Resumen rápido
- Freedom24 encaja mejor si quieres una plataforma con mayor amplitud de mercados, más profundidad de producto, herramientas de análisis y una operativa pensada para construir una cartera más completa a largo plazo.
- Lightyear encaja mejor si priorizas simplicidad, acciones y ETF fraccionados, aportaciones pequeñas y costes de ejecución muy bajos en ETF.
- En seguridad, ambos son brokers europeos regulados y constan en los registros de la CNMV como empresas del Espacio Económico Europeo que prestan servicios en España; su supervisor de origen es distinto.
- En costes, Lightyear suele resultar más favorable para compras puntuales pequeñas. Freedom24 cobra en su tarifa Smart una parte fija por orden y otra por título, aunque su Plan de Inversión Recurrente aplica un 0 % de comisión de compra a los ETF incluidos bajo sus condiciones.
- Si vas a retirar dinero con frecuencia, conviene vigilar la tarifa de Freedom24: la retirada bancaria tiene un coste fijo. Si vas a mantener una cartera durante años y retirar poco, ese coste pesa mucho menos.
Lightyear vs Freedom24: comparativa de un vistazo
| Criterio | Lightyear | Freedom24 |
|---|---|---|
| Regulación para clientes de la UE | Lightyear Europe AS, supervisada en Estonia. | Freedom Finance Europe Ltd, supervisada en Chipre. |
| Registro en CNMV | Nº 5124. | Nº 4547. |
| Perfil que mejor encaja | Inversor que busca sencillez y costes bajos | Inversor que busca mayor amplitud y herramientas |
| ETF | Sin comisión de ejecución de Lightyear; el fondo mantiene sus propios costes. | Tarifa Smart para compras puntuales; 0 % de comisión de compra en ETF mediante el plan recurrente que cumpla las condiciones. |
| Acciones fraccionadas | Sí, en muchos instrumentos. | La función recurrente no admite cantidades fraccionarias. |
| Cambio de divisa | 0,35 %. | Conversión al tipo de mercado disponible para la compañía, visible en el área de cliente. |
| Retirada bancaria | Lightyear no cobra por transferencias bancarias locales. | 7 € en cuenta base EUR, sin incluir posibles costes de intermediarios. |
| Experiencia de uso | Más minimalista | Más densa y orientada a quien quiere más funciones |
| Nuestra preferencia por perfil | Aportaciones pequeñas, fracciones y máxima sencillez | Cartera de largo plazo más amplia y plataforma con más recorrido |
Las tarifas pueden cambiar y también dependen del mercado, divisa, producto y modalidad de orden. Por eso conviene revisar siempre la tarifa oficial antes de operar. Las páginas de opiniones de Lightyear y nuestro análisis de Freedom24 te permiten profundizar en cada broker por separado.
Seguridad y regulación: los dos operan bajo regulación europea, pero no son iguales
Lightyear presta sus servicios en la UE a través de Lightyear Europe AS, una empresa de inversión estonia. La CNMV la recoge como empresa del Espacio Económico Europeo en libre prestación de servicios, con el número de registro 5124. Su supervisor de origen es la Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia.
Freedom24 opera a través de Freedom Finance Europe Ltd, autorizada por la CySEC con licencia 275/15. También figura en el registro de la CNMV para entidades del EEE que prestan servicios en España, con el número 4547, y cuenta con Freedom24 Iberia, S.L. como agente registrado en Madrid.
Esto es importante porque estar en el registro de la CNMV no significa que el supervisor de origen sea la CNMV. En un broker europeo que opera mediante pasaporte comunitario, la autoridad de su país de origen mantiene un papel central en su supervisión.
En protección del inversor, Lightyear indica que los activos de clientes están separados de los propios y que sus clientes de la UE están cubiertos hasta 20.000 € por el Fondo Sectorial de Protección al Inversor de Estonia. Freedom24 declara segregación de activos y pertenencia al Investor Compensation Fund chipriota, con un máximo de compensación de 20.000 € para reclamaciones elegibles. Ninguno de estos mecanismos cubre una pérdida normal porque una acción o un ETF baje de precio.
