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¿Qué es la Financiación participativa?

Escrito por Xavier Tarrasó y revisado por Javier Borja

Definición

La financiación participativa, también conocida como crowdfunding, constituye un modelo de financiamiento donde un grupo diverso de individuos, inversores o donantes, colabora para aportar fondos con el propósito de respaldar proyectos, iniciativas empresariales o causas específicas. Este enfoque descentralizado se materializa a través de plataformas en línea que conectan a los solicitantes de financiamiento con la comunidad de participantes, permitiendo aportaciones financieras de diversos tamaños. La financiación participativa posibilita la materialización de proyectos que, de otra manera, podrían tener dificultades para acceder a fuentes de financiamiento tradicionales, al mismo tiempo que proporciona a los contribuyentes la oportunidad de respaldar iniciativas que resuenen con sus intereses o valores. Este modelo ha ganado relevancia en la era digital, brindando una alternativa dinámica y colaborativa a los métodos tradicionales de financiamiento.
Alejandro Borja

Encargado de la Educación Financiera en Finantres

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La financiación mediante acciones es un método de obtención de fondos para satisfacer las necesidades de liquidez de una empresa, mediante la venta de acciones de la empresa a cambio de efectivo. El importe de la participación depende de cuántas acciones posea el promotor en la empresa.

Uno de los métodos más solicitados para reunir capital, además de las ofertas públicas, es el capital riesgo. La financiación de capital riesgo (CR) es un método de obtención de capital por parte de personas adineradas que buscan diversas oportunidades de inversión.

Proporcionan a la empresa el capital que necesita para seguir funcionando a cambio de acciones o participaciones en la empresa.

Una empresa de nueva creación puede necesitar varias rondas de financiación de capital para cubrir sus necesidades de tesorería. Pueden optar por acciones preferentes convertibles como forma de financiación de capital, y si la empresa crece y genera beneficios constantes, pueden plantearse una OPI.

Si la empresa decide salir a bolsa, estos inversores (capitalistas de riesgo) pueden aprovechar la oportunidad para vender sus acciones a inversores institucionales o privados a un precio elevado. Si la empresa necesita más dinero, puede hacer una buena oferta o una OPI posterior.

Si una empresa busca financiación en acciones para satisfacer sus necesidades de liquidez para diversificarse o expandirse, debe preparar un prospecto que incluya la información financiera de la empresa. La empresa también debe indicar qué pretende hacer con los fondos recaudados.

La financiación mediante capital propio es ligeramente distinta de la financiación mediante deuda, en la que la empresa toma prestados fondos para cubrir una necesidad de tesorería. Para hacer frente a las necesidades de tesorería, lo ideal es que una organización obtenga tanto fondos propios como deuda.

Explicación para que lo entienda un niño de 10 años

La financiación participativa es como un equipo de superhéroes donde muchas personas se unen para ayudar a hacer realidad algo importante. Imagina que quieres hacer un cómic genial, pero no tienes todo el dinero que necesitas para imprimirlo y compartirlo con todos. En lugar de pedirle todo el dinero a una sola persona, ¡puedes pedirle ayuda a muchos amigos y amigas que estén emocionados por tu proyecto!
La financiación participativa es como tener un montón de superamigos que contribuyen con pequeñas cantidades de dinero para ayudarte a alcanzar tu meta. Pueden ser amigos, familiares o incluso personas que solo quieren apoyar cosas geniales. Así, todos juntos hacen posible que el cómic se haga realidad y que muchas personas puedan disfrutar de él.
Es como un equipo donde cada pequeña ayuda suma, ¡y todos se convierten en héroes que hacen posible que las ideas y proyectos increíbles se hagan realidad!

Explicación para un profesional del sector

La financiación participativa, conocida también como crowdfunding, constituye un fenómeno financiero de creciente relevancia en la actualidad, caracterizado por la colaboración colectiva para respaldar iniciativas diversas. Este modelo se presenta como un paradigma disruptivo dentro del ámbito financiero, donde un grupo amplio y heterogéneo de individuos, denominados financiadores participativos, contribuye con aportaciones de diversos montos para financiar proyectos específicos. La esencia de la financiación participativa radica en la desintermediación, eliminando la necesidad de intermediarios financieros tradicionales y estableciendo una conexión directa entre los solicitantes de fondos y la comunidad de financiadores.
El proceso de financiación participativa se materializa a través de plataformas en línea especializadas que facilitan la interacción entre los creadores de proyectos y los financiadores. Estas plataformas, a menudo, adoptan un enfoque basado en la tecnología, brindando un espacio virtual donde los proyectos son presentados y los participantes pueden realizar contribuciones monetarias. La diversidad de proyectos que pueden beneficiarse de la financiación participativa abarca desde iniciativas artísticas, proyectos emprendedores hasta causas sociales y benéficas.
En un contexto más técnico, las modalidades de financiación participativa pueden dividirse en varias categorías, incluyendo el crowdfunding de recompensas, el crowdfunding de préstamos (o crowdlending) y el crowdfunding de equity. El crowdfunding de recompensas implica la donación de fondos a cambio de recompensas o productos relacionados con el proyecto. Por otro lado, el crowdlending implica la concesión de préstamos a cambio de intereses, mientras que el crowdfunding de equity involucra la inversión en una participación accionaria en el proyecto, otorgando a los financiadores un interés directo en el éxito de la iniciativa.
La financiación participativa ha emergido como un fenómeno global, transformando la dinámica tradicional de acceso a financiamiento. Su auge ha sido catalizado por la expansión de las tecnologías de la información y la comunicación, que han facilitado la conexión entre creadores y financiadores a una escala sin precedentes. No obstante, es crucial tener en cuenta los desafíos y riesgos asociados, como la gestión de expectativas, la protección del inversor y la evaluación de la viabilidad financiera de los proyectos, lo cual demanda un enfoque informado y diligente por parte de ambas partes involucradas.
En resumen, la financiación participativa representa un cambio paradigmático en el paradigma financiero, fomentando la democratización del acceso a recursos para proyectos innovadores y creativos. Su complejidad reside en la diversidad de modalidades y la gestión de aspectos legales y regulatorios, así como en la interacción dinámica entre los diversos actores del ecosistema de financiación participativa. Su estudio en un nivel más avanzado implica la consideración de casos de estudio específicos, análisis comparativos y la exploración crítica de su impacto en la dinámica económica contemporánea.
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