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¿Qué es una Estafa piramidal?

Escrito por Xavier Tarrasó y revisado por Javier Borja

Definición

La estafa piramidal, también conocida como esquema Ponzi, es una modalidad fraudulenta en la que los participantes son reclutados con la promesa de altos rendimientos financieros, pero en realidad, los beneficios provienen esencialmente de las nuevas contribuciones de los reclutas, en lugar de ingresos generados por inversiones legítimas. Este esquema toma su nombre del financiero Charles Ponzi, quien popularizó esta práctica en la década de 1920. En una estafa piramidal, los primeros inversores reciben ganancias aparentemente sólidas, lo que incentiva a más personas a unirse. Sin embargo, cuando el flujo de nuevos participantes disminuye o se detiene, el esquema colapsa, dejando a la mayoría de los inversores con pérdidas significativas y al perpetrador con los beneficios acumulados. Las estafas piramidales son ilegales y constituyen una forma de fraude financiero que ha persistido a lo largo del tiempo con diversas variantes.
Alejandro Borja

Encargado de la Educación Financiera en Finantres

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Descripción: Estas estafas empiezan como negocios legítimos. Sin embargo, a menudo no consiguen mantenerlas solo con los ingresos de explotación. Para cumplir las promesas que han hecho a sus inversores, se agotan los fondos recaudados de los nuevos afiliados. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede convertirse en un esquema Ponzi si sufre pérdidas inesperadas y no puede generar legítimamente los rendimientos deseados. Los promotores empiezan entonces a informar mal en lugar de admitir sus errores.

Para ganarse la confianza de los inversores, los promotores suelen ofrecer retribuciones decentes en los primeros meses para animar a los inversores a poner más dinero. Esto desencadena un efecto multiplicador que atrae a nuevos inversores. Entonces, los primeros inversores cobran del dinero que reciben de los nuevos inversores.

En muchos casos, los inversores que ven rendimientos optan por seguir invertidos y no retirar dinero. Al promotor también le gusta limitarse a mostrarles los balances de los beneficios generados, manteniendo así el engaño de que el programa ofrece los rendimientos prometidos. Para ganar aún más confianza, el sistema permite incluso a los inversores primerizos realizar retiradas completas.

Estos sistemas pueden derrumbarse por cualquiera de las razones que se enumeran a continuación:

  1. El promotor desaparece con todo el capital invertido sin pagar nada a los inversores.
  2. Dejan de fluir nuevas inversiones, lo que provoca una escasez de liquidez. Esto lleva a una situación de pánico, ya que cada vez más personas exigen que se les devuelva el dinero.
  3. Las fuerzas del mercado provocan una retirada masiva de fondos, creando un problema para el patrocinador.

Explicación para que lo entienda un niño de 10 años

La estafa piramidal es como un juego, pero uno en el que no quieres participar. Imagina que alguien te dice que si le das dinero, él te devolverá más dinero después de un tiempo, ¡suena genial, verdad?
Pero aquí está el truco: en lugar de ganar dinero haciendo algo real, el nuevo dinero que recibes proviene de las personas que llegan después de ti y le dan dinero a la misma persona. Así, es como si construyeran una torre de bloques, pero en algún momento la torre se cae y las personas que llegaron al final pierden su dinero.
Es un juego tramposo y, aunque puede parecer divertido al principio, siempre termina mal. Por eso, es importante tener cuidado y no unirse a este tipo de juegos.

Explicación para un profesional del sector

La estafa piramidal, en el contexto económico, se refiere a una práctica fraudulenta que pretende ser una oportunidad de inversión, pero que en realidad se basa en un modelo insostenible y perjudicial para los participantes. Este esquema fraudulento se presenta bajo la apariencia de un sistema de inversión lucrativo, prometiendo rendimientos excepcionales a aquellos que aportan fondos. Sin embargo, la característica distintiva de este tipo de fraude radica en su estructura, que se asemeja a una pirámide, donde cada participante reclutado en niveles inferiores contribuye a los beneficios aparentes de los niveles superiores.
Desde una perspectiva más teórica, la estafa piramidal se vincula con conceptos económicos relacionados con la toma de decisiones y el comportamiento de los individuos en el ámbito financiero. La teoría del juego y la teoría de la información asimétrica son herramientas analíticas que ayudan a comprender cómo los participantes son atraídos por la posibilidad de ganancias rápidas sin evaluar críticamente los riesgos involucrados.
Este tipo de fraude destaca la importancia de conceptos como la confianza excesiva y la influencia de las dinámicas sociales en la toma de decisiones económicas. Los participantes, a menudo motivados por el testimonio de ganancias rápidas de sus pares, pueden subestimar los riesgos inherentes a la estafa piramidal.
En resumen, la estafa piramidal se presenta como un fenómeno económico complejo que puede entenderse mediante conceptos teóricos fundamentales. La clave es abordar críticamente la promesa de ganancias exorbitantes y analizar la estructura del esquema, reconociendo los riesgos asociados. Esto resalta la importancia de la educación financiera y la comprensión de los principios económicos para proteger a los individuos de participar inadvertidamente en tales prácticas fraudulentas.
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Fuentes principales del diccionario de economía: