Mejores opciones de financiación para importaciones y exportaciones
Nuestra selección editorial queda así:
- Mejor opción global para muchas pymes importadoras y exportadoras: Bankinter Empresas.
- Mejor para gestionar digitalmente el comercio exterior: BBVA Empresas.
- Mejor para empresas con una operativa internacional diversificada: Santander Empresas.
- Mejor para financiación estructurada y operaciones de mayor complejidad: CaixaBank Empresas.
- Mejor para prefinanciar producción y combinar distintas soluciones de comercio exterior: Banco Sabadell Empresas.
No significa que la primera opción vaya a ser la más barata en tu caso. En financiación empresarial, el riesgo de la empresa, el importe, el plazo, las garantías, el país, la divisa y el tipo de operación pueden cambiar mucho las condiciones finales.
Comparativa de las top opciones de financiación para importaciones y exportaciones
| Entidad | Mejor para | Financiación de importaciones | Financiación de exportaciones | Otras soluciones de comercio exterior | Divisas | TAE pública |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankinter Empresas | Pymes con operativa recurrente de importación y exportación | Sí, con financiación de facturas hasta 6 meses | Prefinanciación y postfinanciación; hasta 6 meses en las soluciones publicadas | Factoring internacional, forfaiting, crédito multidivisa y crédito suministrador | Euros y divisas; crédito multidivisa en 25 divisas | No publicada; condiciones personalizadas |
| BBVA Empresas | Empresas que priorizan gestión digital y control online | Límite específico; BBVA publica un máximo de 180 días para esta solución | Prefinanciación y postfinanciación mediante anticipo de exportaciones | Créditos documentarios, confirming internacional y operativa de divisas | Euros y moneda extranjera | No publicada; precio personalizado |
| Santander Empresas | Negocios con necesidades internacionales variadas | Financiación de pagos de importaciones en euros o divisas | Anticipo de exportaciones | Préstamo Cliente Internacional, Multiproducto, comercio exterior, factoring y confirming | Euros y divisas | No publicada en la página de financiación internacional consultada |
| CaixaBank Empresas | Operaciones complejas y financiación estructurada | Financiación de importaciones dentro de sus líneas de riesgo comercial | Financiación de exportaciones y factoring internacional | Forfaiting, confirming internacional, créditos documentarios, avales, soluciones con CESCE y FIEM | Soluciones de divisas mediante FXNow | No publicada en la página consultada |
| Banco Sabadell Empresas | Empresas que necesitan financiar producción antes de exportar | Financiación de pagos a proveedores extranjeros | Prefinanciación y descuento de exportaciones | Forfaiting, factoring internacional y crédito comprador | Financiación disponible también en otras divisas | No publicada en la página consultada |
La ausencia de una TAE estándar es importante. Las páginas específicas de comercio exterior de estas entidades no publican una TAE única aplicable a todas las empresas; Bankinter y BBVA, además, indican expresamente que el precio o las condiciones se determinan de forma personalizada. Eso obliga a comparar ofertas para el mismo importe, plazo, divisa y garantías, no a elegir por un reclamo comercial aislado.
Para una financiación de pocos meses, tampoco te quedes únicamente con el tipo de interés. Añade comisiones de apertura o disposición cuando existan, costes documentarios, posibles garantías, transferencias internacionales y el margen aplicado al cambio de divisa. Lo que interesa es cuánto dinero sale realmente de la empresa por financiar exactamente la misma operación.
Bankinter Empresas: nuestra opción más equilibrada para muchas pymes
En nuestro análisis de Bankinter Empresas revisamos la entidad en profundidad. Para comercio exterior, lo que más nos convence es que no se limita a una línea de crédito genérica: dispone de productos diferenciados para importadores y exportadores y los combina con herramientas para gestionar divisas y cobros internacionales.
En exportación permite financiar tanto la fase previa a emitir la factura —cuando necesitas comprar materiales o producir un pedido— como la fase posterior, cuando ya has vendido pero todavía no has cobrado. La financiación de exportaciones publicada alcanza hasta seis meses. Para importaciones también ofrece financiación de facturas hasta seis meses y permite contratarla en euros o divisas.
