Resumen rápido: DEGIRO o Scalable Capital
Nuestra opción recomendada para la mayoría de inversores que comparan estos dos brokers es DEGIRO.
- Elige DEGIRO si quieres comprar acciones y ETFs por tu cuenta, acceder a muchas bolsas internacionales, invertir también en bonos, opciones o futuros y evitar cuotas mensuales.
- Elige Scalable Capital si vas a invertir pequeñas cantidades periódicamente y valoras especialmente los planes automatizados desde 1 € y la posibilidad de acumular fracciones mediante esos planes.
- En seguridad, los dos parten de una base sólida: operan desde Alemania bajo supervisión financiera y constan en los registros de la CNMV para prestar servicios en España.
- En variedad de mercados gana DEGIRO, con acceso a más de 45 bolsas internacionales.
- En automatización gana Scalable Capital, especialmente para aportaciones periódicas a ETFs y acciones.
- En acciones fraccionadas hay una diferencia importante: DEGIRO no permite comprarlas, mientras que Scalable puede generarlas dentro de sus planes de inversión.
Si este perfil de DEGIRO encaja con lo que quieres hacer, puedes consultar DEGIRO y sus condiciones antes de abrir cuenta.
| Criterio | DEGIRO | Scalable Capital | Mejor opción |
|---|---|---|---|
| Seguridad y regulación | Banco alemán, BaFin y registro CNMV | Banco alemán, BaFin/Bundesbank y registro CNMV | Empate |
| Acciones y ETFs | Sí | Sí | Empate |
| Mercados internacionales | Más de 45 bolsas | Principalmente EIX, gettex y Xetra | DEGIRO |
| Planes de inversión automáticos | No es su punto fuerte | Desde 1 € | Scalable |
| Fracciones | No | Sí, mediante planes | Scalable |
| Bonos | Sí | No en Scalable Broker | DEGIRO |
| Opciones y futuros | Sí | Oferta más limitada y diferente | DEGIRO |
| Cuota mensual obligatoria | No | No en FREE; PRIME+ tiene cuota | DEGIRO / empate |
| Informes fiscales | Informe anual | Informe fiscal gratuito | Ligera ventaja Scalable |
| Recomendación Finantres | Opción recomendada | Mejor para inversión periódica automatizada | DEGIRO |
¿Qué diferencias hay entre DEGIRO y Scalable Capital?
La diferencia principal está en la filosofía de cada plataforma.
DEGIRO funciona más como un broker internacional tradicional simplificado. Permite acceder desde una única plataforma a mercados de Europa, Estados Unidos, Canadá, Asia y Oceanía, entre otros. Su catálogo incluye acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones, futuros y otros instrumentos.
Scalable Capital está más orientado a una experiencia de inversión digital basada principalmente en acciones, ETFs, fondos y productos cotizados, con especial énfasis en los planes de inversión periódica. La negociación se concentra principalmente en European Investor Exchange, gettex y Xetra.
Esto importa más de lo que parece.
Comprar una acción de una empresa estadounidense no significa necesariamente que ambos brokers vayan a enviarte al mismo mercado ni que tengas las mismas opciones de ejecución. Si quieres poder elegir entre muchas bolsas y construir una cartera internacional con bastante libertad, DEGIRO tiene una ventaja clara.
Puedes ampliar este análisis en nuestras opiniones de DEGIRO y en la review de Scalable Capital.
¿Cuál es más seguro, DEGIRO o Scalable Capital?
Los dos son brokers regulados y pueden prestar servicios a residentes en España, pero conviene entender qué hay detrás de cada marca.
DEGIRO opera a través de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad está supervisada principalmente por la BaFin alemana y DEGIRO funciona mediante su sucursal neerlandesa, también sujeta a supervisión de AFM y DNB. Además, flatexDEGIRO Bank SE figura como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en el registro oficial número 516 de la CNMV.
DEGIRO indica que mantiene los valores de los clientes separados mediante estructuras de segregación de activos. El efectivo depositado en la cuenta bancaria asociada está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 €, mientras que existe un sistema alemán de indemnización para determinados supuestos en los que los activos segregados no pudieran devolverse, con los límites previstos por dicho esquema.
Scalable Capital opera como Scalable Capital Bank GmbH, bajo supervisión de BaFin y Deutsche Bundesbank. También figura entre las entidades de crédito comunitarias habilitadas para prestar servicios de inversión en España, con el número 818 en la CNMV.