Si la seguridad es tu principal preocupación, puedes ampliar el análisis en nuestra guía sobre si Freedom24 es seguro y legítimo.
Comisiones: Lightyear es más barato en muchas compras pequeñas, pero Freedom24 tiene un punto fuerte en la inversión recurrente
Aquí es donde la comparación cambia más según cómo vayas a invertir.
Lightyear publica una comisión del 0,35 % por cambio de divisa, 0 € de comisión de ejecución y custodia en ETF, 1 € por orden en acciones denominadas en euros y 0,1 % en acciones de EE. UU., con un mínimo de 0,10 $ y un máximo de 1 $ por orden. También indica que no cobra por transferencias bancarias locales de entrada o salida.
Freedom24, en su tarifa Smart en euros, publica para determinadas operaciones con acciones y ETF 2 €/$ por orden más 0,02 €/$ por título, según el mercado y el instrumento. La retirada de fondos mediante transferencia bancaria tiene un coste de 7 € cuando la divisa base es el euro, sin contar posibles comisiones de intermediarios.
La excepción importante es su Plan de Inversión Recurrente en ETF: las compras de ETF realizadas dentro de esa función pueden tener un 0 % de comisión de compra, siempre bajo los criterios de elegibilidad, limitaciones y condiciones del plan. Pueden existir otros costes.
Si quieres entrar al detalle de cada concepto, tenemos una guía específica sobre las comisiones de Freedom24.
Ejemplo práctico: una compra puntual de 1.000 €
Imagina que compras 10 participaciones de un ETF a 100 € cada una, por un total de 1.000 €, y que no necesitas cambiar de divisa.
En Lightyear, la comisión de ejecución del ETF sería de 0 €. Eso no significa que el ETF no tenga costes: seguirá teniendo, por ejemplo, la comisión de gestión que cobre la gestora.
En Freedom24, una compra puntual bajo la tarifa Smart tendría un coste de 2 € + 0,02 € por participación. Con 10 participaciones, serían 2,20 € de comisión de broker. Si la compra entra en el Plan de Inversión Recurrente y cumple sus condiciones, la comisión de compra del ETF puede ser del 0 %.
La diferencia parece pequeña, pero cambia si haces muchas operaciones pequeñas. Con aportaciones frecuentes de poco importe, los costes fijos importan más. Para comparar alternativas centradas en este producto, puedes revisar nuestros mejores brokers de ETFs.
El cambio de divisa puede pesar más que la comisión de compra
Este es un error bastante común. Un inversor ve una operación barata y no calcula el coste de convertir euros a otra divisa.
Con Lightyear, convertir 1.000 € aplicando una tarifa del 0,35 % supone 3,50 € de coste de conversión, como ejemplo matemático. Si inviertes de forma habitual en activos denominados en dólares, ese coste merece tanta atención como la comisión de compraventa.
Freedom24 permite conversiones dentro de la plataforma y sus condiciones generales indican que aplica el tipo de mercado disponible para la compañía en el momento de la conversión, visible en el área de cliente. Eso no debería interpretarse automáticamente como “cambio de divisa gratis”: antes de operar conviene comprobar el tipo efectivo y las condiciones aplicables.
Productos, mercados y acciones fraccionadas: aquí se separan bastante
Freedom24 tiene un enfoque más amplio. Su documentación para España señala más de 40.000 acciones y acceso a más de 20 bolsas de América, Europa y Asia. Lightyear, por su parte, describe una oferta de más de 6.000 acciones, además de ETF y otros instrumentos. Las cifras no cuentan exactamente lo mismo, pero sí muestran una diferencia clara de enfoque: Freedom24 prioriza un universo de mercado más extenso, mientras Lightyear apuesta por simplificar la experiencia.
Para alguien que quiere ir ampliando su cartera con el tiempo, esa amplitud de Freedom24 puede ser útil. Lightyear cubre acciones y ETF suficientes para muchas carteras sencillas, pero su ventaja práctica está en otro sitio: permite comprar fracciones de muchos instrumentos. Las fracciones se estructuran mediante copropiedad y no como CFD; no todos los valores están disponibles en fracciones y las posiciones fraccionadas no pueden transferirse fuera de Lightyear.
