Resumen rápido
- Sí puedes invertir en materias primas desde DEGIRO, principalmente mediante ETF/ETC, acciones relacionadas con el sector y futuros.
- Para un inversor que busca exposición sencilla, ETF y ETC suelen tener más sentido que los futuros.
- Un ETF de mineras de oro no equivale a invertir en oro: estarás comprando empresas. Un ETC sobre oro puede seguir mucho más directamente al metal.
- Los futuros implican margen y apalancamiento, requieren un perfil habilitado y pueden provocar pérdidas superiores al dinero inicialmente aportado. DEGIRO no facilita la entrega física de futuros sobre materias primas.
- DEGIRO es una de nuestras opciones recomendadas para este tipo de inversión, especialmente si quieres combinar materias primas con acciones y ETF en una misma plataforma. Puedes consultar DEGIRO y sus condiciones desde aquí. Finantres puede recibir una compensación si abres cuenta a través de este enlace, sin que eso cambie nuestro criterio editorial.
¿Se puede invertir directamente en materias primas con DEGIRO?
Sí, pero la palabra “directamente” puede llevar a error.
Cuando hablamos de invertir en materias primas desde un broker, lo normal es utilizar un instrumento financiero cuyo valor esté relacionado con el oro, el petróleo, el gas, el cobre, los productos agrícolas u otras commodities.
DEGIRO permite acceder a acciones, ETF y otros productos cotizados, además de derivados como los futuros. No ofrece CFDs, algo importante si lo estás comparando con brokers más orientados al trading especulativo sobre oro o petróleo.
La elección del instrumento importa mucho porque dos productos que aparezcan al buscar “oro” pueden comportarse de maneras muy diferentes.
| Forma de invertir | Qué compras realmente | Riesgo | Para quién puede tener sentido |
|---|---|---|---|
| ETF de materias primas | Un fondo que replica una cesta o estrategia vinculada a commodities | Medio/alto | Inversores que buscan diversificación |
| ETC | Un producto cotizado ligado a una materia prima o cesta | Medio/alto | Quien busca exposición más directa, por ejemplo al oro |
| Acciones del sector | Empresas mineras, petroleras, agrícolas, etc. | Alto | Quien quiere invertir en compañías relacionadas |
| Futuros | Contratos derivados apalancados | Muy alto | Inversores experimentados |
La diferencia no es un detalle técnico. Comprar una petrolera no equivale a comprar petróleo, igual que comprar una minera de oro no equivale a seguir exactamente la cotización del oro.
ETF y ETC de materias primas en DEGIRO: nuestra opción preferida para la mayoría
Si quieres añadir materias primas a una cartera sin complicarte demasiado, empezaríamos buscando productos cotizados.
DEGIRO incluye ETF, ETN y ETC dentro de su catálogo de productos negociables. Los ETC son especialmente habituales cuando se busca exposición a una materia prima concreta, como oro, petróleo o determinados metales. DEGIRO los define como instrumentos que pueden seguir una materia prima individual o una cesta, aunque advierte de que su estructura y riesgos deben revisarse en el KID del producto.
Aquí merece la pena distinguir dos situaciones.
Un ETF diversificado puede darte exposición a energía, metales y agricultura mediante una sola posición. Si ese es tu objetivo, puedes revisar nuestra selección de mejores ETF de materias primas.
Si quieres invertir en una materia prima concreta, fíjate también en los ETC. Por ejemplo, al estudiar cómo invertir en oro con DEGIRO verás que un producto respaldado por oro o ligado directamente al metal tiene un comportamiento distinto al de un ETF compuesto por compañías mineras.
Error común: buscar “ETF de oro” y comprar el primer resultado sin mirar la estructura. Comprueba el ISIN, el índice o activo subyacente, si es ETF o ETC, el método de réplica, los costes del producto y la divisa de cotización.
Si quieres conocer mejor el catálogo antes de elegir, nuestra guía de ETF disponibles en DEGIRO te ayudará a poner cada producto en contexto.
Acciones de materias primas: una exposición diferente
Otra posibilidad es invertir en empresas cuyo negocio depende de las materias primas: petroleras, productores de gas, mineras de cobre, compañías auríferas o empresas agrícolas.
Puede ser una alternativa interesante, pero no estás replicando el precio de la materia prima.
