Resumen rápido
- Nos inclinamos por Freedom24 para el inversor de largo plazo que quiere amplitud internacional, bonos, análisis y más apoyo durante su evolución como inversor.
- Scalable Capital es especialmente competitivo para aportaciones periódicas pequeñas, porque sus planes de inversión tienen 0 € de comisión de ejecución desde 1 € y pueden utilizar fracciones.
- En Freedom24, la tarifa Smart para operaciones ordinarias parte de 2 € por orden más 0,02 € por título en mercados europeos. Su función de inversión recurrente aplica un 0 % de comisión a la compra realizada dentro del plan, aunque pueden existir otros costes.
- Las dos entidades cuentan con un marco regulatorio europeo y figuran en los registros de la CNMV, aunque bajo estructuras jurídicas y supervisores de origen diferentes.
- Scalable tiene una ventaja práctica en fiscalidad: ofrece a sus clientes españoles un informe fiscal gratuito preparado por KPMG a partir de los datos de la plataforma.
| Criterio | Scalable Capital | Freedom24 |
|---|---|---|
| Regulación para España | Scalable Capital Bank GmbH figura en la CNMV con el nº 818 | Freedom Finance Europe Ltd figura en la CNMV con el nº 4547 y licencia CySEC 275/15 |
| Operaciones ordinarias | FREE: 0,99 € por operación en las condiciones estándar indicadas por el broker | Smart: 2 € por orden + 0,02 € por título en mercados europeos |
| Planes periódicos | 0 € de comisión de ejecución desde 1 €; permite fracciones dentro del plan | 0 % de comisión en la compra dentro de la función recurrente; no permite fracciones dentro de este plan |
| Oferta | Más de 8.000 acciones, 2.300 ETFs y 2.600 fondos | Más de 40.000 acciones, acceso a más de 20 bolsas y oferta de bonos; la disponibilidad concreta depende del instrumento y las restricciones aplicables |
| Fiscalidad | Informe fiscal gratuito elaborado por KPMG para clientes españoles | Conviene apoyarse en los informes de operaciones y revisar las obligaciones fiscales españolas |
| Perfil que encaja mejor | Aportaciones pequeñas, automatización y sencillez | Cartera internacional más amplia, research y soporte |
Las cifras y condiciones anteriores proceden de documentación y tarifas publicadas por las propias plataformas y de registros oficiales. Las tarifas pueden modificarse, por lo que conviene comprobar las condiciones de tu plan antes de operar.
Seguridad y regulación: las dos operan bajo un marco europeo, pero no son iguales
Freedom24 es la marca de brokerage de Freedom Finance Europe Ltd. La empresa está autorizada por la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) con licencia 275/15 y aparece en la CNMV como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo en libre prestación de servicios, con número de registro 4547. La CNMV también recoge a Freedom24 Iberia, S.L. como agente en Madrid.
Puedes comprobarlo directamente en el registro de Freedom Finance Europe Ltd en la CNMV y en la ficha de Freedom Finance Europe Ltd en CySEC. Para profundizar en cómo interpretamos esta regulación, tienes nuestro análisis de Freedom24 opiniones en España.
Scalable Capital opera mediante Scalable Capital Bank GmbH, que figura en la CNMV con el número de registro 818 como entidad comunitaria que presta servicios de inversión en España. La propia documentación de Scalable identifica a BaFin y Deutsche Bundesbank entre sus autoridades supervisoras.
Su inscripción puede comprobarse en el registro de Scalable Capital Bank GmbH en la CNMV. También puedes ampliar la parte práctica en nuestras opiniones sobre Scalable Capital.
En materia de protección del inversor conviene no confundir conceptos. El Investor Compensation Fund chipriota contempla para clientes elegibles una cobertura de hasta el menor importe entre el 90 % de las reclamaciones cubiertas y 20.000 €. En Alemania, la compensación legal de inversores contempla igualmente el 90 % de determinadas obligaciones derivadas de operaciones con valores, con un máximo de 20.000 €.
Esto no cubre las pérdidas normales de una inversión. Si compras un ETF por 10.000 € y su valor cae a 7.000 €, ningún fondo de compensación te devuelve esos 3.000 €. La regulación protege frente a determinados problemas del intermediario; no elimina el riesgo de mercado.
Por eso, no utilizaríamos la seguridad regulatoria como único criterio para decidir entre ambos. Los dos tienen una estructura regulada en Europa. La decisión se entiende mejor al mirar costes, productos, forma de invertir y fiscalidad.
Comisiones: Scalable parte con ventaja en las operaciones simples
Para comparar costes de forma razonable hay que poner frente a frente dos planes equivalentes. En Scalable tomamos como referencia FREE, sin cuota mensual. En Freedom24 utilizamos Smart, su tarifa por operación más directa.
Scalable FREE cobra 0,99 € por operación bajo sus condiciones estándar. En determinados ETFs PRIME, las compras de al menos 250 € pueden tener una comisión de orden de 0 €, mientras que PRIME+ cuesta 4,99 € al mes y permite operaciones de al menos 250 € con una comisión de orden de 0 €. Pueden aplicarse costes de producto, diferenciales u otros conceptos.
