Resumen rápido
- Sí, puedes comprar bonos en DEGIRO, tanto de gobiernos como de empresas.
- DEGIRO publica para los bonos una comisión de 2 € por operación más 1 € de tramitación. Pueden existir otros costes, como conectividad, divisa o el propio spread del mercado.
- Las órdenes de bonos tienen una particularidad importante: indicas el nominal que quieres comprar y el precio aparece expresado como porcentaje sobre ese nominal.
- Nos parece especialmente interesante para quien quiere comprar renta fija directa y gestionar por separado emisores y vencimientos.
- No lo elegiríamos únicamente porque “los bonos son seguros”: existen riesgos de crédito, tipos de interés, liquidez, inflación y, en determinadas emisiones, divisa.
Si DEGIRO encaja con la forma en la que quieres construir tu cartera, puedes consultar DEGIRO y abrir una cuenta desde aquí antes de revisar qué emisiones tienes disponibles.
¿Se pueden comprar bonos en DEGIRO?
Sí. DEGIRO incluye dentro de su oferta bonos emitidos por gobiernos y bonos corporativos, lo que permite invertir directamente en renta fija sin limitarse a fondos o ETFs.
Si todavía estás familiarizándote con este tipo de activo, nuestra guía sobre renta fija te ayudará a entender primero qué estás comprando y qué papel puede tener dentro de una cartera.
La disponibilidad concreta depende de las emisiones y mercados incorporados a la plataforma. Por tanto, que DEGIRO ofrezca bonos no significa que vayas a encontrar cualquier deuda pública o corporativa que exista en el mercado.
Puedes buscar un producto dentro de DEGIRO utilizando su nombre, símbolo o ISIN. El ISIN suele ser especialmente útil con renta fija porque identifica de forma precisa la emisión que quieres localizar.
También conviene diferenciar esta inversión de cualquier promoción comercial que pueda utilizar la palabra “bono”. Aquí hablamos de bonos como instrumentos de renta fija, es decir, deuda emitida por un Estado, empresa u otra entidad.
¿Merece la pena DEGIRO para invertir en bonos?
Sí, para determinados perfiles la consideramos una opción recomendada.
Nos parece especialmente adecuada si:
- Quieres comprar bonos individuales, no solamente ETFs de renta fija.
- Ya utilizas DEGIRO para otros activos y prefieres concentrar tus inversiones en una misma plataforma.
- Entiendes conceptos como nominal, cupón, vencimiento, precio de mercado y riesgo de crédito.
- Quieres controlar qué emisores y vencimientos forman tu cartera.
- Vas a realizar operaciones de un tamaño suficiente como para que una comisión fija de pocos euros no represente un porcentaje elevado de cada compra.
No sería nuestra primera elección si pretendes invertir cantidades muy pequeñas de forma frecuente o si quieres una solución prácticamente automática y ampliamente diversificada. En esos casos, comprar participaciones de un ETF de renta fija puede resultar más cómodo.
Si quieres poner DEGIRO en contexto frente a otras opciones, puedes consultar nuestra selección de mejores brokers para comprar bonos y nuestro análisis completo con las opiniones sobre DEGIRO.
En Finantres no damos por bueno un broker simplemente porque tenga una comisión competitiva: valoramos también para quién encaja, qué riesgos existen y qué debe entender el usuario antes de utilizarlo. Ese mismo criterio es el que aplicamos a DEGIRO y a la inversión en bonos.
Comisiones de los bonos en DEGIRO
DEGIRO publica una estructura sencilla para las operaciones con bonos:
| Coste | Qué debes tener en cuenta |
|---|---|
| Comisión por operación | 2 € |
| Tramitación | 1 € |
| Coste explícito básico | 3 € por operación |
| Conectividad | Puede aplicarse en mercados distintos del mercado local |
| Cambio de divisa | Puede existir si operas en otra moneda |
| Spread | Depende de la liquidez y precios disponibles en mercado |
DEGIRO indica además una tarifa de conectividad para determinados mercados extranjeros del 0,25 % del valor de la cuenta, con un máximo de 2,50 € por año natural y mercado, así como posibles costes relacionados con divisa, productos externos o spread.
Puedes ampliar estos costes en nuestro análisis de las comisiones de DEGIRO.
Ejemplo práctico: por qué importa el tamaño de la operación
Supongamos, como ejemplo hipotético, que encuentras un bono cotizando al 98 % de su nominal.
Si compras 1.000 € de nominal, el precio de mercado simplificado sería:
1.000 € × 98 % = 980 €
Añadiendo los 3 € de comisión y tramitación publicados por DEGIRO, tendríamos un desembolso de aproximadamente 983 €, antes de considerar spread, conectividad, cambio de divisa u otros ajustes que pudieran afectar a esa emisión.
