Resumen rápido
- DEGIRO permite utilizar Stop Loss y Stop Limit, aunque la disponibilidad concreta puede depender del producto y del mercado.
- Al activarse un Stop Loss, se envía una orden a mercado: intenta ejecutar la venta, pero no garantiza el precio exacto del stop.
- Una orden Stop Limit te da más control sobre el precio, pero puede quedarse sin ejecutar.
- DEGIRO también ofrece Stop Loss dinámico únicamente en Xetra y Frankfurt.
- Para nosotros, DEGIRO es una opción recomendable para inversores autónomos que entienden cómo funcionan las órdenes y quieren gestionar por sí mismos sus operaciones.
- Si estás valorando utilizar el bróker, puedes consultar DEGIRO desde aquí y revisar sus condiciones antes de decidir.
¿Qué es un Stop Loss en DEGIRO?
Un Stop Loss es una orden condicionada. Tú defines un precio y, si el mercado alcanza ese nivel, se activa una orden para cerrar la posición.
Imagina que tienes una acción cotizando a 50 € y decides que no quieres mantener la operación si cae hasta 45 €. Puedes establecer un Stop Loss en 45 €.
Mientras la acción se mantenga por encima, no ocurre nada. Cuando llega al precio de activación, DEGIRO convierte el Stop Loss en una orden a mercado. La operación intentará ejecutarse al mejor precio disponible en ese instante. La propia documentación de DEGIRO explica este funcionamiento y la diferencia respecto a una orden Stop Limit.
Esto es importante porque mucha gente interpreta un stop en 45 € como: “venderé exactamente a 45 €”. No funciona así.
Si quieres profundizar primero en el concepto, nuestra guía sobre qué es un Stop Loss y cómo funciona explica sus usos, ventajas y errores más habituales.
Cómo poner un Stop Loss en DEGIRO paso a paso
El proceso es bastante sencillo tanto desde la plataforma como desde el móvil. La interfaz puede cambiar, pero la lógica de la orden es la misma:
- Abre en DEGIRO el activo sobre el que quieres colocar el stop.
- Inicia una orden de venta.
- Selecciona Stop Loss como tipo de orden.
- Indica el número de títulos que quieres vender.
- Introduce el precio de activación o precio stop.
- Elige la duración disponible para la orden.
- Revisa cuidadosamente cantidad, precio y tipo de orden antes de confirmarla.
DEGIRO permite cursar desde su aplicación móvil órdenes a mercado, limitadas, Stop Loss y Stop Limit.
Antes de confirmar, comprueba especialmente que estás introduciendo un Stop Loss y no un Stop Limit. Son parecidos en apariencia, pero el resultado puede ser muy distinto cuando el mercado se mueve con fuerza.
Si todavía no tienes claros los distintos mecanismos de ejecución, puedes repasar los tipos de órdenes en trading.
Ejemplo práctico: qué ocurre cuando se activa el Stop Loss
Supongamos este caso hipotético:
Compras 20 acciones a 50 € cada una.
Has invertido 1.000 € y colocas un Stop Loss en 45 €.
Si la acción va descendiendo de forma ordenada y existe suficiente liquidez, es posible que la venta se ejecute cerca de los 45 €. En ese escenario, la pérdida sería aproximadamente:
20 acciones × 5 € = 100 €
Eso equivale a alrededor de un 10 % de los 1.000 € invertidos, sin considerar costes ni diferencias en el precio real de ejecución.
Ahora imagina que la empresa publica una noticia negativa cuando el mercado está cerrado. La acción termina una sesión a 47 €, pero abre la siguiente directamente a 41 €.
El precio ha saltado por encima de tu stop sin negociar a 45 €.
Cuando pueda activarse la orden, esta se enviará al mercado y puede acabar ejecutándose cerca de 41 €, no a 45 €. DEGIRO advierte expresamente de que una orden Stop Loss puede ejecutarse por debajo del precio de activación cuando se producen movimientos bruscos de este tipo.
El Stop Loss limita cómo quieres gestionar el riesgo, pero no pone un techo garantizado a la pérdida.
