Resumen rápido
- Sí se pueden comprar REITs en DEGIRO, principalmente como acciones de compañías inmobiliarias cotizadas.
- También puedes invertir mediante ETFs de REITs o del sector inmobiliario, aunque algunos productos extranjeros pueden no estar disponibles para residentes en España por las reglas PRIIPs.
- DEGIRO publica entre sus ejemplos de REITs negociables Apple Hospitality REIT, ARMOUR Residential REIT, Sabra Health Care REIT, Tritax Big Box REIT y CareTrust REIT. La disponibilidad de cada valor debe comprobarse en la plataforma antes de invertir.
- Comprar un REIT estadounidense tiene una tarifa publicada de 1 € de comisión + 1 € de tramitación por operación, a la que pueden añadirse cambio de divisa, conectividad y spread.
- DEGIRO no ofrece acciones fraccionadas, por lo que debes comprar participaciones completas.
- Nuestra valoración es positiva para inversores que buscan REITs internacionales y autonomía, pero no sería nuestra primera opción si necesitas invertir cantidades muy pequeñas mediante fracciones.
Si ese perfil encaja contigo, puedes consultar DEGIRO y abrir una cuenta desde aquí antes de buscar el REIT concreto que quieras incorporar a tu cartera.
¿Se pueden comprar REITs en DEGIRO?
Sí. La forma más sencilla de entenderlo es pensar en muchos REITs cotizados como lo harías con una acción.
Un REIT —Real Estate Investment Trust— es una sociedad que posee o financia activos inmobiliarios y que, dependiendo de la legislación del país, debe cumplir una serie de requisitos específicos. Muchos cotizan en bolsa, por lo que puedes comprarlos y venderlos mediante un bróker sin tener que adquirir directamente un piso, una oficina o una nave logística.
DEGIRO ofrece acceso a mercados como NYSE, Nasdaq, London Stock Exchange, Xetra, Euronext o la Bolsa de Madrid, entre otros. Eso permite encontrar compañías vinculadas a segmentos tan diferentes como logística, hoteles, centros de datos, residencias, sanidad o inmuebles comerciales.
Si todavía no tienes claro cómo funciona este tipo de intermediario, nuestra página sobre brókers de inversión te ayuda a situar qué papel juega DEGIRO entre el inversor y la bolsa.
Importante: que un REIT exista y cotice en un mercado al que DEGIRO da acceso no garantiza que puedas comprarlo desde tu cuenta española. El catálogo concreto puede variar y conviene buscar siempre el nombre o, mejor todavía, el ISIN dentro de la plataforma.
Qué REITs puedes encontrar en DEGIRO
La variedad es uno de los puntos que hacen interesante a DEGIRO para esta estrategia.
La propia plataforma publica como ejemplos de REITs ofrecidos:
| REIT | ISIN | Exposición principal |
|---|---|---|
| Apple Hospitality REIT | US03784Y2000 | Hoteles |
| ARMOUR Residential REIT | US0423157058 | Hipotecas |
| Sabra Health Care REIT | US78573L1061 | Sector sanitario |
| Tritax Big Box REIT | GB00BG49KP99 | Logística |
| CareTrust REIT | US14174T1079 | Inmuebles sanitarios |
Son ejemplos de productos publicados por DEGIRO, no recomendaciones de inversión.
Esto importa porque dos REITs pueden parecer inversiones inmobiliarias similares y asumir riesgos muy distintos. Un REIT de centros de datos no depende de las mismas variables que uno hotelero, residencial o hipotecario.
REIT individual o ETF inmobiliario: no es lo mismo
DEGIRO también permite invertir mediante ETFs inmobiliarios. La diferencia práctica es importante:
| REIT individual | ETF de REITs |
| Inviertes en una compañía concreta | Inviertes en una cesta de compañías |
| Mayor riesgo específico | Mayor diversificación |
| Analizas deuda, ocupación y cartera de un REIT | Debes analizar índice, composición y costes del ETF |
| Puede repartir dividendos directamente | Puede ser de distribución o acumulación |
| No pagas TER de un fondo | El ETF tiene gastos internos de gestión |
Para alguien que no quiere analizar empresa por empresa, el ETF puede simplificar mucho la diversificación. Si prefieres elegir REITs concretos y entiendes bien sus cuentas y sus riesgos, comprar las acciones directamente te da más control.
