Resumen rápido
- No existe un roboadvisor que sea siempre el más rentable. El resultado depende del perfil de riesgo, la composición de la cartera, las comisiones y el periodo que compares.
- Entre las carteras de mayor riesgo, inbestMe obtuvo un 13,9 % en 2025 con su perfil 10 de fondos indexados estándar, frente al 10,4 % de la cartera 10 de Indexa Capital, el 9,7 % de la cartera Agresivo de Finizens y el 9,25 % de la cartera Metal de MyInvestor. Son datos históricos y no permiten saber quién liderará en el futuro.
- Comparar solo el porcentaje final no basta. Hay que comprobar qué proporción de renta variable tenía cada cartera y si los resultados son netos de costes.
- Un roboadvisor puede ser rentable a largo plazo si los mercados en los que invierte evolucionan favorablemente, pero puedes perder dinero y no existe una rentabilidad garantizada.
- Para decidir, damos más importancia a la consistencia, el riesgo, los costes y el encaje con tu perfil que a quién ganó el último año.
Si todavía no tienes claro qué hace este tipo de gestor, primero puede ayudarte entender cómo funciona un roboadvisor.
Comparativa de rentabilidad de roboadvisors en España
Para hacer una comparación razonablemente limpia hemos tomado 2025, último ejercicio anual completo, y las carteras de mayor nivel de riesgo publicadas por cuatro de los roboadvisors más conocidos en España.
| Roboadvisor | Cartera analizada | Rentabilidad 2025 | Qué debes tener en cuenta |
|---|---|---|---|
| inbestMe | Fondos indexados estándar, perfil 10 | 13,9 % | Su perfil 10 pasó durante 2025 a tener un 100 % de renta variable |
| Indexa Capital | Cartera 10/10 | 10,4 % | Perfil de máximo riesgo |
| Finizens | Agresivo | 9,7 % | Cartera de 100 % renta variable |
| MyInvestor | Metal | 9,25 % | Cartera de 100 % renta variable |
Fuentes: información publicada por las propias entidades. inbestMe indica que sus fondos indexados estándar obtuvieron entre un 4,5 % y un 13,9 % durante 2025. Indexa publicó un rango del 1,8 % al 10,4 %, Finizens del 2,3 % al 9,7 % y MyInvestor sitúa la rentabilidad de su cartera Metal en el 9,25 %.
¿Significa esto que inbestMe es el roboadvisor más rentable de España? No. Significa que, dentro de estas carteras y durante ese periodo concreto, su perfil de máximo riesgo obtuvo la rentabilidad más alta.
Un año después el orden podría ser diferente.
De hecho, incluso dentro de una misma plataforma las diferencias entre perfiles pueden ser enormes. En 2025, por ejemplo, inbestMe publicó un 4,5 % para su perfil 1 y un 13,9 % para el perfil 10. Finizens pasó del 2,3 % de su cartera Defensivo al 9,7 % de Agresivo. La explicación principal no está en que una cartera estuviese “mejor gestionada”, sino en que asumían riesgos diferentes.
La CNMV también recuerda que las rentabilidades deben compararse utilizando el mismo periodo y productos con características similares, y que los resultados históricos no aseguran una evolución semejante en el futuro.
¿Cuál es el roboadvisor más rentable en España?
La respuesta útil es: depende de qué cartera puedas y debas comparar.
Si únicamente tomamos las carteras de máximo riesgo y el ejercicio 2025, inbestMe quedó por delante entre las cuatro plataformas anteriores. Pero utilizar ese dato como único criterio para elegir un roboadvisor sería un error.
Imagina que tu tolerancia al riesgo encaja con una cartera formada aproximadamente por un 50 % de acciones y un 50 % de renta fija. Que otra plataforma haya conseguido más rentabilidad con una cartera prácticamente 100 % en bolsa no significa que sea mejor para ti.
Ha asumido un riesgo distinto.
Lo correcto es comparar:
- Carteras con porcentajes similares de renta variable y renta fija.
- Rentabilidades calculadas durante exactamente el mismo periodo.
- Resultados netos de comisiones siempre que sea posible.
- Volatilidad y caídas sufridas para conseguir esa rentabilidad.
- Evolución durante varios ciclos de mercado, no únicamente durante un año favorable.
Este último punto es especialmente importante.
Una cartera puede aparecer primera después de un año de fuertes subidas y quedar por detrás cuando cambia el entorno. Elegirla únicamente porque acaba de encabezar un ranking sería parecido a escoger un fondo porque fue el que más ganó el año pasado.
Consejo Finantres: utiliza la rentabilidad histórica como una pieza de información, no como el criterio definitivo. Para elegir plataforma también deberías revisar costes, funcionamiento, fiscalidad, diversificación y facilidad para mantener tu estrategia.
Si estás en esa fase, nuestra comparativa de los mejores roboadvisors de España está pensada para valorar el conjunto, no únicamente sus rendimientos.
