Resumen rápido
- Mejor opción general: Interactive Brokers.
- Mejor para forex y una experiencia especializada en CFDs: FOREX.com.
- Mejor para acciones, ETFs y una cartera diversificada: Interactive Brokers.
- Mejor para opciones, futuros y usuarios avanzados: Interactive Brokers.
- Más sencillo de entender si solo quieres hacer trading en forex: FOREX.com.
- Depósito inicial: FOREX.com exige un mínimo inicial de 100 €; Interactive Brokers no establece mínimo para una cuenta individual estándar.
- Inactividad: FOREX.com aplica 15 € mensuales tras 12 meses sin actividad; Interactive Brokers no cobra comisión de inactividad en las cuentas individuales habituales.
- Nuestra alternativa para quien quiere invertir en bolsa sin centrar su estrategia en forex apalancado: Freedom24, especialmente si buscas acciones, ETFs y otros valores desde una plataforma más orientada a inversión.
Antes de decidir, también puede interesarte nuestra selección de los mejores brokers online para invertir desde España.
FOREX.com vs Interactive Brokers: comparativa rápida
| Criterio | FOREX.com | Interactive Brokers | Nuestro ganador |
|---|---|---|---|
| Seguridad y regulación | Alta | Alta | Empate |
| Forex | Muy especializado | Muy competitivo y avanzado | Depende del perfil |
| CFDs | Uno de sus focos principales | Disponibles, pero no son el centro de la plataforma | FOREX.com |
| Acciones reales | No es su propuesta principal en Europa | Amplia oferta internacional | Interactive Brokers |
| ETFs | No es su punto fuerte | Amplia oferta | Interactive Brokers |
| Opciones y futuros | Más limitado | Muy completo | Interactive Brokers |
| Plataforma para traders | Muy buena | Excelente, pero compleja | Interactive Brokers para avanzados |
| Facilidad inicial | Más directa para forex/CFDs | Curva de aprendizaje mayor | FOREX.com |
| Inversión a largo plazo | Poco adecuada frente a alternativas | Muy buena | Interactive Brokers |
| Variedad de mercados | Alta en productos de trading | Muy alta y multiactivo | Interactive Brokers |
| Costes de inactividad | Sí | No en cuentas individuales estándar | Interactive Brokers |
| Mejor perfil | Trader de forex/CFDs | Inversor o trader avanzado | Interactive Brokers |
La clave está en entender que FOREX.com está más cerca de una plataforma especializada en trading apalancado, mientras que Interactive Brokers funciona como un broker global mucho más amplio.
Si todavía estás definiendo qué buscas exactamente, nuestra guía sobre qué es el forex y cómo funciona ayuda a separar la operativa con divisas de una estrategia de inversión tradicional.
La diferencia que realmente importa entre FOREX.com e Interactive Brokers
La diferencia más importante no está en una comisión concreta ni en quién tiene más indicadores técnicos. Está en qué quieres hacer con tu dinero.
FOREX.com ofrece en Europa forex, índices, materias primas, acciones mediante CFD y otros mercados principalmente a través de derivados. Su oferta europea de CFDs supera los 7.000 mercados y permite operar más de 80 pares de divisas.
Eso puede encajar con un trader activo, pero hay una diferencia fundamental: comprar un CFD sobre una acción no significa comprar la acción. Estás contratando un derivado que replica las variaciones de precio y que, además, puede incorporar apalancamiento y costes de financiación.
Interactive Brokers juega en otra liga en cuanto a amplitud. Además de divisas y CFDs, permite acceder a acciones, ETFs, bonos, opciones, futuros y otros instrumentos en numerosos mercados internacionales. Para alguien que quiere mantener inversiones durante años, esa diferencia pesa mucho más que disponer de una plataforma específica para forex.
Por eso, si tu objetivo principal es invertir, no confundas una buena plataforma de trading con un buen broker para construir patrimonio.
¿Cuál es más seguro y está mejor regulado?
Los dos son intermediarios con estructuras regulatorias sólidas, aunque un cliente español no debe fijarse únicamente en que una marca tenga licencias en muchos países. Lo importante es qué entidad presta realmente el servicio en Europa.
FOREX.com presta sus servicios europeos mediante StoneX Europe Ltd, empresa de inversión chipriota regulada por la CySEC con licencia 400/21. La entidad puede prestar servicios de forma transfronteriza en España mediante el régimen europeo de pasaporte y pertenece al Investor Compensation Fund chipriota.
Interactive Brokers opera su negocio europeo mediante Interactive Brokers Ireland Limited, regulada por el Banco Central de Irlanda con referencia C423427. Determinados clientes minoristas están cubiertos por el Irish Investor Compensation Scheme, que contempla una compensación del 90 % de la pérdida elegible con un máximo de 20.000 €.
