Mejores seguros de crédito a la exportación
Nuestra selección de cinco opciones queda así:
- Mejor para combinar protección frente a impagos y gestión empresarial: Bankinter Empresas.
- Mejor para operaciones complejas, riesgo político y coberturas por cuenta del Estado: CESCE.
- Mejor para empresas con una cartera exportadora amplia y recurrente: Crédito y Caución.
- Mejor para pymes que buscan una solución sencilla y digital: Coface.
- Mejor para empresas medianas y grandes que necesitan límites de crédito más estables: AIG Trade Credit.
La elección no debería hacerse solo por marca. Dos empresas pueden contratar con la misma aseguradora y recibir condiciones muy diferentes porque cambian sus compradores, países de destino, plazos de pago, concentración de riesgo e historial de siniestros.
Comparativa de los top seguros de crédito a la exportación
| Proveedor | Mejor para | Quién asegura | Cobertura destacada | Prevención y recobro | Precio | TAE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankinter Empresas | Empresas que quieren integrar el seguro dentro de su operativa empresarial | Solunion; Bankinter comercializa la póliza | Ventas a crédito nacionales e internacionales, según límites y porcentajes aprobados para cada deudor | Clasificación de clientes, seguimiento, recobro e indemnización | Presupuesto personalizado | No aplica |
| CESCE | Exportaciones complejas y operaciones con riesgo político | CESCE / coberturas por cuenta propia o por cuenta del Estado según producto | Determinadas pólizas por cuenta del Estado pueden cubrir hasta el 99% de riesgos comerciales y políticos | Análisis del comprador, operación y riesgo país | Según operación y riesgo | No aplica |
| Crédito y Caución | Exportadores recurrentes y carteras amplias | Crédito y Caución | Póliza PEX específica para ventas a crédito en mercados exteriores | Análisis de compradores, asesoramiento y recobro internacional | Presupuesto personalizado | No aplica |
| Coface | Pymes que priorizan gestión sencilla | Coface | EasyLiner contempla hasta un 90% de cobertura en operaciones domésticas y de exportación | Monitorización, alertas y recobro internacional | Presupuesto personalizado | No aplica |
| AIG Trade Credit | Empresas medianas y grandes con gestión profesional del crédito | AIG | TradEnable+ ofrece cobertura sin franquicia y límites de crédito no cancelables durante 12 meses | Herramientas de gestión y seguimiento de cartera | Presupuesto personalizado | No aplica |
La TAE no es una métrica válida para comparar estos productos. La TAE sirve para expresar el coste de una financiación. En un seguro de crédito lo relevante es la prima que pagas, el porcentaje indemnizable, los límites concedidos a cada comprador, las franquicias, las exclusiones y cuánto riesgo queda realmente sin asegurar.
Ese matiz es importante. Una póliza que aparentemente cubra un 90% puede protegerte peor que otra con condiciones distintas si la primera solo concede un límite pequeño sobre tu cliente principal.
Bankinter Empresas: nuestra opción destacada para integrar seguro y gestión empresarial
Bankinter Empresas merece un lugar destacado porque ofrece una Póliza Global de Seguro de Ventas a Crédito diseñada por Solunion para cubrir posibles impagos de clientes en operaciones nacionales e internacionales.
Hay que dejar clara una diferencia importante: Bankinter no es la aseguradora de esta póliza. La aseguradora es Solunion y Bankinter la comercializa como operador de banca-seguros. La solución combina prevención, recobro e indemnización.
En la fase de prevención, Solunion analiza y monitoriza la situación financiera de los clientes incluidos en la póliza. Si termina produciéndose un impago cubierto, se activa el proceso de recuperación de la deuda y, cuando corresponda según las condiciones contratadas, la indemnización.
Puedes consultar las características del producto en la ficha oficial del Seguro de Ventas a Crédito de Bankinter Empresas.
Por qué Bankinter aparece entre nuestras mejores opciones
Nos parece especialmente interesante para una empresa española que quiere gestionar el riesgo de sus clientes dentro de una relación empresarial más amplia, en lugar de contratar el seguro como un producto completamente aislado.
