DEGIRO vs XM: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Mejor para acciones y ETFs: DEGIRO.
• Mejor para inversión a largo plazo: DEGIRO.
• Mejor para Forex y CFDs: XM.
• Mejor plataforma para MetaTrader: XM.
• Más sencilla para un inversor tradicional: DEGIRO.
• Nuestra elección general: DEGIRO, salvo que tu objetivo concreto sea hacer trading con los productos y herramientas que ofrece XM.

La comparación se centra en seguridad, costes, productos y perfil de uso, porque elegir un broker tiene más que ver con qué quieres hacer con tu dinero que con encontrar un ganador universal.

Si quieres ampliar opciones antes de decidir, también puedes revisar nuestra selección de mejores brokers para invertir desde España.

DEGIRO vs XM: comparativa de un vistazo

DEGIRO da acceso a más de 45 mercados de unos 30 países y permite operar, entre otros productos, con acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones y futuros. Su propia documentación confirma además que ya no ofrece CFDs.

XM ofrece Forex, CFDs sobre acciones y ETFs, materias primas, índices, metales y otros mercados, además de acciones. También dispone de MT4, MT5 y su propia app, lo que deja bastante claro su mayor orientación hacia el trading.

¿Qué broker es más seguro, DEGIRO o XM?

Los dos operan dentro del marco regulatorio europeo, aunque la estructura jurídica y los mecanismos de protección no son idénticos.

DEGIRO opera mediante flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad bancaria alemana está principalmente supervisada por BaFin y aparece en los registros oficiales de la CNMV como entidad de crédito del Espacio Económico Europeo autorizada a prestar servicios de inversión en España, con número 516. Puedes comprobarlo directamente en el registro oficial de flatexDEGIRO Bank SE de la CNMV.

Además, DEGIRO explica que mantiene los valores de los clientes separados mediante una entidad jurídica independiente. El efectivo depositado en la cuenta de efectivo de flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el Sistema Alemán de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por cliente. Si, en un supuesto excepcional, los activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización de inversores contempla una cobertura del 90% de la pérdida, con un máximo de 20.000 euros. Estas protecciones no cubren las pérdidas normales provocadas porque una inversión caiga de precio.

En XM, los clientes del Espacio Económico Europeo son atendidos por Trading Point of Financial Instruments Limited, entidad chipriota autorizada por CySEC con licencia 120/10 y registrada para prestar servicios mediante pasaporte europeo. XM señala también su registro ante la CNMV, la segregación de los fondos de clientes, su pertenencia al Fondo de Compensación del Inversor y la protección frente a saldo negativo aplicable a su operativa. Puedes consultar los detalles en la página oficial de regulación de XM.

Nuestra lectura: los dos pasan un filtro regulatorio razonable para un usuario español. Sin embargo, para quien quiere simplemente comprar acciones o ETFs y mantenerlos, la estructura de DEGIRO y su enfoque de inversión nos parecen más fáciles de entender y de encajar.

La regulación, eso sí, no convierte una inversión en segura ni evita las pérdidas de mercado.

Comisiones: ¿es más barato DEGIRO o XM?

Aquí comparar una cifra aislada puede llevar a una conclusión equivocada, porque sus modelos de uso son diferentes.

DEGIRO publica un esquema bastante sencillo para muchas operaciones de inversión. En acciones de la Bolsa de Madrid y de Estados Unidos indica 1 € de comisión más 1 € de coste de tramitación por operación. En determinados ETFs de su Selección Principal la comisión de intermediación es de 0 €, con 1 € de tramitación. Pueden sumarse otros costes, como cambio de divisa, conectividad, spread o gastos propios del producto.

El cambio automático de moneda tiene un coste del 0,25%, algo especialmente importante si compras con frecuencia acciones denominadas en dólares. También puede existir una tarifa anual de conectividad para determinados mercados extranjeros, limitada según las condiciones publicadas por DEGIRO. Puedes revisar el detalle directamente en las tarifas oficiales de DEGIRO.

Si quieres profundizar antes de abrir cuenta, tenemos un análisis específico de las comisiones de DEGIRO.

Ejemplo práctico: imagina una compra hipotética de 1.000 € en una acción estadounidense y que necesitas convertir todo el importe de euros a dólares mediante AutoFX. Solo el cambio de divisa supondría aproximadamente 2,50 €, a lo que habría que añadir los costes aplicables a la operación. El ejemplo sirve para recordar algo importante: un broker barato puede dejar de serlo si haces muchas conversiones de moneda o muchas operaciones pequeñas.

En XM, el cálculo es diferente. En buena parte de su operativa de trading el spread —la diferencia entre el precio de compra y el de venta— es uno de los costes principales, y determinadas posiciones mantenidas durante la noche pueden estar sujetas a swaps según cuenta, producto y condiciones. Por eso no tiene mucho sentido comparar “2 € de DEGIRO” contra “0 € de XM” sin analizar exactamente qué instrumento vas a utilizar.

Si XM es una opción que estás considerando, conviene revisar por separado las comisiones de XM y comprobar el instrumento concreto antes de abrir una posición.

Error común: fijarse únicamente en la palabra “sin comisión”. En trading puedes tener un coste importante a través del spread, financiación nocturna o conversión de divisas aunque no aparezca una comisión fija de compraventa.

Acciones y ETFs: DEGIRO tiene más sentido para invertir

Esta es probablemente la diferencia que más debería pesar si has llegado hasta esta comparativa buscando un broker para invertir y no una plataforma para hacer trading.

DEGIRO está construido alrededor de la inversión en mercados bursátiles. Da acceso a bolsas como Madrid, NYSE, Nasdaq, Xetra y otras muchas, y su catálogo incluye acciones, ETFs y diferentes productos cotizados.

Para alguien que quiere comprar un ETF mundial cada cierto tiempo, crear una cartera de acciones o mantener inversiones durante años, DEGIRO resulta más coherente con ese objetivo. Puedes ver también nuestra comparativa de mejores brokers para ETFs si este va a ser el centro de tu cartera.

XM sí permite invertir en acciones mediante MT5, pero una parte considerable de su catálogo y de sus herramientas está relacionada con Forex y derivados sobre acciones, ETFs, índices, materias primas y otros subyacentes.

Y esa diferencia es importante. Comprar una acción no es lo mismo que operar un CFD sobre esa acción. En el segundo caso no estás utilizando el producto de la misma manera y, si existe apalancamiento, las pérdidas pueden acelerarse considerablemente.

Por eso, si tu búsqueda “DEGIRO vs XM” nace simplemente porque quieres empezar a comprar acciones o ETFs, nos quedaríamos con DEGIRO.

Forex y CFDs: aquí XM juega en otra categoría

Si tu objetivo es operar activamente en Forex o con CFDs, la situación se invierte.

XM ofrece mercados de Forex y distintos tipos de CFDs, además de MetaTrader 4, MetaTrader 5 y herramientas de análisis orientadas al trader. DEGIRO confirma expresamente que ya no ofrece CFDs.

Por tanto, entre estas dos plataformas, XM es claramente más adecuada para un trader que necesita MetaTrader, Forex o CFDs. Si ese es tu caso, también te interesa comparar otras alternativas en nuestra selección de mejores brokers de Forex.

Pero que XM sea mejor para CFDs no significa que recomendemos estos productos a todo el mundo. La propia advertencia de riesgo de XM indica que el 75,12% de las cuentas de inversores minoristas pierde dinero operando con CFDs con este proveedor. Los CFDs son productos complejos y el apalancamiento puede hacer que una pérdida avance mucho más rápido de lo que espera un principiante.

Advertencia importante: si todavía no entiendes qué son el margen, el apalancamiento, un stop loss, el spread y los costes overnight, elegir entre DEGIRO y XM debería ser una preocupación secundaria. Primero necesitas comprender el producto que vas a utilizar.

Plataforma: sencillez de DEGIRO frente a MetaTrader y XM

DEGIRO utiliza su propia plataforma web y aplicación. Ofrece gráficos, datos financieros, noticias, listas de seguimiento, diferentes tipos de órdenes y herramientas suficientes para gestionar una cartera sin convertir la experiencia en una terminal de trading profesional.

Para quien compra acciones o ETFs unas pocas veces al mes, esa simplicidad puede ser una ventaja. No necesitas cincuenta indicadores técnicos para realizar una aportación periódica a una cartera a largo plazo.

XM ofrece MT4, MT5 y su app. MetaTrader proporciona un entorno bastante más orientado a gráficos, indicadores, Expert Advisors, múltiples órdenes y operativa activa. XM señala, por ejemplo, que MT5 incorpora más de 58 indicadores y 44 objetos analíticos.

