Resumen rápido
- Ganador para la mayoría de inversores en España: DEGIRO. Permite comprar acciones y ETFs reales y acceder a más de 45 mercados internacionales.
- Robinhood EU no es el Robinhood estadounidense trasladado sin cambios a Europa. Para acciones y ETP ofrece más de 2.000 Classic Stock Tokens: derivados que replican el precio del subyacente, sin darte derechos de propiedad sobre él.
- Robinhood gana en importes pequeños: sus Stock Tokens pueden negociarse desde 1 € y cobran un 0,1 % por conversión de divisa en cada orden, sin otras comisiones de Robinhood para ese producto.
- DEGIRO nos parece más apropiado para largo plazo, sobre todo si quieres acciones, ETFs cotizados en Europa y acceso a bolsas de distintos países con una estructura de inversión más convencional.
- Para trading complejo, cuidado con ambos. DEGIRO ofrece opciones y futuros; Robinhood EU ofrece, entre otros productos, futuros perpetuos con apalancamiento. Son instrumentos que pueden provocar pérdidas rápidas y no encajan con todos los perfiles.
Si tu objetivo es invertir en acciones y ETFs reales y DEGIRO encaja con tu perfil, puedes revisar sus condiciones y acceder a DEGIRO desde aquí.
Finantres puede recibir una compensación si contratas a través de algunos enlaces. Esto no cambia nuestro criterio: primero valoramos seguridad, costes, productos, riesgos y encaje con el usuario.
DEGIRO vs Robinhood: comparativa rápida
| Criterio | DEGIRO | Robinhood EU | Nuestra elección |
|---|---|---|---|
| Tipo de exposición a acciones | Acciones reales mantenidas mediante estructura de custodia segregada | Classic Stock Tokens vinculados a acciones de EE. UU.; son derivados | DEGIRO |
| ETFs | ETFs negociados en mercados europeos e internacionales | Stock Tokens vinculados a ETP de EE. UU. | DEGIRO |
| Mercados | Más de 45 mercados en unos 30 países | Enfoque europeo con exposición tokenizada a activos de EE. UU., cripto y derivados | DEGIRO |
| Importes pequeños | No ofrece acciones fraccionadas | Stock Tokens desde 1 € | Robinhood EU |
| Comisiones visibles | Acciones de España/EE. UU.: 1 € + 1 € de tramitación; cambio de divisa 0,25 % | Stock Tokens: 0,1 % de cambio de divisa por orden, sin otras comisiones de Robinhood | Robinhood EU, pero el producto no es equivalente |
| Regulación para clientes en España | flatexDEGIRO Bank SE figura en la CNMV; supervisión principal de BaFin | Robinhood Europe UAB figura en la CNMV; supervisor de origen: Banco de Lituania | DEGIRO por su estructura para inversión tradicional |
| Largo plazo | Muy buen encaje para acciones y ETFs | Menos convencional por el uso de derivados tokenizados | DEGIRO |
| Cripto y operativa tokenizada | Oferta más secundaria | Oferta amplia de cripto y productos tokenizados | Robinhood EU |
| Principiantes | Sencillo, aunque exige comprar acciones completas | App simple, pero algunos productos son más complejos de lo que parecen | DEGIRO para inversión tradicional |
Nuestro veredicto: si vives en España y la duda es qué plataforma elegir para invertir de forma tradicional en bolsa, preferimos DEGIRO. Robinhood EU tiene una propuesta competitiva en costes y para cantidades pequeñas, pero comprar un Stock Token no es lo mismo que comprar la acción que replica.
La diferencia clave: acciones reales frente a Stock Tokens
Este es el punto que más conviene entender antes de mirar precios.
Cuando compras una acción con DEGIRO, tus valores se mantienen mediante vehículos de custodia separados de los activos propios del bróker. DEGIRO explica que el cliente sigue siendo el beneficiario efectivo de esas inversiones y que la estructura de custodia se utiliza para mantener los valores segregados.
Con Robinhood Europe, la propuesta para exponerte a empresas como Apple, NVIDIA o Alphabet pasa por los Classic Stock Tokens. La propia plataforma los define como contratos derivados entre el cliente y Robinhood que siguen el precio del valor subyacente, pero no otorgan derechos sobre esa acción o ETP. Puedes consultar la explicación oficial de los Classic Stock Tokens de Robinhood EU.
Eso no convierte a Robinhood en una plataforma dudosa ni hace que el producto sea malo por definición. Significa que estás comprando otra cosa.
Imagina que quieres destinar 500 € a una empresa estadounidense. Con DEGIRO comprarías acciones completas de la compañía, siempre que el importe te permita adquirir al menos una. Con Robinhood EU puedes exponerte desde 1 € mediante un token que replica su precio. La segunda opción es más flexible para cantidades pequeñas, pero incorpora una relación contractual y un riesgo de contraparte que no existe de la misma forma cuando posees el valor a través de una estructura de custodia.
