Resumen rápido
- No son literalmente ETF gratis: la comisión de la Selección Principal es de 0 €, pero hay 1 € de tramitación por cada operación.
- La tarifa reducida se aplica a los productos de la Selección Principal negociados en Tradegate y la oferta supera los 1.000 ETF, ETC y ETN.
- Fuera de esta selección, DEGIRO establece para los ETF una comisión de 2 € más 1 € de tramitación por operación; además pueden existir costes de divisa, producto o spread.
- Para una compra de 100 €, ese euro supone un 1 % del importe. Para 1.000 €, supone un 0,1 %. El tamaño de cada aportación importa.
- Nuestra valoración: DEGIRO encaja especialmente bien si quieres escoger tus propios ETF, comprar participaciones completas y controlar tú las órdenes y el mercado de ejecución.
Si este perfil encaja contigo, puedes abrir una cuenta en DEGIRO desde aquí y comprobar la oferta disponible antes de realizar ninguna inversión. Invertir conlleva riesgo de pérdida.
Finantres puede recibir una compensación si abres cuenta a través de algunos de nuestros enlaces. Esto no cambia nuestro criterio editorial.
¿Qué significa realmente que DEGIRO tenga ETF gratuitos?
La expresión “ETF gratuitos” hace referencia a la Selección Principal de DEGIRO. Dentro de ella, la tarifa de compraventa del bróker es de 0 €, pero cada orden lleva un coste de tramitación de 1 €.
La diferencia es importante. Una operación con comisión 0 € no es necesariamente una operación sin costes.
DEGIRO permite negociar por esta vía más de 1.000 productos cotizados disponibles en Tradegate, entre ETF, ETC y ETN. Además, la nueva estructura de la selección no está sometida a la antigua política de uso razonable. Puedes comprobar los productos directamente en la Selección Principal oficial de DEGIRO.
Si todavía estás aterrizando conceptos, nuestra guía sobre qué es un ETF te ayudará a entender primero el producto antes de centrarte en qué bróker utilizar.
¿Cuánto cuesta comprar un ETF de la Selección Principal?
La estructura básica queda así:
| Operación | Comisión DEGIRO | Tramitación | Coste básico por orden |
|---|---|---|---|
| ETF de la Selección Principal en Tradegate | 0 € | 1 € | 1 € |
| ETF fuera de la Selección Principal | 2 € | 1 € | 3 € |
DEGIRO advierte de que pueden existir otros costes, por ejemplo de conversión de divisa, gastos externos del producto o el diferencial entre el precio de compra y de venta. La Selección Principal está además exenta de la comisión de conectividad con el mercado que puede afectar a otras bolsas.
Puedes revisar el detalle en la Relación de Tarifas oficial de DEGIRO.
Hay otro coste que no debes confundir con la comisión del bróker: los gastos propios del ETF. El TER o ratio de gastos se descuenta dentro del propio fondo y afecta a su rentabilidad, aunque no aparezca como un cargo de 1 € en tu cuenta. La CNMV recuerda que al invertir en ETF hay que considerar tanto los costes del producto como los gastos de intermediación.
El error de los 100 €
Imagina una aportación hipotética de 100 €. Un coste fijo de 1 € supone un 1 % de tu inversión solo al entrar.
Con 500 €, ese mismo euro representa un 0,2 %. Con 1.000 €, un 0,1 %. Y con 10.000 €, un 0,01 %.
Esto no significa que debas invertir cantidades grandes. Significa que las comisiones fijas pesan mucho más cuando haces operaciones pequeñas. Comprar todos los meses por costumbre no siempre es mejor que ajustar la frecuencia de las compras al capital que realmente vas acumulando.
¿Qué condiciones tienes que cumplir para pagar solo 1 €?
La condición clave es el mercado de ejecución.
La Selección Principal de DEGIRO corresponde a ETF, ETC y ETN negociados en Tradegate. Si encuentras el mismo ETF en otra bolsa y colocas allí la orden, no debes asumir que conservará la tarifa reducida. La tabla general de DEGIRO fija 2 € de comisión para otros mercados de ETF, a los que se suma normalmente el coste de tramitación de 1 €.
Aquí merece la pena fijarse en el ISIN, no solo en el nombre. Dos resultados pueden parecer prácticamente iguales en el buscador del bróker y, sin embargo, corresponder a mercados o clases diferentes.
También debes revisar el resumen de costes antes de confirmar la orden. Ahí es donde puedes detectar que estabas a punto de comprar en un mercado distinto del previsto.
Si quieres profundizar en la operativa y el catálogo del bróker, tienes nuestra guía específica de ETF en DEGIRO.
Ejemplos de ETF incluidos en la Selección Principal de DEGIRO
La lista es demasiado amplia y puede cambiar, así que no tiene sentido copiar cientos de productos que acabarían quedándose desactualizados. Sí resulta útil ver algunos ejemplos que figuran en la selección publicada por DEGIRO:
| ETF | ISIN | Exposición | Ratio de gastos indicado por DEGIRO |
|---|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00B3XXRP09 | S&P 500 | 0,07 % |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5Y983 | MSCI World | 0,20 % |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | IE00B5BMR087 | S&P 500 | 0,07 % |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | 0,22 % |
Los cuatro aparecen en la documentación de la Selección Principal de DEGIRO. La presencia en esa lista no convierte ninguno de ellos en una recomendación de inversión: cada uno tiene una exposición, política de distribución, riesgos y composición diferentes.