Eso importa mucho si inviertes 100 € al mes. Si una acción cuesta 300 €, con fracciones puedes destinar 50 € o 100 € sin esperar a reunir el precio de una unidad completa. Freedom24, en su plan recurrente, no permite comprar fracciones; si el importe configurado no alcanza para una unidad, la compra no se ejecuta.
Si esta función es decisiva para ti, nuestra guía sobre acciones fraccionadas explica qué ganas y qué limitaciones debes aceptar.
Inversión periódica: los dos automatizan, pero de forma distinta
Lightyear permite crear Planes e invertir automáticamente en instrumentos fraccionables. En los ETF no cobra comisión de ejecución, aunque una conversión de divisa sí puede generar su tarifa correspondiente. Además, en las acciones de un Plan creado por el usuario puede aplicarse la comisión de ejecución indicada por Lightyear.
Freedom24 ofrece un Plan de Inversión Recurrente que permite programar compras semanales o mensuales. En el caso del plan de ETF, la compra puede ejecutarse con un 0 % de comisión bajo las condiciones de la función. Hay un matiz que merece conocer: Freedom24 explica que estas operaciones recurrentes se ejecutan OTC y que el precio se determina tomando como referencia el cierre del instrumento del día de negociación anterior.
¿Qué significa para ti? Que el plan de Freedom24 no funciona exactamente igual que lanzar manualmente una orden al mercado al precio que ves en pantalla. A cambio, automatiza el proceso y elimina la comisión de compra del ETF dentro de la función elegible.
Para aportaciones pequeñas en las que quieras invertir una cantidad exacta cada mes, Lightyear gana flexibilidad por las fracciones. Para quien prioriza automatizar compras de ETF elegibles y quiere una plataforma con más recorrido para ampliar su cartera, Freedom24 tiene una propuesta más completa.
Plataforma y herramientas: Lightyear simplifica; Freedom24 da más profundidad
Lightyear está más cerca del concepto de app limpia y directa. Si tu objetivo es comprar uno o dos ETF, algunas acciones y revisar tu cartera sin demasiadas capas, esa sencillez puede ser una ventaja real.
Freedom24 tiene una interfaz más cargada de información y complementa la operativa con análisis e ideas de mercado. Esto requiere algo más de adaptación, pero también evita que un inversor que evoluciona hacia una cartera más amplia tenga que cambiar de plataforma tan pronto. Su oferta comercial para España destaca herramientas de análisis junto con acceso a múltiples bolsas.
Aquí está buena parte de nuestra preferencia por Freedom24: no porque su interfaz sea más sencilla, sino porque ofrece más margen para crecer dentro del mismo broker.
Si te identificas con ese perfil, puedes consultar las condiciones de Freedom24 y revisar su tarifa aplicable antes de abrir cuenta.
Fiscalidad en España: con los dos tendrás que llevar un buen control
Lightyear y Freedom24 operan para el cliente español a través de entidades extranjeras de la UE. Eso no cambia una regla básica: si eres residente fiscal en España, debes declarar tus rentas y ganancias según la normativa española que te corresponda.
Las ganancias y pérdidas obtenidas al vender acciones u otros elementos patrimoniales se integran, con carácter general, en la base imponible del ahorro. Los dividendos procedentes del extranjero también forman parte de la renta mundial de un residente fiscal en España, aunque puede haber mecanismos para evitar la doble imposición cuando se cumplan los requisitos.
Además, el modelo 720 puede ser relevante si tienes determinados bienes o derechos situados en el extranjero y se superan los límites de información de la categoría correspondiente. La AEAT establece, entre otros criterios, un umbral de 50.000 € por cada bloque de bienes en la primera obligación informativa, con reglas específicas para presentaciones posteriores. La aplicación concreta depende de qué activos tengas, dónde estén depositados o gestionados y tu situación.