Error común: comparar Robinhood EU como si ofreciera en España exactamente la misma cuenta de valores, opciones y protecciones que Robinhood en Estados Unidos. Para un lector español, la referencia correcta es Robinhood Europe y los productos que esta entidad ofrece en el Espacio Económico Europeo.
Si quieres profundizar en cada plataforma por separado, puedes revisar nuestras opiniones de DEGIRO y nuestras opiniones de Robinhood.
Seguridad y regulación: ¿cuál ofrece una estructura más clara?
Las dos plataformas operan dentro de un marco regulado, pero eso no significa que sus productos tengan la misma protección.
flatexDEGIRO Bank SE figura en los registros de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación, con número de registro 516. La supervisión principal corresponde a BaFin en Alemania; la sucursal neerlandesa de DEGIRO también está registrada y supervisada por autoridades neerlandesas.
DEGIRO mantiene los valores de clientes segregados y señala que el efectivo depositado en la cuenta de efectivo de flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si, en un escenario excepcional, los activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización de inversores contempla una compensación del 90 % de la pérdida hasta un máximo de 20.000 €.
Robinhood Europe UAB también puede prestar servicios en España: aparece en el registro de empresas de servicios de inversión extranjeras de la CNMV, con número 5299. Su supervisor de origen es el Banco de Lituania, donde consta con licencia de intermediación financiera y de proveedor de servicios de criptoactivos, entre otras autorizaciones.
El matiz importante está en el producto. Robinhood advierte de que sus Classic Stock Tokens pueden perder todo su valor por movimientos de mercado o por insolvencia de Robinhood y que no están cubiertos por sistemas de garantía de depósitos ni por seguros de responsabilidad por inversiones.
Por eso, para un inversor que busca una estructura tradicional y fácil de entender, damos ventaja a DEGIRO. Y antes de depositar dinero en cualquier plataforma, merece la pena repasar cómo saber si un bróker es seguro en España: estar regulado es imprescindible, pero no elimina el riesgo de mercado ni hace equivalentes todos los productos.
Comisiones: Robinhood es más barato sobre el papel, pero no compras lo mismo
En costes puros, Robinhood EU puede ser muy agresivo. En sus Stock Tokens aplica un 0,1 % por cambio de divisa en cada orden y afirma que no cobra otras comisiones de Robinhood por ese producto.
DEGIRO cobra, según sus tarifas oficiales, 1 € de comisión + 1 € de tramitación por una operación en acciones de la Bolsa de Madrid o mercados estadounidenses. En ETFs globales, la tarifa publicada es de 2 € + 1 € de tramitación; en su Selección Principal de ETFs, 0 € + 1 € de tramitación. La conversión de divisa tiene una tarifa del 0,25 %. DEGIRO no cobra comisión de inactividad, custodia, ingreso o retirada en su tabla general. Pueden existir costes adicionales de conectividad, producto, spread u otros conceptos según la operación.
Ejemplo ilustrativo: imagina una compra de 1.000 € de una acción estadounidense y que necesitas convertir euros a dólares.
- Con DEGIRO, el coste directo aproximado de la compra sería 2 € por operación más unos 2,50 € por el cambio de divisa del 0,25 %: alrededor de 4,50 €, sin contar otros posibles costes.
- Con un Classic Stock Token de Robinhood EU, un 0,1 % sobre 1.000 € equivaldría a 1 € en la orden de compra. Si más adelante vendieras por el mismo importe, habría otro 0,1 % en la conversión asociada a esa orden.
La conclusión no debería ser «Robinhood cuesta menos, por tanto es mejor». La conclusión correcta es: Robinhood puede costar menos para obtener exposición tokenizada; DEGIRO cobra más en algunos escenarios, pero a cambio estás operando con el valor real.
Si quieres afinar el cálculo según tu operativa, en nuestro análisis de comisiones de DEGIRO desglosamos los costes que más suelen pasar desapercibidos.
Productos y mercados: DEGIRO es más completo para una cartera tradicional
DEGIRO da acceso a acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones, futuros, productos apalancados y otros instrumentos en decenas de mercados europeos, norteamericanos y asiáticos. La plataforma publica acceso a más de 45 mercados alrededor de 30 países, incluyendo Bolsa de Madrid, Nasdaq, NYSE, Xetra o Euronext.
Eso le da una ventaja clara si quieres combinar, por ejemplo, acciones españolas, empresas estadounidenses y ETFs cotizados en Europa dentro de una misma cartera.
Robinhood EU tiene otro enfoque. Su oferta reúne Stock Tokens ligados a más de 2.000 acciones y ETP de EE. UU., criptomonedas y futuros perpetuos sobre distintos subyacentes. Los Stock Tokens pueden negociarse 24/5 y permiten empezar con 1 €.
Para algunos usuarios esa propuesta es atractiva. Pero si tu objetivo es comprar un ETF y mantenerlo diez años, preferimos que la estructura sea lo más sencilla posible: comprar el ETF, no un derivado que replique su precio.
Por eso, si tu prioridad es la inversión indexada, también te conviene revisar nuestra selección de mejores brókers de ETFs antes de elegir.
