Resumen rápido
- Mejor para acciones y ETFs: Trade Republic.
- Mejor para aportaciones pequeñas y periódicas: Trade Republic, por su estructura de costes y sus planes de inversión.
- Mejor si priorizas oficina y atención presencial: Cajamar.
- Para fondos de inversión: las dos tienen oferta; aquí conviene comparar el fondo concreto, sus gastos y el tipo de servicio que necesitas.
- Si buscas una alternativa que combine banca digital e inversión dentro de la misma app: bunq es nuestra opción recomendada por equilibrio de experiencia, aunque no es la alternativa más barata para operar con frecuencia.
Trade Republic vs Cajamar: diferencias clave
| Criterio | Trade Republic | Cajamar | Nuestra elección |
|---|---|---|---|
| Acciones y ETFs | App muy enfocada en inversión, fracciones y planes periódicos. | Broker online integrado en la entidad. | Trade Republic |
| Fondos de inversión | Ofrece fondos y su sucursal española interviene en los traspasos que cumplen los requisitos fiscales. | Amplio catálogo de fondos nacionales e internacionales y posibilidad de traspasos. | Depende del fondo |
| Coste de órdenes | 1 € de costes externos de liquidación en una operación estándar de valores, además de diferenciales y posibles costes de terceros. | Su tarifa publicada para acciones y ETFs españoles por Broker online es del 0,30 %, con mínimo de 6 €, más gastos de mercado. | Trade Republic |
| Inversión periódica | Planes recurrentes sin comisión de Trade Republic por ejecución. | Su propuesta no está tan enfocada a pequeñas compras periódicas de acciones o ETFs. | Trade Republic |
| Atención presencial | Modelo principalmente digital | Oficinas y atención bancaria tradicional | Cajamar |
| Perfil ideal | Inversor autónomo que prioriza costes y facilidad | Usuario que valora acompañamiento y centralización | Depende de ti |
Si quieres poner ambas opciones en contexto frente a más plataformas, puedes consultar los mejores brokers para comprar acciones.
Comisiones: aquí Trade Republic tiene una ventaja clara
Trade Republic no cobra una comisión de orden estándar por operar con valores, aunque sí aplica 1 € de costes externos de liquidación por transacción, además de posibles diferenciales y costes de terceros. Puedes comprobarlo en los costes de ejecución publicados por Trade Republic.
En Cajamar, la tarifa publicada para acciones y ETFs negociados en mercados españoles mediante el Broker online indica un 0,30 % con un mínimo de 6 € por operación, sin incluir determinados gastos de mercado. Antes de operar conviene confirmar qué condiciones concretas te aplicará la entidad. Aquí puedes consultar la tarifa de valores publicada por Cajamar.
Ejemplo práctico: imagina una compra de 1.000 € en acciones españolas. En Cajamar, el 0,30 % serían 3 €, por lo que se aplicaría el mínimo de 6 €. En una orden estándar de Trade Republic, el coste externo de liquidación sería 1 €.
Si repitieses una operación similar cada mes durante un año, serían al menos 72 € frente a 12 € únicamente por esos conceptos. El ejemplo no incluye spreads, gastos de mercado, impuestos ni costes propios del producto; además, un plan de inversión elegible de Trade Republic puede tener un coste de ejecución diferente.
Puedes ampliar este punto en nuestro análisis específico de las comisiones de Trade Republic.
Productos y facilidad de uso: dos formas distintas de invertir
Trade Republic está pensada para quien quiere gestionar su cartera por su cuenta desde el móvil. Ofrece acciones, ETFs, fondos, bonos, criptoactivos y otros productos, además de inversión fraccionada y planes periódicos.
Cajamar dispone de Broker online y de un catálogo de fondos de inversión, acompañado de información sobre mercados y herramientas accesibles desde su banca electrónica. Tiene más sentido si valoras mantener tus inversiones dentro de una entidad tradicional, especialmente si el apoyo de una oficina pesa en tu decisión.
Para un inversor que quiere comprar ETFs de manera autónoma, nuestra preferencia vuelve a ser Trade Republic. Puedes revisar qué ofrece en nuestra guía sobre ETFs en Trade Republic o comparar otras opciones entre los mejores brokers de ETFs.