Esto no significa que tengas 20.000 € protegidos frente a una caída de bolsa. Los sistemas de compensación cubren determinados supuestos relacionados con el incumplimiento del intermediario, no las pérdidas normales de tus inversiones.
Nuestra conclusión en seguridad es bastante sencilla: no vemos una diferencia que por sí sola justifique elegir uno u otro. Los dos parten de una base regulatoria razonablemente sólida para un inversor europeo.
Donde sí debes extremar la precaución es al operar con derivados. Puedes profundizar en nuestra guía sobre los riesgos de los CFDs.
¿Qué broker cobra menos comisiones?
Aquí no conviene quedarse con un único número, porque FOREX.com e Interactive Brokers cobran de formas diferentes.
Costes de FOREX.com
En forex, FOREX.com puede cobrar mediante el spread o combinar spreads más ajustados con una comisión en su modalidad RAW. La cuenta RAW europea anuncia spreads desde 0,0 pips en determinados pares principales y una comisión de 5 dólares por cada 100.000 dólares negociados.
Además, debes vigilar:
- el spread real en el momento de ejecutar;
- los costes de financiación o rollover al mantener posiciones durante la noche;
- la conversión de divisa;
- las comisiones específicas en CFDs sobre acciones;
- la comisión de inactividad.
FOREX.com cobra 15 € al mes tras 12 meses sin operaciones ni posiciones abiertas, siempre que queden fondos en la cuenta.
Eso importa especialmente si abres una cuenta, operas unas semanas y después la dejas olvidada.
Si quieres entender mejor por qué dos brokers de forex aparentemente baratos pueden tener costes muy distintos, revisa nuestra guía sobre comisiones en forex.
Costes de Interactive Brokers
Interactive Brokers utiliza una estructura diferente. En divisas al contado cobra una comisión explícita según el volumen negociado, con tarifas por niveles y mínimos por orden. En el tramo inicial, la comisión publicada es de 0,20 puntos básicos sobre el importe negociado y un mínimo equivalente a 2 dólares por orden.
Para acciones europeas, las tarifas dependen de mercado, modalidad de precios y tamaño de la operación. En el mercado español, por ejemplo, la tarifa fija mediante SmartRouting parte del 0,05 % del valor negociado, con un mínimo de 3 €.
Además, las cuentas individuales estándar tienen 0 dólares de saldo mínimo obligatorio y 0 dólares de comisión de inactividad.
Por eso no diríamos que un broker es siempre más barato que otro. Para un trader de forex hay que comparar spread, comisión, tamaño de posición y financiación. Para un inversor que compra acciones y ETFs durante años, Interactive Brokers suele tener una estructura mucho más coherente con ese uso.
Ejemplo práctico: por qué el coste depende de cómo operes
Imagina dos usuarios con 10.000 €.
El primero quiere mantener una cartera diversificada durante diez años y realizar unas pocas compras al mes. En ese caso, tener acceso a acciones y ETFs reales, controlar el cambio de divisa y evitar costes recurrentes por inactividad puede ser mucho más importante que conseguir un spread mínimo en EUR/USD.
El segundo utiliza esos 10.000 € como capital de trading y abre varias posiciones semanales en forex. Para él, unas décimas de pip, la comisión por volumen, la ejecución y el coste de mantener posiciones durante la noche pueden marcar una diferencia considerable.
Error común: comparar brokers de trading como si todos sirvieran igual para invertir. No es así. Un coste competitivo en EUR/USD no convierte automáticamente a una plataforma en la mejor opción para una cartera de acciones.
¿Cuál ofrece más productos y mercados?
Aquí Interactive Brokers gana con claridad si miramos la inversión en sentido amplio.
FOREX.com
Su oferta está especialmente orientada a:
- forex;
- índices mediante CFDs;
- acciones mediante CFDs;
- materias primas;
- metales;
- criptomonedas mediante derivados donde estén disponibles.
Para un trader, puede ser más que suficiente. De hecho, si esta es tu estrategia, merece la pena comparar también nuestra selección de mejores brokers de forex.
El punto débil aparece cuando quieres ser propietario de acciones o construir una cartera tradicional de ETFs. Ahí FOREX.com no compite en las mismas condiciones que Interactive Brokers.
Interactive Brokers
Su catálogo está pensado para un usuario multiactivo:
- acciones;
- ETFs;
- opciones;
- futuros;
- bonos;
- divisas;
- determinados CFDs;
- fondos y otros productos según país y elegibilidad.
Hay una limitación importante para un minorista europeo: disponer de acceso técnico a un mercado no significa poder comprar cualquier producto. Por ejemplo, muchos ETFs estadounidenses no pueden comercializarse directamente a minoristas del EEE si no cumplen los requisitos documentales europeos.
Aun así, para crear una cartera internacional, Interactive Brokers es mucho más versátil.
