Fiscalidad de las acciones: Aprende hacer la declaración de la renta

📝 5 claves para hacer la declaración de la renta con acciones

• Declara todas tus operaciones, incluso las que te han generado pérdidas, ya que podrás compensarlas en el futuro.
• Incluye los dividendos como rendimientos del capital mobiliario, aunque ya te hayan practicado retención.
• Sigue el criterio FIFO para calcular correctamente las ganancias cuando haces múltiples compras y ventas.
• Presenta el Modelo 720 si superas los 50.000 € en acciones en el extranjero.
• Revisa bien los datos del borrador y apóyate en los informes fiscales de tus brókers para evitar errores.

👉 ¿Qué son las acciones?

¿Cuándo estás obligado a declarar tus acciones en la renta?

Cuando inviertes en bolsa, ya sea comprando y vendiendo acciones o recibiendo dividendos, tienes ciertas obligaciones fiscales que no puedes ignorar. No se trata solo de cuánto ganas, sino también de cómo y cuándo lo haces.

1. Si has vendido acciones durante el año

La venta de acciones genera una ganancia o una pérdida patrimonial, y esto siempre se debe incluir en la declaración de la renta, aunque hayas perdido dinero. Es uno de los errores más comunes: pensar que si no hay beneficio, no hay que declarar. Pero no, la Agencia Tributaria exige que declares cualquier operación de venta.

2. Si has cobrado dividendos

Los dividendos que reparten las empresas se consideran rendimientos del capital mobiliario, y por tanto, también deben declararse. Aunque el bróker te haya retenido impuestos automáticamente, eso no te exime de incluirlos en tu declaración.

3. Si has recibido acciones gratuitas o derechos de suscripción

En ocasiones, las empresas reparten acciones liberadas o derechos de suscripción. Este tipo de operaciones también tienen implicaciones fiscales, ya que se consideran una alteración patrimonial y pueden generar una ganancia sujeta a tributación.

4. Si tienes acciones en el extranjero

Si posees acciones fuera de España y el valor total supera los 50.000 €, estás obligado a presentar el Modelo 720. Además, tendrás que declarar en la renta los beneficios obtenidos, y es posible que tengas que aplicar la deducción por doble imposición si ya has pagado impuestos fuera.

5. Si has operado con brókers extranjeros

Aunque uses un bróker que no opera en España, sigues teniendo la obligación de declarar tus operaciones en la renta. En estos casos, el bróker no practica retención alguna, así que tendrás que hacerlo tú directamente.

¿Cómo tributan las ganancias y pérdidas por acciones?

Una vez tienes claro que debes declarar tus operaciones con acciones, el siguiente paso es entender cómo se calculan los impuestos sobre los beneficios o pérdidas que generas. Este punto es clave para saber cuánto te tocará pagar (o incluso compensar) en tu declaración de la renta.

1. Plusvalías y minusvalías: ¿qué son y cómo se calculan?

Cada vez que vendes una acción, generas una ganancia o una pérdida patrimonial, en función de la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra (incluyendo comisiones).

Por ejemplo: si compraste una acción por 100 € y la vendes por 150 €, has obtenido una plusvalía de 50 €. Si en cambio la vendes por 80 €, tendrás una minusvalía de 20 €.

Este cálculo se aplica de forma individual por cada operación, aunque luego se suman todas al final del año para determinar tu resultado total.

2. Tramos del IRPF aplicables a las ganancias

Las ganancias patrimoniales por acciones tributan dentro de la base del ahorro, que tiene sus propios tramos impositivos diferenciados del salario. Para 2025, estos son:

• Hasta 6.000 €: tributan al 19 %
• De 6.000 € a 50.000 €: tributan al 21 %
• De 50.000 € a 200.000 €: tributan al 23 %
• Más de 200.000 €: tributan al 27 %

Esto significa que, si tienes una ganancia de 70.000 €, los primeros 6.000 € tributarán al 19 %, los siguientes 44.000 € al 21 % y el resto al 23 %.

3. ¿Y si he tenido pérdidas?

Las pérdidas se pueden utilizar a tu favor. Puedes compensarlas con otras ganancias patrimoniales del mismo año, reduciendo así la base imponible.

Además, si después de compensar te sigue quedando una pérdida, puedes guardarla para los próximos 4 años fiscales, y aplicarla cuando tengas beneficios.

¿Cómo declarar los dividendos en la renta?

Después de ver cómo se tributan las plusvalías y minusvalías al vender acciones, toca hablar de otro ingreso muy común para los inversores: los dividendos. Si durante el año has cobrado dividendos de tus acciones, también tienes que declararlos, aunque el bróker ya haya practicado una retención.