Consejo Finantres: no compares únicamente la comisión visible de compra. En una inversión también cuentan el spread, los gastos propios del ETF o fondo, la divisa y la fiscalidad. El broker más barato sobre el papel no compensa elegir un producto que no encaja con tu estrategia.
¿Son seguros Trade Republic y Cajamar?
Las dos operan dentro de un marco regulado. Trade Republic Bank GmbH cuenta con sucursal en España inscrita como entidad de crédito en el Banco de España y figura en los registros de la CNMV para la prestación de servicios de inversión. Cajamar es una cooperativa de crédito española inscrita en el Banco de España y su actividad relacionada con valores está sometida a supervisión. Puedes consultar las entidades autorizadas en el Registro del Banco de España.
Esto no significa que tus inversiones estén libres de riesgo. Que una entidad esté regulada no protege una cartera frente a una caída de mercado.
Ese es un error habitual: confundir la protección aplicable a determinados depósitos con la protección de una inversión. Una acción, un ETF o un fondo puede perder valor aunque la plataforma utilizada sea perfectamente legítima y esté supervisada.
Si quieres profundizar en este punto, tenemos una guía específica sobre si Trade Republic es seguro.
¿Qué cambia en fiscalidad?
La fiscalidad depende más del producto que de elegir Cajamar o Trade Republic. Las ganancias y pérdidas obtenidas al vender inversiones deben tenerse en cuenta en la declaración correspondiente, igual que los dividendos y otros rendimientos.
Un matiz especialmente importante son los traspasos entre fondos de inversión que cumplen los requisitos fiscales españoles. Cajamar comercializa fondos con posibilidad de traspaso y Trade Republic también ha incorporado este régimen a través de su sucursal española.
No debes extender automáticamente esa ventaja a los ETFs: en general, no disfrutan en España del mismo diferimiento fiscal que los traspasos entre fondos elegibles.
Si inviertes mediante Trade Republic, puedes ampliar este tema en nuestra guía sobre Trade Republic y Hacienda.
Entonces, ¿Trade Republic o Cajamar?
Elegiríamos Trade Republic si tu objetivo principal es invertir por tu cuenta en acciones o ETFs, hacer aportaciones periódicas o evitar que una comisión mínima elevada penalice compras pequeñas.
Elegiríamos Cajamar si ya trabajas con la entidad y para ti pesa más poder acudir a una oficina, recibir atención más tradicional o gestionar fondos dentro de la misma relación bancaria. No sería nuestra primera elección para hacer compras frecuentes y pequeñas de acciones o ETFs.
Si buscas una propuesta situada entre la banca y las plataformas de inversión, también puede ayudarte la comparativa Trade Republic vs MyInvestor.
Hay una tercera posibilidad que nos parece especialmente interesante si quieres una experiencia bancaria digital muy cuidada y, al mismo tiempo, comprar acciones y ETFs desde la misma app: bunq es nuestra alternativa recomendada para ese perfil. Su servicio de inversión está disponible para residentes verificados en España. Tras sus primeros tres meses sin comisión de trading, la tarifa estándar publicada es del 0,99 % por compra o venta, con descuentos en determinados planes, así que no la elegiríamos como el broker más barato para operar mucho. Su punto fuerte es la integración.
Si esa combinación es justo lo que buscas, puedes valorar bunq como opción recomendada y comprobar sus condiciones antes de decidir.
Conclusión
Entre Trade Republic y Cajamar, nos quedamos con Trade Republic para la mayoría de personas que buscan invertir de forma autónoma. Sus costes encajan mejor con compras pequeñas o frecuentes y su experiencia está mucho más centrada en acciones, ETFs y planes periódicos.
Cajamar tiene sentido cuando la atención presencial y la relación con una entidad tradicional son prioritarias. Si prefieres combinar una experiencia bancaria digital completa con inversión desde la misma aplicación, bunq es nuestra alternativa recomendada, sabiendo que su ventaja está en esa integración y no en ofrecer el coste de trading más bajo.
