Resumen rápido
- Ganador entre EXANTE e Interactive Brokers: Interactive Brokers para la mayoría de particulares y también para muchos usuarios avanzados.
- EXANTE exige 10.000 € de depósito mínimo en cuentas individuales, una barrera difícil de justificar si simplemente quieres comprar acciones o ETFs.
- Interactive Brokers no establece un mínimo de cuenta para cuentas individuales y ofrece una gama muy amplia de mercados, productos y herramientas.
- EXANTE puede encajar mejor en clientes con capital elevado, operativa profesional, API o necesidades institucionales.
- Si valoras más una experiencia intermedia entre sencillez y acceso internacional que una plataforma profesional compleja, Freedom24 es nuestra alternativa práctica preferida para comparar antes de abrir cuenta.
- En los tres casos, invertir con un broker extranjero puede añadir trabajo fiscal y documental en España.
| Criterio | EXANTE | Interactive Brokers | Nuestra elección |
|---|---|---|---|
| Entidad europea relevante | EXT Ltd, Chipre | Interactive Brokers Ireland Limited | Empate: ambas operan bajo marco europeo |
| Registro en CNMV | Nº 3267, libre prestación | Nº 5023, libre prestación | Empate |
| Protección del inversor | ICF para clientes minoristas cubiertos, hasta 20.000 € | ICS para clientes cubiertos, 90% de la pérdida con máximo de 20.000 € | Similar, con condiciones distintas |
| Depósito mínimo | 10.000 € en cuenta individual | Sin mínimo de cuenta | Interactive Brokers |
| Acceso a mercados | Más de 2 millones de instrumentos y más de 50 mercados | 170 mercados en 40 países | Depende del instrumento |
| Acciones de EE. UU. | En principales bolsas, 0,02 USD por acción; existen mínimos por orden | En GlobalTrader para nuevos clientes, 0,005 USD por acción, mínimo 1 USD | Interactive Brokers en el ejemplo estándar |
| Retirada | 30 € estándar; ciertos casos pueden aplicar una tarifa superior | Una retirada SEPA al mes sin coste en GlobalTrader; después, 1 € | Interactive Brokers |
| Inactividad | 50 €/mes si se cumplen simultáneamente las condiciones publicadas | 0 USD en cuentas individuales | Interactive Brokers |
| Perfil natural | Capital alto y operativa profesional | Particular avanzado, inversor global y trader | Interactive Brokers |
Los registros de la CNMV, los esquemas de compensación y las condiciones económicas dependen de la entidad concreta con la que contrates y de tu clasificación como cliente. La protección frente a insolvencia no cubre las pérdidas normales de mercado.
Si quieres ampliar el contexto antes de elegir, puedes revisar nuestro análisis de EXANTE y las opiniones de Interactive Brokers.
¿Cuál es más seguro: EXANTE o Interactive Brokers?
Los dos brokers tienen estructuras reguladas en Europa, así que no estamos comparando un broker regulado con una plataforma opaca. Para un residente en España, Interactive Brokers Ireland Limited figura en el registro de la CNMV como empresa del Espacio Económico Europeo en libre prestación de servicios, con número 5023. EXT Ltd, la entidad chipriota de EXANTE, aparece también en ese registro, con número 3267.
Interactive Brokers Ireland está sujeto al marco irlandés y determinados clientes elegibles pueden quedar cubiertos por el Investor Compensation Scheme. El propio broker indica que la compensación puede alcanzar el 90% de la pérdida, con un máximo de 20.000 € por inversor, siempre dentro de las condiciones del esquema.
En EXANTE, EXT Ltd está regulada por CySEC. Su documentación explica que el Investor Compensation Fund cubre a clientes minoristas elegibles de esa entidad hasta 20.000 €; los clientes profesionales y las contrapartes elegibles quedan fuera de esa cobertura. EXANTE también señala que mantiene separados los activos de clientes y los de la empresa conforme a los requisitos aplicables.
Nuestra lectura: los dos parten de una base regulatoria seria, pero Interactive Brokers nos parece más fácil de recomendar de forma general por su trayectoria, escala y estructura operativa. Esto no convierte el dinero invertido en “seguro”: si compras una acción y cae un 30%, ningún fondo de compensación cubre esa pérdida.
Antes de transferir una cantidad importante, merece la pena comprobar la entidad contractual exacta que aparece en tu documentación. Y si quieres comparar más alternativas bajo criterios similares, nuestra guía de mejores brokers españoles te ayuda a ampliar el abanico.
Comisiones de EXANTE vs Interactive Brokers
Aquí no basta con mirar un único precio. El coste real depende del mercado, producto, tamaño de la orden, divisa y plan de comisiones. Los dos brokers publican tarifas diferentes según el instrumento, por lo que una comparación responsable debe fijarse en casos concretos.
EXANTE publica para las principales bolsas estadounidenses una comisión fija de 0,02 USD por acción. También indica que las órdenes de entre 1 y 50 acciones parten de un mínimo de 1 USD por operación, mientras que en grandes bolsas europeas como Euronext París o Bruselas las tarifas empiezan en el 0,05%.
Interactive Brokers tiene varias estructuras. En su oferta GlobalTrader para nuevos clientes publica 0,005 USD por acción estadounidense con un mínimo de 1 USD por operación y, para tamaños habituales en gran parte de Europa, 3 € por operación; por encima de 6.000 €, el precio indicado es del 0,05%. En la tabla general europea también aparecen estructuras por niveles con un 0,05% y mínimos que varían por mercado.
Ejemplo práctico: compra de 100 acciones estadounidenses
Imagina, solo como ejemplo ilustrativo, que compras 100 acciones de una empresa estadounidense y que tu operación encaja en las tarifas anteriores.
- En EXANTE, 100 × 0,02 USD daría 2 USD de comisión.
- En GlobalTrader de Interactive Brokers, 100 × 0,005 USD daría 0,50 USD, pero al existir un mínimo de 1 USD, el coste sería 1 USD.
Eso no significa que Interactive Brokers vaya a ser siempre exactamente el doble de barato. El mercado, la ruta, el tipo de cuenta, las comisiones de terceros y la conversión de divisa pueden cambiar el resultado. La conclusión útil es que debes comparar la operación que realmente vas a hacer, no un eslogan de “bajas comisiones”.
Si el coste es uno de tus criterios principales, puedes contrastar esta comparativa con nuestra selección de brokers con menos comisiones.
También conviene separar dos conceptos. Una cosa es lo que te cobra el broker por cambiar euros a dólares y otra el riesgo divisa que asumes al invertir en activos denominados en otra moneda. Aunque la conversión fuese muy barata, una subida o bajada del dólar frente al euro puede afectar al valor de tu inversión cuando la midas en euros.
El coste que muchos pasan por alto: retirar dinero o dejar la cuenta parada
Aquí la diferencia es importante. EXANTE publica una comisión estándar de retirada de 30 € por operación y avisa de que, en ciertos casos, puede aplicarse una comisión no estándar de hasta el 0,9% del importe. También contempla una comisión de inactividad de 50 € al mes cuando han pasado 90 días sin operar y, además, la cuenta tiene saldo positivo inferior a 5.000 €, no mantiene posiciones abiertas ni órdenes activas.
Interactive Brokers indica para GlobalTrader una retirada SEPA sin coste al mes y 1 € por las siguientes; en transferencias bancarias no SEPA, una es gratuita al mes y después publica 8 €. Para las cuentas individuales estándar también publica 0 USD de mínimo de cuenta y 0 USD de comisión de inactividad.
Error común: fijarse solo en la comisión de compraventa. Si vas a invertir 1.000 € o 2.000 € y haces pocas operaciones, un coste fijo de retirada o una tarifa por inactividad puede pesar mucho más que ahorrar unos céntimos en cada compra.
¿Qué broker ofrece más productos y mercados?
Los dos están muy por encima de lo que necesita un inversor que solo compra cuatro acciones y dos ETFs.
EXANTE anuncia más de 2 millones de instrumentos y más de 50 mercados, incluyendo acciones, ETFs, bonos, futuros, opciones, metales y divisas. Su gran fortaleza es reunir un catálogo enorme dentro de una sola infraestructura.
Interactive Brokers da acceso a 170 mercados de 40 países y 29 divisas, con acciones, opciones, futuros, divisas, bonos y fondos, además de una gama amplia de herramientas de análisis y tipos de orden.
Para comprar acciones internacionales, cualquiera de los dos puede dar acceso suficiente. Pero si ese es tu objetivo principal, no necesitas pagar por complejidad que no vas a usar: compara también nuestros mejores brokers para comprar acciones.
Lo mismo ocurre con la inversión indexada. Un catálogo gigantesco no sirve de mucho si solo quieres uno o dos fondos cotizados globales y hacer aportaciones periódicas. Para ese perfil, tiene más sentido revisar los mejores brokers para ETFs y priorizar costes, facilidad y disciplina.
Plataforma y facilidad de uso: aquí importa mucho tu experiencia
Interactive Brokers ya no es solo Trader Workstation. Mantiene TWS para usuarios avanzados, pero también ofrece Client Portal, IBKR Desktop, aplicaciones móviles y GlobalTrader. Eso le permite adaptarse mejor a varios niveles de experiencia, aunque sigue teniendo más opciones y configuraciones de las que necesita un principiante puro.
EXANTE concentra su experiencia en una plataforma propia disponible en escritorio, web y móvil, además de ofrecer conectividad mediante API. Su enfoque es claramente profesional: el catálogo, la infraestructura y el depósito mínimo dejan claro que no intenta ser una app de inversión minimalista.
Si haces trading activo, una interfaz más compleja puede ser una ventaja porque da acceso a más órdenes, datos y herramientas. Si inviertes una vez al mes, puede convertirse en ruido.
Consejo práctico: no elijas un broker porque tenga más botones. Elige el que te permita ejecutar tu estrategia con pocos errores, entender tus costes y obtener los informes que después vas a necesitar.
¿Cuál es mejor para principiantes?
Entre EXANTE e Interactive Brokers, elegiríamos Interactive Brokers. La razón principal es muy sencilla: EXANTE exige 10.000 € de depósito para una cuenta individual, mientras que Interactive Brokers no establece un mínimo de cuenta.
Eso no significa que Interactive Brokers sea nuestra primera recomendación para cualquier persona que empieza. Su amplitud de productos y herramientas puede resultar excesiva si solo quieres construir una cartera sencilla de acciones y ETFs.
Para un particular que no necesita herramientas profesionales y busca un punto más equilibrado entre sencillez y acceso internacional, nuestra mejor opción práctica de las tres es comparar primero Freedom24. Nos parece una alternativa más manejable que entrar directamente en una plataforma tan técnica como IBKR y evita la barrera de entrada que plantea EXANTE para este tipo de usuario. Freedom Finance Europe Ltd figura como entidad autorizada por CySEC con licencia 275/15 y es miembro del Investor Compensation Fund para los clientes cubiertos.
No la recomendamos porque sea “perfecta” ni porque vaya a dar mejores resultados —ningún broker puede hacer eso—, sino porque puede encajar mejor por experiencia de uso y enfoque para un inversor particular. Antes de decidir, revisa nuestras opiniones de Freedom24 y la comparativa de Freedom24 vs Interactive Brokers.
Finantres puede recibir una compensación si abres cuenta a través de determinados enlaces. Eso no cambia el criterio: primero valoramos seguridad, costes, productos y encaje con el perfil del inversor.
¿Cuál es mejor para invertir a largo plazo?
Para una cartera de acciones y ETFs a largo plazo, Interactive Brokers vuelve a parecernos la mejor opción de las dos. Tiene una barrera de entrada menor, un acceso internacional muy amplio y una estructura de costes que puede resultar competitiva incluso para carteras modestas.
Hay cuatro puntos especialmente relevantes:
- No necesitas inmovilizar 10.000 € solo para empezar.
- Puedes mantener distintas divisas y acceder a numerosos mercados internacionales desde una misma cuenta.
- Las cuentas individuales no tienen la comisión de inactividad que EXANTE aplica bajo determinadas condiciones.
- Puedes empezar con interfaces más sencillas y pasar a herramientas más avanzadas si tu operativa evoluciona.
EXANTE puede tener sentido para un inversor con un patrimonio elevado que ya sabe exactamente por qué necesita su infraestructura. Pero para alguien que aporta 200 €, 500 € o 1.000 € al mes, la exigencia inicial y algunos costes operativos hacen que nos cueste justificarlo frente a IBKR.
Y recuerda: invertir a largo plazo no consiste en encontrar el broker con más instrumentos. Consiste en mantener una estrategia coherente, diversificar, controlar costes y evitar decisiones impulsivas.
¿Cuál es mejor para trading y usuarios avanzados?
Aquí la distancia se acorta.
Interactive Brokers ofrece un ecosistema especialmente potente para traders y usuarios avanzados: TWS, más de 100 tipos de órdenes y algoritmos, análisis de cartera, opciones, futuros, divisas y acceso a un número enorme de mercados.
EXANTE también está orientado a un cliente sofisticado. Su catálogo de instrumentos, conectividad API y enfoque profesional pueden tener mucho valor si necesitas integrar sistemas, operar varios mercados desde una infraestructura común o gestionar volúmenes más elevados.
Nuestra elección seguiría siendo Interactive Brokers para la mayoría de traders particulares, sobre todo por costes, profundidad de herramientas y flexibilidad. EXANTE lo reservaríamos para alguien que tenga una necesidad concreta que su infraestructura resuelva mejor.
Si tu prioridad es operar de forma activa, también tiene sentido contrastar otras plataformas del mercado y no limitarte a estos dos nombres. El punto importante no es encontrar más apalancamiento, sino una plataforma fiable con ejecución, costes y controles de riesgo adecuados.
Advertencia: futuros, opciones, forex, CFDs y otros productos apalancados pueden generar pérdidas muy rápidas. Si no entiendes cómo cambia tu exposición con el apalancamiento, no deberías utilizarlos solo porque el broker los ofrezca.
Fiscalidad en España: el broker no hace desaparecer tus obligaciones
Si eres residente fiscal en España, usar un broker extranjero no te exime de declarar las rentas que correspondan. Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de valores se integran, con carácter general, en la base del ahorro del IRPF, y los dividendos también tienen su tratamiento fiscal propio. La situación concreta puede variar según el producto y tus circunstancias.
Cuando inviertes en valores estadounidenses, el formulario W-8BEN es especialmente relevante. Interactive Brokers explica que los titulares no estadounidenses lo utilizan para certificar su condición de extranjero y, cuando procede, solicitar los beneficios del convenio fiscal. EXANTE también utiliza documentación W-8 dentro de su operativa con valores de EE. UU.
En un broker extranjero también puede entrar en juego el modelo 720 si se cumplen los requisitos de información sobre bienes y derechos situados en el extranjero. Como regla general, la AEAT establece un umbral de 50.000 € por categoría para la obligación inicial de informar; una vez presentada, existen reglas específicas para años posteriores, entre ellas incrementos superiores a 20.000 €. Hay excepciones y matices, por lo que conviene revisar tu caso.
Para profundizar sin mezclar conceptos, tienes nuestra guía sobre Interactive Brokers y el modelo 720 y la explicación del W-8BEN en Interactive Brokers.
Matiz importante: que un broker facilite extractos o informes no significa que haga tu declaración de la renta por ti. Si manejas varias divisas, dividendos extranjeros, derivados o un patrimonio elevado, merece la pena conservar todos los extractos y consultar a un asesor fiscal cuando haya dudas.
EXANTE o Interactive Brokers: cuál elegir según tu perfil
| Tu perfil | Opción que elegiríamos | Por qué |
|---|---|---|
| Empiezas a invertir | Interactive Brokers entre estas dos | No exige 10.000 € de entrada |
| Quieres algo más sencillo que IBKR | Freedom24 como alternativa | Enfoque más manejable para muchos particulares |
| Inviertes a largo plazo en acciones y ETFs | Interactive Brokers | Amplitud, coste y flexibilidad |
| Haces trading avanzado | Interactive Brokers | Herramientas, órdenes y mercados |
| Tienes capital elevado y necesidades profesionales concretas | EXANTE | Infraestructura y orientación profesional |
| Necesitas API o integración propia | Compararía EXANTE e Interactive Brokers caso por caso | Los dos tienen capacidades avanzadas |
| Te preocupa mucho la fiscalidad | Ninguno gana solo por eso | Debes valorar documentación y obligaciones en España |
La decisión entre los dos no nos parece especialmente ajustada: Interactive Brokers es el ganador general de esta comparativa. EXANTE tiene sentido para un nicho de usuarios de alto patrimonio o perfil profesional, pero su depósito mínimo y determinados costes hacen que no sea nuestra primera opción para el inversor particular medio.
Ahora bien, si no necesitas toda la potencia de Interactive Brokers y prefieres una experiencia más directa, Freedom24 es la alternativa que nosotros pondríamos primero sobre la mesa. No porque sea mejor para absolutamente todo el mundo, sino porque ofrece un punto intermedio que puede encajar mejor con muchos inversores particulares en España.
Conclusión
Entre EXANTE e Interactive Brokers, nos quedamos con Interactive Brokers. Es la opción que vemos más lógica para la mayoría de inversores en España porque elimina la barrera de 10.000 € de EXANTE, ofrece acceso global muy amplio y combina herramientas sencillas con una plataforma profesional cuando la necesitas.
EXANTE puede ser un buen broker para un perfil concreto, pero está claramente orientado a necesidades más exigentes. Si tienes un patrimonio elevado, operas de forma profesional o necesitas determinadas integraciones, merece una comparación detallada. Si solo quieres construir una cartera de acciones o ETFs, probablemente estés pagando —o complicándote— por capacidades que no vas a aprovechar.
Para un inversor particular que quiera algo más sencillo que IBKR, nuestra alternativa preferida es Freedom24. Antes de abrir cuenta en cualquiera de las tres, revisa cuatro cosas: qué entidad te presta el servicio, cuánto te cuesta tu operativa real, qué productos vas a usar y qué obligaciones fiscales tendrás en España. Esa comprobación vale más que cualquier ranking.
