DEGIRO vs Admirals: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Ganador para la mayoría de inversores: DEGIRO. Lo preferimos para comprar acciones y ETFs, invertir a largo plazo y acceder a mercados internacionales.
• Mejor para trading: Admirals. Tiene más sentido si necesitas MetaTrader, cuenta demo, forex o CFDs.
• Mejor para invertir fracciones: Admirals. DEGIRO trabaja con acciones completas, mientras que Admirals permite fraccionamiento en determinados instrumentos.
• Más cómodo si no operas durante meses: DEGIRO. No cobra comisión de inactividad; Admirals contempla 10 € al mes después de 24 meses de inactividad cuando existe saldo positivo.
• Seguridad: ambos están regulados, aunque bajo estructuras y sistemas de protección diferentes.
• Nuestra recomendación: si has llegado a esta comparativa porque quieres invertir en bolsa y no hacer trading activo, DEGIRO nos parece la opción más equilibrada. Si encaja con tu perfil, puedes consultar DEGIRO y acceder a la apertura de cuenta.

Nota de transparencia: Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta mediante algunos de nuestros enlaces. Esto no modifica nuestro criterio editorial ni las desventajas que señalamos de cada plataforma.

DEGIRO vs Admirals: comparativa rápida

La diferencia de fondo es importante: DEGIRO está más orientado a invertir en instrumentos cotizados, mientras que Admirals combina inversión en acciones y ETFs con una oferta mucho más centrada en trading y derivados. DEGIRO, además, no ofrece CFDs; Admirals sí permite operar con ellos y con otros mercados mediante MetaTrader.

Por eso no elegiríamos simplemente el broker con más productos. Más posibilidades no significan necesariamente una plataforma mejor para ti.

¿Cuál es más seguro y está mejor regulado?

En regulación, los dos brokers parten de una base seria, pero funcionan bajo estructuras distintas.

DEGIRO presta sus servicios a través de flatexDEGIRO Bank SE y su estructura europea, bajo supervisión alemana de BaFin y con participación de los reguladores neerlandeses AFM y DNB para su sucursal correspondiente. flatexDEGIRO Bank SE figura además en los registros de la CNMV como entidad del Espacio Económico Europeo habilitada para prestar servicios de inversión en España.

Admirals presta sus servicios europeos mediante Admirals Europe Ltd, empresa chipriota autorizada por CySEC con licencia 201/13 y registrada en la CNMV como empresa de servicios de inversión del EEE en libre prestación de servicios.

Puedes comprobar por tu cuenta las entidades autorizadas en el buscador oficial de la CNMV. Si quieres profundizar específicamente en este punto, también tenemos una guía sobre DEGIRO y su situación ante la CNMV.

Hay un matiz importante con DEGIRO: puedes encontrarte referencias antiguas a DEGIRO B.V. en registros regulatorios. Lo relevante es comprobar la entidad jurídica que presta el servicio, no quedarse únicamente con el nombre comercial del broker.

En protección patrimonial también existen diferencias. DEGIRO explica que mantiene los activos de inversión separados y que el efectivo depositado en la cuenta bancaria de flatexDEGIRO Bank SE puede quedar cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 €. Para determinados supuestos en los que los activos segregados no pudieran devolverse existe, además, el sistema alemán de compensación al inversor, que cubre el 90 % hasta un máximo de 20.000 €.

Admirals declara mantener los fondos de clientes segregados y su entidad europea participa en el Investor Compensation Fund de Chipre, cuya cobertura puede alcanzar 20.000 € por cliente cuando concurren las condiciones del sistema.

Ninguna de estas protecciones cubre una caída de tus inversiones. Si compras una acción por 1.000 € y su valor cae a 600 €, esa pérdida de mercado es tuya. Los sistemas de garantía y compensación están pensados para otros supuestos relacionados con la entidad, no para evitar que una inversión salga mal.

Veredicto en seguridad

No descartamos ninguno de los dos por regulación. DEGIRO nos resulta especialmente interesante para un inversor tradicional por su estructura bancaria y la protección aplicable al efectivo, mientras que Admirals también cuenta con una estructura regulatoria europea reconocida.

La regulación es un filtro imprescindible, pero no debería ser el único. También tienes que mirar qué vas a comprar y qué riesgo estás asumiendo.

Comisiones: ¿DEGIRO o Admirals es más barato?

Aquí conviene evitar una respuesta demasiado fácil. DEGIRO no gana en todas las operaciones y Admirals tampoco. El coste depende del mercado, del producto, de la divisa y de la frecuencia con la que operes.

Según el tarifario oficial de DEGIRO, una operación sobre acciones de la Bolsa de Madrid o de los principales mercados estadounidenses tiene una comisión de 1 €, a la que normalmente se suma 1 € de gastos de tramitación. En determinados ETFs de su Selección Principal negociados en Tradegate la comisión de operación es de 0 €, manteniéndose ese coste de tramitación de 1 €. Para otros ETFs, la comisión indicada es de 2 € más el coste de tramitación.

