Resumen rápido
- Si eres residente fiscal en España, una cartera de valores gestionada en el extranjero puede quedar sujeta al Modelo 720.
- Para una primera declaración, el umbral general es superior a 50.000 € por cada bloque de información, no 50.000 € por broker.
- Las acciones, ETFs y otros valores custodiados o gestionados fuera de España se revisan dentro del bloque de valores, derechos, seguros y rentas.
- Si tienes inversiones en varios brokers extranjeros, debes sumar los elementos que pertenezcan al mismo bloque.
- El efectivo sin invertir requiere revisar cómo está estructurada jurídicamente la cuenta; no conviene sumarlo automáticamente al bloque de valores.
- Haber presentado el Modelo 720 una vez no significa tener que repetirlo todos los años. Existe una regla de incremento superior a 20.000 € y también pueden obligar determinadas transmisiones o ceses de titularidad.
- El Modelo 720 es informativo: no sustituye a la declaración de la renta ni al resto de obligaciones fiscales de tus inversiones.
¿Hay que presentar el Modelo 720 por tener Freedom24?
Puede que sí, pero no por el simple hecho de abrir una cuenta.
Freedom24 presta sus servicios de inversión europeos a través de Freedom Finance Europe Ltd, una empresa de servicios de inversión con origen en Chipre. La CNMV la recoge como entidad del Espacio Económico Europeo que presta servicios en España en régimen de libre prestación y también identifica a Freedom24 Iberia, S.L. como agente. Puedes comprobarlo en el registro oficial de la CNMV.
Por eso, no debes asumir que la existencia de un agente o presencia comercial en España elimina cualquier obligación sobre bienes gestionados en el extranjero. Para el Modelo 720 importa dónde están depositados o gestionados los bienes y derechos y cómo están estructurados, no simplemente dónde encuentras atención al cliente.
Si tu duda es más amplia que la fiscalidad, en nuestro análisis de Freedom24 explicamos para qué perfiles puede encajar. Y si lo que te preocupa es la protección del inversor, conviene separar ambos temas y revisar también si Freedom24 es seguro y cómo está regulado.
Cómo calcular el límite de 50.000 € con Freedom24
El Modelo 720 contiene tres obligaciones de información distintas: cuentas en entidades financieras extranjeras; valores, derechos, seguros y rentas depositados, gestionados u obtenidos en el extranjero; e inmuebles y derechos sobre inmuebles situados fuera de España. Los límites se estudian por bloques, no sumando todo tu patrimonio exterior en una única cifra.
Para una cartera típica de Freedom24, el bloque que más suele importar es el de valores y derechos.
Ejemplo hipotético: imagina que al cierre del ejercicio tienes 44.000 € en acciones y ETFs en Freedom24 y otros 9.000 € en acciones reales en otro broker extranjero. Aunque ninguna plataforma supere 50.000 € por separado, el mismo bloque suma 53.000 €. Si no existe una excepción aplicable, tendrías que revisar la obligación de presentar el Modelo 720.
En cambio, tener 45.000 € en valores y otros 10.000 € correspondientes a un bloque diferente no significa automáticamente que hayas superado el límite del bloque de valores.
Este punto explica por qué no conviene pensar en términos de “Freedom24 sí” o “Freedom24 no”. Lo correcto es mirar el conjunto de bienes del mismo tipo que tengas fuera de España. Nuestra guía sobre brokers que informan a Hacienda te ayuda además a distinguir entre la información que puede comunicar una plataforma y las obligaciones fiscales que siguen dependiendo de ti.
Qué activos de Freedom24 debes revisar
Las posiciones más claras son las acciones, ETFs, bonos y otros valores mantenidos a través de una entidad extranjera. La Agencia Tributaria establece reglas específicas de valoración para estos activos y, para determinados valores negociados en mercados organizados extranjeros, contempla su valoración tomando como referencia la cotización a 31 de diciembre.
Si mantienes acciones, recuerda que el Modelo 720 no sustituye la tributación de sus ventas o dividendos. Para eso conviene revisar por separado la fiscalidad de las acciones. Lo mismo ocurre con los fondos cotizados: el deber informativo del 720 es diferente de la fiscalidad de los ETFs.
¿Y el efectivo que tienes sin invertir?
Aquí es donde más fácil resulta equivocarse.
El Modelo 720 diferencia las cuentas en entidades financieras extranjeras de los valores y derechos. Por eso, no recomendamos sumar sin más todo el efectivo disponible en Freedom24 al valor de tus acciones y ETFs.
Revisa en tu documentación contractual y en los extractos quién mantiene ese efectivo, bajo qué tipo de cuenta y qué derecho tienes frente a la entidad. Si ese saldo es relevante para alcanzar los 50.000 €, es uno de los puntos en los que merece la pena pedir confirmación a un asesor fiscal.
Lo mismo ocurre con instrumentos cuya naturaleza no sea la de una acción, ETF o bono convencional. Si utilizas derivados y su valoración puede cambiar el resultado, no asumas que reciben exactamente el mismo tratamiento fiscal.
Cómo preparar el Modelo 720 si inviertes con Freedom24
El proceso es más sencillo si preparas primero la documentación y solo después entras en el formulario de Hacienda.
- Descarga tus informes de Freedom24. La plataforma permite generar informes de broker y de custodia que pueden ayudarte a identificar posiciones, cantidades y movimientos.