Solo esos 3 € equivaldrían aproximadamente al 0,31 % de los 980 € invertidos.
Si el nominal fuese de 5.000 €, la misma cotización del 98 % supondría 4.900 €, y esos 3 € representarían alrededor del 0,06 %.
La conclusión práctica es importante: una comisión fija pesa mucho más cuando haces compras pequeñas. Que el coste nominal sea bajo no significa que siempre sea irrelevante.
Cómo comprar bonos en DEGIRO paso a paso
Comprar un bono desde DEGIRO no funciona exactamente igual que comprar una acción. Conviene prestar atención sobre todo al nominal y a la forma en que se expresa el precio.
1. Accede a tu cuenta y localiza el bono
Puedes buscar la emisión por nombre, símbolo o ISIN. Si ya sabes exactamente qué bono quieres comprar, el ISIN suele ser la referencia más precisa.
Si todavía no utilizas el broker y después de comparar sus condiciones consideras que encaja contigo, puedes acceder a DEGIRO desde aquí.
2. Revisa el emisor antes que la rentabilidad
Antes de mirar cuánto paga, comprueba:
- Quién ha emitido el bono.
- Cuándo vence.
- En qué divisa está denominado.
- Qué cupón tiene.
- A qué precio cotiza.
- Qué riesgo de crédito asumes.
- Si existe suficiente liquidez para venderlo antes del vencimiento.
Error común: elegir un bono porque ofrece una rentabilidad mayor sin preguntarse por qué. Una rentabilidad exigida por el mercado mucho más alta suele venir acompañada de algún riesgo adicional que merece ser entendido.
3. Entiende qué significa el precio
En DEGIRO, los precios de los bonos se muestran como porcentaje sobre el nominal. La orden se introduce indicando el nominal que quieres negociar y el límite de precio expresado también como porcentaje.
Por ejemplo, una cotización del 98 % significa, de forma simplificada, que 1.000 € de nominal tendrían un valor de mercado de aproximadamente 980 €.
Una cotización del 102 % implicaría aproximadamente 1.020 € por esos mismos 1.000 € de nominal.
Esto es importante porque comprar por encima o por debajo del 100 % afecta al rendimiento efectivo de la inversión. No basta con mirar únicamente el cupón.
4. Elige el tipo de orden
DEGIRO permite emplear distintos tipos de órdenes con bonos, incluidas órdenes de mercado y limitadas.
Nuestra preferencia cuando la liquidez es reducida es controlar el precio mediante una orden limitada, en lugar de asumir cualquier precio disponible. Es una decisión de prudencia, no una garantía de ejecución: si el mercado no alcanza tu límite, la orden puede quedarse sin ejecutar.
5. Revisa todo antes de confirmar
Antes de enviar la orden, vuelve a comprobar:
- ISIN.
- Emisor.
- Vencimiento.
- Divisa.
- Nominal.
- Precio límite.
- Costes estimados.
En renta fija, equivocarse de emisión puede ser mucho más fácil de lo que parece porque una misma empresa o Estado puede tener numerosos bonos con vencimientos y condiciones diferentes.
Riesgos de comprar bonos en DEGIRO
El mayor error sería pensar que “renta fija” significa que el valor de tu inversión permanece fijo.
La propia CNMV explica los principales riesgos de la renta fija, entre ellos el riesgo de mercado asociado a los tipos de interés, el riesgo de liquidez y el riesgo de crédito.
Los principales puntos que debes entender son estos:
Riesgo de crédito. Si el emisor tiene problemas financieros, puede retrasar pagos o incluso no devolver total o parcialmente lo prometido.
Riesgo de tipos de interés. Cuando los tipos del mercado suben, el precio de bonos ya emitidos puede bajar. Esto importa especialmente si necesitas vender antes de vencimiento.
Riesgo de liquidez. Que un bono aparezca en la plataforma no garantiza que exista siempre otra persona dispuesta a comprarlo a un precio razonable.
Riesgo de inflación. Un cupón que parece atractivo puede perder poder adquisitivo si la inflación resulta elevada.
Riesgo de divisa. Si compras un bono denominado, por ejemplo, en dólares, la evolución EUR/USD puede afectar a tu resultado final aunque el emisor pague sin problemas.
DEGIRO también advierte sobre estos riesgos y señala que, aunque muchos bonos pueden venderse antes de su vencimiento, el precio de venta dependerá de las condiciones del mercado y de su liquidez.