No daríamos por hecho que uno de estos brokers “te hace la declaración”. Guarda informes, extractos, operaciones, dividendos, cambios de divisa y retenciones. Para profundizar, revisa nuestras guías de Lightyear y Hacienda y Freedom24 y Hacienda.
¿Cuál elegir según tu perfil?
| Tu prioridad | Encaje más claro | Por qué |
|---|---|---|
| Invertir 50-200 € al mes | Lightyear | Las fracciones ayudan a invertir importes exactos y los ETF no tienen comisión de ejecución de Lightyear. |
| Comprar ETF de forma puntual y con importes pequeños | Lightyear | Evita la comisión de ejecución del broker en ETF. |
| Automatizar compras periódicas de ETF elegibles | Freedom24 o Lightyear, según el instrumento | Freedom24 ofrece 0 % de comisión de compra en su plan elegible; Lightyear permite automatización sobre instrumentos fraccionables. |
| Tener acceso a más mercados y una plataforma con más recorrido | Freedom24 | Su propuesta publicada abarca más de 20 bolsas y un universo de acciones más extenso. |
| Valorar más herramientas de análisis | Freedom24 | La plataforma pone más peso en análisis e información de mercado. |
| Necesitar acciones fraccionadas | Lightyear | Lightyear ofrece fracciones en muchos instrumentos; la función recurrente de Freedom24 no admite cantidades fraccionarias. |
| Retirar pequeñas cantidades con frecuencia | Lightyear | Freedom24 cobra 7 € por retirada bancaria en EUR. |
| Construir una cartera de largo plazo y ampliarla con el tiempo | Freedom24 | Es el perfil en el que su amplitud de mercado y herramientas nos parece más útil |
Consejo práctico: no elijas solo por la comisión más baja de una operación concreta. Si vas a mantener el broker durante cinco o diez años, también importan el catálogo, la divisa, la facilidad para automatizar, las retiradas, la documentación y si la plataforma seguirá encajando cuando tu cartera sea mayor.
Lo mejor y lo peor de cada uno
Lightyear tiene tres ventajas muy claras: su estructura de costes es sencilla, los ETF no tienen comisión de ejecución de Lightyear y permite comprar fracciones de muchos instrumentos. Para un inversor que empieza con poco dinero, esto reduce fricción.
Sus límites aparecen cuando buscas más profundidad. El universo y la experiencia son más contenidos, la comisión de divisa del 0,35 % puede pesar si conviertes euros con frecuencia y las fracciones tienen restricciones de transferencia.
Freedom24 destaca por amplitud de mercados, una plataforma más completa y el plan recurrente de ETF con 0 % de comisión de compra bajo sus condiciones. Es una combinación que nos parece especialmente interesante para quien piensa a largo plazo y quiere evitar que el broker se le quede pequeño.
A cambio, las compras puntuales de la tarifa Smart pueden pesar más en importes pequeños, la retirada bancaria cuesta 7 € y la función recurrente no admite cantidades fraccionarias. Su interfaz también puede resultar más densa para alguien que solo quiere comprar un ETF y olvidarse.
Conclusión
Entre Lightyear y Freedom24, nuestra preferencia para un inversor que quiere construir una cartera a largo plazo, acceder a más mercados y disponer de una plataforma con más herramientas es Freedom24. Es donde vemos el encaje más completo para alguien que espera seguir ampliando su cartera con los años.
Lightyear puede ser una elección más lógica si tu prioridad es otra: invertir cantidades pequeñas, comprar fracciones, operar ETF con una estructura de costes muy ligera y tener una app más simple. De hecho, para una persona que empieza con 100 € al mes y quiere repartir esa cantidad de forma exacta entre varios instrumentos, su sistema de fracciones puede pesar más que la mayor amplitud de Freedom24.
La decisión no debería reducirse a “qué broker es más barato”. Compara cómo vas a invertir de verdad: importe por operación, frecuencia, divisa, productos, retiradas y nivel de herramientas que necesitas. Y antes de ingresar dinero, revisa siempre las condiciones oficiales y los riesgos de los activos que vayas a comprar.
