XTB vs Trade Republic: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Ganador general: XTB. Lo recomendamos para quien busca un bróker principal, con una oferta amplia de acciones y ETFs, herramientas de análisis y atención en español.
• Mejor para inversión automática sencilla: Trade Republic. Sus planes periódicos y su app reducen mucho la fricción.
• Mejor para comprar manualmente acciones y ETFs en euros: XTB. No aplica comisión de compraventa dentro de su límite mensual.
• Mejor para fondos de inversión, bonos y fiscalidad local: Trade Republic.
• Mejor plataforma para aprender y evolucionar: XTB. xStation ofrece más información, noticias, gráficos y herramientas.
• Mejor para operar productos complejos: XTB, aunque no recomendamos CFDs u opciones a principiantes.
• Ambos están regulados, pero la protección regulatoria no evita las pérdidas provocadas por una mala inversión.

Puedes abrir una cuenta en XTB desde España y revisar sus condiciones antes de ingresar dinero.

Transparencia: Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta mediante algunos de sus enlaces. Esto no modifica nuestro análisis: señalamos tanto las ventajas como las limitaciones y riesgos de cada plataforma.

XTB vs Trade Republic: nuestro veredicto

Elegiríamos XTB para la mayoría de inversores que quieren comprar acciones y ETFs y utilizar el mismo bróker a largo plazo.

Su principal ventaja no es únicamente la ausencia de comisión de compraventa dentro de determinados límites. XTB ofrece una plataforma más completa, análisis de mercado, herramientas de selección, atención por teléfono, correo y chat, y una gama amplia de activos.

Además, sus planes de inversión permiten automatizar aportaciones en acciones y ETFs, por lo que la inversión periódica ya no es una ventaja exclusiva de Trade Republic.

Puedes profundizar en nuestro análisis y opiniones de XTB antes de tomar una decisión.

Trade Republic tiene más sentido para quien quiere reducir al mínimo las decisiones operativas. Su app es sencilla, permite programar inversiones y añade productos que XTB no ofrece de la misma forma, como fondos de inversión con posibilidad de traspaso fiscal y bonos individuales.

También ha mejorado considerablemente su propuesta para usuarios avanzados: ofrece acceso directo a 30 bolsas y una plataforma web denominada Trading Pro. Por tanto, ya no sería correcto describirla como una aplicación limitada a un único mercado o exclusivamente pensada para el móvil.

En nuestro artículo de opiniones de Trade Republic encontrarás un análisis individual de la plataforma.

Comparativa de XTB y Trade Republic de un vistazo

Los dos pueden encajar en una estrategia a largo plazo. La diferencia es que XTB ofrece más control y profundidad, mientras que Trade Republic prioriza la automatización y la integración de productos financieros dentro de una experiencia sencilla.

¿Cuál es más seguro: XTB o Trade Republic?

Los dos operan bajo regulación europea y cuentan con presencia registrada en España. Eso reduce el riesgo de estar ante una plataforma opaca o sin autorización, pero no protege frente a caídas de mercado ni garantiza recuperar una inversión.

Seguridad y regulación de XTB

XTB opera en España mediante XTB S.A., Sucursal en España, inscrita en la CNMV con el número 40. Su matriz está supervisada por la autoridad financiera polaca y cotiza en la Bolsa de Varsovia.

En nuestra guía sobre XTB y su registro en la CNMV explicamos qué implica esta supervisión y qué no cubre.

El dinero no invertido se mantiene en cuentas segregadas en entidades bancarias y puede quedar cubierto por el sistema de garantía correspondiente hasta 100.000 €, según la entidad en la que esté depositado. Los valores del cliente deben mantenerse separados del patrimonio del bróker.

Hay un matiz regulatorio que no conviene ocultar. La autoridad financiera polaca impuso a XTB una multa de 20 millones de zlotys por deficiencias históricas relacionadas con la evaluación de conveniencia, la definición del mercado objetivo, los conflictos de interés y la información sobre los riesgos de los CFDs durante 2022 y 2023. Esto no convierte a XTB en una entidad no regulada, pero refuerza nuestra advertencia de no operar CFDs sin conocimientos suficientes.

Seguridad y regulación de Trade Republic

Trade Republic Bank GmbH dispone de licencia bancaria alemana y está supervisada por BaFin y el Bundesbank. Su sucursal española aparece en el registro oficial del Banco de España con el código 1586.