La oferta se completa con crédito multidivisa, factoring internacional, forfaiting y crédito suministrador. Su crédito multidivisa utiliza un mismo límite para operar en hasta 25 divisas, una característica interesante para empresas que compran y venden habitualmente fuera de la zona euro. Puedes profundizar en nuestra guía de Bankinter para empresas internacionales o consultar la .
¿Para quién lo elegiríamos? Para una pyme que tenga un flujo relativamente recurrente de importaciones, exportaciones o ambas y quiera centralizar financiación, divisas y operativa internacional. Además, financiarse en la misma moneda en la que posteriormente se va a cobrar puede reducir el desajuste entre activos y pasivos en distintas divisas, aunque hay que estudiar cada operación con cuidado.
La limitación está en el precio: no existe una TAE estándar publicada para estas líneas. Bankinter indica que las condiciones se negocian individualmente y que la operativa web requiere haber abierto previamente la línea de financiación Import/Export. Por eso pediríamos siempre una propuesta completa antes de decidir.
Si este perfil encaja con tu empresa, puedes revisar primero nuestra guía sobre financiación de Bankinter Empresas y, si las condiciones te cuadran, consultar Bankinter Empresas. El paso importante es comparar la oferta concreta que te hagan con al menos otra alternativa equivalente.
BBVA Empresas: muy interesante para gestionar el comercio exterior online
BBVA Empresas destaca sobre todo por combinar financiación específica de importación y exportación con una operativa digital bastante profunda.
Para importaciones ofrece un límite de crédito con el que puedes financiar todo o parte del pago al proveedor. BBVA publica para esta solución un vencimiento máximo de 180 días y especifica que solo se paga por el importe utilizado. El precio se determina de manera personalizada después de analizar a la empresa.
En exportaciones dispone de un límite que puede utilizarse tanto como prefinanciación, para afrontar los costes del proyecto o pedido, como después de emitir la factura para anticipar el cobro. También cuenta con créditos documentarios, confirming internacional y un gestor especializado en comercio exterior.
Su punto diferencial es la gestión online: permite controlar operaciones de comercio exterior, consultar líneas, gestionar créditos documentarios, acceder a información SWIFT y operar con divisas desde sus canales para empresas.
¿Para quién encaja mejor? Para una empresa que quiere reducir gestiones manuales y tener bastante control de pagos, cobros, documentación y financiación desde el mismo entorno digital.
La principal limitación vuelve a ser el precio: no hay una TAE pública estándar para estas líneas. Además, la financiación está sujeta a aprobación y determinadas soluciones exigen ser cliente de la entidad. Antes de contratar, pide el coste completo de una operación real de tu empresa, no una estimación genérica.
Santander Empresas: una oferta amplia para negocios internacionales
Nuestra review de Santander Empresas es especialmente relevante para compañías que no quieren limitarse a financiar una factura puntual, sino que necesitan distintas herramientas a medida que crece su actividad exterior.
Su gama internacional incluye financiación de importaciones, anticipos de exportación y préstamos destinados a proyectos empresariales en el extranjero. Tanto importaciones como determinados cobros internacionales pueden financiarse en euros o en otras divisas.
También resulta interesante su solución Multiproducto Empresas, que permite agrupar dentro de un marco global diferentes productos de corto plazo, entre ellos factoring, confirming, comercio exterior, crédito y avales. Para una empresa que utiliza varias modalidades a lo largo del año, esa flexibilidad puede tener más valor que contratar cada necesidad de manera aislada.
¿Para quién lo elegiríamos? Para empresas con operaciones internacionales variadas, especialmente cuando necesitan combinar financiación, medios de pago, garantías y otras soluciones de tesorería.
Su punto débil para una comparativa puramente de precio es claro: la información pública sobre financiación internacional no ofrece una TAE estándar. Aquí pediríamos a Santander una oferta con importe, plazo, moneda y garantías idénticos a los utilizados con los demás bancos para poder comparar de verdad.
CaixaBank Empresas: muy completa para operaciones de comercio exterior complejas
En el análisis de CaixaBank Empresas vemos una propuesta especialmente interesante cuando la operación internacional empieza a necesitar algo más que adelantar una factura.
Su catálogo de comercio exterior contempla financiación de importaciones y exportaciones dentro de líneas de riesgo comercial, además de créditos documentarios, avales internacionales y distintas soluciones de cobro y pago.
