Resumen rápido
| Aspecto | Markets.com |
|---|---|
| Regulación en Europa | Safecap Investments Limited, regulada por CySEC con licencia 092/08 |
| Situación en España | Safecap figura en la CNMV como empresa del EEE en libre prestación de servicios, nº 2381 |
| Oferta europea | Principalmente CFDs |
| Mercados disponibles | Forex, índices, materias primas, acciones, ETFs, bonos y criptomonedas mediante CFDs |
| ¿Compras el activo real? | No cuando operas mediante CFD |
| Plataformas | Plataforma propia web y móvil, además de opciones MetaTrader según la cuenta |
| Costes importantes | Spread, financiación nocturna, conversión de divisa e inactividad |
| Cuenta demo | Sí |
| Mejor para | Trading activo con CFDs |
| No la elegiríamos para | Crear una cartera sencilla de acciones y ETFs reales a largo plazo |
| Opinión Finantres | Bróker regulado, pero recomendable solo para un perfil bastante concreto |
Nuestra opinión sobre Markets.com
Markets.com supera el primer filtro que exigimos a cualquier plataforma: hay una entidad europea identificable y regulada detrás del servicio. No estamos ante un bróker anónimo del que resulte difícil averiguar quién custodia el dinero o desde qué jurisdicción opera.
Pero puedes encontrar un bróker legítimo y seguir teniendo delante una mala elección para tu estrategia.
Ese es precisamente el matiz con Markets.com. Dentro de nuestra guía de brókers para invertir desde España, lo situamos mucho más cerca de una plataforma para operar activamente que de un bróker pensado para construir una cartera tradicional.
El motivo es sencillo: en la oferta europea los protagonistas son los CFDs. Esto permite operar al alza o a la baja sobre muchos mercados, pero también introduce apalancamiento, financiación y un nivel de riesgo que no necesita alguien cuyo objetivo sea comprar un ETF y mantenerlo durante diez años.
Por eso, nuestro veredicto sería:
- Sí puede encajar si eres un trader con experiencia en CFDs.
- No sería nuestra primera opción si estás aprendiendo a invertir.
- Tampoco lo elegiríamos como bróker principal para una cartera de acciones y ETFs reales a largo plazo.
- Si buscas una experiencia de inversión más amplia y menos centrada en derivados, preferimos eToro.
¿Markets.com es seguro y está regulado en España?
Para clientes europeos, la web de Markets.com está operada por Safecap Investments Limited, una empresa de inversión chipriota autorizada por CySEC con licencia 092/08. CySEC también recoge MARKETS.COM entre los nombres comerciales aprobados de Safecap.
En España hay que explicar bien el matiz: no significa que Markets.com sea un bróker español supervisado directamente por la CNMV como autoridad de origen. Safecap presta servicios desde otro Estado del Espacio Económico Europeo y la CNMV la identifica en régimen de libre prestación de servicios con el número 2381.
Consulta de la CNMV sobre Markets.com y posibles clones
La información europea de Markets.com señala además que los fondos de los clientes se mantienen en cuentas bancarias segregadas, existe protección frente a saldo negativo y los clientes elegibles pueden estar cubiertos por el Investor Compensation Fund hasta 20.000 €, sujeto a las reglas y límites del propio sistema.
Información regulatoria y de protección europea de Markets.com
Esto son puntos positivos, pero recuerda algo importante: la regulación protege frente a determinados riesgos de la entidad; no evita que pierdas dinero operando. Si quieres entender qué comprobamos antes de confiar en una plataforma, tienes nuestra guía sobre cómo saber si un bróker es seguro en España.
Señal de alerta útil: la CNMV ha advertido sobre páginas con nombres similares a Markets.com que no guardan relación con Safecap. Comprueba siempre que estás entrando en el dominio correcto antes de entregar documentación o depositar dinero.
¿Qué puedes operar en Markets.com?
La oferta europea permite obtener exposición mediante CFDs a diferentes mercados: divisas, índices, materias primas, acciones, ETFs, bonos y criptomonedas.
Aquí está una de las diferencias más importantes de toda esta review: un CFD sobre una acción no es una acción.
Imagina que abres una posición sobre Inditex en Markets.com. Si lo haces mediante un CFD, no estás convirtiéndote en accionista de Inditex. Estás contratando un derivado cuyo resultado depende de cómo evolucione el precio del activo subyacente.
Eso implica diferencias relevantes en propiedad, derechos, costes y riesgo. Si todavía no tienes claro cómo funcionan, empieza por nuestra explicación de qué son los CFDs.
Además, el apalancamiento puede hacer que una variación relativamente pequeña del mercado tenga un efecto mucho mayor sobre tu capital.