El efectivo se distribuye entre bancos colaboradores y puede estar cubierto hasta 100.000 € por cliente y entidad de crédito, de acuerdo con el sistema de garantía aplicable. Las acciones, ETFs y bonos no están cubiertos por la garantía de depósitos porque siguen siendo valores propiedad del cliente.

Conclusión de seguridad: no vemos una razón para descartar ninguno por falta de regulación. XTB ofrece una trayectoria más larga como bróker y Trade Republic cuenta con una estructura bancaria que resulta especialmente cómoda para gestionar efectivo.

Comisiones de XTB vs Trade Republic

El mensaje de “invertir sin comisiones” puede llevar a conclusiones equivocadas. Hay que mirar el coste de compraventa, el cambio de divisa, los spreads, los costes del producto y las posibles tarifas por inactividad.

Comisiones de XTB

XTB aplica estas condiciones principales a acciones y ETFs:

• 0 % de comisión de compraventa hasta alcanzar 100.000 € de volumen mensual.
• Una vez superado ese volumen, 0,20 %, con un mínimo de 10 € por operación.
• 0,50 % por conversión de divisa cuando el activo cotiza en una moneda diferente a la cuenta.
• Retiradas sin comisión por parte de XTB, aunque un tercero podría aplicar sus propios costes.
• Posible comisión de mantenimiento de 10 € mensuales cuando se cumplen simultáneamente determinadas condiciones de inactividad: no haber abierto o cerrado posiciones durante 365 días y no haber realizado ingresos durante 90 días. No se cobra si se mantiene una posición abierta.

Conviene revisar las tarifas oficiales de XTB antes de operar, ya que las condiciones pueden modificarse.

Comisiones de Trade Republic

En Trade Republic, las órdenes ejecutadas mediante su sistema de mejor precio tienen un coste externo de liquidación de 1 € por operación, además de posibles costes de terceros y spreads.

Cuando eliges directamente una bolsa concreta entre los mercados disponibles, el coste indicado es de 2 € por operación. La ejecución de los planes de inversión periódicos no tiene comisión de orden, aunque continúan existiendo el spread y los costes propios del producto, como el TER de un ETF.

La plataforma proporciona un desglose de costes para cada operación. Puedes consultar su explicación oficial sobre costes y liquidación.

Ejemplo: invertir 100 € al mes en un ETF europeo

Supongamos que compras manualmente 100 € mensuales de un ETF que cotiza en euros:

• Con XTB, la comisión de compraventa sería de 0 € mientras no superes el límite mensual y no sea necesaria una conversión de divisa.
• Con Trade Republic, una orden manual de 100 € tendría un coste de 1 €. Eso equivale al 1 % de la aportación.
• Con un plan automático de Trade Republic, no habría comisión de ejecución.
• En ambos casos seguirías soportando el TER del ETF y el spread de compra y venta.

Este ejemplo es hipotético, pero muestra por qué el tamaño y el tipo de orden importan. Para pequeñas compras manuales, XTB puede resultar más eficiente. Para aportaciones completamente automatizadas, ambos son competitivos.

El coste oculto que debes vigilar en XTB

El 0 % de comisión no significa que todas las operaciones sean gratuitas.

Al comprar 1.000 € en una acción denominada en dólares desde una cuenta en euros, una conversión del 0,50 % supondría aproximadamente 5 € de coste por divisa. También puede haber nuevas conversiones cuando vendas, cobres dividendos o muevas fondos entre cuentas con monedas diferentes.

Por eso, XTB resulta especialmente competitivo al comprar activos cotizados en euros. Para acciones estadounidenses, conviene comparar el coste total y no quedarse únicamente con la comisión de compraventa.

Productos disponibles: ¿qué puedes comprar en cada uno?

XTB y Trade Republic han ampliado su catálogo, pero siguen teniendo diferencias importantes.

Qué ofrece XTB

La oferta completa de XTB incluye más de 7.400 acciones y más de 2.100 ETFs. También permite crear planes automáticos con una selección de acciones y ETFs, utilizar derechos fraccionados y acceder a opciones y CFDs.