Donde gana profundidad es en operaciones más estructuradas: incorpora factoring internacional de exportación, forfaiting, confirming internacional, líneas vinculadas a cobertura de CESCE y soluciones de financiación a más largo plazo como FIEM o crédito comprador.
¿Para quién puede tener más sentido? Para una empresa exportadora con contratos relevantes, operaciones documentarias, necesidad de garantías o proyectos en los que intervienen diferentes instrumentos financieros.
La contrapartida es que tanta amplitud puede ser innecesaria si simplemente necesitas financiar una compra puntual durante 60 o 90 días. Tampoco aparece una TAE estándar en la página específica de financiación de comercio exterior, por lo que es imprescindible llevar el análisis a una propuesta individual.
Banco Sabadell Empresas: fuerte en prefinanciación y ciclo exportador
Banco Sabadell Empresas tiene una gama especialmente útil cuando el problema de liquidez empieza antes de que la mercancía salga de la empresa.
Su prefinanciación permite obtener recursos para afrontar costes de producción anteriores a la expedición. Para una empresa que ha cerrado un pedido importante pero necesita comprar materias primas o incrementar producción antes de poder facturar, ese enfoque encaja mejor que esperar a disponer de una factura para solicitar un anticipo.
También ofrece financiación de importaciones, descuento de exportaciones, forfaiting, factoring internacional y crédito comprador. En otras palabras, puede cubrir diferentes momentos del ciclo: producir, pagar al proveedor, vender y anticipar el cobro.
¿Para quién lo elegiríamos? Para empresas industriales, fabricantes y exportadores cuyo principal problema sea financiar el periodo comprendido entre recibir un pedido y cobrarlo.
De nuevo, no aparece una TAE estándar en la información pública consultada. Una empresa con operaciones recurrentes debería negociar el límite y pedir por escrito el coste de cada modalidad que vaya a utilizar, porque prefinanciación, factoring o forfaiting no tienen necesariamente la misma estructura de costes.
Qué financiación elegir según tu operación de importación o exportación
No siempre necesitas “un préstamo para exportar”. Muchas veces el error está precisamente en utilizar un producto genérico para solucionar un problema mucho más concreto.
| Situación de la empresa | Solución que suele encajar mejor | Qué debes comprobar |
|---|---|---|
| Debes pagar al proveedor extranjero antes de vender la mercancía | Financiación de importaciones | Plazo, coste total, divisa y garantía exigida |
| Tienes un pedido de exportación pero todavía no has fabricado | Prefinanciación de exportaciones | Qué gastos admite, plazo y documentación del pedido |
| Ya has facturado al cliente extranjero, pero cobrarás dentro de varios meses | Anticipo de exportaciones o factoring | Coste, porcentaje anticipado y si existe recurso |
| Quieres financiar facturas y reducir además el riesgo de insolvencia | Factoring sin recurso o seguro de crédito | Qué riesgo se transfiere realmente y qué exclusiones existen |
| Comprador y vendedor necesitan más seguridad documental | Crédito documentario | Comisiones, documentación exigida y tratamiento de discrepancias |
| Gestionas muchos pagos a proveedores internacionales | Confirming internacional | Costes para empresa y proveedor, países admitidos y divisas |
| Cobras y pagas regularmente en moneda extranjera | Financiación en divisa y cobertura de cambio | Riesgo de divisa, tipo aplicado y coste de la cobertura |
Si todavía estás definiendo cuánto circulante necesita tu negocio, puede resultarte útil comparar primero las opciones de financiación para empresas.
Para exportadores que ya facturan a crédito, conviene entender la diferencia entre financiar una factura y transferir parte del riesgo de impago. Nuestra comparativa de factoring para empresas exportadoras profundiza en esta alternativa.
Si el problema está en los pagos a proveedores, también merece la pena estudiar el confirming internacional. Y cuando la preocupación principal sea el riesgo de que un comprador extranjero no pague, revisa las alternativas de seguro de crédito a la exportación.
CESCE explica que el seguro de crédito a la exportación puede cubrir determinados riesgos comerciales, políticos y extraordinarios asociados a operaciones internacionales. No sustituye al análisis del cliente ni elimina todos los riesgos, pero puede formar parte de una estructura de financiación más segura. .
Ejemplo práctico: una importación de 100.000 €
Imagina una empresa que tiene que pagar 100.000 € al proveedor cuando recibe la mercancía, pero calcula que tardará alrededor de tres meses en venderla y cobrar a sus clientes. El problema no es necesariamente la rentabilidad del negocio: es que el dinero sale antes de volver a entrar.