Esto puede tener sentido, por ejemplo, si además de proteger las cuentas pendientes de cobro necesitas gestionar circulante, pagos internacionales, divisas u otras necesidades derivadas de la expansión exterior.
Antes de contratar conviene revisar nuestro análisis de Bankinter Empresas para entender mejor qué ofrece la entidad a compañías y autónomos.
Puntos fuertes de Bankinter Empresas
- Permite incluir ventas a crédito nacionales e internacionales en una misma póliza.
- Incorpora clasificación y monitorización de los deudores.
- Incluye gestión del recobro.
- La indemnización depende de la garantía contratada y del límite aprobado para cada cliente.
- La gestión de la póliza se realiza mediante MiSolunion.
- Puede encajar especialmente bien en empresas que quieren relacionar la protección del cobro con el resto de su operativa empresarial.
Limitaciones que debes conocer
No es una póliza para contratar alegremente por una única factura problemática.
Bankinter indica que su contratación está dirigida a personas jurídicas que sean clientes de la entidad y que es necesario asegurar el volumen integral de ventas a crédito de la empresa. Además, Solunion establece para cada deudor un importe máximo de cobertura y un porcentaje asegurable.
Eso significa que si buscas asegurar solamente una operación muy concreta o un único cliente, deberías comparar otras modalidades antes de decidir.
También es importante respetar los plazos de comunicación del impago y las demás obligaciones de la póliza. Tener un seguro no significa que cualquier deuda comercial vaya a ser indemnizada automáticamente.
Perfil para el que más nos gusta: pyme o empresa española con ventas recurrentes a crédito que quiere proteger sus cobros internacionales y prefiere centralizar parte de su gestión empresarial en una entidad con servicios para compañías.
Si ese es tu caso, puedes revisar directamente las opciones de Bankinter Empresas y compararlas con las demás alternativas del ranking antes de contratar.
Además del seguro, conviene trabajar la tesorería de la empresa: proteger las facturas ayuda, pero no sustituye una buena planificación de cobros y pagos.
CESCE: la opción de referencia cuando entra en juego el riesgo político
CESCE tiene una posición diferente al resto de proveedores del ranking. Además de operar en seguro de crédito comercial, actúa como Agencia Española de Crédito a la Exportación y gestiona las coberturas por cuenta del Estado destinadas a determinadas operaciones de internacionalización.
La Administración española explica que CESCE gestiona por cuenta del Estado riesgos comerciales, políticos y extraordinarios vinculados a la internacionalización, además de instrumentos que pueden facilitar financiación y avales.
Puedes consultar el funcionamiento de estas coberturas en la información oficial sobre el seguro de crédito a la exportación.
Una de las modalidades más interesantes para empresas exportadoras es la Póliza de Crédito Suministrador. Puede cubrir al exportador frente al impago y, opcionalmente, frente a una resolución anticipada del contrato, con coberturas de hasta el 99% de determinados riesgos comerciales y políticos.
Por qué CESCE aparece en nuestra selección
CESCE cobra especial sentido cuando la operación no consiste simplemente en enviar mercancía y emitir una factura a 60 días.
Piensa en una empresa española que vende maquinaria, ejecuta una infraestructura, presta servicios vinculados a un gran proyecto o trabaja con compradores situados en mercados donde existen problemas de transferencia de divisas, decisiones gubernamentales o riesgo político.
En estos casos, una póliza privada convencional puede no resolver todo el problema.
Puntos fuertes de CESCE
- Amplia experiencia en internacionalización de empresas españolas.
- Coberturas específicas para contratos de exportación y proyectos.
- Posibilidad de cubrir determinados riesgos políticos y extraordinarios.
- Productos relacionados con avales y financiación de operaciones internacionales.
- Cobertura muy elevada en algunas modalidades por cuenta del Estado.
La normativa que regula estas coberturas distingue precisamente entre riesgos comerciales, políticos y extraordinarios. Puedes comprobar el marco jurídico en la Ley 8/2014 sobre cobertura de riesgos de la internacionalización.