Sus puntos fuertes son:

• Acciones y ETFs de distintos mercados.
• Planes de inversión desde importes pequeños.
• xStation en versión web, escritorio y móvil.
• Noticias, gráficos, calendario económico y herramientas de análisis.
• Opciones liquidadas por diferencias.
• CFDs sobre índices, divisas, materias primas, acciones, ETFs y criptomonedas.

Las opciones y los CFDs son productos complejos. No son una extensión natural de una cartera de ETFs ni una forma sencilla de mejorar la rentabilidad. Puedes perder la prima de una opción o sufrir pérdidas rápidas con productos apalancados.

Para comparar XTB con otras plataformas de inversión, también puedes revisar nuestra selección de mejores brókeres para comprar acciones.

Qué ofrece Trade Republic

Trade Republic permite invertir en:

• Acciones.
• ETFs.
• Fondos de inversión y fondos indexados.
• Bonos públicos y corporativos.
• Criptomonedas.
• Derivados.
• Acciones, ETFs y bonos fraccionados.
• Planes de inversión periódicos.

La plataforma ofrece más de 2.000 ETFs y permite operar mediante un sistema de mejor precio o seleccionar directamente una de sus 30 bolsas conectadas. Trading Pro añade gráficos, screeners, datos en directo y análisis de cartera.

Trade Republic gana si quieres reunir fondos de inversión, bonos y valores cotizados dentro de una misma plataforma. XTB gana si tu prioridad es una experiencia más centrada en acciones, ETFs y análisis de mercados.

¿Qué plataforma es mejor para invertir en ETFs?

XTB es nuestra opción preferida para comprar ETFs manualmente, especialmente cuando cotizan en euros. Su política de 0 % de comisión hasta 100.000 € mensuales permite realizar compras periódicas sin que un coste fijo afecte demasiado a las aportaciones pequeñas.

También cuenta con planes automáticos, por lo que puedes construir una cartera y programar ingresos sin ejecutar cada orden manualmente.

Trade Republic resulta muy competitivo mediante sus planes de inversión sin comisión de ejecución. Además, su experiencia es sencilla y permite comenzar con cantidades reducidas.

La decisión quedaría así:

• Compra manual y mayor control: XTB.
• Automatización con el mínimo esfuerzo: Trade Republic.
• Herramientas de análisis y seguimiento: XTB.
• Combinar ETFs con fondos de inversión: Trade Republic.

Nuestra comparativa de mejores brókeres para ETFs puede ayudarte a valorar más alternativas.

¿Cuál es más fácil para principiantes?

Trade Republic es más sencilla durante los primeros pasos. Su interfaz reduce el número de opciones visibles y los planes periódicos permiten automatizar una estrategia sin aprender a utilizar una plataforma de trading.

Eso no significa que sea automáticamente la mejor opción para todos los principiantes.

XTB exige algo más de aprendizaje, pero proporciona más contexto sobre los activos, mejores herramientas de análisis y más margen para evolucionar. Un usuario que empieza comprando un ETF y más adelante quiere analizar acciones, crear varias carteras o utilizar órdenes más avanzadas probablemente encontrará más recorrido en XTB.

Nuestro criterio sería este:

• Elige Trade Republic si quieres programar una aportación y revisar la cartera pocas veces.
• Elige XTB si quieres aprender, seleccionar tus inversiones y utilizarlo como bróker principal.
• No utilices los CFDs de XTB solo porque aparezcan disponibles en la misma aplicación.
• No compres derivados o criptomonedas en Trade Republic sin comprender su funcionamiento.

¿Cuál es mejor para trading?

XTB sigue siendo nuestra elección para trading activo por la profundidad de xStation, sus gráficos, noticias, herramientas y oferta de instrumentos.

Trade Republic ha reducido la distancia con Trading Pro, el acceso a varias bolsas y sus nuevas herramientas para inversores activos. Aun así, XTB conserva una experiencia más madura para seguimiento de mercados y operativa frecuente.

La recomendación tiene un límite claro: que una plataforma permita hacer trading no significa que debas hacerlo.

Los CFDs utilizan apalancamiento y la mayoría de los clientes minoristas pierde dinero al operarlos. Las opciones también pueden expirar sin valor y requieren entender conceptos como vencimiento, precio de ejercicio y volatilidad.

Para un principiante, preferimos usar XTB para comprar acciones o ETFs reales y dejar desactivada cualquier operativa compleja hasta contar con formación suficiente.