Stop Loss vs Stop Limit vs Stop Loss dinámico en DEGIRO
Elegir la orden correcta depende de qué quieras priorizar: salir de la posición o controlar mejor el precio.
| Tipo de orden | Qué ocurre al activarse | Principal ventaja | Principal riesgo |
|---|---|---|---|
| Stop Loss | Se envía una orden a mercado | Prioriza intentar cerrar la posición | El precio final puede ser peor que el stop |
| Stop Limit | Se envía una orden limitada | Controlas el precio mínimo de venta | La orden puede no ejecutarse |
| Stop Loss dinámico | El stop se desplaza siguiendo la evolución favorable del precio | Automatiza parte de la gestión del stop | Su disponibilidad en DEGIRO está limitada a determinados mercados |
DEGIRO incluye entre sus tipos de órdenes la orden a mercado, limitada, Stop Loss, Stop Limit y Stop Loss dinámico. La documentación oficial sobre sus tipos de órdenes especifica que el Stop Loss dinámico solo está disponible para Xetra y Frankfurt.
¿Cuándo puede interesarte un Stop Limit?
Supón que una acción cotiza a 50 €.
Podrías establecer:
- Stop: 45 €
- Límite de venta: 44 €
Al llegar a 45 €, se activa una orden limitada que solo aceptará vender a 44 € o más.
Si el precio cae directamente hasta 42 €, puedes quedarte con las acciones porque no existe comprador dispuesto a pagar tu precio mínimo.
Es el intercambio fundamental entre ambas órdenes:
Stop Loss: mayor prioridad a salir.
Stop Limit: mayor prioridad a controlar el precio.
Puedes ver más ejemplos en nuestra guía sobre la orden stop limitada.
Orden del día o permanente: cuidado con la duración
DEGIRO permite que determinadas órdenes tengan una duración del día o sean permanentes, también conocidas como GTC —Good-Till-Cancelled—.
Una orden del día desaparece si no se ejecuta antes de finalizar la sesión correspondiente.
Una GTC puede pasar a sesiones posteriores, pero “permanente” no significa necesariamente que vaya a seguir activa indefinidamente. Su duración y tratamiento dependen del mercado y del sistema de enrutamiento. DEGIRO también advierte de que una orden pendiente puede cancelarse por determinadas acciones corporativas u otras circunstancias, por lo que conviene supervisarla.
Error común: poner un Stop Loss permanente, olvidarse durante meses y asumir que sigue activo sin comprobarlo.
Si el stop forma parte de tu estrategia de riesgo, revisa regularmente tus órdenes pendientes.
¿Dónde conviene colocar el Stop Loss?
No existe un porcentaje correcto para todo el mundo.
Colocar automáticamente todos los stops un 5 %, un 10 % o un 15 % por debajo del precio de compra puede ser sencillo, pero no necesariamente tiene sentido.
Lo razonable es que el nivel esté relacionado con por qué cerrarías la posición.
Por ejemplo, si compras una acción porque consideras importante que mantenga una zona determinada y perder ese nivel invalidaría tu estrategia, el stop puede plantearse alrededor de ese escenario. Otra posibilidad es utilizar criterios de volatilidad o gestión cuantitativa del riesgo.
Lo que no recomendamos es elegir la distancia únicamente porque un porcentaje “suena seguro”.
Calcula primero cuánto puedes perder
El Stop Loss funciona mejor cuando lo relacionas con el tamaño de la posición.
Imagina que estás dispuesto a arriesgar como máximo 50 € en una operación y has decidido que entre tu entrada y el stop existen 5 € de distancia.
El cálculo orientativo sería:
50 € de riesgo máximo ÷ 5 € de distancia = 10 acciones
Si cada acción cuesta 50 €, tu posición sería de 500 €.
Esto es mucho más coherente que comprar primero 2.000 € en acciones y pensar después dónde poner el stop.
Aun así, los 50 € no son una pérdida máxima garantizada. Un hueco de mercado o una mala ejecución puede hacer que pierdas más.
¿Tiene sentido utilizar Stop Loss si inviertes a largo plazo?
Depende de tu estrategia.
Para una operación de trading con una hipótesis muy concreta, tener definido de antemano dónde admitir que te has equivocado puede ayudar a evitar que una pérdida pequeña termine convirtiéndose en una posición que mantienes únicamente porque no quieres vender.
En una cartera de inversión a largo plazo, la situación es diferente.
Una acción o un ETF pueden experimentar correcciones importantes sin que haya cambiado necesariamente tu tesis de inversión. Un stop demasiado estrecho puede sacarte de una posición por la volatilidad normal del mercado, para después ver cómo recupera.
Por eso, invertir y hacer trading no deberían gestionarse exactamente igual.