Limitaciones que debes conocer
El 99% no es una cobertura genérica aplicable a cualquier factura internacional.
Corresponde a determinadas modalidades y operaciones que deben cumplir los criterios de elegibilidad y las condiciones de CESCE. Para una cartera ordinaria de cientos de clientes comerciales puede tener más sentido una póliza privada convencional.
También conviene entender bien qué significa riesgo político, porque no es lo mismo que la insolvencia empresarial del cliente.
Perfil para el que más nos gusta: exportador español con contratos de importe relevante, operaciones estructuradas, proyectos internacionales o exposición a riesgos políticos que una póliza privada estándar no cubre adecuadamente.
Consulta nuestra review de CESCE antes de elegir entre una cobertura privada y una modalidad por cuenta del Estado.
Crédito y Caución: una alternativa muy sólida para exportadores recurrentes
Crédito y Caución cuenta con una póliza específica para empresas que venden a crédito en mercados exteriores: PEX, su seguro de crédito a la exportación.
La compañía orienta este producto tanto a empresas con experiencia exportadora como a negocios que quieren comenzar su internacionalización protegiéndose frente a determinadas pérdidas derivadas de la insolvencia de sus compradores.
Su propuesta no se limita a esperar a que el cliente deje de pagar. Incluye información sobre el riesgo de los compradores, asesoramiento especializado en operaciones internacionales y una red destinada al recobro de deudas en diferentes mercados.
Por qué Crédito y Caución aparece en nuestra selección
La vemos especialmente bien posicionada para empresas que tienen muchos compradores internacionales y realizan exportaciones de forma continua.
En ese escenario no basta con estudiar una vez a cada cliente. Hay que revisar la cartera de forma constante, decidir cuánto crédito comercial se concede a cada comprador y reaccionar cuando aparecen señales de deterioro.
Ese control complementa métricas internas como la rotación de las cuentas por cobrar, que te permite detectar si el dinero tarda cada vez más en volver a caja.
Puntos fuertes de Crédito y Caución
- Producto pensado específicamente para exportadores.
- Gestión de riesgos de clientes internacionales.
- Asesoramiento especializado en comercio exterior.
- Red internacional para la reclamación de deudas.
- Especialmente adecuada para carteras amplias y recurrentes.
Limitaciones que debes conocer
No publica una tarifa universal porque la prima depende del riesgo técnico y financiero de la empresa y de su operativa.
Eso significa que no puedes saber si será más barata que Coface, Bankinter/Solunion o CESCE sin presentar tu cartera y obtener condiciones concretas.
Tampoco te quedes únicamente con la prima. El dato decisivo puede ser el límite que conceda sobre tus tres o cuatro compradores más importantes.
Perfil para el que más nos gusta: empresa exportadora con ventas frecuentes, numerosos clientes y necesidad de sistematizar el análisis de crédito y el recobro internacional.
Una política de seguros funciona mejor si forma parte de un sistema más amplio de control de riesgos y no se utiliza como sustituto del análisis del comprador.
Consulta nuestra review de Crédito y Caución para profundizar en sus ventajas y limitaciones.
Coface: especialmente interesante para pymes que buscan sencillez
Coface ofrece EasyLiner, un seguro de crédito diseñado específicamente para pequeñas y medianas empresas y gestionable online.
La póliza protege ventas a crédito tanto en España como en operaciones de exportación y combina análisis del riesgo, recobro e indemnización. Coface publica para EasyLiner una cobertura de hasta el 90% en mercado doméstico y exportación.
La empresa puede consultar la evaluación que Coface realiza sobre sus clientes y recibir avisos cuando cambia su solvencia. Si se produce un impago garantizado, la compañía inicia el proceso de recobro y, si procede según la póliza, indemniza posteriormente.
Por qué Coface aparece en nuestra selección
Para una pyme, contratar un seguro demasiado complejo puede acabar generando otro problema administrativo.
EasyLiner intenta reducir esa fricción con una gestión digital y un producto bastante estandarizado. Nos parece una alternativa especialmente interesante para empresas que quieren empezar a controlar mejor sus ventas a crédito sin montar un departamento interno de riesgos.
