Resumen rápido
- Mejor en conjunto: Interactive Brokers. Ofrece futuros junto con acciones, ETFs, opciones, bonos y otros mercados desde una misma cuenta.
- Mejor para un trader especializado en futuros de EE. UU.: Tradovate. Su plataforma, estructura de precios y herramientas están mucho más enfocadas a esta operativa.
- Mejor para usar desde España: Interactive Brokers. España figura expresamente entre los países admitidos por Interactive Brokers Ireland.
- Más fácil para operar exclusivamente futuros: Tradovate. TWS tiene mucha más profundidad, pero también una curva de aprendizaje mayor.
- Para principiantes, ninguno sería nuestra primera elección si no necesitas futuros. En ese caso tiene más sentido empezar por una plataforma más sencilla.
- Si quieres abrir el abanico antes de decidir, puedes revisar nuestra comparativa de mejores brokers online.
| Criterio | Interactive Brokers | Tradovate | Ganador |
|---|---|---|---|
| Enfoque | Broker global multiactivo | Especialista en futuros | Depende del uso |
| Futuros | Amplia oferta internacional | Muy centrado en futuros USA | Tradovate para especialización |
| Acciones y ETFs | Sí | No es su enfoque | Interactive Brokers |
| Plataforma | Muy potente y compleja | Más directa para futuros | Tradovate para futuros puros |
| Modelo de comisiones | Pago por contrato | Gratis, mensual o Lifetime | Depende del volumen |
| Regulación para un usuario en España | Entidad irlandesa regulada en la UE | Marco regulatorio estadounidense | Interactive Brokers |
| Inversión + trading | Muy completo | Poco adecuado | Interactive Brokers |
| Trader avanzado multiactivo | Excelente encaje | Limitado fuera de futuros | Interactive Brokers |
| Trader activo de futuros CME | Muy bueno | Especialmente enfocado | Tradovate |
| Principiante | Puede abrumar | Producto y plataforma especializados | Ninguno |
Comisiones: ¿es más barato Interactive Brokers o Tradovate?
Aquí conviene evitar una comparación demasiado simple. No basta con mirar la cifra más baja que aparece en la web del broker: en futuros entran en juego la comisión de ejecución, las tasas del mercado, los costes regulatorios, el clearing y, en determinados casos, los datos de mercado.
Si todavía no tienes claro cómo funciona este producto, nuestra guía sobre contratos de futuros te ayudará a entender qué estás operando antes de comparar céntimos por contrato.
Interactive Brokers publica para futuros estadounidenses una comisión de 0,85 dólares por contrato para los primeros 1.000 contratos mensuales, que disminuye en su estructura por niveles conforme aumenta el volumen. A esa cifra hay que añadir las tasas correspondientes del mercado y otros cargos aplicables. IBKR tampoco cobra una cuota específica por utilizar su plataforma ni establece un mínimo de cuenta en esa tarifa de futuros.
Puedes comprobarlo directamente en las tarifas oficiales de futuros de Interactive Brokers.
Tradovate utiliza un modelo distinto. Su plan sin cuota mensual cobra 0,39 dólares por lado en microfuturos y 1,29 dólares por lado en contratos estándar. El plan Monthly cuesta 99 dólares al mes y reduce esas cifras a 0,29 y 0,99 dólares respectivamente. El plan Lifetime baja más la comisión a cambio de un pago único de 1.499 dólares. Las tasas de mercado, clearing y NFA se añaden aparte.
Aquí puedes consultar los planes y precios oficiales de Tradovate.
Ejemplo práctico: imagina que haces 100 operaciones completas al mes con un microfuturo, es decir, 200 lados entre entradas y salidas. Con el plan gratuito de Tradovate serían 78 dólares de comisión del broker. Con el plan Monthly serían 58 dólares en comisiones más los 99 dólares de la suscripción: 157 dólares. En este ejemplo hipotético, pagar la cuota mensual no tendría sentido.
Tomando únicamente esas comisiones y sin considerar otras ventajas o costes, el punto de equilibrio del plan mensual para microfuturos estaría alrededor de 495 operaciones completas al mes. Es un buen ejemplo de por qué pagar menos por contrato no significa necesariamente pagar menos en total.
Nuestra lectura: Tradovate puede ser especialmente competitivo para traders de futuros con mucho volumen y un plan bien elegido. Para una operativa moderada o para quien también invierte en otros activos, la estructura sin suscripciones de Interactive Brokers resulta más sencilla de justificar.
Plataforma y productos: aquí está la gran diferencia
Interactive Brokers está construido para quien quiere tener muchas puertas abiertas. Desde Trader Workstation puedes combinar futuros con acciones, ETFs, opciones y otros instrumentos, además de utilizar órdenes avanzadas, análisis de riesgo y herramientas específicas para futuros.
Eso explica por qué aparece entre nuestras mejores plataformas de trading. La contrapartida es clara: TWS tiene una curva de aprendizaje importante. Si solo quieres entrar y salir de un microfuturo siguiendo un DOM, buena parte de su potencia te sobra.
Tradovate hace justo lo contrario. Su entorno está diseñado alrededor de los futuros, con plataforma web, escritorio y móvil, sincronización entre dispositivos, herramientas específicas para este mercado y Market Replay. Además, las credenciales de Tradovate permiten acceder al ecosistema NinjaTrader.
Para un trader que realiza operativa intradía con futuros, esa especialización puede ser una ventaja real. Si ese es tu caso, también tiene sentido comparar qué exige este estilo de operativa en nuestra selección de brokers para day trading.
La decisión práctica es sencilla:
- Quieres una sola cuenta para invertir y, además, operar futuros: Interactive Brokers.
- Tu actividad gira casi por completo alrededor de futuros estadounidenses: Tradovate.