En ese escenario, una línea de financiación de importaciones con un vencimiento próximo al cobro previsto puede evitar consumir 100.000 € de caja desde el primer día. El coste de la financiación tendrá sentido si es inferior al valor que aporta conservar esa liquidez y mantener el ciclo comercial.
Pero hay otro detalle: si la factura está denominada en dólares y la empresa vende después en euros, financiarse en dólares puede añadir riesgo de tipo de cambio. Por eso conviene pedir dos simulaciones: una financiada en euros y otra en la moneda de la compra, incorporando también el coste de cubrir la divisa.
El error más habitual: comparar solo el tipo de interés
Una oferta aparentemente barata puede terminar costando más si incorpora comisiones, gastos documentarios o un cambio de divisa poco competitivo.
Antes de elegir, pide siempre una simulación para la misma operación y compara al menos:
- TAE o coste anual equivalente que facilite la entidad.
- Tipo de interés nominal.
- Comisión de apertura, estudio o disposición, si existe.
- Gastos de créditos documentarios, garantías o remesas.
- Coste de transferencias y mensajes internacionales.
- Margen aplicado al cambio de divisa.
- Coste de seguros o garantías vinculadas.
- Penalización o coste por amortización anticipada, si procede.
- Importe total que terminarás pagando.
Consejo Finantres: no pidas a un banco una oferta para 100.000 € a 90 días y a otro una para 150.000 € a seis meses. Normaliza importe, plazo, moneda, garantías y producto. Solo entonces sabrás qué propuesta es realmente más competitiva.
Qué revisar antes de firmar una financiación de comercio exterior
El precio importa, pero una operación internacional puede salir cara por razones que no aparecen en el tipo de interés.
Primero, revisa si la financiación es con recurso o sin recurso. Anticipar una factura no significa necesariamente que el banco asuma el riesgo del cliente. Si el comprador no paga, podrías seguir teniendo que devolver el dinero.
Segundo, estudia la divisa. Una financiación más barata en dólares, libras u otra moneda puede dejar de serlo si el tipo de cambio se mueve en contra de tu empresa. Cuando existe un flujo natural en la misma moneda, el riesgo puede reducirse; cuando no existe, hay que valorar una cobertura.
Tercero, alinea el vencimiento con el ciclo real del negocio. Financiar durante 60 días una operación que normalmente tarda 120 días en convertirse en caja puede obligarte a refinanciar en el peor momento.
Cuarto, comprueba las condiciones documentarias. En créditos documentarios, forfaiting y otras operaciones de comercio exterior, un error o discrepancia en la documentación puede retrasar o complicar el cobro.
Quinto, revisa las garantías y los límites disponibles. Una oferta barata que consume todo el límite de riesgo de tu empresa puede impedirte financiar otra operación pocas semanas después.
Para proyectos de exportación de cierta complejidad, no tienes por qué diseñar la estructura financiera solo con tu banco. ICEX ofrece un servicio de asesoramiento financiero sin coste que analiza proyectos y orienta sobre instrumentos de CESCE, FIEM, COFIDES, ICO y entidades privadas. .
Conclusión
No existe una única financiación óptima para todas las importaciones y exportaciones. La mejor solución es la que encaja con el punto exacto en el que tu empresa necesita liquidez, el plazo real de la operación y los riesgos que quieres mantener o transferir.
Bankinter Empresas es nuestra opción más equilibrada para muchas pymes que combinan importaciones, exportaciones y divisas. BBVA destaca si priorizas la gestión digital; Santander ofrece una gama muy amplia para operativa internacional; CaixaBank gana interés cuando la operación requiere instrumentos más estructurados; y Banco Sabadell encaja especialmente bien cuando necesitas financiar producción antes de exportar.
Antes de decidir, solicita al menos dos propuestas calculadas sobre el mismo importe, plazo, moneda y garantías. Y no firmes por un tipo de interés atractivo sin comprobar comisiones, cambio de divisa, recurso, cobertura del riesgo y coste total. En comercio exterior, una financiación bien estructurada no solo debe ser barata: debe evitar que un desfase entre pagar y cobrar ponga en tensión la tesorería de la empresa.