Scalable explica además que los valores de sus clientes no forman parte de la masa concursal si la entidad quebrara. El tratamiento del efectivo es más complejo porque puede distribuirse entre Scalable, bancos asociados y, dependiendo del servicio, determinados fondos del mercado monetario.
Nuestro veredicto en seguridad es un empate. No elegiríamos uno sobre otro simplemente por miedo a que el contrario sea un broker dudoso.
Eso sí: regulación no significa ausencia de riesgo. Si compras una acción, un ETF o un derivado y su precio cae, puedes perder dinero aunque el broker esté perfectamente regulado.
DEGIRO vs Scalable Capital en comisiones
Aquí es donde conviene evitar el error de mirar únicamente el reclamo de “0 € por operación”.
Comisiones de DEGIRO
En DEGIRO, las acciones de la Bolsa de Madrid y de los principales mercados estadounidenses tienen publicada una comisión de 1 € más 1 € de tramitación por operación.
Para ETFs, la tarifa publicada es de 2 € más 1 € de tramitación en la oferta general, mientras que determinados ETFs incluidos en su Selección Principal tienen 0 € de comisión más 1 € de tramitación.
DEGIRO también publica:
- 0 € por custodia.
- 0 € por inactividad.
- 0 € por ingresos ordinarios.
- 0 € por retiradas.
- 0,25 % por conversión automática de divisas.
- Una comisión de conectividad para determinados mercados extranjeros, limitada normalmente a 2,50 € anuales por mercado, con excepciones para ciertos derivados.
En nuestra guía específica puedes consultar con más detalle las comisiones de DEGIRO.
Ejemplo práctico: imagina que destinas 1.000 € a una acción estadounidense y es necesario convertir euros a dólares. Una conversión del 0,25 % supondría aproximadamente 2,50 € de coste de divisa, a lo que habría que sumar los costes de la operación. Es un ejemplo ilustrativo: el importe final dependerá de la operación concreta.
Este es uno de los costes que más fácilmente se pasan por alto al comparar brokers.
Comisiones de Scalable Capital
Scalable tiene dos modelos principales:
- FREE: sin cuota mensual.
- PRIME+: 4,99 € mensuales.
Los planes de inversión periódicos pueden configurarse desde 1 € y no tienen comisión de ejecución de la orden, aunque siguen existiendo los costes propios del producto y otros costes implícitos que puedan corresponder.
En las operaciones manuales, la comisión depende del plan, el importe y el centro de negociación. Scalable distingue entre European Investor Exchange, gettex y Xetra, y sus precios pueden variar entre unos mercados y otros. Su propia tabla de precios contempla además modificaciones de algunas tarifas por centro de negociación, por lo que conviene comprobar el coste mostrado antes de confirmar una operación.
Puedes revisar la estructura con más detalle en nuestro análisis de las comisiones de Scalable Capital.
¿Cuál es más barato?
Para pequeñas aportaciones automáticas, Scalable Capital tiene ventaja.
Supón que quieres invertir 100 € al mes en un ETF. Una comisión fija de solo 1 € equivaldría ya al 1 % de tu aportación antes de que tu dinero empiece a trabajar. Con un plan de inversión de Scalable sin comisión de ejecución, ese problema se reduce considerablemente.
Pero si inviertes cantidades mayores, haces pocas operaciones y valoras acceder directamente a muchos mercados, la estructura de DEGIRO puede resultar perfectamente competitiva sin necesidad de contratar una tarifa mensual.
El broker más barato depende de lo que compres, cuánto inviertas y con qué frecuencia.
¿Cuál tiene más acciones, ETFs y mercados?
Aquí DEGIRO gana con bastante claridad para el inversor que quiere amplitud.
DEGIRO ofrece acceso a más de 45 mercados de alrededor de 30 países, incluyendo bolsas como Nasdaq, NYSE, Xetra, Bolsa de Madrid, London Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange o Hong Kong Stock Exchange, entre otras.
Además de acciones y ETFs, puedes encontrar bonos, fondos, opciones, futuros y productos apalancados. Esa variedad no significa que debas utilizarlos: opciones, futuros y productos apalancados implican riesgos considerablemente superiores y no son apropiados para quien no entiende su funcionamiento.