Si quieres contrastar DEGIRO con otras plataformas antes de decidir, tenemos una comparativa específica de los mejores brokers para invertir en REITs.
Cuánto cuesta comprar REITs en DEGIRO
Aquí es donde conviene mirar más allá del titular de la comisión.
Según las tarifas oficiales de DEGIRO, una operación con acciones estadounidenses tiene una comisión de 1 € más 1 € de tramitación. En muchas bolsas europeas la tarifa de acciones es de 3,90 € más el coste de tramitación, mientras que las condiciones cambian según el mercado utilizado.
A esos importes pueden añadirse otros costes:
- Cambio de divisa: AutoFX tiene publicada una tarifa del 0,25 %.
- Conectividad: determinados mercados extranjeros pueden generar un coste de 2,50 € por año natural y mercado, con las excepciones previstas por DEGIRO.
- Spread: diferencia entre el precio comprador y vendedor del propio mercado.
- Costes internos del producto: si compras un ETF, tendrás además su ratio de gastos.
- Impuestos o retenciones: especialmente importantes cuando el REIT reparte dividendos desde otro país.
Puedes profundizar en nuestra guía sobre las comisiones de DEGIRO.
Ejemplo práctico: imagina una compra hipotética de 1.000 € en un REIT estadounidense y que necesitas convertir euros a dólares mediante AutoFX. Como aproximación, tendrías 2 € entre comisión y tramitación y unos 2,50 € por el cambio de divisa. Si además fuese la primera operación que genera conectividad en ese mercado durante el año, podría añadirse ese coste.
Eso dejaría alrededor de 7 € de costes iniciales en este ejemplo, antes del spread y sin contar fiscalidad. Con una compra de 10.000 €, la comisión fija pesa mucho menos porcentualmente, mientras que la conversión de divisa pasa a ser un coste bastante más relevante.
La lección es sencilla: DEGIRO puede ser barato, pero comprar REITs extranjeros no significa invertir gratis.
Cómo comprar un REIT en DEGIRO paso a paso
El proceso no es complicado, pero merece la pena hacer dos comprobaciones antes de enviar la orden.
- Busca el REIT por su nombre o ISIN. El ISIN reduce el riesgo de confundir valores con nombres similares.
- Comprueba la bolsa y la divisa. Un mismo activo puede cotizar en distintos mercados y eso puede afectar a costes y liquidez.
- Revisa qué estás comprando. Comprueba que sea el REIT o acción que buscas y no un ETF, derivado u otro instrumento diferente.
- Mira el precio de una acción completa. DEGIRO no permite comprar acciones fraccionadas.
- Elige el tipo de orden. Una orden limitada te permite fijar el precio máximo que estás dispuesto a pagar, aunque no garantiza que vaya a ejecutarse.
Un error frecuente es buscar solamente el nombre del REIT, pulsar el primer resultado y comprar sin comprobar mercado, ISIN o divisa. Cinco segundos de revisión pueden evitar una operación equivocada.
Y antes de comprar porque un REIT tenga un dividendo elevado, revisa su deuda, ocupación, vencimientos, tipo de inmuebles y sostenibilidad de las distribuciones. Una rentabilidad por dividendo alta también puede reflejar que el mercado está descontando problemas.
Limitaciones de DEGIRO para invertir en REITs desde España
DEGIRO tiene una oferta internacional amplia, pero no significa que todos los productos del mundo estén disponibles.
Una limitación especialmente relevante aparece con los ETFs estadounidenses. Las normas PRIIPs exigen determinada documentación para que ciertos productos empaquetados puedan comercializarse a inversores minoristas europeos. DEGIRO explica que un ETF puede no estar disponible en España si no dispone del KID exigido y de la autorización correspondiente.
Esto afecta principalmente a ETFs y otros productos empaquetados. No debes confundir un ETF estadounidense de REITs con las acciones de un REIT estadounidense cotizado.
La segunda limitación son las fracciones. Si un REIT cotiza, por ejemplo, a 180 dólares, no puedes invertir 50 dólares comprando 0,27 acciones: DEGIRO exige negociar acciones completas.
Por eso lo vemos menos cómodo para alguien que quiere invertir cantidades muy pequeñas cada mes y repartirlas entre numerosos REITs.
La tercera limitación es la divisa. Si construyes una cartera centrada en Estados Unidos o Reino Unido, tu resultado en euros dependerá tanto del activo como de la evolución del dólar o la libra, además de soportar el coste correspondiente de conversión cuando proceda.