Freedom24 Smart establece para operaciones en mercados europeos 2 € por orden más 0,02 € por título. No significa que Freedom24 sea caro en todos los escenarios, pero sí que una persona que haga muchas compras pequeñas y manuales debe echar cuentas antes de elegirlo.
Puedes profundizar en el detalle en nuestro análisis de las comisiones de Scalable Capital y en la guía específica sobre comisiones de Freedom24.
Ejemplo práctico. Imagina, de forma puramente ilustrativa, que compras 10 acciones europeas en una única orden. Con la tarifa Smart de Freedom24, la comisión indicada sería de 2 € + 0,20 €, es decir, 2,20 €. En Scalable FREE, una operación estándar de acciones tendría un coste de 0,99 €, sin incluir posibles costes adicionales propios del producto o del centro de ejecución.
Aquí Scalable tiene una ventaja de precio bastante fácil de entender. Pero esa comparación cambia cuando pasamos de órdenes manuales a inversión recurrente.
Inversión periódica: una diferencia pequeña sobre el papel que importa mucho con 100 € al mes
Los dos brokers permiten automatizar inversiones, pero la implementación es distinta.
Scalable permite configurar planes desde 1 €, cobra 0 € por la ejecución del plan y utiliza fracciones cuando son necesarias para aproximarse a la cantidad elegida. Por ejemplo, con una aportación de 100 € a un valor que cotiza a 150 €, el sistema puede adquirir una fracción en lugar de obligarte a esperar hasta reunir dinero para una unidad completa.
Freedom24 aplica un 0 % de comisión a la compra de instrumentos realizada mediante su función de inversión recurrente, junto con un 0 % en la financiación con tarjeta realizada dentro de ese proceso. Eso no significa que toda la operativa de Freedom24 tenga coste cero: pueden aplicarse otras comisiones o costes según la operación y las condiciones correspondientes.
Hay además dos detalles que conviene conocer. Las operaciones recurrentes de Freedom24 se ejecutan como transacciones OTC y su precio se determina tomando como referencia el cierre del instrumento del día de negociación anterior. Su plan tampoco permite comprar cantidades fraccionarias: si el importe configurado no alcanza para adquirir un título completo, la compra no se ejecuta.
Consejo práctico: si vas a invertir 50 €, 100 € o 150 € cada mes y quieres que prácticamente todo el importe quede invertido, las fracciones de Scalable pueden resultar muy útiles. Si haces aportaciones mayores o eliges instrumentos cuyo precio unitario encaja bien con tu aportación, la limitación de Freedom24 pierde importancia.
Para comparar esta parte con más detalle, puedes revisar los ETFs disponibles en Scalable Capital, nuestra guía de ETFs en Freedom24 y la selección general de brokers para invertir en ETFs.
Oferta de inversión: Freedom24 tiene más recorrido si quieres ampliar tu cartera
Aquí está una de las razones principales por las que Freedom24 nos parece especialmente interesante para un inversor que no quiere quedarse en una aplicación muy básica.
Scalable publica una oferta de más de 8.000 acciones, más de 2.300 ETFs y más de 2.600 fondos de inversión. Es un catálogo suficientemente amplio para construir multitud de carteras de largo plazo, y la integración con los planes automáticos es uno de sus puntos más sólidos.
Freedom24 publica una oferta de más de 40.000 acciones y acceso a más de 20 bolsas internacionales, además de una selección de bonos. La disponibilidad real de cada instrumento puede estar condicionada por el país, las restricciones regulatorias, el tipo de cliente y las condiciones del propio producto.
Esta diferencia importa si empiezas comprando dos o tres ETFs pero esperas que tu cartera evolucione. Con el paso del tiempo quizá quieras incorporar acciones de mercados distintos, renta fija o herramientas de análisis más profundas. Freedom24 ofrece un ecosistema con más margen para ese tipo de crecimiento.
Scalable, en cambio, nos parece más redondo cuando el plan es deliberadamente sencillo: elegir varios fondos o ETFs, automatizar aportaciones y mantener la operativa bastante contenida.
Error común: elegir un broker solo por el número total de instrumentos. Tener 40.000 acciones no sirve de mucho si únicamente vas a comprar dos ETFs; del mismo modo, una plataforma minimalista puede quedarse corta si dentro de tres años quieres investigar mercados o activos que no contempla tu estrategia inicial.
Plataforma, análisis y soporte: Freedom24 tiene un enfoque más completo
Scalable está muy orientado a que la inversión periódica sea fácil de configurar y mantener. Esa simplicidad puede ser una ventaja enorme para una persona que quiere dedicar poco tiempo a gestionar su cartera.
Freedom24 ofrece una experiencia más cargada de información, con datos de mercado, herramientas analíticas, research y soporte humano. Su documentación también recoge recursos educativos y funcionalidades destinadas a inversores que quieren investigar antes de tomar decisiones.
