Rentabilidad de una inversión
Calculadora de rentabilidad acumulada
Calcula cuánto ha crecido o caído una inversión entre un valor inicial y uno final. Si indicas la duración, también verás su rentabilidad anual equivalente.
10.000,00 € se convierten en 12.500,00 €. El capital ha aumentado un 25 % en total.
Cómo se calcula
Rentabilidad acumulada: (valor final ÷ valor inicial − 1) × 100.
Rentabilidad anual equivalente: transforma esa variación total en una tasa anual compuesta cuando se indica la duración.
El cálculo supone que no existen aportaciones ni retiradas intermedias y no incluye impuestos, comisiones ni inflación.
Resumen rápido
- Rentabilidad acumulada:
(valor final / valor inicial − 1) × 100. - Beneficio o pérdida: valor final menos valor inicial.
- Múltiplo del capital: valor final dividido entre valor inicial.
- CAGR: solo aparece si indicas la duración y expresa la tasa anual compuesta equivalente.
- La duración no cambia la rentabilidad acumulada; solo sirve para calcular el CAGR.
- Los presets de +10 %, +25 %, −20 % y duplicación permiten probar escenarios rápidamente.
- La calculadora no es una calculadora de TIR y no sirve para medir correctamente inversiones con aportaciones o retiradas intermedias.
- No descuenta de forma automática comisiones, impuestos ni inflación.
- Si quieres explorar más herramientas, puedes consultar nuestras calculadoras financieras.
Calculadora de rentabilidad acumulada
Introduce el valor inicial de la inversión y el valor final. Si además sabes cuánto tiempo ha transcurrido, añade la duración en años para obtener también el CAGR.
Los presets sirven para cargar situaciones sencillas y comprobar cómo se comporta el cálculo. Por ejemplo, puedes simular una subida del 25 % o una caída del 20 % sin tener que calcular antes el valor final a mano.
| Dato | Qué debes introducir | Qué debes vigilar |
|---|---|---|
| Valor inicial | Lo que valía la inversión al inicio del periodo | Debe referirse a la misma inversión que el valor final |
| Valor final | Lo que vale al final del periodo analizado | Si no has vendido, es un valor de mercado, no necesariamente una ganancia realizada |
| Duración en años | El tiempo transcurrido entre ambos valores | Es opcional y solo se utiliza para calcular el CAGR |
El valor inicial debe ser mayor que cero para que el porcentaje pueda calcularse. Además, si entre ambos momentos añadiste o retiraste dinero, la comparación deja de representar correctamente tu rentabilidad personal.
Si, en cambio, lo que quieres es proyectar cómo podría evolucionar un capital suponiendo una rentabilidad y reinversión de rendimientos, te encajará mejor la calculadora de interés compuesto.
¿Qué calcula exactamente la rentabilidad acumulada?
La rentabilidad acumulada mide cuánto ha ganado o perdido una inversión en todo el periodo, sin repartir ese resultado entre los años transcurridos.
La fórmula es:
Rentabilidad acumulada (%) = (valor final / valor inicial − 1) × 100
Ejemplo hipotético:
- Valor inicial: 10.000 €
- Valor final: 12.500 €
- Rentabilidad acumulada:
(12.500 / 10.000 − 1) × 100 = 25 %
La lectura es directa: la inversión vale un 25 % más que al principio.
Si el valor final fuese 8.000 €, el resultado sería:
(8.000 / 10.000 − 1) × 100 = −20 %
En ese caso, la inversión habría perdido un 20 % de su valor inicial.
Esta forma de medir el retorno está muy relacionada con el retorno de la inversión o ROI. En un caso sencillo, sin cobros adicionales ni costes, ambas expresiones pueden dar el mismo porcentaje. Pero el concepto de ROI puede ampliarse para incorporar ingresos y costes que esta calculadora no pide por separado.
Qué significa cada resultado de la calculadora
La herramienta muestra varias cifras porque un solo porcentaje no siempre cuenta toda la historia.
| Resultado | Qué significa | Ejemplo con 10.000 € → 12.500 € |
| Rentabilidad acumulada | Cambio porcentual total entre inicio y final | +25 % |
| Beneficio o pérdida | Diferencia en euros entre valor final e inicial | +2.500 € |
| Múltiplo del capital | Cuántas veces representa el valor final respecto al inicial | 1,25× |
| CAGR | Tasa anual compuesta equivalente, si indicas duración | 7,72 % en 3 años |
Un múltiplo de 1,25× no significa una rentabilidad del 125 %. Significa que el valor final equivale al 125 % del capital inicial, por lo que la ganancia es del 25 %.
Del mismo modo, 2× significa que has duplicado el capital. Pasar de 10.000 € a 20.000 € supone una rentabilidad acumulada del 100 %, no del 200 %.
Cómo interpretar los presets de +10 %, +25 %, −20 % y duplicación
Los presets no son previsiones ni objetivos de rentabilidad. Son atajos matemáticos para cargar escenarios y entender la relación entre valor inicial, valor final y resultado.
Con un valor inicial de 1.000 €, quedarían así:
| Escenario | Valor final | Ganancia o pérdida | Rentabilidad | Múltiplo |
| +10 % | 1.100 € | +100 € | +10 % | 1,10× |
| +25 % | 1.250 € | +250 € | +25 % | 1,25× |
| −20 % | 800 € | −200 € | −20 % | 0,80× |
| Duplicación | 2.000 € | +1.000 € | +100 % | 2,00× |
Consejo práctico: usa los presets para comprobar que interpretas bien porcentajes y múltiplos antes de analizar una inversión real. Son especialmente útiles para detectar errores como pensar que 1,50× equivale a ganar un 150 %, cuando en realidad supone una ganancia del 50 %.
Rentabilidad acumulada y CAGR: no responden a la misma pregunta
La rentabilidad acumulada responde a:
“¿Cuánto ha cambiado mi inversión desde el principio hasta el final?”
El CAGR responde a:
“¿Qué rentabilidad anual constante habría producido el mismo cambio total durante ese número de años?”
Su fórmula es:
CAGR = (valor final / valor inicial)^(1 / años) − 1
Si una inversión pasa de 10.000 € a 12.500 € en tres años:
- Rentabilidad acumulada: 25 %
- CAGR: aproximadamente 7,72 % anual
No significa que la inversión haya ganado un 7,72 % cada año. Puede haber subido un año, caído otro y recuperado después. El CAGR simplemente convierte todo el recorrido en una tasa anual compuesta equivalente.
Si quieres entender mejor cómo funciona la capitalización, nuestra guía sobre interés compuesto explica la mecánica con ejemplos. Para escenarios en los que la capitalización se modeliza mes a mes, también puedes usar la calculadora de interés compuesto mensual.
Por qué la duración no cambia la rentabilidad acumulada
Este punto suele generar confusión.
Si inviertes 10.000 € y terminas con 15.000 €, tu rentabilidad acumulada es del 50 % tanto si has tardado dos años como si has tardado diez. El porcentaje total depende únicamente del valor inicial y del valor final.
Lo que sí cambia con el tiempo es la interpretación del resultado:
- 50 % en 2 años implica un CAGR de aproximadamente 22,47 %.
- 50 % en 10 años implica un CAGR de aproximadamente 4,14 %.
Por eso, cuando comparas inversiones con duraciones distintas, mirar solo la rentabilidad acumulada puede llevarte a conclusiones engañosas. El CAGR ayuda a poner ambas en una base anual comparable, aunque tampoco incorpora el riesgo asumido ni la volatilidad del camino.
Cuándo esta calculadora no es la herramienta adecuada
Si has hecho aportaciones o retiradas durante el periodo
La fórmula compara dos fotografías: cuánto valía la inversión al principio y cuánto vale al final. No sabe si entre medias añadiste 2.000 €, retiraste 500 € o hiciste varias aportaciones en fechas diferentes.
Tampoco suma cobros que hayan salido de la inversión, como dividendos o distribuciones en efectivo no reinvertidas. Si existen esos flujos, mirar solo el valor final puede infravalorar el rendimiento económico total.
Por eso no debe usarse como una TIR ni como una medida precisa del rendimiento de una inversión con flujos intermedios. Para medir rentabilidad cuando existen flujos y fechas concretas hacen falta métodos que tengan en cuenta cuánto dinero entró o salió y cuándo.
Si lo que buscas es proyectar el crecimiento futuro de un plan con aportaciones periódicas, puede ayudarte nuestra guía de interés compuesto con aportaciones periódicas. Es una simulación de crecimiento, no un sustituto de la TIR para medir una inversión histórica con flujos.
Si necesitas incluir comisiones
La calculadora no tiene un campo separado para gastos de compraventa, custodia, gestión, cambio de divisa u otros costes. Y eso importa: la CNMV recuerda que las comisiones y demás gastos influyen en la rentabilidad final de una inversión.
Antes de valorar si un resultado es realmente bueno, conviene revisar cómo afectan las comisiones de un bróker. Si introduces cifras que ya reflejan determinados costes, esos costes pueden quedar recogidos indirectamente en los valores usados, pero la herramienta no los calcula ni los desglosa por sí sola.
Si quieres saber cuánto te queda después de impuestos
El beneficio que muestra la calculadora no es automáticamente el beneficio fiscal ni el dinero neto que conservarás después de impuestos. La fiscalidad depende del activo, de cómo se haya generado la ganancia o pérdida y de tu situación.
En España, las ganancias y pérdidas derivadas de transmisiones de determinados activos de inversión pueden integrarse en la base imponible del ahorro. Si estás analizando una operación con acciones, puedes ampliar el contexto en nuestra guía sobre fiscalidad de las acciones.
Si quieres medir rentabilidad real descontando inflación
La herramienta calcula una rentabilidad nominal. No descuenta la pérdida de poder adquisitivo provocada por la subida general de los precios.
Esto significa que una inversión puede mostrar una rentabilidad acumulada positiva y, aun así, haber mejorado mucho menos tu poder de compra de lo que parece. El Banco de España explica que la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero: con la misma cantidad puedes comprar menos bienes y servicios cuando sube el nivel general de precios.
Si quieres comparar inversiones por riesgo
Una rentabilidad más alta no significa necesariamente una inversión mejor. Dos inversiones pueden terminar con el mismo 30 % acumulado y haber exigido niveles de riesgo completamente distintos.
Antes de sacar conclusiones, revisa nuestra guía de riesgos de inversión y recuerda que la diversificación puede ayudar a evitar que toda la cartera dependa de un único activo, mercado o escenario.
Rentabilidad acumulada, ROI y TIR: diferencias rápidas
| Métrica | Qué mide | ¿Tiene en cuenta el tiempo? | ¿Sirve con flujos intermedios? |
| Rentabilidad acumulada | Cambio total entre valor inicial y final | No | No |
| CAGR | Tasa anual compuesta equivalente | Sí | No, si hay aportaciones o retiradas |
| ROI simple | Ganancia relativa sobre el coste o capital de referencia | No necesariamente | Depende de cómo se construya el cálculo |
| TIR | Tasa que iguala el valor de los flujos de caja | Sí | Sí, cuando se introducen los flujos correctamente |
Error común: llamar TIR al CAGR. No son lo mismo cuando existen aportaciones, retiradas, cobros o pagos intermedios. Esta calculadora no registra fechas ni flujos de caja, por lo que no debe presentarse como una herramienta de TIR.
Cómo usar el resultado para tomar una decisión mejor
La rentabilidad acumulada es útil para medir el resultado, pero no debería ser el único criterio para decidir si una inversión ha sido buena o si merece la pena repetirla.
Haz estas comprobaciones:
- Verifica que el valor inicial y el final sean comparables. Si uno incluye efectivo, dividendos cobrados o costes y el otro no, el porcentaje puede quedar distorsionado.
- Comprueba si hubo entradas o salidas de dinero. Si las hubo, cambia de método.
- Mira el CAGR cuando compares periodos diferentes. Un 30 % acumulado en dos años no es lo mismo que un 30 % en diez.
- Separa rentabilidad nominal de rentabilidad real. Costes, impuestos e inflación pueden reducir lo que realmente conservas.
- Añade el riesgo a la ecuación. La rentabilidad pasada no te dice cuánto podrías perder en el futuro ni garantiza que el resultado se repita.
Si todavía estás ordenando tu estrategia, la guía sobre cómo empezar a invertir puede ayudarte a pasar del cálculo a un plan más completo.
Y si la rentabilidad que estás revisando procede de una cartera de ETFs o acciones, el siguiente paso no es perseguir el porcentaje más alto, sino comprobar producto, costes, diversificación y plataforma. Para eso puedes comparar los mejores brokers de ETFs o los mejores brokers para comprar acciones según lo que quieras invertir.
Conclusión
La calculadora de rentabilidad acumulada sirve para responder una pregunta muy concreta: cuánto ha cambiado una inversión entre un valor inicial y uno final. A partir de ahí, te ayuda a traducir el resultado a euros, a un múltiplo del capital y, si introduces la duración, a un CAGR comparable entre periodos.
Úsala como una herramienta de medición, no como una valoración completa de la inversión. Si hubo aportaciones o retiradas, necesitas otro método; y si quieres saber qué has ganado realmente, también debes considerar costes, fiscalidad, inflación y riesgo.