DEGIRO aplica además un coste del 0,25 % cuando realiza automáticamente una conversión de divisa. También puede existir una comisión de conectividad de hasta 2,50 € anuales por mercado cuando corresponda, con determinadas excepciones. No cobra comisión de inactividad.

Puedes ver estas partidas con más detalle en nuestro análisis de las comisiones de DEGIRO.

En Admirals, la estructura depende bastante más de cómo operes. En Invest.MT5, destinado a acciones y ETFs reales, su tarifario indica 0,02 dólares por acción estadounidense con un mínimo de 1 dólar por operación. En bolsas europeas distintas de Alemania y Francia, la comisión indicada es del 0,15 % con un mínimo de 1 €. Para Alemania y Francia es del 0,10 %, también con un mínimo de 1 €. La conversión de divisa contempla un coste del 0,3 %.

Además, Admirals establece una comisión de inactividad de 10 € al mes después de 24 meses sin actividad, siempre que la cuenta tenga saldo positivo. En CFDs hay que mirar otros costes como spreads, posibles comisiones y swaps por mantener posiciones abiertas, por lo que comparar únicamente la comisión de compra no sirve.

Ejemplo práctico: comprar 1.000 € en acciones españolas

Imagina, como ejemplo hipotético, que haces una única compra de 1.000 € en una acción española y dejamos fuera impuestos, spread y posibles costes adicionales ligados al mercado.

Con DEGIRO, aplicando una comisión de 1 € y 1 € de tramitación, el coste indicado sería 2 €.

En Admirals, una comisión del 0,15 % sobre 1.000 € serían 1,50 €.

En esa operación aislada, Admirals podría resultar más barato.

Ahora cambia el escenario: quieres comprar cada mes un ETF incluido en la Selección Principal de DEGIRO y negociado bajo las condiciones que permiten comisión de 0 €. El coste de tramitación indicado sería 1 €. La comparación ya cambia.

Error común: elegir un broker porque una única comisión parece más baja. Si vas a invertir durante años, debes valorar el conjunto: compra, venta, cambio de divisa, mercado utilizado, inactividad y frecuencia de tus aportaciones.

Productos: invertir no es lo mismo que hacer trading

Esta es probablemente la diferencia que más debería pesar en tu decisión.

DEGIRO está enfocado en el acceso a productos de mercado como acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones y futuros, entre otros. No ofrece CFDs.

Eso nos parece positivo si tu intención es invertir y quieres evitar que una plataforma te empuje constantemente hacia productos apalancados. No significa que todo lo disponible en DEGIRO sea sencillo: opciones y futuros también pueden implicar pérdidas importantes y no deberían utilizarse sin entender bien cómo funcionan.

Admirals tiene dos caras. Por una parte, permite comprar acciones y ETFs reales mediante Invest.MT5. Por otra, tiene una propuesta mucho más potente de trading con CFDs sobre divisas, índices, acciones, ETFs, materias primas y otros activos.

Un CFD no supone comprar el activo que tiene debajo. Es un derivado con el que especulas sobre sus movimientos de precio y puede incorporar apalancamiento. Eso permite controlar una exposición mayor que el dinero aportado, pero también hace que las pérdidas puedan crecer con mucha rapidez.

Para invertir en ETFs a largo plazo, nuestra preferencia entre los dos es DEGIRO. Si ese es tu objetivo, también puedes comparar nuestra selección de mejores brokers de ETFs.

Si lo que realmente quieres es operar activamente con gráficos, forex y derivados, Admirals tiene bastante más sentido. En ese caso, no te quedes solo con esta comparativa: contrástalo también con otros brokers orientados al trading.

Acciones fraccionadas: una ventaja clara de Admirals

Hay un punto en el que Admirals puede encajar mejor para un inversor de largo plazo: las fracciones de acciones y ETFs seleccionados.

DEGIRO no permite comprar acciones fraccionadas: si una acción cuesta 400 €, necesitas comprar al menos una acción completa.

Admirals permite invertir de forma fraccionada en determinados instrumentos mediante Invest.MT5.

Esto puede ser útil si, por ejemplo, quieres invertir 100 € al mes en una empresa cuya acción cotiza muy por encima de esa cantidad. Con un broker que solo admite títulos completos tendrás que acumular efectivo hasta poder comprar una acción. Con fracciones, puedes repartir cantidades pequeñas con más flexibilidad.

Eso no convierte automáticamente a Admirals en mejor broker. Simplemente es una ventaja importante para un perfil concreto.

Plataforma y facilidad de uso: ¿cuál es mejor para empezar?

DEGIRO utiliza su propia plataforma web y aplicación móvil. El entorno está más centrado en buscar valores, revisar la cartera y lanzar órdenes de mercado, por lo que nos parece más fácil de encajar mentalmente para alguien cuyo objetivo es invertir. No dispone de cuenta demo.

Admirals ofrece MetaTrader 4 y MetaTrader 5, además de sus propias soluciones de acceso. MetaTrader es una referencia para muchos traders porque permite gráficos avanzados, indicadores, distintos tipos de órdenes y herramientas de análisis. Admirals también ofrece cuenta demo.

Aquí hay que distinguir entre fácil de usar y potente.

Si solo quieres comprar un ETF y mantenerlo durante años, tener decenas de herramientas de trading puede aportarte poco e incluso distraerte.

Si quieres aprender a utilizar MetaTrader, probar estrategias en una cuenta demo y después operar activamente, Admirals es claramente más completo.

Consejo Finantres: una cuenta demo puede ayudarte a aprender dónde están los botones, pero no reproduce del todo la presión de perder dinero real. Conseguir buenos resultados en demo tampoco significa que vayas a repetirlos operando con capital propio.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

La conclusión de esta tabla no debería interpretarse como “DEGIRO es mejor porque Admirals es malo”. Admirals resuelve mejor algunas necesidades concretas.

Lo que ocurre es que la mayoría de personas que llegan a Finantres buscando un broker quieren comprar acciones o ETFs, construir una cartera y mantenerla. Para ese uso, preferimos DEGIRO.

Fiscalidad de DEGIRO y Admirals en España

Si eres residente fiscal en España, utilizar un broker extranjero no hace desaparecer tus obligaciones fiscales españolas.

En términos generales, las ganancias y pérdidas obtenidas al vender acciones u otros activos se incluyen en la base del ahorro del IRPF de acuerdo con las reglas aplicables a cada producto. Los dividendos también tributan como rendimientos del capital mobiliario y se integran normalmente en esa base.

Por eso conviene conservar extractos, operaciones, dividendos, retenciones y conversiones de divisa. No deberías asumir que toda la información aparecerá automáticamente en tu borrador de la declaración de la renta simplemente porque el broker sea conocido.

También pueden existir obligaciones informativas relacionadas con bienes o derechos situados en el extranjero, entre ellas el modelo 720 cuando se cumplen sus requisitos. Usar un broker extranjero no implica por sí solo que tengas que presentar un modelo concreto: depende de qué activos mantengas, dónde se consideren depositados, sus importes y tu situación.

Si tus inversiones internacionales empiezan a ser relevantes, merece la pena consultar a un asesor fiscal en lugar de interpretar estas obligaciones únicamente a partir del país de origen del broker.

DEGIRO o Admirals: nuestra elección

Elegiríamos DEGIRO para la mayoría de inversores que quieren comprar acciones y ETFs desde España.

Su propuesta nos parece más coherente para inversión a medio y largo plazo, tiene acceso a numerosos mercados cotizados, no cobra comisión de inactividad y evita mezclar la experiencia principal de inversión con una oferta centrada en CFDs.

Admirals lo elegiríamos antes en tres situaciones: si necesitas MetaTrader, si quieres hacer trading con CFDs o forex y entiendes sus riesgos, o si para ti es importante poder comprar fracciones de determinados valores.

No recomendamos escoger Admirals simplemente porque ofrezca más herramientas. Si esas herramientas no forman parte de tu estrategia, más complejidad no aporta necesariamente más valor.

Tampoco recomendamos DEGIRO pensando que todos sus productos son de bajo riesgo. Opciones y futuros pueden ser complejos, y comprar acciones o ETFs tampoco garantiza obtener beneficios.

Para un inversor cuyo objetivo sea construir una cartera de acciones o ETFs y mantenerla con una operativa relativamente sencilla, DEGIRO es nuestra opción recomendada entre estos dos brokers. Si ese perfil coincide contigo, puedes revisar las condiciones de DEGIRO y valorar la apertura de cuenta antes de depositar dinero.

Conclusión

La comparativa DEGIRO vs Admirals se resuelve bastante mejor cuando dejas de preguntar cuál tiene más funciones y empiezas a preguntarte qué vas a hacer con el broker.

Para invertir en acciones y ETFs, construir una cartera y mantenerla durante años, nos quedamos con DEGIRO. Su estructura de costes resulta competitiva para muchos perfiles, no cobra inactividad y su enfoque está más alineado con la inversión en mercados cotizados.

Para trading activo, MetaTrader, forex, CFDs, cuenta demo o inversión fraccionada, Admirals tiene ventajas claras y puede ser una alternativa más adecuada.

Nuestra recomendación general es DEGIRO, pero con una condición: elige siempre el broker por cómo encaja con tu estrategia, no porque aparezca primero en una comparativa. Antes de abrir cuenta revisa las comisiones del mercado que vas a utilizar, la divisa, los productos y los riesgos que estás dispuesto a asumir.