La propia advertencia de Markets.com señala que el 85,4 % de las cuentas de inversores minoristas pierde dinero al operar CFDs con este proveedor. Ese porcentaje puede modificarse, por lo que conviene comprobar siempre la advertencia publicada por el bróker antes de operar.
No es una cifra que debas pasar por alto. Puedes profundizar en los riesgos de operar con CFDs antes de plantearte usar dinero real.
Comisiones de Markets.com: qué debes mirar de verdad
Uno de los errores más habituales al comparar plataformas de trading es fijarse únicamente en si anuncian una comisión de compra o venta.
Con Markets.com, el coste total de la operación importa bastante más que un único precio. Por eso recomendamos aplicar los mismos criterios que explicamos al evaluar las comisiones de un bróker.
Los principales costes que debes revisar son:
- Spread: diferencia entre el precio al que puedes comprar y vender. Markets.com utiliza spreads variables.
- Financiación nocturna o swap: puede aplicarse al mantener una posición abierta de un día para otro y depende del instrumento.
- Conversión de divisa: puede existir cuando la moneda de tu cuenta y la del instrumento no coinciden.
- Inactividad: Markets.com publica una comisión de 10 USD mensuales para cuentas que cumplen sus criterios de inactividad durante 90 días o más.
- Costes externos: tu banco o proveedor de pagos puede cobrar aunque Markets.com no aplique una comisión propia a determinadas operaciones de fondos.
Ejemplo práctico: imagina que abres un CFD y lo mantienes cinco días. Aunque el spread de entrada te parezca pequeño, deberías sumar la financiación de las noches que la posición permanezca abierta y cualquier conversión de moneda aplicable. En trading, un coste pequeño repetido muchas veces puede acabar siendo un coste grande.
No publicaríamos un spread fijo como representativo de Markets.com porque cambia por instrumento y condiciones de mercado. Lo sensato es mirar el coste de la operación concreta antes de ejecutarla.
Plataforma, app, MetaTrader y cuenta demo
Markets.com cuenta con plataforma propia para navegador y móvil. Su documentación de ayuda también explica la creación de cuentas para MetaTrader 4 y MetaTrader 5, aunque la disponibilidad concreta de plataformas y productos puede depender de la entidad y del tipo de cuenta.
Si necesitas específicamente MT4 o MT5, compruébalo durante el alta antes de ingresar dinero en lugar de dar por hecho que cualquier modalidad de cuenta ofrece las mismas opciones.
Para un principiante, nos parece más importante otra herramienta: la demo.
Una cuenta demo no convierte el trading en algo fácil, pero sí te permite familiarizarte con el margen, las órdenes, los stops y el funcionamiento de la plataforma sin empezar arriesgando capital real.
Consejo Finantres: si no puedes explicar con claridad cuánto perderías si una operación se mueve un determinado porcentaje en tu contra, todavía no estás preparado para utilizar apalancamiento con dinero real.
Depósitos y retiradas: un detalle que conviene comprobar
Aquí encontramos un punto que merece atención. La documentación oficial de Markets.com no muestra siempre la misma cifra para el depósito mínimo.
Una página de ayuda indica que puede abrirse una cuenta con un depósito de 100 USD dependiendo del lugar de residencia, mientras que otra menciona el equivalente a 200 USD/EUR/GBP.
Por eso no usaríamos un supuesto “depósito mínimo de Markets.com” como dato universal. Comprueba el importe que te muestra el propio proceso de alta para tu cuenta y residencia.
Respecto a las retiradas, Markets.com indica que no cobra una comisión propia por retirar fondos, aunque el banco o proveedor de pagos puede aplicar sus propias tarifas. También puede pedir documentación adicional para cumplir sus obligaciones de prevención del blanqueo y exige que los fondos se envíen a un medio de pago cuyo titular corresponda al cliente.
Si quieres evitar problemas cuando llegue el momento de recuperar tu dinero, consulta nuestra guía para retirar fondos de un bróker.
Ventajas y desventajas de Markets.com
| Ventajas | Desventajas |
| Entidad europea regulada por CySEC | Oferta europea muy centrada en CFDs |
| Registrada para prestar servicios en España bajo régimen EEE | No es nuestra opción favorita para comprar activos reales a largo plazo |
| Fondos segregados según su documentación europea | El apalancamiento aumenta considerablemente el riesgo |
| Protección frente a saldo negativo para clientes minoristas elegibles | Spread, swaps y conversión pueden elevar el coste real |
| Amplia variedad de mercados mediante CFDs | Comisión de inactividad bajo las condiciones publicadas |
| Plataforma propia y opciones MetaTrader | La información sobre el depósito mínimo no es totalmente consistente |
| Cuenta demo | La mayoría de cuentas minoristas pierde dinero con sus CFDs |
La parte positiva es que Markets.com no intenta ser únicamente una plataforma básica. Tiene herramientas y variedad suficientes para un trader que sabe lo que necesita.
