DEGIRO vs Exness: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Mejor opción desde España: DEGIRO.
• Para acciones y ETFs: DEGIRO tiene mucho más sentido porque permite invertir directamente en valores cotizados.
• Para forex y CFDs: Exness está especializada en este tipo de trading, pero su propia documentación limita la prestación minorista dentro del EEE.
• Regulación para un usuario español: flatexDEGIRO Bank SE aparece en el registro oficial de la CNMV como entidad comunitaria operante en España en régimen de libre prestación de servicios.
• Comisiones: DEGIRO utiliza principalmente tarifas por operación, cambio de divisa y determinados mercados; Exness combina spreads y, según la cuenta, comisiones por lote. No son estructuras comparables.
• Para trading avanzado: la tecnología de Exness es más específica, con MetaTrader 4, MetaTrader 5 y herramientas orientadas al trader activo.
• Nuestra elección: para la mayoría de lectores de Finantres que quieren invertir desde España, elegiríamos DEGIRO.

Si ninguna encaja del todo contigo, puedes ampliar opciones en nuestra selección de mejores brokers online.

Finantres puede recibir una compensación si contratas a través de algunos de nuestros enlaces, sin coste adicional para ti. Esto no cambia nuestro criterio editorial ni las ventajas y desventajas que señalamos.

DEGIRO vs Exness: veredicto de Finantres

DEGIRO gana claramente esta comparativa para un residente en España. No porque Exness sea necesariamente una mala plataforma en todos los mercados donde opera, sino porque estamos comparando un broker europeo orientado a inversión con una plataforma internacional centrada en derivados y cuyo propio grupo no ofrece servicios minoristas a través de su entidad chipriota.

Puedes profundizar en nuestro análisis completo de DEGIRO y sus opiniones o revisar también nuestras opiniones de Exness antes de tomar una decisión.

La diferencia clave: invertir con DEGIRO no es lo mismo que hacer trading con Exness

Este es el punto que más fácilmente se pasa por alto.

Con DEGIRO puedes comprar, entre otros productos, acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones y futuros. Su plataforma española también da acceso a decenas de mercados internacionales. DEGIRO confirma además que ya no ofrece CFDs.

Exness juega en otro terreno. Su oferta internacional está construida alrededor de CFDs sobre forex, metales, materias primas, acciones, índices y criptomonedas. Cuando operas un CFD sobre una acción, no estás comprando esa acción: estás negociando un contrato cuyo resultado depende de cómo se mueve su precio.

Ejemplo práctico: comprar Apple no significa lo mismo

Imagina que quieres exponerte a Apple.

Con DEGIRO puedes comprar acciones de la compañía y mantenerlas en cartera. Eres el beneficiario económico de esos valores dentro de la estructura de custodia del broker.

Con Exness, dentro de su oferta de acciones, operarías un CFD sobre Apple. No estás incorporando la acción a una cartera de largo plazo de la misma manera; estás tomando una posición sobre la evolución de su precio.

Para alguien que quiere invertir durante años, acumular ETFs o construir una cartera diversificada, esta diferencia pesa mucho más que tener unos gráficos mejores o un spread ligeramente inferior.

¿Es más seguro DEGIRO o Exness?

Para un usuario español, nos quedamos con DEGIRO por encaje regulatorio y estructura de protección, aunque ninguna regulación evita las pérdidas provocadas por una mala inversión.

DEGIRO opera mediante flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad bancaria está supervisada principalmente por BaFin en Alemania, mientras que la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada por AFM y DNB.

Además, puedes comprobar que flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación.

DEGIRO explica que mantiene los valores de sus clientes mediante estructuras separadas de sus propios activos. El efectivo depositado en la cuenta de efectivo de flatexDEGIRO Bank SE está cubierto hasta 100.000 € por cliente por el sistema alemán de garantía de depósitos. Si, pese a la segregación, determinados activos no pudieran ser restituidos, el sistema alemán de indemnización a inversores contempla el 90 % de la pérdida, con un máximo de 20.000 €.