Imagina que el oro sube un 10 %. Una minera de oro no tiene por qué subir un 10 %. Su cotización dependerá también de sus costes de extracción, deuda, gestión, reservas, salarios, impuestos y expectativas del mercado.
Lo mismo sucede con el petróleo. Una petrolera puede beneficiarse de un crudo más caro, pero sus resultados dependen de muchos más factores.
Esta vía encaja mejor si quieres analizar compañías y aceptar riesgo empresarial. Si tu única intención es que una parte de la cartera siga aproximadamente el comportamiento de una materia prima, un ETC o un vehículo diversificado suele resultar más directo.
¿Se puede invertir en futuros de materias primas con DEGIRO?
Sí. DEGIRO ofrece futuros negociados en diferentes bolsas de derivados y permite acceder a contratos ligados a materias primas para los productos que estén disponibles en la plataforma.
Aquí cambia por completo el nivel de riesgo.
Para utilizar opciones o futuros necesitas un perfil Active, Trader o Day Trader y superar los correspondientes test de conveniencia. Los futuros se operan mediante margen: no desembolsas inicialmente todo el valor económico del contrato, lo que introduce apalancamiento.
Esto significa que una variación relativamente pequeña de la materia prima puede producir un movimiento mucho mayor sobre el capital que has aportado.
Además, DEGIRO indica que no gestiona la entrega física de contratos de futuros sobre materias primas. Si tienes un contrato susceptible de liquidación física, tendrás que cerrar la posición antes del vencimiento conforme a las condiciones aplicables.
Si estás valorando esta operativa, te recomendamos leer primero nuestra guía de futuros en DEGIRO.
Nuestra opinión: si todavía tienes dudas sobre conceptos como margen inicial, liquidación diaria, tamaño del contrato o vencimiento, un futuro de petróleo u oro no debería ser tu primera forma de invertir en materias primas.
¿Cuánto cuesta invertir en materias primas con DEGIRO?
El coste depende sobre todo del producto y del mercado donde cotice.
Para ETF, ETN y ETC, la relación de tarifas publicada por DEGIRO establece una comisión de 0 € para los ETF de su Selección Principal, a la que se añade un coste de tramitación de 1 € por orden. Para otros mercados, la tarifa indicada para estos productos es de 2 € más 1 € de tramitación. También pueden aparecer costes del propio producto, spread, conectividad o conversión de divisa.
Supongamos, como ejemplo ilustrativo, que compras 1.000 € de un ETF incluido en la Selección Principal. Un coste de tramitación de 1 € supone un 0,10 % del importe de esa compra. Si compras otro producto con 2 € de comisión más 1 € de tramitación, serían 3 €, o un 0,30 %.
Pero no te quedes únicamente con esa cifra.
El producto puede tener un TER o coste interno, puede existir un diferencial entre compra y venta y, si cotiza en otra moneda, puedes pagar conversión de divisa. DEGIRO publica un coste de Auto FX del 0,25 %, por lo que convertir el equivalente a 1.000 € supondría 2,50 € de coste de conversión en ese ejemplo.
Por eso recomendamos revisar nuestra guía sobre las comisiones de DEGIRO antes de comprar. Un producto barato no sirve de mucho si eliges una bolsa, una divisa o una estructura que eleva innecesariamente el coste total.
Cómo comprar materias primas en DEGIRO paso a paso
El proceso es relativamente sencillo cuando utilizas un ETF o ETC, pero dedicar dos minutos extra a revisar el producto puede evitar bastantes errores.
Primero decide qué exposición quieres. No empieces buscando tickers. Decide si buscas oro, petróleo, una cesta diversificada o compañías relacionadas con el sector.
Después localiza varios productos y, siempre que puedas, utiliza el ISIN para evitar confundir productos con nombres parecidos. Comprueba si estás ante un ETF, ETC, ETN o acción y abre la documentación del instrumento.
Revisa especialmente el KID, el subyacente, la estructura de réplica, los costes internos y la divisa. En los productos de materias primas puede haber derivados dentro del propio vehículo, de modo que su comportamiento no tiene por qué coincidir exactamente con el precio al contado que ves en las noticias.
A continuación, compara en qué mercado cotiza. El mismo producto puede aparecer en distintas bolsas y monedas, y eso puede cambiar las comisiones, el spread y los costes de conversión.
