Resumen rápido
- Los CFDs tributan, con carácter general para un particular, como ganancias o pérdidas patrimoniales.
- Van a la base del ahorro, no a la base general.
- Los tipos aplicables a la Renta 2025 van del 19% al 30%, por tramos.
- Para declarar CFDs, el bloque relevante está en F2, dentro de las transmisiones de otros elementos patrimoniales. La casilla 1626 no es donde escribes el beneficio: identifica el tipo de elemento y, para un particular, la referencia práctica es la clave 4.
- Puedes compensar pérdidas con ganancias y, con límites, también con rendimientos del capital mobiliario.
- Si operas con un broker extranjero, no des por hecho que Hacienda ya tiene todas tus operaciones correctamente precargadas.
Cómo tributan los CFDs en España
Los CFDs son derivados financieros. Es decir, no compras la acción, el índice o la materia prima: pactas con el broker liquidar la diferencia entre determinados precios del activo subyacente. Si quieres situarlo bien dentro del mapa de productos, aquí te ayuda entender primero qué es un derivado.
La CNMV explica los CFDs y sus principales riesgos y recuerda que son productos complejos y apalancados. Que el subyacente sea una acción, un índice o incluso un CFD de materia prima no significa que estés comprando directamente ese activo.
Fiscalmente, para un particular que opera por cuenta propia, los resultados de los CFDs se califican normalmente como ganancias o pérdidas patrimoniales que forman parte de la base del ahorro. En la práctica, se parece más a la lógica de la venta de acciones que a la de un salario, aunque el producto sea distinto. Si quieres ver ese paralelismo, la fiscalidad de las acciones es una buena referencia.
Consejo experto: no confundas “producto apalancado” con “tratamiento fiscal especial”. El apalancamiento cambia el riesgo, no convierte los beneficios en otra categoría a efectos del IRPF.
Qué porcentaje pagas por tus ganancias
Para la Renta 2025, estos son los tramos aplicables a la base del ahorro:
| Base liquidable del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19% |
| De 6.000 € a 50.000 € | 21% |
| De 50.000 € a 200.000 € | 23% |
| De 200.000 € a 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% |
Importa decirlo bien: no pagas un único porcentaje sobre todo. Pagas por tramos, y en esa base pueden convivir los resultados de tus CFDs con otras rentas del ahorro.
Ejemplo práctico: si, después de las compensaciones correspondientes, tienes 10.000 € sometidos a la escala del ahorro, no tributarías al 21% por los 10.000 €. Los primeros 6.000 € tributarían al 19% y los 4.000 € restantes al 21%. Mirando solo esos importes, serían 1.980 €.
Cómo calcular lo que tienes que declarar
Aquí es donde más errores se cometen. No basta con mirar cuánto dinero retiraste del broker ni comparar el saldo del 1 de enero con el del 31 de diciembre.
Lo que cuenta es el resultado fiscal de las liquidaciones de tus operaciones. Y hay un matiz especialmente importante: cuando el CFD realiza liquidaciones diarias que modifican los fondos disponibles en la cuenta, la Dirección General de Tributos ha considerado que puede existir una alteración patrimonial en cada liquidación diaria, aunque la posición continúe abierta al acabar el ejercicio.
Por eso, según las condiciones del CFD, tendrás que revisar:
- las diferencias de valor generadas en las liquidaciones;
- las comisiones de apertura y cierre;
- los cobros o cargos compensatorios por dividendos, cuando existan;
- los costes de financiación, pero sin asumir que todos son fiscalmente deducibles;
- cualquier ajuste reflejado por el broker que afecte realmente al cálculo fiscal.
Este último punto merece atención. La DGT ha considerado computables las comisiones inherentes a la apertura y al cierre del CFD. Sin embargo, los intereses pagados por financiar una posición compradora mantenida abierta no se computan de la misma forma: en las consultas analizadas se consideran un gasto de financiación que no reduce la ganancia patrimonial. Los importes compensatorios por dividendos y determinados márgenes percibidos sí pueden intervenir en el resultado.
Ejemplo sencillo: imagina una operación con una ganancia de 600 €, 30 € de comisiones de apertura y cierre y 50 € de financiación nocturna pagada por mantener una posición compradora. No deberías restar automáticamente los 80 € y declarar 520 €. Bajo el criterio anterior, las comisiones sí se tendrían en cuenta, pero el gasto de financiación no: en este ejemplo simplificado, el resultado sería 570 €.
Advertencia práctica: usa el informe del broker como punto de partida, pero comprueba qué conceptos incluye. Un “resultado neto” de la plataforma puede descontar costes que contablemente afectan a tu cuenta, pero que no necesariamente tienen el mismo tratamiento en el IRPF.
Pérdidas, compensaciones y lo que de verdad te puede ahorrar dinero
Si has perdido dinero con CFDs, esa pérdida no siempre se desperdicia. En la base del ahorro puedes compensar ganancias y pérdidas patrimoniales entre sí.
Si después de esa compensación queda un saldo negativo, puede compensarse con el saldo positivo de rendimientos del capital mobiliario hasta el límite del 25% de ese saldo positivo. Lo que siga pendiente puede trasladarse a los cuatro ejercicios siguientes. La Agencia Tributaria explica las reglas de compensación de la base del ahorro.
Lo importante para el lector es esto:
- primero se compensan ganancias y pérdidas patrimoniales entre sí;
- después puede existir compensación cruzada con el otro bloque de la base del ahorro, con el límite del 25%;
- lo que quede pendiente puede compensarse durante los cuatro años siguientes.