Consejo Finantres: antes de pensar en cuánto puedes ganar con el cupón, pregúntate qué podría hacerte perder dinero. Esa pregunta suele llevar a una decisión bastante mejor.
¿Es seguro comprar bonos con DEGIRO desde España?
DEGIRO es la marca bajo la que opera la sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE, entidad alemana supervisada principalmente por BaFin. La sucursal neerlandesa está también registrada y supervisada por los organismos correspondientes en Países Bajos.
Además, flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito del Espacio Económico Europeo que presta servicios en España.
DEGIRO explica igualmente que los instrumentos de inversión de los clientes se mantienen mediante estructuras separadas destinadas a segregarlos del patrimonio propio de la entidad.
Ahora bien, hay una distinción fundamental:
que el broker esté regulado no convierte el bono en una inversión segura.
La regulación de DEGIRO afecta a la plataforma y a la prestación de servicios de inversión. El riesgo de que una empresa no pueda pagar su deuda, de que un bono caiga de precio o de que no encuentres comprador pertenece al propio instrumento.
No conviene mezclar ambos riesgos.
Fiscalidad de los bonos de DEGIRO en España
Comprar los bonos mediante un broker extranjero no hace desaparecer tus obligaciones fiscales en España.
En términos generales, los rendimientos procedentes de activos financieros como bonos y obligaciones —incluidos determinados rendimientos derivados de su transmisión, reembolso o amortización— tienen la consideración fiscal de rendimientos del capital mobiliario y se integran en la base del ahorro de acuerdo con las reglas aplicables. La situación concreta puede variar según el instrumento y las circunstancias del contribuyente.
Puedes consultar directamente el criterio de la Agencia Tributaria sobre rendimientos derivados de activos financieros.
Para profundizar, tienes nuestra guía sobre fiscalidad de los bonos en la declaración de la renta y el análisis específico de DEGIRO y Hacienda.
DEGIRO facilita documentación fiscal anual a sus clientes, pero la propia plataforma advierte de que esa información es orientativa y que corresponde al inversor comprobar que los datos utilizados en su declaración sean correctos.
Matiz importante: la fiscalidad puede cambiar según el tipo de bono, los flujos recibidos, el país del emisor y tu situación personal. Si tienes una cartera relevante de renta fija extranjera o dudas sobre tus obligaciones informativas, merece la pena revisarlo con un asesor fiscal.
Bonos directos o ETF de renta fija en DEGIRO: ¿qué elegir?
Ambas vías permiten exponerte a renta fija, pero no funcionan de la misma manera.
| Bonos individuales | ETF de renta fija |
| Eliges cada emisor | El fondo agrupa numerosos bonos |
| Conoces el vencimiento de la emisión | El ETF normalmente mantiene una cartera que va renovándose |
| Puedes construir una escalera de vencimientos | Diversificación más sencilla |
| Exiges analizar cada emisor | El análisis individual pesa menos |
| Las compras pequeñas pueden sufrir más por costes fijos | Puede resultar más cómodo para aportaciones reducidas |
| La liquidez depende de cada emisión | Las participaciones cotizan en bolsa |
Un bono individual puede tener sentido si quieres saber qué emisor te debe el dinero y cuándo vence la deuda. Si el emisor cumple sus obligaciones y mantienes el bono hasta su vencimiento, esa fecha proporciona una referencia clara para la devolución del nominal según las condiciones de la emisión.
Un ETF de renta fija puede ser más práctico si buscas diversificar con menos trabajo, especialmente con un capital pequeño. A cambio, no tienes un único vencimiento personal equivalente al de comprar un bono concreto.
Puedes profundizar en las diferencias en nuestra comparativa de bonos frente a ETF de renta fija.
Conclusión
DEGIRO nos parece una opción recomendada para comprar bonos desde España, sobre todo para inversores que quieren acceder directamente a deuda pública o corporativa, controlar sus vencimientos y operar con una estructura de costes fácil de identificar.
Su comisión publicada de 2 € más 1 € de tramitación por operación resulta sencilla de entender, aunque no debes quedarte solo con esa cifra: conectividad, divisa, spread y, sobre todo, el tamaño de cada compra pueden cambiar bastante el coste real.
No sería nuestra primera opción para alguien que todavía no comprende cómo se relacionan precio, nominal, vencimiento y tipos de interés. Para ese perfil, empezar mediante productos de renta fija más diversificados puede ser más sencillo.
Si ya entiendes estos conceptos y quieres gestionar bonos individuales, DEGIRO tiene argumentos suficientes para estar entre las plataformas que compararíamos primero. Puedes revisar DEGIRO y sus condiciones antes de abrir cuenta y decidir después de comprobar que las emisiones que buscas están disponibles.