También puedes consultar nuestro análisis específico sobre CFDs en Interactive Brokers si esa es la parte que realmente te interesa.
Plataformas: ¿cuál es más fácil de usar?
FOREX.com gana puntos por tener una propuesta bastante clara para quien llega buscando trading.
Permite operar mediante su entorno propio y ofrece herramientas orientadas a gráficos, análisis técnico y ejecución. También dispone de MetaTrader 5 y de integración con TradingView en su oferta europea.
Eso facilita bastante la transición si ya vienes de hacer forex y estás acostumbrado a plataformas de este tipo.
Interactive Brokers ofrece más posibilidades, pero también exige más aprendizaje. Entre sus herramientas están Client Portal, IBKR Mobile, GlobalTrader, IBKR Desktop y Trader Workstation.
Trader Workstation es mucho más potente de lo que necesita la mayoría de principiantes. Tiene sentido para quien quiere tipos de órdenes avanzados, múltiples mercados, opciones, futuros o herramientas profesionales, pero puede resultar abrumadora si solo pretendes comprar un ETF cada mes.
Por suerte, GlobalTrader y otras interfaces más recientes simplifican bastante la experiencia.
Nuestro criterio sería:
- Quieres forex y una experiencia de trading directa: FOREX.com.
- Quieres máxima potencia y control: Interactive Brokers.
- Quieres comprar activos para largo plazo sin aprender una plataforma profesional: probablemente deberías comparar también alternativas más sencillas.
¿Cuál es mejor para forex?
Aquí la respuesta es más equilibrada.
FOREX.com nació con una orientación muy clara al mercado de divisas y ofrece más de 80 pares, distintas modalidades de precios, herramientas de análisis y un entorno diseñado alrededor de forex y CFDs.
Interactive Brokers puede resultar especialmente interesante para traders experimentados que valoren acceso a liquidez, precios transparentes y una estructura de comisiones separada del spread. Su sistema agrega cotizaciones de múltiples proveedores y publica spreads que pueden ser muy estrechos en mercados líquidos.
Nuestra elección sería:
FOREX.com si quieres una plataforma especializada en forex y valoras simplicidad operativa. Interactive Brokers si eres un usuario avanzado y quieres combinar divisas con muchos otros activos y herramientas profesionales.
Eso sí: forex con apalancamiento no es una extensión normal de invertir en bolsa. Si vas a operarlo, conviene entender primero los riesgos del forex.
¿Cuál es mejor para CFDs y trading activo?
FOREX.com pone los CFDs en el centro de su propuesta europea. Interactive Brokers los ofrece, pero forman parte de un catálogo mucho mayor.
Para un trader que opere principalmente índices, forex, materias primas o acciones mediante derivados, FOREX.com puede resultar más intuitivo.
Pero que sea más sencillo acceder a un CFD no significa que el producto sea sencillo.
La regulación europea limita el apalancamiento disponible para clientes minoristas en función del subyacente y exige mecanismos como protección frente a saldo negativo y cierre por margen. En divisas principales, por ejemplo, el límite regulatorio puede llegar a 30:1.
Con 1.000 € de capital, un apalancamiento elevado permite exponerte a una posición mucho mayor que esos 1.000 €. El problema es que las pérdidas también se calculan sobre esa exposición superior.
La propia FOREX.com informa de que el 77 % de las cuentas minoristas pierde dinero operando CFDs con su entidad europea, mientras que Interactive Brokers muestra un porcentaje del 57,9 % para sus clientes minoristas de CFD. Son advertencias regulatorias que pueden variar con el tiempo y no deben utilizarse como una promesa de que un broker sea “más fácil” o “más rentable”.
Antes de operar, merece la pena entender bien qué son los CFDs y cómo funcionan.
¿Cuál es mejor para acciones, ETFs e inversión a largo plazo?
Aquí no tenemos demasiadas dudas: Interactive Brokers es claramente superior a FOREX.com.
Si quieres comprar acciones y mantenerlas durante años, tener acceso a acciones reales importa. Si quieres construir una cartera de ETFs, también.
Interactive Brokers está diseñado precisamente para acceder a mercados internacionales y mantener una cartera con distintos tipos de activos. FOREX.com, en cambio, tiene un enfoque mucho más especulativo alrededor de forex y CFDs.
Para un inversor a largo plazo, además, los costes de financiación nocturna de los CFDs son una razón suficiente para no utilizarlos como sustituto habitual de una inversión directa.
Consejo Finantres: si quieres invertir en una empresa durante diez años, normalmente tiene más sentido analizar la compra del activo real que abrir un CFD apalancado sobre esa misma empresa.
¿Qué elegiríamos para un principiante?
Ninguno sería nuestra primera recomendación universal para alguien que empieza desde cero.
