Análisis de las Tasas de margen en DEGIRO

¿Son bajas las tasas de margen en DEGIRO?

Las tasas de margen en DEGIRO se consideran competitivas en comparación con otros brokers online. DEGIRO cobra una tasa de margen del 6.9% para USD, EUR y GBP. Al analizar el mercado, encontramos que esta tasa es razonable, especialmente si se compara con brokers como Interactive Brokers, cuya tasa mínima puede ser ligeramente más baja pero con una estructura más compleja y escalonada.

DEGIRO ofrece un enfoque más simplificado y directo para sus tasas de margen, lo cual es ventajoso para inversores que prefieren transparencia y sencillez en sus operaciones con margen. Por otro lado, aunque existen brokers que pueden ofrecer tasas marginalmente más bajas, estos suelen tener otras tarifas asociadas que incrementan el costo total de operar con margen.

¿Cuál es la tasa de margen del broker?

DEGIRO aplica una tasa de margen fija del 6.9% para operaciones en USD, EUR y GBP. Esta tasa se aplica de manera uniforme, sin importar el monto del préstamo, lo cual simplifica mucho el cálculo y la previsión de costos para los inversores.

Esta tasa del 6.9% es competitiva, especialmente si se considera la estructura clara y directa que ofrece DEGIRO. A diferencia de otros brokers que pueden tener una tasa variable o escalonada, DEGIRO mantiene una única tasa fija, lo que puede ser ventajoso para aquellos que prefieren la predictibilidad en sus costos de operación con margen.

En comparación, otros brokers como Interactive Brokers tienen tasas que pueden variar y depender del saldo de la cuenta y del volumen de operaciones, lo que puede hacer que el cálculo de los costos sea más complejo para los inversores.

Operaciones con margen en el broker

En DEGIRO, las operaciones con margen permiten a los inversores pedir prestado dinero para aumentar su capacidad de inversión. Este servicio está disponible para clientes que utilizan las cuentas Basic, Active y Trader, pero no para aquellos con cuentas Custody, ya que estas están diseñadas para la máxima seguridad y no permiten operaciones con margen.

Las operaciones con margen en DEGIRO funcionan de la siguiente manera:

1. Préstamo de Fondos: Los inversores pueden tomar prestados fondos adicionales contra el valor de sus inversiones existentes. Esto les permite comprar más activos de los que podrían con solo su propio capital.
2. Cálculo Diario de Intereses: Los intereses sobre el saldo deudor se calculan y se aplican diariamente. La tasa de interés es del 6.9%, lo que proporciona claridad y predictibilidad en los costos.
3. Riesgos Asociados: Aunque operar con margen puede aumentar las ganancias potenciales, también incrementa el riesgo, ya que cualquier movimiento adverso en el mercado puede amplificar las pérdidas. DEGIRO gestiona estos riesgos mediante la aplicación de márgenes de mantenimiento y llamadas de margen (margin calls) si el valor de las inversiones cae por debajo de un umbral específico.
4. Estrategias de Inversión: Los inversores usan el margen para varias estrategias, incluyendo la compra de acciones adicionales, ventas en corto, y otras operaciones más sofisticadas que pueden beneficiarse de la mayor exposición al mercado.

Tipos de cuentas de margen

DEGIRO ofrece varios tipos de cuentas, cada una con características específicas que se adaptan a diferentes perfiles de inversores. A continuación, se detallan los tipos de cuentas que permiten operaciones con margen:

1. Cuenta Basic:
   • Características: Esta cuenta permite la negociación de acciones, bonos, fondos, opciones y futuros, pero con ciertas limitaciones en cuanto al uso de margen. Ideal para inversores que desean empezar a utilizar herramientas de apalancamiento de forma controlada.
   • Operaciones con margen: Limitadas en comparación con las cuentas Active y Trader. Se pueden realizar operaciones con margen, pero con restricciones más estrictas.
2. Cuenta Active:
   • Características: Ofrece más flexibilidad y menos restricciones que la cuenta Basic. Permite operar con una mayor variedad de productos y utilizar el margen de forma más amplia.
   • Operaciones con margen: Acceso a operaciones con margen con mayores límites de apalancamiento en comparación con la cuenta Basic, lo que permite a los inversores tomar posiciones más grandes en el mercado.
3. Cuenta Trader:
   • Características: Diseñada para inversores activos que buscan aprovechar al máximo el apalancamiento. Esta cuenta ofrece las mayores capacidades de margen y permite operar con todos los productos disponibles en DEGIRO.
   • Operaciones con margen: Permite el uso más extensivo del margen, con los límites de apalancamiento más altos y menor restricciones, lo que es adecuado para traders experimentados que buscan maximizar su exposición al mercado.
4. Cuenta Custody:
   • Características: Aunque esta cuenta no permite operaciones con margen, es importante mencionarla por su enfoque en la máxima seguridad y protección del capital. No permite el préstamo de valores y ofrece una capa adicional de protección al mantener los activos en una estructura de custodia.
   • Operaciones con margen: No permitidas. Esta cuenta es ideal para inversores que prefieren minimizar el riesgo y evitar cualquier forma de apalancamiento.

¿Cómo calcula el broker las tasas de margen?

DEGIRO calcula las tasas de margen utilizando un método transparente y directo, aplicando un interés diario sobre el saldo deudor de la cuenta del inversor. Aquí te explico en detalle cómo se lleva a cabo este proceso:

1. Tasa fija aplicada:
   • DEGIRO utiliza una tasa fija del 6.9% para las operaciones en USD, EUR y GBP. Esta tasa es aplicable tanto para operaciones con margen como para ventas en corto.
2. Cálculo diario del interés:
   • El interés de margen se calcula diariamente. Esto significa que cada día, DEGIRO evalúa el saldo deudor en la cuenta del inversor y aplica la tasa de 6.9% para determinar el costo diario del margen. El interés diario se añade al saldo total de la cuenta del inversor, acumulando así el costo a lo largo del tiempo.
3. Proceso de acumulación:
   • Cada día, el sistema de DEGIRO calcula el interés basado en el saldo pendiente de la cuenta. Por ejemplo, si un inversor tiene un saldo deudor de $10,000, el interés diario se calcula como (10,000 * 6.9%) / 365, lo que resulta en aproximadamente $1.89 por día. Este interés se acumula y se suma al saldo deudor.
4. Impacto del tipo de cuenta:
   • La aplicación del interés de margen depende del tipo de cuenta. Las cuentas Basic, Active y Trader permiten operaciones con margen, por lo que se aplica la tasa de interés correspondiente. Las cuentas Custody, por otro lado, no permiten margen y, por tanto, no incurren en estos intereses.
5. Actualización y transparencia:
   • DEGIRO mantiene una política de transparencia en cuanto a la acumulación de intereses, mostrando claramente los costos en el estado de cuenta del inversor. Esto permite a los usuarios ver cuánto están pagando diariamente por el uso del margen, facilitando una gestión más efectiva de sus finanzas e inversiones.

¿Se cobran intereses de margen diariamente en el broker?

Sí, en DEGIRO los intereses de margen se calculan y se cobran diariamente. Este método de cálculo diario asegura que los inversores paguen exactamente por el período durante el cual utilizan el margen. A continuación, se detallan los aspectos clave de este proceso:

1. Cálculo Diario:
   • Cada día, DEGIRO evalúa el saldo deudor de la cuenta del inversor y aplica la tasa de interés del 6.9% (para USD, EUR y GBP) sobre este saldo. El interés diario se calcula dividiendo la tasa anual entre 365 días.
2. Método de Acumulación:
   • El interés diario acumulado se suma al saldo deudor, incrementando el total adeudado. Este interés acumulado se refleja en el estado de cuenta del inversor, permitiéndole ver claramente cuánto está pagando por el uso del margen cada día.
3. Transparencia:
   • DEGIRO mantiene una política de transparencia, mostrando claramente en los extractos de cuenta cómo se calcula y se aplica el interés de margen. Esta práctica facilita a los inversores la gestión y el seguimiento de los costos asociados con el uso del margen.
4. Ejemplo Práctico:
   • Si un inversor tiene un saldo deudor de $10,000, el cálculo del interés diario sería aproximadamente de $1.89 ((10,000 * 6.9%) / 365). Este interés se acumula diariamente y se suma al saldo deudor, aumentando así el monto total que el inversor debe pagar si mantiene el margen a lo largo del tiempo.