Eso tiene una contrapartida: Freedom24 puede requerir algo más de aprendizaje al principio. Quien solo quiera programar una compra mensual y no volver a mirar la plataforma puede apreciar más la sencillez de Scalable.
Quien disfrute analizando empresas, quiera ampliar progresivamente su cartera o valore tener más recursos dentro del propio broker probablemente sacará más partido a Freedom24.
Esta es precisamente una de las razones por las que, para un inversor de largo plazo con intención de evolucionar más allá de una cartera muy básica, nuestra preferencia entre estas dos plataformas se inclina hacia Freedom24. No porque sea más barato en todo —no lo es—, sino porque combina una mayor amplitud de mercado con análisis y soporte.
Fiscalidad en España: Scalable ofrece una ayuda especialmente útil
Utilizar un broker extranjero no hace desaparecer tus obligaciones con Hacienda. Las ganancias, pérdidas, dividendos y demás rendimientos deben tratarse según corresponda en España, y pueden existir obligaciones informativas adicionales en función de los activos y de la situación concreta del contribuyente.
Scalable especifica que la cuenta de custodia se mantiene en Alemania y que los residentes fiscales en España deben declarar sus operaciones según corresponda. Su gran punto a favor es que proporciona gratuitamente un informe fiscal preparado por KPMG AG a partir de los datos de la plataforma y adaptado a la legislación fiscal española.
Eso no convierte el informe en asesoramiento fiscal ni garantiza que tu declaración sea correcta sin revisarla, pero sí puede ahorrarte bastante trabajo frente a tener que reconstruir operaciones manualmente.
Puedes ampliar esta parte en nuestra guía de Scalable Capital y Hacienda. Para Freedom24 hemos preparado igualmente una explicación específica sobre Freedom24 y Hacienda.
Matiz fiscal importante: no elijas un broker únicamente porque genere un informe cómodo. La fiscalidad importa, pero deberían pesar también la seguridad, los costes, los productos disponibles y si la plataforma encaja con tu forma real de invertir.
Scalable Capital o Freedom24: qué elegir según tu perfil
| Tu forma de invertir | Opción que encaja mejor | Motivo principal |
|---|---|---|
| Aportas 50–150 € al mes y quieres automatizar | Scalable Capital | Planes desde 1 €, ejecución a 0 € y posibilidad de fracciones |
| Quieres una cartera internacional que pueda volverse más completa | Freedom24 | Mayor amplitud de acciones, mercados y acceso a bonos |
| Haces muchas compras manuales de pequeño importe | Scalable Capital | Su tarifa FREE de 0,99 € puede resultar más eficiente |
| Valoras research, herramientas y soporte humano | Freedom24 | Tiene una propuesta más orientada al análisis y al acompañamiento |
| Quieres simplificar el trabajo de la declaración fiscal española | Scalable Capital | Informe fiscal gratuito elaborado por KPMG |
| Quieres empezar con acciones y ETFs pero no quedarte limitado a una plataforma minimalista | Freedom24 | Más profundidad de producto y herramientas para evolucionar |
La decisión, por tanto, depende bastante de lo que quieras hacer después de abrir la cuenta, no solo de la primera operación.
Para una estrategia muy automatizada y de importes pequeños, Scalable es difícil de ignorar. Sus planes periódicos resuelven especialmente bien ese caso de uso y su documentación fiscal para España es un punto fuerte.
Para un inversor que piensa a más largo plazo, quiere explorar más mercados, incorporar otros activos como bonos y valora disponer de research y soporte, Freedom24 es la opción que ponemos por delante en esta comparativa. No es una recomendación universal, sino una preferencia para ese perfil concreto.
Si ese es tu caso, puedes revisar las condiciones y acceder a Freedom24 desde Finantres. Antes de operar, comprueba el tarifario que te corresponda y asegúrate de que los productos que quieres utilizar están disponibles para tu perfil.
Conclusión
Scalable Capital y Freedom24 tienen fortalezas bastante diferentes. Scalable Capital destaca cuando prima la eficiencia de las aportaciones pequeñas, la automatización mediante planes de inversión y una documentación fiscal pensada para el contribuyente español. Para alguien que quiera invertir una cantidad modesta cada mes con poca intervención, tiene mucho sentido.
Freedom24 nos parece más completo para quien quiere construir una cartera internacional con mayor profundidad, disponer de una oferta más extensa de acciones y bonos y apoyarse en herramientas de análisis y soporte. Esa amplitud es lo que hace que lo pongamos por delante para un inversor de largo plazo que espera que sus necesidades crezcan con el tiempo.
La elección no debería hacerse por un anuncio de “0 %” ni por el número de activos del catálogo. Piensa en cuánto vas a invertir, con qué frecuencia, qué productos utilizarás y cuánto valoras el soporte, la fiscalidad y las herramientas. El broker adecuado es el que encaja con ese conjunto, no el que destaca en una sola cifra.