- Haz una foto fiscal de la cartera al cierre del ejercicio. Separa acciones, ETFs, bonos y cualquier otro elemento que deba analizarse individualmente.
- Suma los activos del mismo bloque que tengas en otros intermediarios extranjeros. El límite no se calcula broker por broker.
- Convierte a euros cuando sea necesario utilizando el criterio de valoración y el tipo de cambio que corresponda.
- Identifica cada valor y la entidad. Entre los datos que contempla la AEAT figuran el país, la identificación del valor y de la entidad, la valoración, el número de valores y el porcentaje de participación cuando proceda.
- Presenta el modelo de forma telemática. Con carácter general, el plazo va del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente al ejercicio declarado. Puedes acceder desde la ficha oficial del Modelo 720 de la AEAT.
Freedom24 ofrece documentación que puede ayudarte a reconstruir la cartera, pero el informe del broker no sustituye la comprobación fiscal. Si necesitas entender cómo encaja el 720 con dividendos, ganancias, intereses y declaración de la renta, nuestra guía de Freedom24 y Hacienda entra en esa parte sin mezclarla con esta obligación informativa.
Tampoco confundas el Modelo 720 con el formulario W-8BEN en Freedom24: el W-8BEN está relacionado con la tributación y retención estadounidense sobre determinadas rentas, mientras que el 720 sirve para informar a la Agencia Tributaria española de determinados bienes y derechos situados en el extranjero.
¿Hay que presentar el Modelo 720 todos los años?
No necesariamente.
Una vez que has presentado el Modelo 720 por un bloque, la regla general es que debes volver a presentarlo cuando el valor conjunto de ese bloque haya aumentado más de 20.000 € respecto al valor que determinó tu última declaración. La Agencia Tributaria también contempla otros supuestos que pueden obligar a informar de nuevo, como determinadas transmisiones o pérdidas de titularidad sobre elementos previamente declarados.
Ejemplo hipotético: si la última vez declaraste 61.000 € en el bloque de valores y después pasa a 76.000 €, el aumento es de 15.000 €. Ese incremento, por sí solo, no supera la regla de 20.000 €. Si el bloque alcanza 82.000 €, el aumento frente a la última declaración es de 21.000 € y sí obliga a revisar una nueva presentación.
No uses esta regla de forma automática si durante el ejercicio has vendido activos que ya figuraban en un 720 anterior: la transmisión o el cese de titularidad puede generar una nueva obligación informativa aunque el valor total no haya aumentado.
Errores frecuentes con Freedom24 y el Modelo 720
El error más común es pensar que 50.000 € es un límite por cuenta o por broker. No lo es: debes analizar el conjunto de cada bloque.
Otro error es sumar efectivo y valores sin comprobar su clasificación. Si tienes 48.000 € en acciones y 4.000 € en efectivo, no concluyas que “tienes 52.000 € en Freedom24 y por tanto toca presentar”. Primero hay que determinar a qué obligación informativa pertenece cada saldo.
También es importante no confundir “Hacienda puede recibir información” con “ya no tengo que presentar nada”. Freedom Finance Europe indica que está sujeta a las obligaciones de intercambio de información fiscal relacionadas con CRS. Eso no sustituye una obligación personal de presentar el Modelo 720 cuando se cumplen sus requisitos.
Y evita copiar cifras de sanciones antiguas. El régimen especial que hizo famoso al Modelo 720 fue modificado tras la intervención del Tribunal de Justicia de la Unión Europea. La propia AEAT indica que se aplica el régimen general de los artículos 198 y 199 de la Ley General Tributaria. La obligación de informar, sin embargo, sigue existiendo.
¿Merece la pena cambiar de broker solo para evitar el Modelo 720?
No elegiríamos un broker únicamente por este modelo. Si tus bienes están depositados o gestionados en el extranjero, otra plataforma también puede generar la misma obligación.
Si Freedom24 no te encaja por experiencia de uso, oferta o forma de invertir, nuestra opción preferida para la mayoría de usuarios que priorizan una plataforma sencilla y visual es eToro. Aun así, no lo presentaríamos como un atajo fiscal: eToro (Europe) Limited también figura en la CNMV como empresa de servicios de inversión extranjera con origen en Chipre, por lo que el Modelo 720 puede seguir siendo relevante según tus activos y sus importes.
Antes de cambiar, puedes revisar nuestra comparativa eToro vs Freedom24 y, sobre todo, comprobar cómo afecta el Modelo 720 a eToro. Así decides por costes, facilidad, productos y fiscalidad, no por la falsa idea de que cambiar de plataforma elimina automáticamente las obligaciones informativas.
Conclusión
Si usas Freedom24 desde España, la pregunta correcta no es “¿tengo más de 50.000 € en el broker?”, sino “¿supero 50.000 € en alguno de los bloques del Modelo 720 teniendo en cuenta todos mis bienes del mismo tipo en el extranjero?”.
Para una cartera de acciones, ETFs o bonos, revisa el bloque de valores, calcula correctamente la valoración al cierre del ejercicio y suma las posiciones equivalentes que tengas en otros intermediarios. Trata el efectivo por separado hasta confirmar su clasificación.
Si estás cerca del límite, ya presentaste el modelo anteriormente o has vendido activos que figuraban en una declaración previa, consultar el caso con un asesor fiscal puede evitar errores innecesarios.