Por ejemplo, invertir en un ETF del S&P 500 implica concentrar la exposición en grandes compañías estadounidenses. Si ese es precisamente el índice que estás estudiando, puedes revisar nuestro análisis del ETF S&P 500 en DEGIRO.
¿Cómo encontrar los ETF baratos dentro de DEGIRO?
La propia documentación de DEGIRO indica que puedes acceder al apartado de productos y buscar los trackers o ETF, utilizando el filtro correspondiente a la Selección Principal o seleccionando Tradegate como mercado.
Antes de comprar, comprueba tres datos en la misma pantalla: el ISIN para asegurarte de que es exactamente el producto que buscas, el mercado donde se ejecutará la orden y el desglose de costes.
No elijas primero un ETF por estar dentro de la promoción y después intentes justificar la inversión. El orden correcto es el contrario: decide qué exposición necesitas para tu cartera y, entre productos adecuados, compara costes.
Ese pequeño cambio de enfoque evita comprar un ETF mediocre simplemente porque cuesta 1 € operarlo.
¿Merece la pena DEGIRO para invertir en ETF?
Sí, para este uso concreto lo consideramos una opción recomendada.
DEGIRO resulta especialmente interesante si quieres construir tú mismo una cartera de ETF, valoras tener una oferta amplia y haces compras con un importe suficiente para que el euro de tramitación no pese demasiado.
Además, flatexDEGIRO Bank SE está supervisado principalmente por BaFin, mientras que su sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada por AFM y DNB. DEGIRO explica también que mantiene los valores de los clientes segregados mediante entidades separadas y que el efectivo depositado en flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Esto protege frente a determinados problemas del intermediario, no frente a las pérdidas de tus inversiones.
No es igual de atractivo para todos los perfiles. DEGIRO no permite operar con participaciones fraccionadas, por lo que necesitas poder comprar unidades completas. Si aportas importes muy pequeños, tanto el precio de una participación como ese euro por operación pueden limitarte más.
| Puede encajarte bien si… | Conviene comparar alternativas si… |
|---|---|
| Quieres elegir tus propios ETF | Vas a invertir cantidades muy pequeñas |
| Valoras una oferta amplia | Necesitas participaciones fraccionadas |
| Haces compras manuales y revisas el mercado | Quieres simplificar al máximo cada aportación |
| Buscas reducir costes de intermediación | Prefieres otro tipo de producto por motivos fiscales |
Puedes ampliar el análisis en nuestras opiniones de DEGIRO o contrastarlo con los mejores brokers de ETF antes de tomar una decisión.
Si después de comparar te encaja este perfil, puedes consultar DEGIRO y abrir tu cuenta desde Finantres. Primero revisa productos y costes; después decide.
Un ETF barato de comprar no es necesariamente un buen ETF
Este es probablemente el matiz más importante de toda la guía.
La comisión del bróker es solo una parte de la decisión. También importan el índice que replica el ETF, su TER, liquidez, tamaño, método de réplica, política de acumulación o distribución y el riesgo que realmente estás introduciendo en la cartera.
La guía rápida de la CNMV sobre ETF recuerda riesgos como el de mercado, liquidez, contraparte, divisa y el diferencial entre precios de compra y venta. Algunos ETF pueden además utilizar estrategias inversas o apalancadas, con un riesgo muy distinto al de un ETF indexado tradicional.
Que un producto cueste 1 € por operación no hace que sea conservador.
También conviene evitar otro error habitual: pensar que comprar un ETF en euros elimina automáticamente el riesgo divisa. Puedes negociar una participación en euros y seguir teniendo exposición económica a empresas o activos denominados en dólares, libras u otras monedas.
Fiscalidad de los ETF de DEGIRO en España
La fiscalidad también puede hacer que dos productos con costes parecidos sean muy diferentes para un inversor residente en España.
Los ETF no disfrutan del régimen de diferimiento fiscal de los traspasos entre fondos de inversión tradicionales. La CNMV señala expresamente que este beneficio fiscal de los fondos no se aplica a los fondos cotizados.
Por eso, vender un ETF para pasar a otro puede generar una ganancia o pérdida patrimonial que deberás tener en cuenta en el IRPF. Los productos de distribución también pueden generar rendimientos que deben declararse. La fiscalidad concreta depende de tu situación personal y conviene revisarla con cuidado.
Además, al utilizar un bróker extranjero es especialmente importante conservar informes, operaciones y justificantes. En nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda explicamos los puntos que debería revisar un residente fiscal en España.
Conclusión
Los llamados ETF gratuitos en DEGIRO no son totalmente gratuitos. La Selección Principal tiene una comisión de 0 €, pero las órdenes llevan un coste de tramitación de 1 € cuando se utilizan los productos y el mercado correspondientes. Fuera de esa selección, el coste básico de los ETF es superior y pueden aparecer otros gastos.
Dicho eso, DEGIRO sí nos parece una opción recomendable para invertir en ETF desde España si buscas una oferta amplia, haces compras manuales y el tamaño de tus operaciones hace que ese euro tenga poco peso porcentual.
Lo importante es no elegir un ETF porque sea barato de comprar. Primero comprueba que encaja con tu estrategia, su riesgo y sus costes internos. Después confirma el ISIN, Tradegate y el coste total de la orden.
Si DEGIRO encaja con tu forma de invertir, puedes ver DEGIRO como opción recomendada y acceder al bróker desde aquí. Invertir conlleva riesgo de pérdida.