Puntos fuertes de Coface
- Producto específicamente orientado a pymes.
- Gestión online.
- Cobertura para España y mercados internacionales.
- Monitorización de compradores.
- Recobro internacional.
- Hasta un 90% de cobertura en EasyLiner, sujeto a las condiciones aplicables.
Limitaciones que debes conocer
“Hasta el 90%” no significa que todas tus facturas estén cubiertas automáticamente al 90%.
Primero hay que comprobar el descubierto aprobado para cada comprador y las condiciones aplicables. También debes respetar los procedimientos de comunicación de impagos y demás obligaciones contractuales.
Perfil para el que más nos gusta: pyme con una cartera de clientes nacionales e internacionales que busca un producto relativamente sencillo y no quiere complicarse excesivamente con la administración del seguro.
El impacto de los impagos se entiende mejor cuando observas el flujo de caja operativo: una empresa puede vender mucho y tener beneficios sobre el papel, pero sufrir problemas serios si sus clientes no convierten esas ventas en efectivo.
Consulta nuestra review de Coface para comparar EasyLiner con alternativas más flexibles.
AIG Trade Credit: potente para empresas medianas y grandes
AIG dispone en España de una línea específica de seguros de crédito comercial con diferentes soluciones para empresas.
Entre ellas destaca TradEnable+, orientada a compañías con una facturación anual de entre 10 y 150 millones de euros. El producto combina cobertura sin franquicia con límites de crédito no cancelables durante 12 meses y utiliza información de las cuentas por cobrar para gestionar los límites sobre los compradores.
Para empresas de mayor tamaño, AIG también dispone de seguros de exceso de pérdidas. La solución publicada por la compañía está dirigida a empresas que facturan más de 30 millones de euros y permite que el asegurado mantenga mayor autonomía sobre parte de la gestión del crédito.
Por qué AIG aparece en nuestra selección
Su principal atractivo está en empresas que ya tienen cierto nivel de profesionalización de la gestión del crédito.
Los límites no cancelables durante 12 meses de TradEnable+ pueden ser especialmente valiosos cuando la empresa quiere tener más certeza sobre la cobertura disponible y evitar que un límite desaparezca rápidamente después de haber cerrado una operación comercial.
Puntos fuertes de AIG
- Límites de crédito no cancelables durante 12 meses en TradEnable+.
- Sin franquicia en esa modalidad.
- Gestión automatizada de información sobre cuentas vencidas.
- Diferentes alternativas para compañías de mayor tamaño.
- Soluciones para ventas nacionales e internacionales.
Limitaciones que debes conocer
No la consideraríamos la opción más natural para una microempresa que vende ocasionalmente 5.000 o 10.000 € fuera de España.
Su propuesta resulta más atractiva cuando hay una cartera importante de cuentas a cobrar, procesos internos de control y suficiente volumen como para justificar una solución más sofisticada.
En ese perfil también tiene sentido controlar los ratios de liquidez y el ratio de prueba ácida, porque una concentración elevada de facturas pendientes puede ocultar una situación de caja mucho más débil de lo que parece.
Consulta nuestra review de AIG Trade Credit si tu empresa necesita coberturas más avanzadas.
Cómo elegir el mejor seguro de crédito a la exportación para tu empresa
La mejor comparación no empieza preguntando “¿cuánto cuesta?”, sino qué riesgo tienes realmente y cuánto de ese riesgo acepta cada aseguradora.
Compara todos los presupuestos con la misma cartera
Entrega a cada proveedor datos equivalentes:
- Facturación anual a crédito.
- Porcentaje de exportación.
- Principales países.
- Plazos medios de cobro.
- Historial de impagos.
- Diez o veinte compradores más importantes.
- Saldo máximo previsto por cliente.
- Concentración de facturación.
Así podrás comparar propuestas de verdad.
Si una compañía calcula su precio sobre una cartera diferente a otra, comparar únicamente las primas puede llevarte a una conclusión equivocada.
Fíjate en el límite aprobado por comprador
Este punto es más importante que el porcentaje comercial de indemnización.