- Quieres acceso a muchos mercados y productos internacionales: Interactive Brokers.
- Quieres una interfaz centrada en ejecutar futuros sin todo el ecosistema multiactivo alrededor: Tradovate.
Seguridad, regulación y disponibilidad desde España
Para un usuario español, este apartado inclina bastante la balanza.
Interactive Brokers Ireland Limited está regulada por el Central Bank of Ireland, referencia C423427, y forma parte del Irish Investor Compensation Scheme. Además, España aparece expresamente en la lista oficial de países desde los que IBKR Ireland admite clientes.
El esquema irlandés puede cubrir a inversores elegibles en determinados supuestos de incapacidad de una firma para devolver dinero o inversiones, con los límites establecidos por el propio sistema. No cubre una pérdida porque un futuro, una acción o cualquier otra inversión se mueva en tu contra.
Hay además un detalle que evita una confusión frecuente: IBKR Lite no está disponible para residentes en España. Si has visto comparativas estadounidenses hablando de esa modalidad, revisa nuestra explicación sobre IBKR Lite en España antes de trasladar esas tarifas a tu caso.
Tradovate funciona con otra estructura. Los servicios de brokerage se prestan mediante NinjaTrader Clearing, LLC, registrada ante la CFTC como Futures Commission Merchant y miembro de la NFA con el número 0309379. Para futuros estadounidenses mantiene fondos de clientes en cuentas segregadas conforme al marco regulatorio correspondiente.
Eso no convierte a Tradovate en una plataforma poco fiable. Lo importante es entender que estás entrando en el marco regulatorio estadounidense de futuros, no en el de una firma de inversión europea como IBKR Ireland.
Tradovate confirma que admite clientes de numerosos países fuera de Estados Unidos, pero su propia ayuda recomienda consultar con soporte si puede abrir una cuenta desde un país concreto. Por eso, si resides en España, confirmaría la elegibilidad antes de transferir dinero o diseñar toda tu operativa alrededor de la plataforma.
En este punto no tenemos dudas: para un residente en España, Interactive Brokers ofrece un encaje regulatorio y operativo más claro.
¿Cuál elegir según tu perfil?
Elige Interactive Brokers si quieres invertir además de hacer trading. Tener acciones, ETFs, opciones y futuros dentro del mismo broker evita mantener una plataforma exclusivamente para derivados. Si quieres contrastarlo con otra alternativa habitual en España, nuestra comparativa Interactive Brokers vs XTB te ayuda a ver hasta qué punto IBKR está orientado al usuario avanzado.
Elige Tradovate si ya eres trader de futuros y sabes exactamente por qué lo necesitas. Tiene mucho más sentido para quien trabaja con contratos CME, micros, DOM, operativa intradía y un volumen suficientemente alto como para aprovechar su estructura de tarifas.
No elegiríamos Tradovate para construir una cartera a largo plazo. No es su función. Tampoco lo escogeríamos simplemente porque anuncie márgenes intradía bajos: en futuros, necesitar menos capital para abrir una posición no significa asumir menos riesgo.
Tampoco elegiríamos Interactive Brokers solo porque sea más completo. Si eres principiante y toda esa profundidad no te aporta nada, puedes acabar pagando con complejidad lo que no pagas en comisiones. Nuestra guía de brokers para principiantes puede ayudarte a valorar opciones más sencillas.
Y hay un tercer escenario importante. Si vives en España, no necesitas realmente operar futuros y lo que buscas es una plataforma sencilla para empezar con acciones, ETFs y una experiencia de uso más amigable, nuestra opción práctica sería eToro antes que cualquiera de estos dos. Puedes revisar primero nuestras opiniones de eToro y, si encaja con lo que quieres hacer, acceder a eToro desde aquí.
eToro (Europe) Ltd está autorizada y regulada por CySEC con licencia 109/10, lo que ofrece un marco europeo más familiar para un residente en España. Puedes comprobar su regulación y licencia europea. Eso sí: una plataforma sencilla no convierte los productos complejos en productos seguros. Si utilizas derivados, CFDs, apalancamiento o futuros, comprueba qué instrumento estás abriendo y cuánto puedes perder.
eToro no sustituye a Tradovate si tu objetivo específico es convertirte en un trader especializado en futuros, ni iguala la profundidad global de Interactive Brokers. La recomendamos en este caso porque para muchos usuarios que llegan a esta comparativa el problema real no es elegir entre IBKR y Tradovate, sino darse cuenta de que no necesitan una plataforma tan especializada.
Y esa diferencia puede ahorrarte más errores que encontrar una comisión unos céntimos más baja.
Los futuros utilizan margen y pueden generar pérdidas muy importantes, incluso superiores al capital inicialmente destinado a una posición en determinadas circunstancias. Tanto Interactive Brokers como Tradovate advierten expresamente del elevado riesgo de estos productos.
Conclusión
Entre Interactive Brokers y Tradovate, elegiríamos Interactive Brokers para la mayoría de usuarios. Es más completo, permite combinar inversión y trading, ofrece acceso a más mercados y tiene un encaje mucho más claro para quien reside en España.
Elegiríamos Tradovate por delante de IBKR en un caso concreto: un trader con experiencia, especializado prácticamente por completo en futuros estadounidenses, que valore una plataforma construida para esa operativa y tenga suficiente volumen como para aprovechar su modelo de precios.
Y si estás empezando desde España y los futuros no son imprescindibles, no complicaría la decisión innecesariamente: eToro nos parece una alternativa más práctica para un usuario que prioriza sencillez, siempre entendiendo qué producto está operando y sus riesgos.
La clave no es elegir el broker con más herramientas ni el que anuncia la comisión más baja. Es elegir el que encaja con la operativa que realmente vas a hacer.