¿Es rentable un roboadvisor?
Puede serlo, pero el roboadvisor no genera rentabilidad por sí mismo.
Tu dinero se invierte normalmente en fondos indexados, fondos de inversión o ETFs que tienen exposición a mercados de renta variable y renta fija. La evolución de esos activos es la principal responsable de que tu cartera suba o baje.
El roboadvisor aporta otra cosa:
- construye la cartera según tu perfil;
- diversifica la inversión;
- realiza rebalanceos;
- automatiza las aportaciones y la gestión;
- y trata de mantener los costes controlados.
Por tanto, preguntarse si es rentable un roboadvisor se parece bastante a preguntarse si es rentable invertir mediante una cartera diversificada.
Puede generar ganancias a largo plazo, pero también puede atravesar periodos con pérdidas importantes.
MyInvestor, por ejemplo, muestra cómo su cartera Metal pasó de ganar un 27,2 % en 2021 a perder un 12,4 % en 2022, antes de volver a registrar rentabilidades positivas en los ejercicios posteriores.
Ese comportamiento no es una anomalía. Es parte del riesgo de invertir.
La propia CNMV señala que cualquier inversión incorpora algún grado de riesgo y que, en general, un mayor potencial de rentabilidad implica asumir un riesgo superior.
Un ejemplo para entenderlo
Supongamos dos inversores que empiezan con 10.000 €.
Uno obtiene hipotéticamente una rentabilidad media del 5 % anual y otro del 6 %. Si esas tasas se mantuviesen durante diez años, sin nuevas aportaciones ni impuestos:
- al 5 %, los 10.000 € se convertirían en unos 16.289 €;
- al 6 %, alcanzarían aproximadamente 17.908 €.
La diferencia sería de unos 1.620 €.
El ejemplo sirve para entender por qué unas décimas o un punto porcentual pueden importar mucho a largo plazo. Pero no significa que ninguna cartera pueda garantizar un 5 %, un 6 % o cualquier otra rentabilidad constante.
Qué determina la rentabilidad de un roboadvisor
Hay cinco factores que explican buena parte de las diferencias entre unas carteras y otras.
1. El porcentaje invertido en bolsa
Suele ser el factor más importante.
Una cartera con un 90 % o 100 % de renta variable tiene mayor potencial de crecimiento a largo plazo que otra con un 20 %, pero también puede sufrir caídas mucho más fuertes.
Por eso más rentabilidad histórica no equivale automáticamente a mejor cartera.
La mejor es la que asume un nivel de riesgo que puedas mantener incluso cuando el mercado cae.
2. La distribución geográfica y los activos utilizados
Dos carteras con un 80 % de renta variable pueden obtener resultados distintos.
Una puede tener más peso en Estados Unidos, otra en Europa o mercados emergentes. También pueden diferir en renta fija, duración de los bonos, exposición a pequeñas compañías o criterios de inversión sostenible.
El efecto divisa también importa. Una cartera con inversiones denominadas en dólares puede beneficiarse o verse perjudicada por los movimientos entre el euro y el dólar.
3. Las comisiones
Las comisiones no permiten saber qué cartera ganará el próximo año, pero sí tienen una característica importante: son un coste que conoces de antemano.
Si dos carteras consiguieran exactamente el mismo rendimiento bruto, la más barata dejaría más dinero en manos del inversor.
Un ejemplo hipotético lo deja claro.
Imagina 10.000 € invertidos durante 15 años y una rentabilidad bruta constante del 6 % anual:
- con costes del 0,5 %, la rentabilidad neta hipotética sería del 5,5 % y el capital crecería hasta unos 22.325 €;
- con costes del 1 %, quedaría un 5 % neto y terminarías con unos 20.789 €.
La diferencia rondaría los 1.536 €, sin incluir impuestos.
Por eso merece la pena revisar la comparativa de comisiones de roboadvisors antes de decidir.
4. Los rebalanceos
Con el paso del tiempo, unos activos suben más que otros y la cartera se aleja de la distribución prevista.
El rebalanceo devuelve cada activo aproximadamente a su peso objetivo.
Por ejemplo, una cartera diseñada con un 60 % de renta variable podría terminar con un 70 % después de una fuerte subida de la bolsa. El roboadvisor puede vender parte de lo que ha subido y reforzar otros activos para recuperar el nivel de riesgo previsto.
Su objetivo principal no es adivinar qué mercado subirá después, sino impedir que el riesgo de la cartera cambie demasiado sin que tú lo hayas decidido.
5. El momento en el que aportas dinero
La rentabilidad publicada por una cartera modelo no tiene por qué coincidir exactamente con la que consigas tú.
Si aportas 300 € cada mes, estarás comprando participaciones a precios diferentes. Otra persona que invierta 20.000 € de golpe tendrá una experiencia distinta aunque utilice exactamente la misma cartera.