Aquí no hay una plataforma objetivamente superior. Hay una más apropiada para cada trabajo: DEGIRO para invertir de una manera relativamente directa; XM para un trader que realmente vaya a aprovechar MetaTrader y sus herramientas.

¿Cuál es mejor para principiantes?

Si hablamos de un principiante que quiere empezar a invertir en bolsa con una estrategia sencilla, elegiríamos DEGIRO antes que XM.

El motivo no es que XM sea necesariamente más difícil de abrir o utilizar, sino que una parte muy relevante de su ecosistema lleva hacia productos y formas de operar que exigen más conocimientos. Forex, CFDs, posiciones cortas y apalancamiento añaden capas de riesgo que un inversor que está dando sus primeros pasos no necesita.

DEGIRO tampoco elimina el riesgo ni toma las decisiones por ti. Puedes comprar productos complejos y cometer errores igualmente. Pero su propuesta encaja mejor con la secuencia que nos parece más lógica para empezar: entender qué compras, elegir una acción o ETF, controlar los costes y pensar en una cartera, en lugar de empezar por el apalancamiento.

Puedes completar este punto con nuestras opiniones sobre DEGIRO y compararlas con nuestro análisis de XM.

¿Qué elegir para invertir a largo plazo?

También damos la ventaja a DEGIRO.

Quien invierte a largo plazo suele necesitar acceso a buenos mercados, acciones y ETFs, costes razonables y una plataforma que no le empuje a estar entrando y saliendo constantemente del mercado.

DEGIRO permite acceder a más de 45 mercados alrededor de 30 países, incluyendo varias de las principales bolsas europeas y estadounidenses.

Esto no significa que cualquier cartera construida en DEGIRO sea buena. Puedes concentrarte demasiado en una empresa, pagar innecesariamente por cambio de moneda o comprar un producto que no entiendes. El broker es solo la herramienta; el riesgo depende también de lo que hagas con ella.

Para un inversor español que quiere comprar acciones y ETFs durante años, nuestra preferencia entre DEGIRO y XM es bastante clara: DEGIRO.

Fiscalidad de DEGIRO y XM en España

Utilizar un broker extranjero no elimina tus obligaciones fiscales en España. Si eres residente fiscal español, tendrás que tener en cuenta las ganancias y pérdidas obtenidas, dividendos u otros rendimientos que correspondan según los productos utilizados y tu situación particular.

Aquí vuelve a importar la diferencia entre ambos brokers. Una cartera tradicional de acciones y ETFs y una cuenta con muchas operaciones en CFDs o Forex pueden generar registros muy distintos que tendrás que conservar y ordenar para preparar correctamente tu declaración.

También debes prestar atención a posibles retenciones en origen cuando recibas dividendos extranjeros y a las obligaciones informativas que puedan resultar aplicables en función de los activos, dónde estén depositados y tu situación concreta.

Consejo práctico: descarga y conserva los informes anuales, extractos de operaciones, justificantes de dividendos y movimientos de divisa. No esperes al momento de preparar la declaración para reconstruir un año entero de operaciones.

La fiscalidad puede variar bastante según el producto y las circunstancias personales, por lo que esta comparativa no sustituye el asesoramiento fiscal individual.

Entonces, ¿DEGIRO o XM según tu perfil?

Esta es la razón por la que DEGIRO es nuestra recomendación general en esta comparativa. Creemos que encaja con un abanico más amplio de lectores que buscan un broker para invertir en acciones y ETFs desde España, mientras que XM resuelve mejor una necesidad bastante más específica de trading.

Conclusión

Entre DEGIRO y XM, elegiríamos DEGIRO para la mayoría de inversores que quieren comprar acciones y ETFs desde España. Tiene un enfoque más alineado con la inversión tradicional, acceso a numerosas bolsas y una estructura de costes que resulta relativamente sencilla de analizar antes de operar.

XM puede ser mejor elección si eres un trader con experiencia y buscas Forex, CFDs o MetaTrader. En ese escenario ofrece herramientas y mercados que DEGIRO no pretende cubrir. Pero esa mayor capacidad para hacer trading también introduce productos que pueden implicar un riesgo considerablemente mayor.

Por eso, si tu objetivo es invertir y construir una cartera a medio o largo plazo, nuestra opción recomendada es DEGIRO. Antes de abrir la cuenta, revisa sus costes según los mercados y activos que vayas a utilizar y, si encaja con tu estrategia, puedes consultar DEGIRO desde este enlace.