Scalable ofrece acciones, ETFs, fondos y ETPs sobre criptomonedas negociados principalmente en European Investor Exchange, gettex y Xetra. Su documentación indica expresamente que Scalable Broker no permite invertir en bonos.
Para comprar un ETF mundial, un ETF del S&P 500 o acciones de grandes compañías, ambos pueden cubrir las necesidades de muchos inversores.
Pero si quieres más mercados, más instrumentos y mayor libertad para construir una cartera internacional, preferimos DEGIRO.
¿Cuál es mejor para invertir en ETFs?
Aquí la decisión está mucho más igualada.
Scalable Capital es mejor si tu estrategia consiste en invertir automáticamente una cantidad fija todos los meses. Permite crear planes desde 1 €, programar distintas frecuencias y adquirir fracciones cuando la aportación no alcanza para comprar una participación completa.
DEGIRO no ofrece acciones fraccionadas. Para comprar un ETF necesitas adquirir participaciones completas, aunque determinados ETFs de su Selección Principal tienen costes de transacción especialmente reducidos.
Ejemplo práctico: quieres invertir 150 € cada mes y el ETF que has elegido cotiza a 200 €.
Con DEGIRO no podrías comprar 0,75 participaciones: tendrías que acumular efectivo hasta poder adquirir una unidad completa o escoger otro producto.
En un plan de inversión de Scalable sí pueden adquirirse fracciones para intentar invertir la aportación completa.
Por eso nuestro veredicto es:
- ETFs mediante aportaciones automáticas pequeñas: Scalable Capital.
- ETFs dentro de una cartera internacional gestionada manualmente: DEGIRO.
¿Cuál es mejor para comprar acciones?
Para acciones, nos quedamos con DEGIRO.
El motivo no es que Scalable no permita comprar buenas empresas. Lo hace. La diferencia está en el acceso a mercados.
Con DEGIRO puedes operar directamente en una variedad mucho mayor de bolsas. Esto puede resultar importante si tu cartera incluye empresas europeas, estadounidenses, canadienses o asiáticas y quieres decidir en qué mercado realizar cada operación.
Scalable puede ser suficiente para un inversor que compra las compañías internacionales más conocidas a través de los mercados europeos disponibles en su plataforma. Pero es una experiencia menos orientada a explorar muchas bolsas diferentes.
También hay que vigilar la divisa.
Comprar un activo denominado o negociado en euros no elimina necesariamente el riesgo divisa. Si el negocio o los activos subyacentes dependen principalmente del dólar, por ejemplo, tu inversión puede seguir teniendo exposición económica al USD aunque la operación aparezca expresada en euros.
En DEGIRO, además, la conversión automática de moneda tiene publicado un coste del 0,25 %. Si inviertes con frecuencia fuera de la zona euro, merece la pena incluirlo en tus cálculos.
¿Cuál es más fácil para empezar?
Los dos son razonablemente accesibles para un principiante, pero Scalable simplifica mejor una estrategia de aportaciones automáticas.
Puedes definir una cantidad periódica y dejar configurado un plan de inversión. Esa automatización reduce decisiones operativas y permite invertir importes pequeños.
DEGIRO exige algo más de participación por tu parte: buscas el activo, eliges mercado, decides el tipo de orden y compras las unidades correspondientes.
Eso no lo convierte en complicado. De hecho, preferimos DEGIRO para un principiante que quiera aprender a gestionar su propia cartera, porque proporciona una plataforma suficientemente sencilla sin limitar tanto las posibilidades de crecimiento posterior.
El error sería empezar a utilizar opciones, futuros o productos apalancados simplemente porque aparecen disponibles. Tener acceso a un producto no significa que sea adecuado para ti.
Fiscalidad: DEGIRO o Scalable Capital para un inversor español
Los dos son entidades extranjeras, así que un residente fiscal en España debe prestar especial atención a la documentación.
DEGIRO permite descargar estados de cuenta, transacciones, posiciones e informes anuales destinados a facilitar la preparación de las obligaciones fiscales.
Scalable Capital proporciona gratuitamente un informe fiscal elaborado a partir de sus datos por KPMG AG, con un resumen orientado a facilitar la declaración de la renta.
En ambos casos, el informe del broker es una ayuda, no sustituye tu responsabilidad ante Hacienda.