Ejemplo hipotético: imagina que vendes 100.000 € a un distribuidor extranjero y la póliza contempla una indemnización del 90%.
Si tienes un límite aprobado de 100.000 €, el importe potencialmente indemnizable podría alcanzar 90.000 €, sujeto siempre a las condiciones de la póliza.
Pero si el límite aprobado para ese cliente es de 30.000 €, no debes interpretar que tienes protegidos 90.000 € simplemente porque la póliza anuncie un 90%.
El seguro no elimina la necesidad de estudiar la solvencia del comprador.
Calcula el coste sobre tu margen, no solo sobre las ventas
Una prima aparentemente pequeña puede tener un impacto significativo en negocios con márgenes estrechos.
Supongamos, también como ejemplo ilustrativo, que una empresa factura 1 millón de euros y obtiene un margen operativo de 50.000 €. Un incremento de varios miles de euros en costes de seguro pesa mucho más sobre esos 50.000 € de resultado que sobre el millón de facturación.
Por eso conviene revisar el margen de explotación antes de valorar si una determinada cobertura tiene sentido económico.
No confundas impago con riesgo de divisa
Puedes estar perfectamente asegurado frente al impago y perder dinero por otro motivo.
Si facturas 100.000 dólares y el cliente te paga íntegramente, has eliminado el problema del impago. Pero si durante ese tiempo el dólar se deprecia frente al euro, el importe que finalmente recibas en euros puede ser menor.
Para entender esa exposición puedes revisar los factores que afectan al valor de las divisas.
Las empresas con una exposición relevante pueden estudiar técnicas de cobertura con futuros financieros, aunque los derivados son productos complejos y deben utilizarse entendiendo bien su funcionamiento.
Seguro de crédito y cobertura de divisa resuelven problemas diferentes.
Lee las exclusiones antes de firmar
Una póliza puede excluir o limitar determinados supuestos, países, operaciones o deudores.
Comprueba al menos:
- Qué se considera impago cubierto.
- Qué ocurre si existe una disputa comercial sobre la factura.
- Cuánto tiempo debe transcurrir antes de indemnizar.
- Qué documentación debes conservar.
- Qué plazo tienes para notificar un impago.
- Qué sucede si concediste más crédito del límite autorizado.
- En qué circunstancias puede modificarse un límite.
- Quién asume los gastos de recobro.
- Si existe franquicia.
- Qué porcentaje del riesgo retiene obligatoriamente tu empresa.
Error común: contratar la póliza y seguir concediendo crédito como si el límite asegurado fuera infinito. El seguro reduce el impacto de determinados impagos, pero no convierte un mal cliente en un buen cliente.
Conclusión
Entre los mejores seguros de crédito a la exportación no hay una única opción válida para todas las empresas.
Bankinter Empresas es una de las alternativas que más nos gustan para una pyme o empresa española que quiere combinar protección de sus ventas a crédito con una relación empresarial más amplia. La póliza está asegurada por Solunion y Bankinter actúa como comercializador, por lo que conviene tener clara esa estructura y comparar los límites que te concederán sobre tus compradores.
CESCE gana relevancia cuando aparecen operaciones complejas, contratos de exportación importantes o riesgos políticos. Crédito y Caución encaja especialmente bien en exportadores recurrentes con carteras amplias. Coface puede resultar muy cómoda para pymes que priorizan simplicidad y gestión digital. AIG tiene más sentido cuando hablamos de una empresa de mayor tamaño con una gestión del crédito más sofisticada.
Antes de firmar, pide varias propuestas con exactamente la misma cartera de clientes y compara prima, porcentaje de indemnización, límites por comprador, franquicias, exclusiones, recobro y posibilidad de reducir los límites. Esa comparación vale mucho más que elegir simplemente la póliza con el porcentaje de cobertura más llamativo.
Y recuerda que proteger las cuentas por cobrar no sustituye una estructura financiera sana. Si un impago grande puede dejar a tu empresa sin capacidad para afrontar pagos inmediatos, el problema también debe abordarse desde la liquidez y la gestión financiera.