Fiscalidad de XTB y Trade Republic en España

Las ganancias obtenidas al vender acciones o ETFs tributan, con carácter general, dentro de la base del ahorro del IRPF. Los dividendos también deben declararse y pueden estar sometidos a retenciones en España y en el país de origen.

La fiscalidad concreta depende del producto, el país del emisor, las pérdidas compensables y la situación personal del contribuyente. Nuestra guía sobre fiscalidad de los ETFs en España explica los puntos principales.

Fiscalidad de XTB

XTB entrega documentación e informes que ayudan a preparar la declaración. Sin embargo, debes comprobar que las operaciones, dividendos, retenciones y conversiones de divisa estén correctamente reflejados.

También puede ser necesario revisar el modelo 720 cuando existan bienes o derechos situados en el extranjero y se superen los límites establecidos. La existencia de una sucursal española no permite concluir, por sí sola, que todas las posiciones estén localizadas en España. XTB facilita documentación específica para comprobarlo.

Fiscalidad de Trade Republic

Trade Republic ha localizado parte de su operativa española mediante un IBAN nacional, retención automática sobre determinadas rentas y comunicación de operaciones a la Administración.

También ofrece fondos de inversión con posibilidad de realizar traspasos bajo el régimen fiscal español, una ventaja relevante frente a XTB para quien prefiera fondos en lugar de ETFs.

Esto puede reducir la carga administrativa, pero no elimina la responsabilidad del contribuyente. Conviene revisar el borrador de la renta y verificar especialmente operaciones anteriores a la migración, activos extranjeros, criptomonedas y posibles situaciones particulares.

¿Para quién recomendamos XTB y para quién Trade Republic?

Elige XTB si…

• Quieres un bróker principal para acciones y ETFs.
• Prefieres hacer compras manuales sin una tarifa fija por operación.
• Valoras una plataforma completa y herramientas de análisis.
• Quieres atención en español por distintos canales.
• Deseas automatizar aportaciones sin renunciar a controlar la cartera.
• Inviertes principalmente en activos cotizados en euros.
• Quieres una plataforma que no se te quede pequeña al adquirir experiencia.

En estos casos, nuestra recomendación es consultar la oferta de XTB y comprobar que sus costes por divisa encajan con los mercados en los que vas a invertir.

Elige Trade Republic si…

• Quieres una experiencia especialmente sencilla.
• Prefieres automatizar todas tus aportaciones.
• Necesitas fondos de inversión con posibilidad de traspaso fiscal.
• Quieres comprar bonos individuales.
• Priorizas una gestión fiscal más integrada para residentes en España.
• Te interesa reunir inversión, efectivo y otros productos dentro de una misma aplicación.
• No necesitas el ecosistema de análisis de xStation.

No elegiríamos XTB si…

• Vas a realizar muchas compras pequeñas de activos en dólares y no quieres asumir el 0,50 % de cambio de divisa.
• Buscas fondos de inversión tradicionales o bonos individuales.
• Te resulta fácil caer en la tentación de operar CFDs o derivados sin experiencia.

No elegiríamos Trade Republic si…

• Necesitas acompañamiento y atención directa desde el principio.
• Quieres una plataforma orientada al análisis diario del mercado.
• Prefieres evitar una experiencia que mezcla inversión con otros servicios financieros.
• Quieres realizar compras manuales muy pequeñas y no vas a usar planes automáticos.

Conclusión

Nuestra opción recomendada en la comparativa XTB vs Trade Republic es XTB.

Para un inversor que quiere comprar acciones y ETFs, aprender, controlar sus órdenes y conservar margen para ampliar su estrategia, XTB ofrece un conjunto más equilibrado. Su plataforma, su presencia en España, sus herramientas y su política de comisiones lo convierten en una opción sólida como bróker principal.

Trade Republic gana en aspectos concretos: fondos de inversión, bonos, automatización sencilla y gestión fiscal local. Puede ser mejor para quien quiera programar aportaciones y dedicar muy poco tiempo a la operativa.

La decisión final no debería depender de qué aplicación está más de moda. Revisa qué productos necesitas, en qué divisa vas a invertir y cuánto te costará mantener tu estrategia durante varios años.

Puedes valorar XTB como tu bróker principal, teniendo presente que invertir implica riesgo y que los CFDs y las opciones no son adecuados para la mayoría de principiantes.