Resumen rápido
- Sí hay fondos monetarios interesantes en Openbank, incluidos productos de Pictet, Lombard Odier, J.P. Morgan y La Française.
- Si priorizas costes, LO Funds Short-Term Money Market EUR PA y Pictet Short-Term Money Market EUR P son dos de las opciones que miraríamos primero.
- Openbank destaca La Française Trésorerie ISR R, Evli Euro Liquidity B y DWS ESG Floating Rate Notes LC, pero no trataríamos los tres como productos idénticos.
- Busca siempre el fondo por ISIN, no únicamente por su nombre: distintas clases de un mismo fondo pueden tener costes y condiciones diferentes.
- Openbank indica que no añade comisiones de traspaso, suscripción, custodia o reembolso a los fondos que comercializa; sí soportas los gastos propios del fondo.
- Un fondo con riesgo 1/7 no está garantizado ni libre de pérdidas.
¿Qué fondos monetarios hay en Openbank?
Lo primero es distinguir dos cosas: los fondos que Openbank destaca en su escaparate conservador y los fondos monetarios que puedes localizar dentro de su catálogo general.
En su selección específica de fondos conservadores, Openbank muestra:
| Fondo | ISIN | Divisa | Riesgo indicado |
|---|---|---|---|
| La Française Trésorerie ISR R | FR0000991390 | EUR | 1/7 |
| Evli Euro Liquidity B | FI0008804463 | EUR | 1/7 |
| DWS Invest ESG Floating Rate Notes LC | LU1965927921 | EUR | 1/7 |
Openbank explica que La Française invierte en depósitos, Letras del Tesoro e instrumentos monetarios de corto plazo; Evli se concentra principalmente en instrumentos del mercado monetario nórdico y renta fija de corto plazo; y DWS invierte al menos un 70% en bonos a tipo variable.
Esto importa porque “conservador” no significa necesariamente “fondo monetario puro”.
Si lo que buscas es entender bien el producto antes de elegir uno, nuestra guía sobre cómo funcionan los fondos monetarios explica su funcionamiento, riesgos y diferencias frente a otras alternativas de corto plazo.
Mejores fondos monetarios de Openbank que miraríamos primero
No ordenaríamos los fondos únicamente por la rentabilidad del último año. En productos monetarios, donde las diferencias de rendimiento suelen ser relativamente pequeñas, los costes y la estructura del fondo pueden marcar bastante la diferencia.
Esta sería nuestra selección inicial:
| Fondo | ISIN | Divisa | Riesgo | Coste de referencia | Nuestra lectura |
|---|---|---|---|---|---|
| LO Funds Short-Term Money Market EUR PA | LU0209997997 | EUR | 1/7 | Gestión 0,11%; gastos corrientes aprox. 0,17% | Nuestra primera opción si priorizas costes |
| Pictet Short-Term Money Market EUR P | LU0128494191 | EUR | 1/7 | Gestión 0,16%; costes corrientes publicados aprox. 0,25% | Muy equilibrado por coste, calidad y enfoque monetario |
| La Française Trésorerie ISR R | FR0000991390 | EUR | 1/7 | En torno al 0,2%-0,3% según concepto y documentación de la clase | Muy buena referencia monetaria y destacada por Openbank |
| JPM EUR Money Market VNAV A | LU0252499412 | EUR | 1/7 | Gestión 0,25%, más otros costes del fondo | Alternativa sólida de una gran gestora |
| Evli Euro Liquidity B | FI0008804463 | EUR | 1/7 | Coste total publicado aprox. 0,31% | Interesante, aunque conviene entender su enfoque de renta fija muy corta |
Los costes pueden cambiar y la cifra que aparece como comisión de gestión no equivale siempre al coste total soportado por el partícipe. Por eso, antes de contratar, hay que comprobar el Documento de Datos Fundamentales de la clase exacta. La CNMV recuerda que ese documento recoge los gastos corrientes, las comisiones directas, el riesgo y las condiciones de la inversión.
1. LO Funds Short-Term Money Market EUR PA: nuestra opción si priorizas costes
ISIN: LU0209997997
Es uno de los fondos que más nos llaman la atención para un usuario que busca un monetario en euros y quiere vigilar especialmente los gastos.
La clase analizada tiene una comisión de gestión del 0,11% y se han publicado gastos corrientes alrededor del 0,17%. Su objetivo es seguir de cerca los tipos del mercado monetario en euros manteniendo una política prudente de liquidez y riesgo.
En un monetario, esta diferencia de costes importa. No estamos hablando de un fondo de renta variable donde una desviación de varios puntos porcentuales puede eclipsar fácilmente unas décimas de comisión.
Para quién lo vemos: alguien que quiere aparcar una parte de su liquidez en euros, acepta que no existe garantía de capital y busca contener al máximo los gastos.
Lo que revisaríamos antes de contratar: que Openbank siga ofreciendo exactamente el ISIN LU0209997997 y las condiciones de esa clase, porque no debes asumir que otra clase del mismo fondo tendrá los mismos costes.
2. Pictet Short-Term Money Market EUR P: nuestra opción más equilibrada
ISIN: LU0128494191
Pictet Short-Term Money Market EUR P es otro candidato muy fuerte. Se trata de un fondo monetario de corto plazo cuyo objetivo es preservar el valor de la inversión y obtener un rendimiento alineado con los tipos del mercado monetario.
Invierte principalmente en instrumentos monetarios de emisores con alta calidad crediticia denominados en euros o cubiertos frente al euro. La propia gestora indica que no existe garantía del capital y que la clase está diseñada también para inversores minoristas.
La comisión de gestión publicada para esta clase es del 0,16%, mientras que los costes corrientes divulgados se sitúan alrededor del 0,25%. No son exactamente la misma métrica: el segundo porcentaje incorpora más gastos que la simple remuneración de la gestora.
Para quién lo vemos: para quien quiere un monetario puro en euros, con una política fácil de entender y costes competitivos, sin necesidad de buscar exclusivamente la opción más barata.
Si quieres profundizar en esta gestora antes de decidir, tienes nuestro análisis específico de los fondos monetarios de Pictet.
3. La Française Trésorerie ISR R: una referencia monetaria muy clara
ISIN: FR0000991390
La Française Trésorerie ISR R es uno de los productos que Openbank destaca expresamente dentro de su selección conservadora.
Es un fondo monetario VNAV —su valor liquidativo varía— cuyo objetivo es buscar una rentabilidad ligada al €STR capitalizado, después de gastos, mediante instrumentos de corto plazo. La clase tiene indicador de riesgo 1/7 y está registrada para su comercialización en España.
Nos gusta especialmente porque aquí no hay demasiada ambigüedad sobre lo que estás comprando: es un producto monetario, denominado en euros y pensado para horizontes cortos.
No significa que sea automáticamente mejor que Pictet o LO Funds. Si dos fondos persiguen objetivos muy parecidos, una diferencia aparentemente pequeña en costes puede inclinar la balanza.
4. JPM EUR Money Market VNAV A: sólida, aunque no sería nuestra primera elección por costes
ISIN: LU0252499412
La ficha de Openbank clasifica JPM EUR Money Market VNAV A como Mercado Monetario, denominado en euros y con riesgo 1/7.
Su objetivo es obtener una rentabilidad acorde con los tipos monetarios predominantes manteniendo un alto grado de liquidez. Invierte en instrumentos monetarios de corto plazo en euros, depósitos y otras posiciones admitidas por su política de inversión. Openbank publica una comisión de gestión del 0,25% y advierte de que existen otros costes adicionales dentro del propio fondo.
Es una opción perfectamente defendible, pero si el objetivo es simplemente gestionar liquidez en euros, compararíamos primero sus gastos con LO Funds y Pictet.
Un fondo monetario no necesita ser sofisticado para hacer bien su trabajo. Si dos productos tienen políticas y riesgos similares, pagar más solo tiene sentido si recibes algo que realmente valoras a cambio.
5. Evli Euro Liquidity B: interesante, pero conviene entender qué estás comprando
ISIN: FI0008804463
Openbank lo presenta como un fondo de renta fija a corto plazo que invierte principalmente en instrumentos del mercado monetario nórdico denominados en euros y en otros instrumentos de renta fija.
La clase B está registrada para comercialización en España. Evli publica una comisión fija del 0,30% y un coste total estimado cercano al 0,31% anual para esta clase.
No tenemos un problema con Evli. El matiz es otro: si tu intención concreta es comprar el monetario más puro posible, compararíamos primero LO Funds, Pictet o La Française.
Si, en cambio, aceptas una interpretación algo más amplia de la inversión conservadora de muy corto plazo, Evli puede encajar.
¿Cuál elegiríamos según lo que buscas?
No hay un único ganador para todos los usuarios, pero sí podemos mojarnos por perfiles.
| Lo que priorizas | Fondo que miraríamos primero | Motivo |
|---|---|---|
| Costes bajos | LO Funds Short-Term Money Market EUR PA | Comisión de gestión especialmente contenida |
| Equilibrio general | Pictet Short-Term Money Market EUR P | Costes competitivos y estrategia monetaria clara |
| Producto destacado directamente por Openbank | La Française Trésorerie ISR R | Monetario puro y fácil de entender |
| Gran gestora internacional | JPM EUR Money Market VNAV A | Oferta monetaria consolidada |
| Renta fija muy corta y liquidez | Evli Euro Liquidity B | Alternativa conservadora, aunque menos pura conceptualmente |
Nuestra elección para empezar a comparar sería LO Funds frente a Pictet. No porque podamos saber cuál tendrá mayor rentabilidad futura, sino porque en ambos encontramos una combinación razonable de estrategia monetaria, divisa euro, riesgo bajo y costes contenidos.
Antes de decidir, merece la pena contrastarlos también con nuestra comparativa de mejores fondos monetarios. Que un fondo esté disponible en Openbank no significa que sea automáticamente la clase más competitiva del mercado.
Un detalle importante: DWS ESG Floating Rate Notes no es lo mismo que un fondo monetario
Este es uno de los puntos donde conviene no quedarse solo con la presentación comercial.
Openbank incluye DWS Invest ESG Floating Rate Notes LC, ISIN LU1965927921, dentro de su página de fondos conservadores y le asigna un nivel de riesgo 1/7. También explica que al menos un 70% de la cartera se invierte en bonos de interés variable y que una parte puede tener vencimientos superiores a 24 meses.
La documentación de DWS, por su parte, lo clasifica como “Bond Funds – Short-term EUR”, es decir, renta fija de corto plazo. La clase LC tiene una comisión de gestión publicada de hasta el 0,175% y un TER alrededor del 0,24%.
La diferencia no es meramente semántica.
Un fondo monetario está sometido a unas restricciones muy concretas sobre duración, liquidez y activos admisibles. Un fondo de bonos flotantes de corta duración puede seguir teniendo un perfil conservador, pero no debes asumir que reaccionará exactamente igual en todos los escenarios.
Si estás comparando ambos productos, nuestra guía sobre las diferencias entre fondos monetarios y renta fija te ayudará a entender mejor dónde cambia el riesgo.
Consejo Finantres: no compres un fondo porque la plataforma lo haya colocado dentro de una lista denominada “conservadores”. Primero comprueba qué categoría tiene realmente y en qué invierte.
¿Cuánto cuesta invertir en fondos monetarios con Openbank?
Aquí hay que separar dos niveles de costes.
Por un lado está lo que cobra Openbank por comercializar el fondo. La entidad indica que sus clientes no pagan comisiones adicionales de traspaso, suscripción, custodia ni reembolso en los fondos de su plataforma; se aplican los costes propios de cada fondo.
Por otro están los gastos que soporta el propio fondo:
- comisión de gestión;
- gastos administrativos;
- depositaría cuando corresponda;
- costes de transacción;
- otros gastos corrientes;
- y, en determinados productos, posibles comisiones adicionales recogidas en el DFI.
Por eso un fondo con una comisión de gestión del 0,16% no tiene necesariamente un coste total del 0,16%.
Ejemplo práctico: por qué unas décimas sí importan
Supongamos, de forma puramente ilustrativa, que mantienes 10.000 € durante un año.
Si un fondo soportara un coste anual del 0,17%, equivaldría aproximadamente a:
10.000 € × 0,17% = 17 €
Si otro costara un 0,50%:
10.000 € × 0,50% = 50 €
La diferencia serían unos 33 € al año por cada 10.000 € invertidos, suponiendo que el capital permaneciera constante y comparando únicamente esos porcentajes.
No parece enorme. Pero en un producto cuyo objetivo normalmente es obtener una rentabilidad cercana a los tipos monetarios con poca volatilidad, entregar varias décimas adicionales cada año a costes puede ser relevante.
Puedes ampliar este punto en nuestra guía sobre rentabilidad de los fondos monetarios, donde explicamos por qué sus resultados suelen seguir de cerca la evolución de los tipos de corto plazo.
Cómo contratar un fondo monetario en Openbank paso a paso
El proceso no tiene demasiada complicación. Lo que sí merece la pena es hacerlo con cuidado para evitar contratar la clase equivocada.
1. Entra en la sección de inversiones y fondos
Desde la plataforma de Openbank puedes acceder a su buscador de fondos.
2. Utiliza el ISIN
Aunque puedas buscar por nombre, nosotros preferimos el código ISIN.
Por ejemplo:
- LO Funds: LU0209997997
- Pictet: LU0128494191
- La Française: FR0000991390
- JPM: LU0252499412
- Evli: FI0008804463
3. Comprueba la clase exacta
No des por hecho que dos fondos con un nombre casi idéntico tienen las mismas condiciones.
Comprueba:
- ISIN;
- divisa;
- clase;
- política de acumulación o distribución;
- costes;
- inversión mínima;
- nivel de riesgo.
4. Lee el Documento de Datos Fundamentales
Es probablemente el paso más aburrido y también uno de los más útiles.
La CNMV recomienda revisar el DFI antes de suscribir porque ahí encontrarás la política de inversión, el riesgo, los gastos, las condiciones de reembolso y otra información esencial.
5. Introduce el importe y revisa la orden
Openbank indica de forma general que permite invertir en fondos desde importes reducidos, aunque las condiciones de la clase concreta mandan y conviene comprobarlas antes de confirmar.
Si es la primera vez que utilizas este producto, puedes consultar también nuestra guía sobre cómo invertir en fondos monetarios.
Error común: buscar “Pictet monetario”, pulsar el primer resultado y asumir que todas las clases son iguales. En fondos, el ISIN es una forma mucho más segura de comprobar que estás mirando exactamente el producto que querías.
¿Puedo traspasar otro fondo a un monetario de Openbank sin tributar?
En muchos casos, sí.
Para personas físicas residentes en España, el régimen de traspasos permite mover el dinero entre determinados fondos sin integrar en ese momento la ganancia o pérdida en el IRPF. La tributación queda diferida hasta que se produce el reembolso definitivo.
Las nuevas participaciones mantienen el valor y la fecha de adquisición fiscal de las anteriores. Este régimen se aplica, con los requisitos correspondientes, a fondos españoles y a determinados OICVM comunitarios registrados para su comercialización en España; no debe darse por hecho para cualquier producto de inversión.
Eso puede ser especialmente útil con un monetario.
Imagina que tienes un fondo de renta variable con ganancias acumuladas y quieres reducir riesgo durante un tiempo. Un traspaso a un monetario elegible puede permitirte cambiar la composición de la cartera sin tener que vender, recibir el dinero en tu cuenta y tributar inmediatamente por la plusvalía.
Para profundizar en las condiciones y excepciones, consulta nuestra guía de fiscalidad de los fondos monetarios en España.
¿Qué riesgos tienen los fondos monetarios de Openbank?
Que varios tengan un indicador 1 de 7 puede transmitir una sensación de seguridad excesiva.
Ese nivel representa el escalón más bajo de la escala utilizada, pero no significa riesgo cero. Tanto Openbank como la CNMV lo señalan expresamente.
Los principales riesgos que debes entender son:
- Riesgo de crédito: alguno de los emisores de los instrumentos de la cartera puede deteriorarse o incumplir.
- Riesgo de tipos: los movimientos en los tipos monetarios afectan a la rentabilidad que puede ofrecer el fondo.
- Riesgo de liquidez: en condiciones de mercado anormales algunos activos pueden ser más difíciles de vender.
- Riesgo de contraparte: puede existir exposición frente a entidades con las que el fondo realiza determinadas operaciones.
- Riesgo de pérdida: el valor liquidativo puede bajar.
- Riesgo de divisa: especialmente importante si eliges una clase o un monetario denominado en dólares u otra moneda.
Un fondo monetario no es un producto con capital garantizado.
Esa diferencia debe estar clara antes de usarlo como lugar donde mantener dinero que puedas necesitar.
¿Tiene sentido comprar fondos monetarios en dólares desde Openbank?
Solo si tienes un motivo claro para querer exposición al dólar.
Openbank comercializa, por ejemplo, UBS Money Market Fund USD P, con ISIN LU0006277684, clasificado como Mercado Monetario, denominado en USD y con riesgo 1/7.
El problema para alguien que piensa, ahorra y gasta en euros es que la divisa puede introducir mucho más movimiento que el propio fondo monetario.
Imagina un ejemplo hipotético:
- inviertes el equivalente a 10.000 €;
- el fondo gana un 2% en dólares;
- pero el dólar pierde un 5% frente al euro.
Aunque el monetario haya cumplido su función en USD, al convertir la inversión de nuevo a euros puedes terminar con pérdidas.
Por eso no elegiríamos un fondo monetario en dólares simplemente porque su rentabilidad mostrada sea superior. Si quieres estudiar esta opción de forma específica, consulta nuestra guía de fondos monetarios en dólares.
Qué miraría antes de elegir un fondo monetario en Openbank
Para nosotros, el orden correcto sería este:
1. Que sea realmente el producto que buscas.
Si quieres un monetario, comprueba que su política y clasificación correspondan a un fondo del mercado monetario y no simplemente a renta fija de corta duración.
2. Que esté denominado en euros.
Salvo que quieras deliberadamente exposición a otra moneda, añadir riesgo divisa a un producto pensado para reducir volatilidad suele tener poco sentido.
3. El coste total.
No te fijes solo en la comisión de gestión.
4. El ISIN.
Dos clases del mismo fondo pueden tener gastos muy distintos.
5. Su política de inversión.
Mira calidad crediticia, duración, liquidez y referencia utilizada.
6. El plazo durante el que esperas mantener el dinero.
Aunque un monetario tenga riesgo reducido, no deberías tratar cualquier fondo como sustituto automático de dinero que vas a necesitar de inmediato.
7. Su rentabilidad, pero después de todo lo anterior.
Perseguir el fondo que ocupa el primer puesto de rentabilidad durante unos meses puede hacerte ignorar costes o riesgos más importantes.
¿Openbank es una buena plataforma para invertir en fondos monetarios?
Sí puede serlo, especialmente si ya utilizas Openbank y encuentras dentro de su catálogo una clase competitiva.
La plataforma ofrece acceso a miles de fondos y su buscador permite filtrar por nombre, ISIN, clase de activo, divisa, riesgo y gestora. Además, Openbank indica que no añade varias de las comisiones habituales de comercialización y que el cliente soporta los costes propios del fondo.
Lo que no haríamos es elegir un fondo simplemente porque aparece destacado en la web.
La clase disponible en Openbank puede no ser la más barata que existe para ese mismo fondo, y otra plataforma puede ofrecer productos distintos. Si quieres comparar antes de tomar la decisión, revisar los fondos monetarios disponibles en MyInvestor puede darte una referencia útil de otro catálogo relevante en España.
Tampoco hace falta complicarse por sistema. Si ya eres cliente de Openbank y encuentras un buen monetario en euros, con costes competitivos y una política que entiendes, abrir otra plataforma únicamente para ahorrar unas pocas centésimas puede no compensarte.
La decisión debe mirar el conjunto: costes, comodidad, fiscalidad, clase disponible y facilidad para gestionar después tus inversiones.
Conclusión
Openbank tiene una oferta de fondos conservadores más amplia de lo que puede parecer al mirar únicamente su selección destacada, pero no todos los productos que aparecen juntos cumplen exactamente la misma función.
Si nuestra prioridad fuese un monetario puro en euros y con costes ajustados, empezaríamos comparando LO Funds Short-Term Money Market EUR PA y Pictet Short-Term Money Market EUR P. La Française Trésorerie ISR R también nos parece una alternativa muy coherente, mientras que JPM EUR Money Market VNAV A amplía las opciones si prefieres otra gestora.
La clave no es perseguir al fondo que más ha subido recientemente. Comprueba el ISIN, compara el coste total, revisa que la divisa sea la adecuada y lee el DFI antes de contratar.
Y si quieres saber si el fondo que has encontrado en Openbank es realmente competitivo frente a otras opciones, el siguiente paso lógico es compararlo con nuestro ranking de mejores fondos monetarios.