Facilidad de uso e importes pequeños: aquí Robinhood tiene una ventaja real
Robinhood ha construido su propuesta alrededor de una experiencia muy simple y de importes mínimos reducidos. Poder entrar desde 1 € facilita repartir pequeñas cantidades entre distintas exposiciones sin tener que comprar una acción completa.
DEGIRO, por su parte, no ofrece acciones fraccionadas: su propia ayuda indica que solo facilita la negociación de acciones completas.
Esto importa más de lo que parece. Si quieres invertir 100 € al mes y la acción que te interesa vale 300 €, no podrás comprar una fracción de esa acción en DEGIRO. Con Robinhood EU sí puedes destinar una cantidad pequeña al Stock Token vinculado a ese valor.
Pero hay una contrapartida: la simplicidad visual no elimina la complejidad financiera. Un token sobre una acción, un futuro perpetuo o un producto apalancado puede ser más difícil de entender que una acción ordinaria aunque la app sea más sencilla.
Consejo Finantres: si estás empezando, no elijas plataforma solo por poder invertir desde 1 €. Primero decide qué producto quieres tener realmente en cartera. Después compara costes.
Fiscalidad en España: no trates un Stock Token como si fuera una acción sin más
Usar un bróker extranjero no te libra de declarar correctamente tus operaciones en España.
La Agencia Tributaria encuadra las ganancias y pérdidas derivadas de la transmisión de acciones y otros elementos patrimoniales dentro de las reglas de ganancias y pérdidas patrimoniales que, según el caso, se integran en la base del ahorro. Además, determinados bienes y derechos situados en el extranjero pueden generar obligaciones informativas adicionales según su naturaleza y circunstancias.
DEGIRO facilita un informe anual que puede utilizarse como apoyo para preparar la declaración, junto con extractos de transacciones, cartera y movimientos. Ese informe no sustituye tu responsabilidad de revisar que los datos sean correctos ni constituye asesoramiento fiscal.
Con Robinhood EU hay un matiz extra: la propia plataforma define sus Classic Stock Tokens como derivados. Por tanto, no conviene asumir que su fiscalidad o documentación se trata exactamente igual que la compraventa directa de una acción. Si utilizas estos productos con importes relevantes o realizas muchas operaciones, merece la pena confirmar la clasificación con un asesor fiscal.
Para usuarios que invierten en acciones estadounidenses mediante DEGIRO, la plataforma también permite completar digitalmente el formulario W-8BEN/W-8BENE para solicitar, cuando proceda, la aplicación de una retención reducida conforme al convenio fiscal correspondiente.
¿DEGIRO o Robinhood? Qué elegir según tu perfil
Elegiríamos DEGIRO si:
- Quieres comprar acciones reales y mantenerlas a largo plazo.
- Buscas ETFs europeos o acceso a bolsas de distintos países.
- Prefieres una estructura de custodia tradicional y fácil de comparar con otros brókers.
- Tu cartera va a combinar acciones, ETFs, bonos u otros productos cotizados.
- Aceptas pagar una comisión pequeña por operación a cambio de esa estructura.
Robinhood EU puede encajar mejor si:
- Quieres empezar con importes de 1 €.
- Buscas exposición tokenizada a acciones o ETP estadounidenses y entiendes que no compras el subyacente.
- Das mucha importancia a la operativa 24/5 de Stock Tokens.
- Te interesan criptoactivos o productos como futuros perpetuos y tienes experiencia suficiente para asumir su riesgo.
No elegiríamos Robinhood EU como primera opción para un principiante que solo quiere construir una cartera tradicional de acciones y ETFs. La app puede ser sencilla, pero varios de sus productos no lo son.
Y si tu prioridad concreta es comprar empresas cotizadas, compara también nuestro ranking de mejores brókers para comprar acciones. El mejor bróker no es el que tiene el reclamo más barato, sino el que te permite comprar el producto que quieres con una estructura que entiendes.
Conclusión: DEGIRO gana para la mayoría de inversores en España
Entre DEGIRO y Robinhood, nuestra opción recomendada para un residente en España es DEGIRO si el objetivo es invertir a medio o largo plazo en acciones y ETFs.
Robinhood EU tiene dos ventajas claras: permite empezar con cantidades muy pequeñas y su coste para operar Stock Tokens es muy bajo. Pero esas ventajas vienen acompañadas de una diferencia que no conviene minimizar: los Stock Tokens son derivados, no acciones en propiedad.
DEGIRO cobra algo más en algunas operaciones y no ofrece acciones fraccionadas, pero a cambio facilita acceso directo a acciones, ETFs y múltiples bolsas con una estructura de custodia más convencional. Para nosotros, ese encaje pesa más que ahorrar unos euros de comisión en una comparativa que, en realidad, enfrenta productos distintos.
Si esa es también la forma en la que quieres invertir, puedes consultar DEGIRO y abrir tu cuenta desde Finantres. Antes de hacerlo, revisa las tarifas aplicables a los mercados y productos que vayas a utilizar y no inviertas dinero que puedas necesitar a corto plazo.