Las plusvalías y minusvalías, dividendos y otras rentas de inversión pueden tener que incorporarse a tu IRPF. Además, al utilizar entidades extranjeras puede aparecer la obligación de presentar declaraciones informativas como el Modelo 720 si se cumplen las condiciones correspondientes. La Agencia Tributaria mantiene la información oficial del Modelo 720.
Si utilizas DEGIRO, tienes una guía específica sobre DEGIRO y Hacienda. Para la otra plataforma puedes consultar también cómo funciona Scalable Capital y Hacienda.
Consejo práctico: guarda desde el primer año los informes anuales, operaciones, dividendos, retenciones y movimientos de divisa. Reconstruir varios años de operaciones cuando llega una obligación fiscal es bastante más difícil que llevar el control desde el principio.
La fiscalidad concreta depende de tus operaciones y circunstancias personales. Ante una situación compleja, conviene consultarla con un asesor fiscal.
¿Para quién recomendamos DEGIRO?
DEGIRO es nuestra opción recomendada en esta comparativa para quien:
- Quiere gestionar personalmente su cartera.
- Compra acciones y ETFs a medio o largo plazo.
- Busca acceso a muchas bolsas internacionales.
- Valora poder ampliar su operativa a más productos en el futuro.
- Prefiere no pagar una suscripción mensual.
- Realiza operaciones de importes suficientemente grandes como para que las comisiones fijas tengan poco peso.
- Quiere un broker consolidado para construir una cartera diversificada.
No lo elegiríamos como primera opción si tu estrategia consiste exclusivamente en invertir, por ejemplo, 25 €, 50 € o 100 € cada mes mediante aportaciones automáticas y necesitas comprar fracciones.
En ese escenario Scalable tiene una ventaja práctica difícil de ignorar.
¿Para quién recomendamos Scalable Capital?
Scalable Capital encaja especialmente bien si:
- Quieres automatizar aportaciones periódicas.
- Inviertes importes pequeños.
- Buscas planes de inversión en ETFs o acciones.
- Necesitas fracciones para aprovechar toda la aportación.
- Te basta con su selección de mercados y productos.
- Prefieres una experiencia centrada en una estrategia sencilla y recurrente.
No sería nuestra primera elección si buscas una plataforma para acceder a muchas bolsas internacionales, bonos o una gama más extensa de instrumentos.
Ese es precisamente el terreno en el que DEGIRO resulta más completo.
Errores que evitaría antes de elegir entre DEGIRO y Scalable Capital
El primero es decidir solo por una comisión de 0 €, 0,99 € o 2 €.
El coste real de invertir puede incluir conversión de divisa, spread, mercado de ejecución, costes del propio ETF o fondo, conectividad y frecuencia de las operaciones.
El segundo es pagar una suscripción porque parece barata sin calcular si vas a utilizarla. Una tarifa de 4,99 € al mes son cerca de 60 € al año. Para un inversor con 1.000 € de cartera representa aproximadamente un 6 % del capital; para otro con 50.000 €, apenas un 0,12 %. Es un ejemplo matemático, no una estimación de rentabilidad.
Y el tercero es elegir el broker con más productos y empezar a utilizarlos todos.
Más productos no significa mejor inversión. Para muchas personas, una cartera sencilla de acciones o ETFs diversificados puede tener mucho más sentido que operar derivados que no comprenden.
Conclusión: ¿qué es mejor, DEGIRO o Scalable Capital?
Para la mayoría de inversores que llegan a esta comparativa, elegiríamos DEGIRO.
Tiene una oferta internacional más amplia, acceso a más de 45 mercados, una estructura sin cuota mensual obligatoria y suficientes productos para acompañarte tanto si empiezas con acciones y ETFs como si más adelante necesitas una operativa algo más avanzada.
Scalable Capital gana claramente en un escenario concreto: aportaciones automáticas pequeñas y frecuentes. Sus planes desde 1 €, sin comisión de ejecución de la orden y con posibilidad de generar fracciones hacen que sea especialmente cómodo para una estrategia periódica.
Nuestra decisión quedaría así:
DEGIRO: mejor opción general para comprar acciones y ETFs, acceder a mercados internacionales y gestionar personalmente una cartera.
Scalable Capital: mejor opción para automatizar inversiones periódicas de pequeño importe.
Si tu caso encaja con el primero, puedes revisar DEGIRO y valorar la apertura de una cuenta después de comprobar que sus productos, costes y condiciones se ajustan a lo que quieres hacer.
