ventas, dividendos, retenciones y conversiones de divisa estén correctamente reflejados en tu declaración.
También puede ser necesario revisar el modelo 720 cuando existan bienes o derechos situados en el extranjero y se cumplan los requisitos y límites establecidos. La existencia de una sucursal española no permite concluir por sí sola dónde está localizado cada activo, por lo que conviene revisar la documentación concreta de la cuenta.
Fiscalidad de Trade Republic
Trade Republic ha localizado buena parte de la operativa de sus clientes españoles y aplica retenciones y pagos a la Agencia Tributaria sobre determinadas rentas, como intereses, dividendos y fondos de inversión. Para otras operaciones, incluidas ciertas ganancias por venta de acciones o ETFs, facilita documentación fiscal para preparar la declaración.
También ofrece fondos de inversión acogidos al régimen español de traspasos, una ventaja relevante frente a XTB para quien prefiera fondos en lugar de ETFs. En los fondos admisibles, puedes pasar de uno a otro sin tributar por la ganancia hasta el reembolso definitivo.
Esto reduce bastante la carga administrativa, pero no elimina la responsabilidad del contribuyente. Conviene revisar el borrador de la renta y verificar especialmente activos internacionales, criptomonedas, retenciones extranjeras y cualquier situación fiscal particular.
¿Para quién recomendamos XTB y para quién Trade Republic?
Elige XTB si…
- Quieres un bróker principal para acciones y ETFs.
- Prefieres hacer compras manuales sin una tarifa fija por operación.
- Valoras una plataforma completa y herramientas de análisis.
- Quieres atención en español por distintos canales.
- Deseas automatizar aportaciones sin renunciar a controlar la cartera.
- Inviertes principalmente en activos cotizados en euros.
- Quieres una plataforma que no se te quede pequeña al adquirir experiencia.
En estos casos, nuestra recomendación es consultar la oferta de XTB y comprobar especialmente que sus costes de cambio de divisa encajan con los mercados en los que vas a invertir.
Elige Trade Republic si…
- Quieres una experiencia especialmente sencilla.
- Prefieres automatizar todas tus aportaciones.
- Necesitas fondos de inversión con posibilidad de traspaso fiscal.
- Quieres comprar bonos individuales.
- Priorizas una gestión fiscal más integrada para residentes en España.
- Te interesa disponer de una plataforma sencilla sin renunciar al acceso a varias bolsas.
- No necesitas toda la profundidad de análisis de xStation.
No elegiríamos XTB si…
- Vas a realizar muchas compras pequeñas de activos en dólares y no quieres asumir el 0,50 % de cambio de divisa.
- Buscas fondos de inversión tradicionales o bonos individuales.
- Te resulta fácil caer en la tentación de operar CFDs u opciones sin experiencia.
No elegiríamos Trade Republic si…
- Quieres la plataforma con más trayectoria y profundidad para análisis de mercado.
- Prefieres una experiencia especialmente orientada a la operativa profesional.
- Quieres realizar compras manuales muy pequeñas y no vas a utilizar planes automáticos.
- Necesitas herramientas específicas de trading que no encuentres en Trading Pro.
Conclusión
Nuestra opción recomendada en la comparativa XTB vs Trade Republic es XTB.
Para un inversor que quiere comprar acciones y ETFs, aprender, controlar sus órdenes y conservar margen para ampliar su estrategia, XTB ofrece un conjunto más equilibrado. Su plataforma, su presencia en España, sus herramientas y su política de comisiones lo convierten en una opción sólida como bróker principal.
Trade Republic gana en aspectos concretos: fondos de inversión, bonos, automatización sencilla y gestión fiscal local. Además, la llegada de Trading Pro y el acceso a múltiples bolsas hace que la diferencia en herramientas sea menor de lo que era.
Si dudas entre Trade Republic o XTB, fíjate sobre todo en tres cosas: qué productos vas a comprar, en qué divisa cotizan y si harás las compras manualmente o de forma automática. Esas diferencias tendrán mucho más impacto en tu experiencia y en tus costes que elegir la aplicación que esté más de moda.