Fiscalidad de los REITs en DEGIRO para un residente en España
Esta parte no conviene dejarla para después de haber cobrado los primeros dividendos.
Si eres residente fiscal en España, debes declarar con carácter general tu renta mundial, incluidos los dividendos que recibas de inversiones extranjeras. La Agencia Tributaria explica también que, cuando existe imposición en el país de origen, pueden entrar en juego los convenios para evitar la doble imposición y la deducción correspondiente dentro de sus límites. Puedes consultar la explicación de la AEAT sobre dividendos procedentes del extranjero.
Además:
- Los dividendos se integran normalmente en la base del ahorro.
- Si vendes un REIT con beneficio o pérdida, la transmisión genera normalmente una ganancia o pérdida patrimonial que también se integra en la base del ahorro.
- La retención en origen puede variar según el país, el producto y la naturaleza concreta de la distribución.
- Para determinados valores estadounidenses, DEGIRO permite tramitar digitalmente la información equivalente al W-8BEN para aplicar, cuando corresponde, la retención reducida prevista por convenio.
Los REITs merecen especial atención porque sus distribuciones no tienen por qué recibir exactamente el mismo tratamiento en origen que el dividendo de cualquier acción ordinaria. DEGIRO también advierte de esta particularidad.
Para profundizar en ello, puedes revisar nuestra guía sobre la fiscalidad de los REITs en España.
La fiscalidad depende del país del REIT y de tu situación personal. Si manejas una cartera internacional relevante o recibes distribuciones de varios países, merece la pena revisar tu caso con un asesor fiscal.
¿Es seguro utilizar DEGIRO para comprar REITs?
DEGIRO opera bajo flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad alemana está principalmente supervisada por BaFin y la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada también por AFM y DNB.
Además, flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España bajo libre prestación de servicios, con número de registro 516.
Según DEGIRO, los valores de los clientes se mantienen mediante estructuras jurídicas separadas de los activos del propio bróker. El efectivo mantenido en flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente, mientras que el sistema alemán de indemnización de inversores contempla, en determinadas circunstancias en las que los activos segregados no pudieran devolverse, una compensación del 90 % con un máximo de 20.000 €.
Eso no protege frente a las pérdidas de mercado. Si compras un REIT y cae un 40 %, la regulación del bróker no cubre esa pérdida.
Seguridad del intermediario y riesgo de la inversión son dos cosas distintas.
¿Para quién recomendamos DEGIRO para invertir en REITs?
Nuestra valoración es clara: DEGIRO es una opción recomendada para REITs si quieres construir tú mismo una cartera inmobiliaria cotizada y aprovechar su acceso a mercados internacionales.
Nos parece especialmente interesante si:
- quieres comprar REITs directamente en bolsa;
- buscas combinar compañías estadounidenses, británicas o europeas;
- también vas a utilizar acciones y ETFs dentro del mismo bróker;
- haces compras de un tamaño suficiente para que las comisiones fijas tengan poco peso;
- entiendes el riesgo divisa y eres capaz de analizar los activos por tu cuenta.
No sería nuestra primera elección si necesitas fracciones para invertir importes muy pequeños, buscas una experiencia completamente automatizada o quieres que la plataforma te diga qué REIT deberías comprar.
Consejo Finantres: no elijas un REIT simplemente por tener el dividendo más alto. Una distribución elevada puede esconder endeudamiento excesivo, deterioro de los inmuebles o expectativas de recorte. Mira primero la calidad del negocio y después el porcentaje de dividendo.
Conclusión
Sí merece la pena considerar DEGIRO para invertir en REITs desde España. Su acceso a mercados internacionales y una estructura de costes competitiva lo convierten en una opción que recomendamos especialmente para quien quiere elegir REITs cotizados por su cuenta.
El punto importante es entender qué hay detrás de la operación. Comprar un REIT estadounidense implica revisar no solo la empresa, sino también la divisa, las comisiones, la retención de sus distribuciones y el peso que tendrá dentro de tu cartera.
Si tu objetivo es ganar exposición inmobiliaria sin comprar un inmueble directamente y valoras tener control sobre qué REITs incorporar, puedes revisar las condiciones de DEGIRO y abrir tu cuenta.
No necesitas encontrar el REIT con mayor dividendo. Necesitas encontrar una inversión que entiendas, encaje con tu estrategia y tenga un nivel de riesgo que puedas asumir.