1. Los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario

Los dividendos no se consideran una ganancia patrimonial, sino un rendimiento del capital mobiliario. Esto significa que forman parte de la base del ahorro, al igual que las plusvalías, y tributan con los mismos tramos progresivos del IRPF (del 19 % al 27 %, según el importe total).

Por ejemplo, si has cobrado 800 € en dividendos, tributarán al 19 %, salvo que se acumulen a otras rentas del ahorro y superen el primer tramo.

2. ¿Dónde se declaran los dividendos en el borrador de la renta?

En el borrador de la renta, los dividendos deben incluirse en las casillas correspondientes a los rendimientos del capital mobiliario. Para 2024, suelen ser las casillas entre la 29 y la 33, dependiendo del origen de los dividendos.

Normalmente, si has operado con brókers españoles, estos datos ya vendrán precargados en el borrador gracias al modelo 198 que remiten a Hacienda. Aun así, revisa siempre que los importes sean correctos.

3. ¿Qué pasa con la retención?

En España, los dividendos llevan una retención del 19 % en el momento del cobro, que se descuenta automáticamente si tu bróker es nacional. Esa retención se resta en la declaración, así que no pagarás dos veces por lo mismo.

Si tu bróker es extranjero, es posible que no haya practicado retención o que se haya aplicado una doble retención si los dividendos vienen de fuera. En esos casos, podrás aplicar la deducción por doble imposición internacional, si cumples con los requisitos.

4. Dividendos en especie o reinvertidos

Algunas empresas reparten dividendos en forma de acciones o permiten reinvertirlos. Aunque no los cobres en efectivo, sí tienes que declararlos como si los hubieras recibido en dinero, ya que son igualmente una retribución.

¿Cómo declarar la venta de acciones en la renta?

Después de explicar cómo tributan los dividendos, toca entrar en el punto más habitual para cualquier inversor: la venta de acciones. Aquí es donde más dudas surgen, ya que hay que calcular correctamente la ganancia o pérdida y saber dónde colocar cada dato en la declaración.

1. Calcula la ganancia o pérdida patrimonial

La clave está en restar al precio de venta el precio de adquisición. Pero no te olvides de incluir las comisiones de compra y venta, ya que forman parte del coste real de la operación.

Por ejemplo:

• Compraste acciones por 1.000 € y pagaste 10 € en comisiones.
• Luego las vendes por 1.200 €, con una comisión de 10 €.
  La ganancia neta es: (1.200 – 10) – (1.000 + 10) = 180 €.

Esto lo tendrás que hacer con cada operación cerrada durante el año fiscal.

2. Decláralo en la base del ahorro

Las ganancias o pérdidas generadas por la venta de acciones van directamente a la base del ahorro del IRPF, no a la base general. Esto es importante porque tienen tipos impositivos distintos y una fiscalidad específica.

Como vimos antes, los tipos aplicables son del 19 %, 21 %, 23 % y 27 %, dependiendo del volumen total de tus ganancias del año.

3. Casillas en el borrador de la renta

La venta de acciones se declara en la parte de “Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de otros elementos patrimoniales”.

Suelen estar entre las casillas 1624 y 1635, y tendrás que introducir:

• Fecha de compra y venta
• Valor de adquisición y de transmisión
• Gastos asociados (comisiones)
• Resultado (ganancia o pérdida)

4. ¿Qué pasa si has tenido varias compras y ventas?

Si compraste las mismas acciones en diferentes fechas y precios, debes aplicar el criterio FIFO (First In, First Out), que en España es obligatorio. Es decir, las primeras acciones que compraste son las primeras que vendes, lo que puede influir bastante en el resultado fiscal.

5. Importancia del informe fiscal del bróker

Para evitar errores, la mayoría de brókers te ofrecen al final del año un informe fiscal con todos los datos necesarios. Este documento te facilitará muchísimo el trabajo, ya que resume cada operación y calcula automáticamente el resultado neto.

¿Cómo declarar acciones en el extranjero?

Si ya tienes experiencia con la venta de acciones nacionales, el siguiente paso es entender cómo manejar tus inversiones internacionales en la declaración de la renta. Cada vez más personas utilizan brókers extranjeros o invierten en bolsas fuera de España, y esto implica obligaciones fiscales adicionales que no puedes pasar por alto.

1. Declarar los beneficios obtenidos

Aunque las acciones estén fuera de España, los beneficios que generes —ya sea por venta o por dividendos— tributan exactamente igual que si fueran nacionales. Se integran en la base del ahorro y deben reflejarse en las mismas casillas del IRPF.

Eso sí, al operar con brókers extranjeros, los datos no aparecerán precargados en tu borrador, así que tendrás que introducirlos tú manualmente con todos los detalles.

2. ¿Tienes que presentar el Modelo 720?