Ejemplo: si acumulas 2.000 € de pérdidas patrimoniales y tienes 4.000 € de rendimientos positivos del capital mobiliario después de sus propias compensaciones, el límite del 25% permitiría compensar hasta 1.000 €. Los otros 1.000 € de pérdida quedarían pendientes para ejercicios posteriores.
Hay además un detalle interesante para quien hace muchas operaciones: la DGT ha señalado que las reglas que impiden computar temporalmente determinadas pérdidas cuando se recompran valores homogéneos no se aplican de la misma forma a los CFDs, porque estos contratos no tienen la consideración de valores o participaciones a esos efectos.
Cómo declarar CFD en la Renta 2025: apartado y casilla
Si tu duda es cómo declarar CFD en la Renta, el recorrido práctico está en el apartado F2 de Renta WEB: “Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales”, dentro del bloque correspondiente a transmisiones de otros elementos patrimoniales.
Casilla de la Renta para CFDs: 1626 y clave 4
Esta es una de las dudas que más confusión genera. La casilla 1626 de la Renta no es una casilla donde se introduce directamente “he ganado 2.000 € con CFDs”.
En el modelo oficial de Renta 2025, la casilla 1626 corresponde a “Tipo de elemento patrimonial. Clave”. Para un particular que opera CFDs al margen de una actividad económica, la referencia práctica es la clave 4: “Otros elementos patrimoniales no afectos a actividades económicas”.
| Campo de Renta 2025 | Para qué sirve |
|---|---|
| 1626 | Tipo de elemento patrimonial |
| Clave 4 | Otros elementos patrimoniales no afectos a actividades económicas |
| 1631 | Fecha de transmisión |
| 1632 | Fecha de adquisición |
| 1633 | Valor de transmisión |
| 1637 | Valor de adquisición |
| 1638-1639 | Resultado cuando existe pérdida |
| 1640 y siguientes | Resultado cuando existe ganancia |
Puedes comprobar la estructura en el modelo oficial de Renta 2025 publicado en el BOE.
Si has llegado buscando referencias sobre la casilla 1626 de la Renta 2023 para CFD, no te quedes únicamente con el número de una campaña antigua. Las casillas y la estructura del modelo pueden cambiar; lo importante es comprobar siempre el epígrafe y el formulario del ejercicio que estás declarando.
Si operas mucho, hay dos reglas prácticas que te ahorran disgustos:
- descarga el informe anual y el historial detallado del broker antes de tocar el borrador;
- no des por hecho que Hacienda ya ha precargado todas tus operaciones, sobre todo si utilizas un broker extranjero.
Con brokers internacionales, el error típico no suele ser una operación grande: son las decenas de pequeñas liquidaciones, comisiones o ajustes que se quedan fuera y terminan descuadrando el resultado.
¿Tienen tasa Tobin o retención?
Aquí conviene separar conceptos.
Un CFD que se liquida por diferencias no supone por sí mismo comprar la acción subyacente. El Impuesto sobre las Transacciones Financieras español grava determinadas adquisiciones de acciones, por lo que no debe confundirse operar un CFD sobre una acción con comprar directamente esa acción. La propia ley contempla también determinados supuestos en los que una adquisición deriva de la ejecución o liquidación de instrumentos financieros, así que conviene analizar por separado cualquier estructura que termine realmente en entrega de valores.
Sobre las retenciones, las ganancias patrimoniales procedentes de CFDs no aparecen entre las categorías de ganancias sometidas con carácter general a retención en el artículo 75 del Reglamento del IRPF. En la práctica, no debes interpretar que “el broker no me ha retenido nada” significa “no tengo que declarar nada”.
Qué diferencias hay frente a otros productos
No todos los derivados funcionan igual en la práctica fiscal, aunque compartan algunas bases. Si operas en varios frentes, te interesa comparar la fiscalidad del forex y la fiscalidad de los futuros, porque trasladar automáticamente el criterio de un producto a otro es un error bastante habitual.
Lo mismo ocurre con las acciones: si lo que buscas es saber en qué casilla de la Renta se pone una venta de acciones, ese es un supuesto distinto y conviene tratarlo dentro de su propia fiscalidad, no mezclarlo con la operativa en CFD.
Y si todavía estás en la fase previa, preguntándote si el CFD es siquiera la herramienta adecuada, te puede venir bien revisar ETFs vs CFDs. Muchas veces la mejor decisión no es averiguar después cómo declarar un producto complejo, sino entender antes si realmente encaja con lo que quieres hacer.
Conclusión
La fiscalidad de los CFDs en España no es especialmente exótica, pero sí exige orden. La idea clave es esta: para un particular, los resultados suelen tributar como ganancias o pérdidas patrimoniales dentro de la base del ahorro, con tipos progresivos y posibilidad de compensar pérdidas.
La parte delicada está en reconstruir correctamente las liquidaciones y distinguir qué costes afectan fiscalmente al resultado. No te limites al saldo final del broker, no des por hecho que toda financiación es deducible y revisa la casilla y el epígrafe del ejercicio que estés presentando.
Si has hecho pocas operaciones, con un buen informe del broker puedes dejarlo bastante encarrilado. Si has operado mucho, has usado varios brokers o has mezclado CFDs con otros derivados, merece la pena revisar bien cada dato antes de presentar. Y si además estás comparando plataformas, el siguiente paso lógico es filtrar por regulación, costes y facilidad operativa en nuestra selección de mejores brokers de CFDs y entender antes qué protege realmente la CNMV al invertir desde España.
