Resumen rápido
- Bankinter Capital Plus, FI tiene el ISIN ES0114868039 y anteriormente se denominaba Bankinter Fondo Monetario.
- Bankinter Capital 2, FI tiene el ISIN ES0114801030 y es el antiguo Bankinter Dinero 2.
- Los dos aparecen oficialmente como Renta Fija Euro Corto Plazo y buscan obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario.
- Capital Plus permite entrar desde 1 €, mientras que Capital 2 exige 6.000 € y establece un mínimo a mantener de 4.800 €.
- La comisión de gestión es del 0,45 % en Capital Plus y del 0,50 % en Capital 2. Ambos aplican además un 0,05 % anual de depositaría.
- Ambos presentan un indicador resumido de riesgo de 1 sobre 7, pero esto no significa que el capital esté garantizado.
- Nuestra primera opción dentro de Bankinter para un pequeño inversor sería Capital Plus, salvo que exista un motivo concreto para utilizar Capital 2.
¿Qué fondos monetarios tiene Bankinter?
Aquí conviene hacer una precisión. Si buscas un “fondo monetario Bankinter”, es normal acabar en Capital Plus o Capital 2, y los comparadores financieros suelen agruparlos dentro de la categoría monetaria.
Sin embargo, los folletos registrados en la CNMV clasifican ambos productos como fondos de Renta Fija Euro Corto Plazo. Su objetivo está muy relacionado con el mercado monetario: invierten en activos de vencimientos reducidos y toman como referencia los tipos monetarios, pero la denominación oficial importa si quieres saber exactamente qué estás contratando.
Si quieres partir de cero, en nuestra guía sobre qué son los fondos monetarios explicamos cómo funcionan, sus riesgos y qué debes revisar antes de invertir. También merece la pena entender la diferencia entre fondos monetarios y renta fija para no tratar todos los productos de corto plazo como si fueran exactamente iguales.
En Bankinter, los dos fondos que más interesan para esta búsqueda son:
| Característica | Bankinter Capital Plus | Bankinter Capital 2 |
|---|---|---|
| Nombre anterior | Bankinter Fondo Monetario | Bankinter Dinero 2 |
| ISIN | ES0114868039 | ES0114801030 |
| Categoría oficial | Renta Fija Euro Corto Plazo | Renta Fija Euro Corto Plazo |
| Horizonte recomendado | 1 año | 1 año |
| Riesgo | 1/7 | 1/7 |
| Inversión mínima inicial | 1 € | 6.000 € |
| Mínimo a mantener | No se establece en el folleto | 4.800 € |
| Comisión de gestión | 0,45 % | 0,50 % |
| Comisión de depositaría | 0,05 % | 0,05 % |
| Renta variable | No | No |
| Riesgo divisa | No | No |
| Suscripciones y reembolsos | Diarios | Diarios |
| Enfoque Finantres | Más accesible para el minorista | Exige bastante más capital |
Los documentos fundamentales sitúan ambos fondos en riesgo 1 de 7, el nivel más bajo de la escala utilizada, pero también advierten expresamente de que no existe protección frente a la evolución del mercado y pueden producirse pérdidas.
Bankinter Capital Plus: la opción que primero miraríamos
Bankinter Capital Plus, FI es probablemente la referencia más lógica si eres un inversor particular que busca este tipo de producto dentro de Bankinter.
Su ISIN es ES0114868039 y anteriormente se denominaba Bankinter Fondo Monetario. Si encuentras documentos antiguos o búsquedas con ese nombre, no estás ante otro fondo diferente: hablamos de la denominación anterior del mismo vehículo. Puedes comprobarlo en el folleto oficial de Bankinter Capital Plus en la CNMV.
Su cartera se concentra en renta fija pública o privada e instrumentos del mercado monetario denominados en euros. No tiene exposición a renta variable, divisas ni materias primas, y mantiene duraciones y vencimientos reducidos.
El objetivo declarado por la gestora es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario, tomando como referencia informativa un índice de letras del Tesoro de la zona euro. Eso no equivale a una garantía: “mantener el principal” es un objetivo de gestión, no una promesa de que nunca puedas registrar pérdidas.
Una de las mayores ventajas prácticas de Capital Plus es el acceso. La inversión mínima inicial es de solo 1 €, por lo que no te obliga a concentrar miles de euros en un único fondo.
Su horizonte indicativo es de un año. Esto también merece atención: que puedas solicitar reembolsos diariamente no significa que sea equivalente a tener el dinero disponible instantáneamente.
Bankinter Dinero 2 ahora se llama Capital 2
Esta es probablemente la duda más fácil de resolver y, a la vez, una de las que más confusión genera.
Bankinter Dinero 2 no es el nombre vigente del fondo. El producto se denomina Bankinter Capital 2, FI y mantiene el ISIN ES0114801030. La propia CNMV recoge expresamente Bankinter Dinero 2 como su denominación anterior.
Puedes consultarlo también en el folleto oficial de Bankinter Capital 2 en la CNMV.
Capital 2 invierte en instrumentos del mercado monetario de emisores públicos y privados, denominados en euros, y puede mantener depósitos. No incorpora exposición a renta variable, divisa ni materias primas.
Su horizonte recomendado también es de un año y mantiene vencimientos muy cortos. La duración media de la cartera no puede superar seis meses y su vencimiento medio se limita a doce meses.
La gran diferencia para el inversor minorista está en la entrada: Capital 2 exige una inversión mínima inicial de 6.000 € y un mínimo a mantener de 4.800 € —con la excepción prevista en el folleto para determinados partícipes históricos—.
Y aquí aparece un error bastante frecuente: pensar que un fondo que exige 6.000 € tiene que ser mejor que otro accesible desde 1 €. El mínimo de entrada no dice nada por sí solo sobre la calidad o la rentabilidad futura del fondo.
Capital Plus vs Capital 2: ¿cuál elegiríamos?
Para un particular que llega nuevo a Bankinter y quiere una solución de muy corto plazo, Capital Plus nos parece la opción más fácil de justificar.
Los dos fondos tienen objetivos parecidos, horizonte de un año, riesgo 1/7, denominación en euros y liquidez diaria. Sin embargo, Capital Plus pide mucho menos dinero y su comisión de gestión es ligeramente inferior.
También existen diferencias entre sus políticas de inversión y criterios de calidad crediticia, por lo que no son dos copias exactas del mismo fondo. Aun así, desde el punto de vista práctico, Capital 2 necesita justificar qué aporta a un nuevo inversor que compense su mínimo de 6.000 € y su coste algo superior.
Elegiríamos Capital Plus si:
- quieres empezar con una cantidad pequeña;
- quieres mantener flexibilidad para incrementar o reducir la posición;
- buscas una estrategia de corto plazo en euros;
- priorizas reducir costes dentro de la propia gama Bankinter.
Capital 2 puede tener más sentido si ya eres partícipe, si tienes una posición procedente del antiguo Dinero 2 o si existe una razón concreta de cartera por la que prefieras su política de inversión.
Lo que no haríamos es escoger Capital 2 simplemente porque requiere más capital.
¿Qué comisiones cobran Capital Plus y Capital 2?
En productos conservadores, las comisiones importan especialmente. Si la rentabilidad esperada es moderada, unas décimas de coste pueden absorber una parte relevante de lo que genera la cartera.
Las comisiones aplicadas directamente a los fondos son:
| Comisión | Capital Plus | Capital 2 |
|---|---|---|
| Gestión anual | 0,45 % | 0,50 % |
| Depositaría anual | 0,05 % | 0,05 % |
| Gestión + depositaría | 0,50 % | 0,55 % |
Estas comisiones se cargan al patrimonio del fondo y quedan reflejadas en su valor liquidativo; no recibes una factura separada. Los folletos también contemplan otros posibles gastos soportados por el fondo, como auditoría, intermediación o tasas.
Ejemplo práctico: imagina que mantienes 10.000 € durante un año completo y que, para simplificar, solo comparamos gestión y depositaría.
En Capital Plus, un 0,50 % equivale a unos 50 € anuales. En Capital 2, un 0,55 % equivale a unos 55 €.
La diferencia son unos 5 € por cada 10.000 €. No es una cantidad suficiente para elegir un fondo únicamente por ese motivo, pero tampoco conviene ignorarla. En un producto que pretende capturar rendimientos monetarios, pagar más debe tener una justificación.
¿Qué rentabilidad puedes esperar?
Un fondo monetario o de renta fija ultracorta no funciona como un producto que te paga un interés fijo pactado de antemano. Su valor liquidativo evoluciona según los activos que mantiene, los tipos de interés, el crédito y los costes.
En términos generales, cuando los tipos de corto plazo son elevados, estas estrategias tienen más margen para generar rentabilidad. Si los tipos bajan, las nuevas inversiones y los activos que se van renovando tienden a ofrecer menos rendimiento.
Por eso es mejor entender cómo funciona la rentabilidad de los fondos monetarios que elegir mirando únicamente qué fondo ganó más durante los últimos meses.
Hay otro detalle importante: la rentabilidad pasada ya incorpora los costes que ha soportado el fondo, pero no te dice qué ocurrirá después. Una diferencia pequeña entre Capital Plus y Capital 2 en un periodo concreto tampoco demuestra que uno vaya a superar permanentemente al otro.
Nuestro criterio sería mirar primero política de inversión, costes, mínimo de entrada y adecuación a tu horizonte. Después, la rentabilidad histórica sirve como información adicional, no como argumento definitivo.
Riesgo 1 de 7 no significa “sin riesgo”
Este es probablemente el matiz más importante de todo el análisis.
Capital Plus y Capital 2 tienen un indicador resumido de riesgo de 1 sobre 7. Es un nivel bajo comparado con otros productos financieros, pero un fondo de inversión puede perder valor.
Entre los riesgos que conviene entender están el riesgo de crédito de los emisores, los movimientos de tipos, la liquidez de determinados activos y el uso de derivados previsto en sus políticas de inversión.
Además, en circunstancias excepcionales existen herramientas para gestionar problemas de liquidez. La documentación de ambos fondos contempla incluso la posibilidad de suspender temporalmente suscripciones y reembolsos cuando concurran determinadas situaciones extraordinarias.
Consejo Finantres: si necesitas una cantidad concreta dentro de unos días y no puedes tolerar ni una pequeña pérdida o retraso, no elijas un fondo únicamente porque veas “riesgo 1/7”. Primero entiende qué producto tienes delante.
También conviene recordar que la propia documentación considera que los fondos pueden no ser adecuados para quien pretenda retirar el dinero antes de un año.
¿Cómo contratar un fondo monetario en Bankinter?
El proceso es sencillo, pero merece la pena hacer una comprobación antes de confirmar cualquier orden.
- Entra en la sección de fondos de inversión de Bankinter y utiliza el buscador.
- Busca el producto por ISIN, no solo por nombre. Es la mejor forma de evitar confundir Capital 2 con su antigua denominación Dinero 2.
- Lee el documento de datos fundamentales y el folleto antes de invertir.
- Comprueba el mínimo, las comisiones y la política de inversión.
- Indica el importe que quieres suscribir o tramita un traspaso si el dinero procede de otro fondo.
- Revisa la orden antes de confirmarla.
Bankinter permite buscar y comparar fondos y dispone de operativa para trasladar fondos desde otras entidades. Puedes consultar su sección oficial de fondos de inversión y traspasos.
Si esta va a ser tu primera inversión de este tipo, nuestra guía sobre cómo invertir en fondos monetarios explica qué revisar antes de elegir comercializador y fondo.
Error común: “liquidez diaria” no significa que pulses un botón y recibas inmediatamente el dinero. Los folletos permiten solicitar reembolsos diariamente, pero el pago puede tardar varios días hábiles y existen reglas especiales para operaciones de gran tamaño.
Fiscalidad de los fondos monetarios de Bankinter
Capital Plus y Capital 2 son fondos de acumulación: los rendimientos obtenidos permanecen dentro del fondo y se reflejan en el valor de las participaciones.
Para una persona física residente en España, la ganancia o pérdida se pone de manifiesto fiscalmente cuando se produce el reembolso definitivo de las participaciones. Las ganancias se integran, en general, en la base del ahorro del IRPF.
La gran ventaja frente a otros vehículos es la posibilidad de utilizar el régimen de diferimiento fiscal de los traspasos entre fondos, siempre que se cumplan los requisitos legales. En un traspaso válido, la ganancia no se integra en el IRPF en ese momento y las nuevas participaciones conservan el valor y la fecha de adquisición de las anteriores.
Esto permite, por ejemplo, pasar de Capital Plus a otro fondo elegible sin tener que tributar por una plusvalía simplemente por cambiar de estrategia.
Pero cuidado: reembolsar el fondo, recibir el dinero en tu cuenta y después comprar otro producto no es lo mismo que ordenar un traspaso.
Si este punto influye en tu decisión, tienes una explicación más completa en nuestra guía sobre fiscalidad de los fondos monetarios.
¿Para quién pueden tener sentido?
Los fondos de corto plazo de Bankinter pueden encajar si ya utilizas la entidad y quieres mantener parte de tu cartera en una estrategia conservadora sin asumir riesgo de renta variable ni de divisa.
También pueden servir como posición temporal mientras decides dónde asignar el dinero después, especialmente porque el formato de fondo permite realizar traspasos a otros fondos elegibles sin materializar fiscalmente las ganancias en ese momento.
Capital Plus, en particular, es fácil de adaptar a importes pequeños gracias a su mínimo de 1 €.
Por el contrario, no serían nuestra primera elección para dinero destinado a objetivos de crecimiento a muy largo plazo. Mantener durante muchos años una parte excesiva de la cartera en instrumentos de muy corto plazo puede implicar renunciar a una rentabilidad potencial mayor que podrías obtener aceptando un riesgo coherente con un horizonte largo.
Tampoco los utilizaríamos pensando que son equivalentes a efectivo garantizado. No lo son.
¿Merecen la pena frente a otros fondos monetarios?
Que ya seas cliente de Bankinter es una ventaja de comodidad, pero la comodidad no debería decidir por sí sola dónde colocar tu dinero.
Antes de contratar, nosotros compararíamos al menos:
- comisión total;
- calidad y tipo de activos;
- duración de la cartera;
- mínimo de inversión;
- rentabilidad neta a distintos plazos;
- facilidad para realizar traspasos;
- comercializador y operativa.
Puedes hacerlo directamente en nuestra selección de mejores fondos monetarios.
También merece la pena contrastar Bankinter con otras plataformas. Por ejemplo, puedes revisar los fondos monetarios disponibles en MyInvestor o estudiar un fondo concreto como Groupama Trésorerie.
Otra comparación útil es enfrentar fondos monetarios y Letras del Tesoro. No porque una opción sea universalmente mejor, sino porque su funcionamiento, liquidez y fiscalidad son diferentes y pueden encajar en necesidades distintas.
La pregunta correcta no es “¿Bankinter tiene un buen fondo monetario?”, sino “¿estas condiciones son las mejores que puedo obtener para lo que necesito hacer con mi dinero?”.
Conclusión: ¿qué fondo monetario de Bankinter elegir?
Entre Capital Plus y Capital 2, Capital Plus sería nuestra primera opción para la mayoría de inversores particulares que empiezan desde cero dentro de Bankinter.
La explicación es bastante sencilla: permite invertir desde 1 €, frente a los 6.000 € que exige Capital 2, y su comisión anual de gestión es ligeramente inferior. Ambos tienen un perfil conservador, horizonte recomendado de un año, denominación en euros y riesgo 1/7.
Capital 2 no es un mal fondo por tener un mínimo superior, pero no vemos motivo para asumir que es mejor simplemente por ser menos accesible. Puede tener sentido para partícipes que ya proceden de Bankinter Dinero 2 o cuando su política concreta encaja mejor con una cartera determinada.
Antes de contratar cualquiera de los dos, compara costes y alternativas. Un fondo monetario es una herramienta para una necesidad concreta, no un lugar al que enviar el dinero automáticamente por ser cliente de un banco.