Si el valor conjunto de tus acciones y otros activos financieros en el extranjero supera los 50.000 €, estás obligado a presentar el Modelo 720. Este modelo es meramente informativo, pero su incumplimiento puede acarrear sanciones muy graves.

El modelo 720 se presenta entre enero y marzo del año siguiente, y sólo cuando se supera ese umbral o cuando hay variaciones relevantes respecto al año anterior.

3. Deducción por doble imposición internacional

Es posible que los países donde tienes invertido ya te hayan retenido impuestos en origen, especialmente si has cobrado dividendos. En estos casos, puedes aplicar una deducción por doble imposición internacional en tu declaración, para evitar pagar dos veces por lo mismo.

La deducción se aplica hasta el límite del impuesto que te correspondería pagar en España, y es esencial guardar los justificantes del bróker con el desglose de las retenciones practicadas.

4. Conversión de divisas

Si tus acciones están en otra moneda (como dólares), tendrás que convertir todos los importes a euros usando el tipo de cambio oficial del día de la operación o del Banco de España.

Este detalle es importante para evitar errores en el cálculo de ganancias y para que todo esté bien declarado desde el punto de vista legal.

¿Cómo compensar pérdidas y optimizar tu fiscalidad?

Después de haber repasado cómo tributan las inversiones tanto nacionales como extranjeras, hay una herramienta que no puedes pasar por alto si quieres pagar menos impuestos de forma legal: la compensación de pérdidas. Entender cómo aplicarla correctamente puede marcar una gran diferencia en tu resultado final.

1. Compensar pérdidas con ganancias

Si durante el año has tenido pérdidas por la venta de acciones, puedes usarlas para compensar las ganancias que hayas obtenido con otras inversiones. Esto reduce la base imponible del ahorro y, por tanto, el impuesto que pagas.

Por ejemplo:

• Si has ganado 1.000 € vendiendo unas acciones,
• y has perdido 600 € con otras,
• sólo tributarás por 400 € netos.

Este mecanismo es una forma completamente legal de pagar menos y debe aplicarse en el mismo ejercicio fiscal en el que se han generado las pérdidas.

2. ¿Qué pasa si las pérdidas superan las ganancias?

Si después de compensar te sigue quedando un saldo negativo, puedes arrastrarlo durante los siguientes cuatro años. Esto te permite usar esas pérdidas futuras para reducir los impuestos de ejercicios posteriores.

Por eso es fundamental declarar siempre las pérdidas, aunque ese año no tengas ganancias con las que compensarlas.

3. Compensación cruzada con otros rendimientos del ahorro

Además de las plusvalías, puedes usar hasta un 25 % de esas pérdidas para compensar rendimientos del capital mobiliario, como dividendos o intereses.

Y si después de esa compensación todavía te sobra saldo negativo, puedes seguir aplicándolo en años siguientes, respetando los límites que marca la ley.

4. Evita la recompra inmediata: la regla de los dos meses

Si vendes unas acciones con pérdidas y vuelves a comprarlas en los dos meses siguientes (antes o después), esa pérdida no podrás aplicarla en la renta. Esta es la conocida “regla antiaplicación de pérdidas” que Hacienda vigila de cerca.

Así que si tu idea es recomprar, espera al menos dos meses para no perder la ventaja fiscal.

¿Qué documentación necesitas para declarar tus acciones?

Ahora que ya sabes cómo tributan tus operaciones y cómo puedes optimizar tu fiscalidad, llega un punto clave: tener toda la documentación bien preparada. Porque una cosa está clara, si no tienes los datos organizados, puedes cometer errores que te cuesten dinero o incluso sanciones.

Aquí te dejo una tabla clara y práctica con toda la documentación que necesitas según el tipo de operación que hayas realizado. Esta tabla te servirá como checklist para no olvidar nada en tu declaración:

Consejo clave: guarda siempre los informes fiscales anuales que te envía tu bróker. Muchos ya están adaptados al sistema español y facilitan mucho la declaración. Además, si usas brókers extranjeros, asegúrate de tener una hoja Excel o resumen propio con tus operaciones, ya que puede que ellos no te den todos los datos listos para Hacienda.

Con esta documentación en orden, la declaración se vuelve mucho más sencilla y precisa, y te aseguras de no dejar fuera nada importante.

Errores comunes al declarar acciones y cómo evitarlos

Después de tener toda la documentación lista, parece que ya está todo hecho… pero no. Es justo en este punto donde muchos inversores cometen errores que pueden salir caros, bien por descuido o por desconocimiento. Declarar acciones no es difícil, pero hay que prestar atención a los detalles.

Para ayudarte, aquí tienes la tabla más clara y útil con los errores más frecuentes y cómo puedes evitarlos de forma sencilla: