Resumen rápido
- El efectivo sin invertir en DEGIRO no se coloca automáticamente en un fondo monetario ni genera intereses. DEGIRO lo mantiene en una cuenta de efectivo a nombre del cliente.
- DEGIRO sí comercializa fondos de inversión, aunque su oferta pública para España no presenta los fondos monetarios como una categoría específica y estable. La disponibilidad de un fondo concreto conviene comprobarla por nombre o ISIN dentro de la plataforma.
- Otra posibilidad es utilizar ETFs de liquidez, tipos overnight o renta fija ultracorta, siempre que el producto concreto esté disponible para tu cuenta.
- Para residentes fiscales en España hay una diferencia importante: un fondo de inversión que cumpla los requisitos puede beneficiarse del régimen de traspasos, mientras que los ETFs no disfrutan de ese diferimiento fiscal.
- DEGIRO es una opción que recomendamos si buscas principalmente acciones y ETFs con una oferta internacional amplia, no si tu única prioridad es contratar fondos monetarios tradicionales.
- Si ese perfil encaja contigo, puedes valorar DEGIRO como broker para invertir desde España.
¿Hay realmente fondos monetarios en DEGIRO?
Aquí conviene separar dos preguntas diferentes.
La primera es si DEGIRO utiliza un fondo monetario para guardar automáticamente el dinero que no has invertido. La respuesta es no. Ese efectivo permanece en una cuenta bancaria asociada a tu cuenta de inversión y DEGIRO confirma que no paga intereses por el capital no invertido.
La segunda pregunta es si puedes comprar un fondo de inversión de perfil monetario desde DEGIRO.
DEGIRO sí permite invertir en fondos de distintas gestoras y explica que ofrece fondos de renta fija, renta variable y mixtos. Para determinados fondos estándar también exige superar un test de conveniencia. Sin embargo, su información pública para España no ofrece un catálogo sencillo y específico de fondos monetarios disponibles, así que no daríamos por hecho que un monetario concreto puede contratarse hasta comprobar su ISIN dentro de la plataforma.
Si lo que quieres es entender primero cómo funciona este producto, nuestra guía sobre fondos monetarios te ayudará a separar la idea de “dinero con poca volatilidad” de la falsa sensación de que se trata de un depósito sin riesgo.
Consejo Finantres: si ya tienes localizado un fondo monetario concreto, búscalo en DEGIRO por ISIN, no solo por nombre. Después abre el KID y confirma política de inversión, gastos, divisa, clase, nivel de riesgo y condiciones de suscripción antes de comprar.
Las tres opciones que tienes para gestionar liquidez en DEGIRO
No todas sirven para lo mismo.
| Opción | ¿Se puede utilizar en DEGIRO? | Liquidez | Punto fuerte | Principal inconveniente |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo sin invertir | Sí | Muy alta | Sencillez y disponibilidad para operar | No genera intereses |
| Fondo monetario tradicional | Depende del fondo disponible | Normalmente no es intradía | Puede tener ventajas fiscales si cumple los requisitos | Oferta menos clara y costes de fondos |
| ETF monetario, overnight o ultracorto | Si el ETF concreto está disponible | Cotiza durante mercado | Encaja mejor con la operativa habitual de DEGIRO | No tiene régimen fiscal de traspasos |
1. Dejar el dinero en efectivo
Es la opción más simple si vas a utilizar ese dinero pronto para comprar acciones o ETFs.
La cuenta de efectivo vinculada a DEGIRO está a nombre del cliente y el dinero no invertido está cubierto, hasta los límites aplicables, por el sistema alemán de garantía de depósitos. DEGIRO señala una cobertura de hasta 100.000 € por depositante.
El problema es que ese saldo no está remunerado. Si mantienes una cantidad elevada durante meses, el coste de oportunidad puede ser importante.
Por ejemplo, si tienes 10.000 € esperando una oportunidad de inversión durante unas semanas, mantenerlos como efectivo puede tener sentido por comodidad. Si van a permanecer parados durante un año, merece más la pena plantearse si necesitas realmente tanta liquidez.
2. Comprar un fondo monetario si encuentras uno adecuado
Un fondo monetario busca normalmente mantener una volatilidad baja invirtiendo en instrumentos de muy corto plazo. Eso no lo convierte en un depósito ni garantiza que no pueda tener pérdidas.
Con DEGIRO, antes de comprar uno deberías comprobar tres cosas:
- que el fondo concreto esté disponible para clientes españoles;
- cuánto te cuesta comprarlo y mantenerlo;
- si su estructura fiscal encaja con lo que buscas.
Además, las órdenes sobre fondos no funcionan como las de una acción. DEGIRO explica que se ejecutan utilizando el valor liquidativo establecido por la gestora y que su tramitación puede requerir más tiempo que una operación con acciones o ETFs.
3. Utilizar un ETF monetario o de muy corto plazo
Para alguien que ya quiere utilizar DEGIRO como broker, esta suele ser la alternativa más natural.
Existen ETFs diseñados para seguir tipos monetarios, índices overnight o carteras de renta fija de duración muy corta. Se compran y venden en bolsa igual que cualquier otro ETF.
Puedes revisar nuestra selección de ETFs monetarios para entender qué tipos existen y qué deberías comparar.
Eso sí, no compres un ETF simplemente porque su gráfico parezca una línea recta ascendente. Algunos utilizan derivados o swaps, otros invierten directamente en deuda de corto plazo y cada estructura tiene riesgos diferentes. Revisa siempre el KID, el índice que replica, los gastos, el spread y la divisa.
¿Recomendamos DEGIRO para este objetivo?
Sí, pero con una condición: que un fondo monetario no sea el único motivo por el que eliges el broker.
DEGIRO nos parece bastante más interesante para un inversor que quiere combinar acciones, ETFs y mercados internacionales que para alguien que busca exclusivamente una plataforma especializada en fondos tradicionales.
Su oferta de ETFs es amplia: DEGIRO señala acceso a ETFs cotizados en 19 mercados y dispone de más de 1.000 ETFs, ETCs y ETNs dentro de su Selección Principal de Tradegate.
Por eso lo vemos así:
DEGIRO encaja especialmente bien si:
- quieres invertir principalmente en acciones y ETFs;
- valoras tener acceso a bastantes mercados internacionales;
- buscas costes competitivos para una cartera de productos cotizados;
- el componente monetario va a ser solo una parte de tu cartera o una zona temporal de liquidez.
Buscaríamos una plataforma más especializada en fondos si:
- quieres utilizar casi exclusivamente fondos monetarios tradicionales;
- das mucha importancia a hacer traspasos frecuentes entre fondos;
- quieres automatizar una cartera basada únicamente en fondos;
- buscas una experiencia diseñada específicamente alrededor de fondos de inversión.
Si el primer perfil es el tuyo, puedes profundizar en qué ETFs están disponibles en DEGIRO y consultar DEGIRO como opción recomendada antes de decidir.
En algunos casos Finantres puede recibir una compensación si utilizas nuestros enlaces. Eso no cambia el criterio: DEGIRO tiene sentido para determinados perfiles, pero no vamos a presentarlo como la mejor plataforma de fondos monetarios si esa no es su principal fortaleza.
Ojo con los costes si quieres comprar un fondo monetario
Este punto puede cambiar bastante la decisión.
La relación de tarifas publicada por DEGIRO establece para fondos de inversión una tarifa de 3,90 € por operación, una comisión de servicio del 0,20 % anual y, salvo las excepciones recogidas por el broker, un coste de tramitación de 1 € por orden. A eso hay que añadir los costes internos que cobre el propio fondo.
Esto puede importar mucho si inviertes cantidades pequeñas.
Ejemplo hipotético: imagina que haces una compra de solo 100 €. Un coste de 4,90 € supondría ya un 4,9 % de la aportación antes de tener en cuenta la comisión de servicio y los gastos del fondo.
Con 1.000 €, esos mismos 4,90 € representarían un 0,49 %. Sigue siendo un coste que deberías valorar si tu objetivo es precisamente obtener una rentabilidad moderada con un producto monetario.
Por eso recomendamos revisar las comisiones de DEGIRO antes de utilizar fondos de inversión para aportaciones frecuentes.
Con los ETFs la estructura es diferente. DEGIRO publica un coste de 1 € de tramitación para los productos incluidos en su Selección Principal de Tradegate y 2 € más 1 € de tramitación para otros ETFs globales, aunque pueden existir costes del producto, spreads, conectividad o divisa.
Error común: comparar únicamente el TER del fondo o del ETF. Para una inversión de corto plazo también importan mucho el coste de compra, el coste de venta y el spread.
Fondo monetario y ETF monetario no tributan igual en España
Esta es probablemente la diferencia más importante para un residente fiscal en España.
Los fondos de inversión españoles y determinados fondos UCITS de otros países de la UE registrados en la CNMV pueden beneficiarse del diferimiento fiscal mediante traspasos. En determinadas condiciones puedes pasar de un fondo a otro sin tributar por la plusvalía en ese momento.
La CNMV explica este régimen de diferimiento fiscal y deja claro un punto especialmente relevante: los ETFs no se benefician de este régimen de traspasos.
Supón, como ejemplo hipotético, que inviertes 10.000 € y la posición pasa a valer 10.300 €.
Si se trata de un fondo que cumple los requisitos y realizas correctamente un traspaso hacia otro fondo elegible, esos 300 € de ganancia no tienen por qué tributar en ese momento.
Si se trata de un ETF y lo vendes por 10.300 €, habrás realizado una ganancia patrimonial que deberá tenerse en cuenta fiscalmente.
Hay otro matiz: que un fondo sea susceptible de disfrutar del régimen fiscal de traspasos no significa automáticamente que cualquier intermediario extranjero vaya a facilitarte toda la operativa de traspaso como esperas. Si este aspecto es decisivo para ti, confírmalo antes de comprar.
Para ampliar la parte práctica puedes consultar nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda. La fiscalidad concreta puede depender del producto y de tu situación personal.
¿Es seguro mantener dinero o comprar estos productos en DEGIRO?
Aquí también hay que separar conceptos.
flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación de servicios, con número de registro 516. DEGIRO explica además que flatexDEGIRO Bank está principalmente supervisado por BaFin.
Pero regulación y ausencia de riesgo no son lo mismo.
El efectivo depositado en la cuenta bancaria y una participación en un fondo o ETF son cosas diferentes. La garantía de depósitos protege el efectivo dentro de sus condiciones y límites; un fondo monetario o un ETF sigue siendo una inversión cuyo valor puede variar.
Incluso en un producto conservador deberías revisar:
- riesgo de crédito;
- duración de la cartera;
- liquidez;
- gastos;
- divisa;
- estructura de réplica;
- riesgo de contraparte si utiliza derivados.
Un monetario puede ser de bajo riesgo. No significa que sea de riesgo cero.
Qué haríamos nosotros si ya utilizas DEGIRO
La decisión depende de para qué necesitas ese dinero.
Si vas a invertirlo dentro de pocos días, probablemente no complicaríamos la cartera: mantenerlo como efectivo puede ser razonable aunque no genere intereses.
Si quieres aparcar una cantidad durante varios meses, empezaríamos por definir si necesitas un fondo monetario tradicional por sus características fiscales o si te resulta suficiente un ETF de tipo monetario o ultracorto.
Después seguiríamos este proceso:
- Busca el producto por ISIN. Evita depender únicamente del nombre comercial.
- Comprueba que puedes comprarlo desde tu cuenta española de DEGIRO.
- Lee el KID. Mira costes, riesgo, política de inversión y plazo recomendado.
- Calcula el coste total, no solo el TER.
- Piensa en la salida antes de entrar. Un producto pensado para liquidez debe seguir siendo práctico cuando necesites recuperar el dinero.
- Revisa la fiscalidad. Fondo y ETF pueden darte un resultado fiscal muy diferente.
Para nosotros, ese enfoque tiene más sentido que perseguir unas décimas de rentabilidad sin mirar comisiones, impuestos o funcionamiento del producto.
Conclusión
DEGIRO no utiliza un fondo monetario para remunerar automáticamente el efectivo que dejas sin invertir. Ese dinero permanece en una cuenta de efectivo y no genera intereses.
Sí puedes acceder a fondos de inversión y a una oferta amplia de ETFs, por lo que existen formas de cubrir una necesidad parecida. Si buscas un fondo monetario tradicional, comprueba primero que el producto concreto esté disponible y analiza bien sus costes y su operativa fiscal.
Si prefieres utilizar un ETF monetario o de muy corto plazo dentro de una cartera de acciones y ETFs, DEGIRO nos parece una opción recomendada y coherente, especialmente para quien valora el acceso a mercados internacionales y quiere centralizar su cartera en un solo broker.
La decisión correcta no es buscar dónde dejar el dinero “sin riesgo”. Es entender qué liquidez necesitas, qué costes vas a pagar y qué tratamiento fiscal tendrá cada opción.