También influyen retiradas, traspasos y el momento concreto en el que empieza cada inversión.
Por eso tu rentabilidad personal y la rentabilidad histórica publicada por el roboadvisor no son necesariamente idénticas.
Cómo comparar correctamente las rentabilidades de los roboadvisors
Antes de decidir cuál parece más rentable, nosotros revisaríamos estas seis preguntas.
¿Estoy comparando el mismo nivel de riesgo?
Es la primera comprobación. Un 12 % conseguido con prácticamente toda la cartera en bolsa no se compara directamente con un 7 % de una cartera equilibrada.
¿El periodo es exactamente el mismo?
No compares una rentabilidad acumulada desde 2017 con otra calculada desde 2021. Cuatro años adicionales pueden incluir mercados completamente diferentes.
¿La cifra es anual o anualizada?
Una rentabilidad del 30 % acumulada durante cinco años no significa haber ganado un 30 % cada año.
La rentabilidad anualizada convierte el resultado de todo el periodo en una tasa anual equivalente y facilita determinadas comparaciones.
¿Las comisiones están descontadas?
Siempre que sea posible, utiliza datos netos. De lo contrario puedes terminar comparando el resultado bruto de una cartera con el resultado neto de otra.
¿Los datos son reales o proceden de un backtest?
Un backtest calcula cómo habría funcionado teóricamente una estrategia antes de que existiera. Puede aportar información, pero no tiene el mismo valor que un historial real de inversión.
Conviene comprobarlo especialmente cuando una plataforma muestra datos anteriores al lanzamiento de su cartera.
¿Cuánto cayó cuando llegaron los malos años?
Esta es una de las preguntas que más se olvidan.
Una cartera que gana un poco más pero te obliga a soportar pérdidas temporales que no puedes tolerar probablemente no sea la adecuada para ti.
La rentabilidad debe analizarse junto con volatilidad, máxima caída y horizonte temporal.
Rentabilidad histórica frente a rentabilidad futura
Uno de los mayores errores al elegir un roboadvisor es pensar:
“Este ha ganado más durante los últimos años, así que probablemente seguirá ganando más.”
No funciona así.
Los resultados pasados dependen del comportamiento que tuvieron acciones, bonos, divisas y otros activos durante ese periodo. El futuro puede favorecer regiones o clases de activos distintas.
La CNMV insiste precisamente en que las rentabilidades anteriores no aseguran resultados similares posteriormente y recomienda analizar también política de inversión, riesgo y costes.
Esto no significa que los históricos no sirvan.
Sirven para comprobar:
- cómo se comportó una cartera durante mercados buenos y malos;
- cuánto llegó a caer;
- si mantuvo un riesgo coherente;
- cómo evolucionaron sus costes;
- y qué experiencia habría tenido un inversor durante distintos ciclos.
Lo que no pueden decirte es cuál será el roboadvisor ganador durante los próximos cinco o diez años.
Entonces, ¿qué roboadvisor elegir?
Nosotros no elegiríamos un roboadvisor únicamente porque encabece una tabla de rentabilidad.
Buscaríamos primero una cartera adecuada al perfil de riesgo y después compararíamos costes, diversificación, fiscalidad, facilidad de uso e historial de comportamiento.
En España también merece especial atención el vehículo utilizado. Las carteras construidas mediante fondos de inversión pueden tener implicaciones fiscales diferentes a las basadas en ETFs. Tienes el detalle en nuestra guía sobre fiscalidad de los roboadvisors.
También puede surgir otra duda razonable: si prácticamente todo el trabajo del roboadvisor consiste en construir una cartera indexada, ¿por qué no comprar tú mismo los fondos? Lo analizamos con detalle en fondos indexados vs roboadvisor.
Y si ya has reducido la decisión a dos de los grandes nombres del sector, puedes revisar la comparativa Indexa Capital vs MyInvestor o nuestro análisis de inbestMe vs Indexa Capital.
Conclusión
La comparativa de rentabilidades de roboadvisors sirve para entender cómo se han comportado sus carteras, pero no debería convertirse en un ranking automático de cuál debes contratar.
En 2025, inbestMe registró la mayor rentabilidad entre las carteras de máximo riesgo que hemos comparado, seguido por Indexa Capital, Finizens y MyInvestor. Eso describe lo que ocurrió durante un periodo concreto; no predice lo que ocurrirá después.
Para nosotros, la pregunta importante no es únicamente “¿cuál ha ganado más?”, sino “¿qué rentabilidad consiguió, asumiendo cuánto riesgo y pagando qué costes?”.
Si una cartera encaja con tu perfil, está bien diversificada, mantiene costes competitivos y puedes soportar sus caídas sin abandonar la estrategia, tendrás una base mucho más sólida que persiguiendo al roboadvisor que haya quedado primero en el último año.