El Stop Loss es una herramienta. No sustituye a una cartera bien diversificada, a un tamaño de posición razonable ni a entender lo que estás comprando.
Errores que evitar al usar Stop Loss en DEGIRO
Creer que el precio del stop está garantizado. Es probablemente el error más importante. El nivel activa la orden; no asegura el precio final.
Colocarlo demasiado cerca del precio. Las oscilaciones normales pueden activar el stop aunque tu planteamiento siga siendo válido.
Ignorar la liquidez. Una orden a mercado puede tener una ejecución peor cuando hay menos contrapartida disponible. DEGIRO también advierte de este riesgo con las órdenes a mercado.
Elegir Stop Limit sin comprender el riesgo de no ejecución. Evitas vender por debajo de cierto precio, pero a cambio puedes seguir dentro mientras el activo continúa cayendo.
Olvidarte de revisar una orden GTC. Una orden permanente también debe supervisarse.
Usar el stop como única gestión del riesgo. Un Stop Loss no arregla una posición demasiado grande ni convierte una operación arriesgada en segura.
¿Es DEGIRO una opción recomendable para utilizar Stop Loss?
Sí, DEGIRO nos parece una opción recomendable para inversores autónomos que quieren comprar y vender valores por su cuenta y disponer de órdenes como Stop Loss, Stop Limit y órdenes limitadas.
No significa que sea el mejor bróker para cualquier perfil.
DEGIRO funciona como un servicio de ejecución: tú eres quien toma las decisiones de inversión. flatexDEGIRO Bank SE está principalmente supervisado por BaFin y figura en el registro de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España, con número de registro 516.
La regulación es importante, pero no elimina el riesgo de mercado ni garantiza que una orden vaya a ejecutarse al precio que esperas.
Lo vemos especialmente razonable para quien entiende lo que está haciendo y quiere gestionar personalmente sus operaciones. Si necesitas automatizaciones de trading muy específicas o herramientas de ejecución que no aparecen entre los tipos de órdenes disponibles para tu producto, compara antes otras plataformas.
Puedes ampliar el análisis en nuestras opiniones de DEGIRO, donde revisamos el bróker desde el punto de vista de un inversor en España.
Si después de comparar consideras que encaja contigo, puedes acceder a DEGIRO desde Finantres y revisar directamente las condiciones antes de abrir cuenta.
Invertir conlleva riesgo de pérdida. Una orden Stop Loss ayuda a gestionar una salida, pero no evita que puedas perder dinero.
¿Qué pasa fiscalmente si se ejecuta el Stop Loss?
Para Hacienda, que la venta haya sido provocada por un Stop Loss no cambia la naturaleza de la operación.
Si el stop se ejecuta y vendes tus acciones, se ha producido una transmisión. Dependiendo de tu precio de adquisición, gastos y precio efectivo de venta, esa operación puede generar una ganancia o una pérdida patrimonial.
En términos generales, las ganancias y pérdidas derivadas de transmisiones de acciones negociadas se integran en la base imponible del ahorro del IRPF.
Por tanto, utilizar stops con mucha frecuencia también puede aumentar el número de operaciones que tendrás que controlar fiscalmente.
Si utilizas este bróker desde España, nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda explica con más detalle qué información conviene guardar y qué aspectos fiscales revisar.
La fiscalidad depende del producto y de tu situación particular, así que ante operaciones complejas conviene consultar con un asesor fiscal.
Conclusión
El Stop Loss en DEGIRO es útil si sabes exactamente qué estás pidiendo al bróker: cuando el precio alcanza tu nivel de activación, se envía una orden a mercado. Eso aumenta las probabilidades de cerrar la posición, pero no garantiza hacerlo al precio que habías marcado.
Si quieres controlar mejor el precio mínimo, puedes valorar un Stop Limit, sabiendo que entonces asumes el riesgo contrario: que la venta no llegue a ejecutarse.
Nuestra recomendación es sencilla: decide primero cuánto estás dispuesto a arriesgar, después calcula el tamaño de la posición y solo entonces coloca el stop. Usarlo por costumbre o aplicar el mismo porcentaje a todas tus inversiones aporta mucha menos protección de la que parece.
DEGIRO es una opción recomendable si buscas un bróker regulado y quieres gestionar estas órdenes por tu cuenta. Antes de elegirlo, compara sus características con tu forma de invertir y asegúrate de entender las limitaciones de cada tipo de orden.