Por último, decide qué cantidad tiene sentido dentro de tu cartera y revisa la orden antes de enviarla. Si has decidido que DEGIRO encaja con tu estrategia, puedes acceder a DEGIRO desde nuestra página de acceso y comprobar allí los productos disponibles para tu cuenta.
¿Es DEGIRO seguro para invertir en materias primas desde España?
DEGIRO opera bajo flatexDEGIRO Bank SE, un banco alemán supervisado principalmente por BaFin y Bundesbank. La sucursal neerlandesa utilizada por la marca DEGIRO está registrada en DNB y supervisada también por AFM y DNB.
En España, flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en régimen de libre prestación de servicios, con número de registro 516.
Eso es una señal importante de seguridad regulatoria, pero la regulación del broker no convierte en segura una inversión.
Puedes tener un broker correctamente regulado y perder dinero porque el petróleo cae, porque un ETC no replica como esperabas, porque una acción minera se desploma o porque has utilizado demasiado apalancamiento en un futuro.
Si quieres valorar la plataforma en conjunto y no solo su apartado de materias primas, puedes consultar nuestras opiniones de DEGIRO.
Fiscalidad de las materias primas en DEGIRO para un inversor español
La fiscalidad depende del instrumento que utilices.
Si inviertes mediante un ETF, la CNMV explica que el régimen fiscal de los fondos cotizados se aproxima al de las acciones y que no disfrutan del diferimiento fiscal por traspasos entre fondos tradicionales. Cuando vendes y se genera una ganancia o pérdida patrimonial, debe tenerse en cuenta en la declaración correspondiente. Puedes ampliar este punto en la guía de la CNMV sobre fondos cotizados.
En ETC, ETN, acciones o futuros, el tratamiento concreto puede depender de la naturaleza jurídica del producto y de tu situación fiscal. No conviene asumir que todos los productos que ofrecen exposición al oro o al petróleo tributan exactamente igual.
También es buena idea conservar los extractos de operaciones, precios de compra y venta, comisiones y conversiones de divisa. DEGIRO es un broker extranjero, por lo que no deberías dar por hecho que toda la información fiscal española quedará resuelta automáticamente por la plataforma.
Si tu inversión es relevante o utilizas derivados, merece la pena revisar tu situación con un asesor fiscal.
¿Merece la pena DEGIRO para invertir en materias primas?
Sí, DEGIRO nos parece una opción recomendada, especialmente para quien quiere invertir desde España mediante ETF, ETC o acciones relacionadas con materias primas sin utilizar una plataforma centrada exclusivamente en trading.
Tiene sentido si quieres tener en un mismo broker acciones, ETF y productos vinculados a materias primas; si valoras acceder a diferentes mercados; y si estás dispuesto a revisar el producto antes de comprarlo.
Nos parece menos adecuado si tu prioridad es hacer trading intensivo mediante CFDs, porque DEGIRO no ofrece CFDs, o si buscas una plataforma extremadamente especializada en derivados de commodities.
La clave está en utilizar DEGIRO para aquello en lo que encaja bien. Para una exposición razonablemente sencilla al oro o a una cesta de materias primas, miraríamos primero ETF o ETC. Para un principiante, no empezaríamos por futuros.
Conclusión
Invertir en materias primas desde DEGIRO es bastante más flexible de lo que puede parecer, pero tienes que elegir bien el vehículo.
Para la mayoría de inversores particulares, nuestra primera opción serían ETF o ETC sin apalancamiento, líquidos, transparentes y con una estructura que entiendas. Las acciones de compañías relacionadas pueden complementar esa estrategia, mientras que los futuros los dejaríamos para perfiles experimentados que sepan gestionar margen, vencimientos y pérdidas potencialmente muy elevadas.
DEGIRO encaja especialmente bien si buscas un broker generalista desde el que combinar este tipo de exposición con una cartera de acciones y ETF. Antes de cursar una orden, compara el producto, la bolsa, la divisa y el coste total.
Si ese enfoque coincide con lo que buscas, puedes consultar DEGIRO y valorar la apertura de cuenta antes de tomar una decisión. Invertir conlleva riesgo de pérdida y ninguna materia prima garantiza rentabilidad.