Esto no cubre una caída de tus acciones o ETFs. Si compras un activo y pierde un 40 %, ninguna garantía de depósitos te devuelve esa pérdida.

Puedes ampliar este punto en nuestra guía sobre DEGIRO y la CNMV.

El caso de Exness necesita más matices

Exness cuenta con diferentes entidades y licencias internacionales. Entre ellas figura Exness (Cy) Ltd, regulada por CySEC, y Exness (UK) Ltd, autorizada por la FCA. Sin embargo, Exness especifica que ninguna de esas dos entidades presta servicios de trading a clientes minoristas. Sus entidades de Seychelles, Curazao, Islas Vírgenes Británicas, Belice y otras jurisdicciones señalan además que prestan servicios a jurisdicciones seleccionadas fuera del EEE.

Hay un matiz importante: Exness (Cy) Ltd continúa apareciendo en el registro de la CNMV como empresa de servicios de inversión del EEE en libre prestación.

Eso no significa que un residente minorista español pueda contratar sus servicios. La propia información regulatoria de Exness aclara que Exness (Cy) Ltd no ofrece servicios a minoristas.

Consejo de Finantres: nunca te quedes únicamente con el logotipo de un regulador. Comprueba qué sociedad aparece realmente en tu contrato y si esa entidad puede prestarte servicio en tu país. La protección puede cambiar mucho entre dos sociedades del mismo grupo.

Comisiones de DEGIRO vs Exness: no compares costes distintos

Decir simplemente que uno es “más barato” sería engañoso.

DEGIRO cobra principalmente tarifas asociadas a operaciones de inversión, mientras que en Exness el coste de los CFDs se refleja principalmente mediante spreads y, en determinados tipos de cuenta, comisiones por lote.

Entre las tarifas publicadas por DEGIRO para su oferta española encontramos:

• Acciones en Bolsa de Madrid: 1 € de comisión + 1 € de tramitación por operación.
• Acciones en mercados estadounidenses: 1 € + 1 € por operación.
• ETFs globales: 2 € + 1 € de tramitación.
• Determinados ETFs de su Selección Principal: 1 € por operación en costes de tramitación.
• Conversión automática de divisas: 0,25 %.
• Custodia: 0 €.
• Inactividad: 0 €.
• Ingresos y retiradas: 0 € por parte de DEGIRO, aunque pueden existir otros costes aplicables.
• Conectividad: hasta 2,50 € al año por cada mercado distinto del mercado local en determinadas circunstancias.

Para conocer todos los matices, tienes nuestra guía sobre las comisiones de DEGIRO.

Ejemplo con 1.000 €

Supongamos, como ejemplo hipotético, que inviertes 1.000 € en una acción estadounidense con DEGIRO y necesitas que la plataforma convierta automáticamente tus euros a dólares.

Con la estructura anterior, el coste inicial aproximado podría incluir:

• 1 € de comisión.
• 1 € de tramitación.
• 2,50 € por el cambio de divisa del 0,25 %.

Eso serían unos 4,50 € en este ejemplo, sin contar posibles diferencias de mercado, costes externos aplicables o costes posteriores. Al vender y convertir de nuevo la divisa pueden aparecer nuevos gastos.

Aquí está uno de los errores más comunes: fijarse solo en el “1 € de comisión” e ignorar la divisa y otros costes.

¿Y cuánto cobra Exness?

En su oferta internacional, Exness publica distintas estructuras según la cuenta. Su cuenta Standard indica spreads desde 0,2 pips y sin comisión; la cuenta Zero combina spreads que pueden partir de cero con comisiones por lote, mientras que Raw Spread aplica su propia comisión por lote. Los spreads son variables y pueden ampliarse en momentos de menor liquidez o mayor volatilidad.

Pero comparar esos números directamente con los 2 € de una compra de acciones en DEGIRO no tiene demasiado sentido. Un lado implica comprar un valor; el otro, abrir una posición en un derivado cuyo coste puede depender también del tamaño, duración y condiciones de la operación.

¿Cuál tiene mejor plataforma?

Exness gana en herramientas para trading activo. DEGIRO gana en simplicidad para invertir.

DEGIRO utiliza su propio WebTrader y aplicación. Puedes buscar valores, consultar tu cartera y enviar órdenes desde una interfaz relativamente directa. No ofrece una API oficial y tampoco permite automatizar completamente operaciones mediante bots o scripts externos.

Exness ofrece una infraestructura mucho más orientada al trader: MetaTrader 4, MetaTrader 5, Exness Trade y su terminal web, junto con herramientas de análisis y ejecución pensadas para operativa frecuente.

Eso no convierte automáticamente a Exness en mejor broker.

Una persona que compra un ETF mundial cada mes probablemente no necesita una infraestructura para scalping, trading algorítmico o análisis intradía. De hecho, tener más herramientas puede terminar incentivando operaciones que no estaban en tu plan.

Error común: elegir plataforma por la cantidad de gráficos en vez de por el producto que realmente quieres comprar.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

Elige DEGIRO si…

DEGIRO es nuestra opción recomendada si:

• Quieres comprar acciones y ETFs desde España.
• Inviertes principalmente a medio o largo plazo.
• Buscas acceso a diferentes bolsas internacionales.
• Prefieres comprar el activo en lugar de especular mediante CFDs.
• Valoras una estructura de costes relativamente sencilla.
• No necesitas MetaTrader ni trading algorítmico.
• Quieres trabajar con una entidad cuya prestación de servicios en España puede comprobarse en los registros de la CNMV.

Para ese perfil, puedes consultar DEGIRO y valorar la apertura de cuenta después de revisar sus tarifas y comprobar que los productos que necesitas están disponibles.

¿Cuándo tendría sentido Exness?

Por características técnicas, Exness puede tener sentido para un trader de una jurisdicción en la que pueda contratar legalmente sus servicios y que busque forex, CFDs, MetaTrader o herramientas específicas de trading activo.

No la elegiríamos como alternativa práctica para el inversor minorista español, precisamente por las restricciones que la propia compañía explica respecto al EEE y a su entidad europea.

Si lo que quieres realmente es hacer trading con derivados desde España, tiene más sentido comparar brokers de CFDs cuya entidad y condiciones para clientes minoristas europeos puedas comprobar claramente.

El riesgo de los CFDs cambia por completo esta comparativa

Invertir en una acción y hacer trading con un CFD sobre esa acción pueden parecer operaciones similares porque ambas reaccionan al mismo precio. El riesgo y la mecánica no son iguales.

Los CFDs son productos complejos que permiten operar con apalancamiento. ESMA ha impuesto para clientes minoristas europeos medidas como límites al apalancamiento, protección frente a saldo negativo, cierre de posiciones por margen y advertencias normalizadas de riesgo.

Un ejemplo sencillo del efecto del apalancamiento

Imagina, de forma puramente ilustrativa, que utilizas 100 € como margen para controlar una posición de 1.000 €.

Si el activo se mueve un 1 % en tu contra, la posición pierde unos 10 €. Sobre tus 100 € de margen, eso representa un 10 %.

Con un movimiento adverso mayor, las pérdidas pueden consumir rápidamente buena parte del capital destinado a la operación.

El apalancamiento no hace que tengas más dinero. Hace que una cantidad pequeña de dinero quede expuesta a movimientos de una posición mucho mayor.

Por eso, para alguien que simplemente quiere invertir 100 €, 500 € o 1.000 € al mes con horizonte de varios años, preferimos claramente una estructura de inversión como DEGIRO frente a convertir esa misma decisión en trading apalancado.

Fiscalidad: DEGIRO y Exness tampoco se declaran igual

Para un residente fiscal en España, usar un broker extranjero no elimina las obligaciones con Hacienda.

En el caso de las acciones, las ganancias y pérdidas producidas al transmitir valores se consideran, con carácter general, ganancias y pérdidas patrimoniales que se integran en la base imponible del ahorro. La Agencia Tributaria establece además reglas para su integración y compensación.