El problema aparece cuando alguien que simplemente quiere empezar a invertir llega a la plataforma y acaba utilizando productos mucho más complejos de lo necesario.
¿Para quién merece la pena Markets.com?
Lo consideraríamos principalmente para este perfil:
- Ya sabes cómo funcionan los CFDs.
- Entiendes el margen y el apalancamiento.
- Haces trading de forma activa.
- Quieres operar sobre diferentes mercados desde una misma plataforma.
- Sabes calcular el coste de spreads y financiación nocturna.
- Puedes asumir la pérdida del capital destinado a esta actividad.
En ese caso también compararíamos antes los mejores brokers de CFDs y nuestra selección de brokers para trading. No todos ofrecen las mismas herramientas, spreads ni condiciones.
Por el contrario, no creemos que Markets.com sea la mejor elección para alguien que simplemente quiere empezar a invertir en bolsa con una cartera a largo plazo.
Para ese perfil buscamos una plataforma que haga más sencillo invertir sin necesidad de recurrir a productos apalancados. Por eso nuestra recomendación general sería valorar eToro como alternativa. No porque sea perfecto para todo el mundo, sino porque encaja mejor con el usuario que quiere una experiencia de inversión más amplia en lugar de una plataforma cuyo núcleo sean los CFDs.
Alternativas a Markets.com: cuál elegir según lo que quieres hacer
La alternativa adecuada depende de por qué estabas considerando Markets.com.
Si buscas trading con CFDs, no descartaría Markets.com simplemente por utilizar derivados: ese es precisamente su terreno. Lo compararía con otros brokers especializados y decidiría por regulación, spreads, financiación, plataforma, ejecución y herramientas.
Si quieres invertir a largo plazo, cambiaría directamente el criterio de búsqueda. En lugar de buscar el mejor bróker para CFDs, buscaría una plataforma adecuada para comprar los activos que realmente quieres mantener.
Para la mayoría de usuarios en España que se encuentran en este segundo grupo, preferimos eToro como alternativa a Markets.com. La recomendación no elimina la necesidad de revisar comisiones, fiscalidad, disponibilidad de activos y condiciones de la cuenta, pero nos parece un punto de partida más lógico para quien quiere invertir y no dedicarse principalmente al trading apalancado.
La diferencia importante no es cuál tiene más mercados en una lista. Es qué producto acabarás teniendo realmente en tu cartera y qué riesgo necesitas asumir para conseguirlo.
Fiscalidad de Markets.com en España
Si eres residente fiscal en España, operar desde un bróker extranjero no hace desaparecer tus obligaciones con Hacienda.
En términos generales, el resultado de la operativa especulativa con derivados debe tenerse en cuenta en el IRPF como ganancia o pérdida patrimonial, aunque el cálculo, la compensación de pérdidas y las posibles obligaciones informativas deben revisarse según tu situación concreta. La Agencia Tributaria también trata las operaciones especulativas con otros derivados financieros dentro del ámbito de las ganancias y pérdidas patrimoniales.
Criterios de la Agencia Tributaria sobre derivados especulativos
No presupongas que Markets.com va a entregarte un informe preparado exactamente para la declaración española. Guarda los extractos, operaciones cerradas, costes, swaps y conversiones de divisa, porque pueden ser necesarios para calcular correctamente el resultado fiscal.
Puedes ampliar esta parte en nuestra guía específica sobre fiscalidad de los CFDs en España.
Si manejas importes elevados o una situación fiscal compleja, conviene revisar tu caso con un asesor fiscal. Una review de un bróker puede orientarte, pero no sustituye asesoramiento tributario personalizado.
Conclusión
Markets.com es un bróker regulado y legítimo dentro de su estructura europea, con una oferta amplia de mercados y herramientas suficientes para un trader que sabe utilizar CFDs.
Eso no significa que sea el mejor bróker para la mayoría.
Su principal debilidad para un inversor particular en España es precisamente su especialización: la oferta europea gira alrededor de productos derivados, con spreads, financiación, apalancamiento y un porcentaje elevado de clientes minoristas que pierde dinero.
Nuestra decisión sería sencilla: elegiríamos Markets.com únicamente si queremos operar CFDs y entendemos perfectamente sus riesgos y costes. Para empezar a invertir o construir una cartera a largo plazo, preferimos una alternativa menos dependiente del trading apalancado.