Con productos derivados, la operativa fiscal puede requerir un seguimiento distinto de las posiciones, cierres, ganancias, pérdidas y costes asociados. Si vas a operar de esa forma, nuestra guía sobre la fiscalidad de los CFDs puede ayudarte a identificar qué documentación debes conservar.

Además, mantener dinero o activos mediante entidades extranjeras puede implicar obligaciones informativas adicionales dependiendo del importe, el tipo de activo y tu situación personal.

Consejo práctico: guarda los extractos anuales, movimientos, dividendos, operaciones y conversiones de divisa. No des por hecho que un broker extranjero va a dejar preparada tu declaración española exactamente igual que una entidad nacional.

La fiscalidad depende del caso concreto y puede cambiar según el producto. Ante importes relevantes o situaciones complejas, merece la pena revisarlo con un asesor fiscal.

Ventajas y desventajas de DEGIRO frente a Exness

Lo que más nos gusta de DEGIRO

• Mejor encaje para inversión en acciones y ETFs.
• Disponible para residentes fiscales en España entre los países admitidos por DEGIRO.
• flatexDEGIRO Bank SE consta en el registro de la CNMV para prestar servicios en España.
• Costes de compraventa competitivos en varios mercados.
• Sin comisión de custodia o inactividad en su estructura publicada.
• Acceso a numerosos mercados y tipos de activos.
• Menos orientada a empujar al usuario hacia trading con CFDs.

Lo que revisaríamos antes de elegir DEGIRO

• La conversión de divisa puede tener un impacto relevante.
• Hay costes de conectividad en determinados mercados.
• No tiene CFDs y no es una plataforma pensada para forex.
• No ofrece API oficial ni automatización completa mediante bots.
• Al operar con una entidad extranjera, la parte fiscal puede exigir algo más de control por tu parte.

Lo mejor de Exness, donde pueda prestar servicio

• Plataforma muy orientada al trading.
• MT4 y MT5.
• Cuentas con diferentes estructuras de spread y comisión.
• Forex y CFDs sobre múltiples mercados.
• Herramientas específicas para traders activos.

Por qué no la recomendamos frente a DEGIRO desde España

• Su oferta está centrada en derivados complejos.
• No es una alternativa equivalente para comprar acciones y mantenerlas.
• La entidad de Exness regulada por CySEC no presta servicios a clientes minoristas, según la propia compañía.
• Sus entidades internacionales indican que prestan servicio a jurisdicciones seleccionadas fuera del EEE.
• La estructura regulatoria depende de la sociedad concreta con la que se firme el contrato.

Conclusión: ¿DEGIRO o Exness?

Para invertir desde España, elegiríamos DEGIRO.

La razón principal ni siquiera es una pequeña diferencia de comisiones. DEGIRO está orientado a comprar y mantener valores como acciones y ETFs, admite residentes en España y flatexDEGIRO Bank SE consta en los registros oficiales de la CNMV como entidad comunitaria que presta servicios de inversión en España.

Exness tiene más herramientas para trading y una infraestructura técnica mucho más especializada en CFDs y forex, pero eso responde a otra necesidad. Además, su propia información regulatoria deja claro que Exness (Cy) Ltd no presta servicios a minoristas y que distintas entidades internacionales se dirigen a jurisdicciones fuera del EEE.

Por tanto:

• Para comprar acciones y ETFs a largo plazo: DEGIRO.
• Para un principiante que quiere empezar a invertir: DEGIRO.
• Para construir una cartera internacional: DEGIRO.
• Para CFDs desde España: compararíamos otros brokers autorizados para prestar ese servicio a minoristas europeos.
• Para trading con Exness desde otra jurisdicción: solo después de confirmar que tu país está admitido y qué entidad concreta será tu contraparte.

Si tu objetivo es invertir en valores y DEGIRO encaja con los productos y costes que necesitas, DEGIRO es nuestra opción recomendada en esta comparativa.

Invertir conlleva riesgo de pérdida. Antes de abrir cuenta, revisa siempre regulación, tarifas, productos disponibles y fiscalidad según tu situación.