FOREX.com puede parecer sencillo porque su propuesta está muy enfocada, pero los productos que promociona —forex y CFDs— son precisamente algunos de los que exigen más disciplina y comprensión del riesgo.
Interactive Brokers permite invertir en productos más apropiados para una estrategia a largo plazo, pero su enorme oferta y algunas de sus plataformas pueden intimidar al principio.
Por eso separaríamos dos perfiles.
Si eres principiante pero tu objetivo es invertir a largo plazo, preferimos una plataforma centrada en activos reales, con una experiencia más fácil de entender. En ese contexto, nuestra opción preferida es Freedom24: permite acceder desde la UE a acciones, ETFs, bonos y otros valores y opera mediante Freedom Finance Europe Ltd, regulada por CySEC.
No significa que Freedom24 sea mejor que Interactive Brokers en absolutamente todo. Interactive Brokers sigue siendo superior para muchos usuarios avanzados. La razón de recomendar Freedom24 aquí es otra: encaja mejor con quien quiere empezar a invertir en mercados internacionales sin convertir el forex apalancado en el centro de su operativa.
Si ya tienes experiencia y quieres máxima amplitud de mercados, Interactive Brokers nos parece mejor elección.
¿Qué broker elegir según tu perfil?
| Tu prioridad | Elegiríamos |
|---|---|
| Comprar acciones y ETFs a largo plazo | Interactive Brokers |
| Operar principalmente forex | FOREX.com o Interactive Brokers según experiencia |
| Hacer trading con CFDs | FOREX.com |
| Opciones y futuros | Interactive Brokers |
| Acceder a muchos mercados internacionales | Interactive Brokers |
| Utilizar una plataforma profesional | Interactive Brokers |
| MetaTrader y enfoque forex | FOREX.com |
| Invertir sin centrarte en derivados | Interactive Brokers o una alternativa como Freedom24 |
| Empezar desde cero con trading apalancado | Ninguno hasta entender bien el riesgo |
Esta es precisamente la razón por la que una comparativa de brokers no debería terminar diciendo que “los dos son buenos”. Son buenos para cosas distintas.
Fiscalidad de FOREX.com e Interactive Brokers en España
Los dos son intermediarios extranjeros, así que conviene prestar más atención a la documentación fiscal que si trabajas con una entidad que integra toda la información directamente en los sistemas españoles.
Las ganancias y pérdidas obtenidas al invertir u operar deben incluirse correctamente en la declaración de la renta cuando corresponda. El tratamiento exacto dependerá del instrumento: no es lo mismo vender acciones, cobrar dividendos, operar futuros o cerrar una posición en forex o CFDs.
Además, cuando mantienes determinados bienes, valores o derechos en el extranjero pueden existir obligaciones informativas adicionales. La Agencia Tributaria contempla específicamente valores y derechos depositados o gestionados en el extranjero dentro de las obligaciones que pueden quedar sujetas al modelo 720 cuando se cumplan sus requisitos.
Error que conviene evitar: pensar que Hacienda recibirá automáticamente un resumen perfecto de todas tus operaciones porque el broker permita descargar un informe.
Guarda extractos, operaciones, conversiones de divisas, comisiones y movimientos. Y si tu situación supera el caso sencillo de unas pocas operaciones, merece la pena consultar a un asesor fiscal.
Para profundizar en la parte específica de trading de divisas puedes consultar nuestra guía sobre fiscalidad del forex en España.
Ventajas y desventajas de FOREX.com
Lo que nos gusta
- Especialización clara en forex.
- Más de 80 pares de divisas.
- Amplia oferta de CFDs.
- MetaTrader 5 y herramientas orientadas a trading.
- Posibilidad de usar una modalidad RAW para buscar spreads más ajustados.
- Entidad europea regulada.
Lo que debes valorar
- Su propuesta está muy ligada a productos apalancados.
- No es nuestra elección para construir una cartera tradicional de acciones y ETFs.
- Puede existir financiación nocturna en posiciones mantenidas abiertas.
- Cobra comisión de inactividad tras un periodo prolongado sin operar.
- Que sea fácil abrir una posición no significa que sea fácil gestionar el riesgo.
Puedes ampliar detalles en nuestra review de FOREX.com y sus opiniones desde España.
Ventajas y desventajas de Interactive Brokers
Lo que nos gusta
- Oferta multiactivo muy amplia.
- Excelente acceso a mercados internacionales.
- Acciones y ETFs reales.
- Opciones, futuros, divisas y otros productos avanzados.
- Costes competitivos para muchos perfiles.
- Sin mínimo de cuenta en cuentas individuales estándar.
- Sin comisión de inactividad habitual.
- Herramientas profesionales muy potentes.
Lo que debes valorar
- La estructura de precios puede requerir más tiempo para entenderse.
- Trader Workstation tiene una curva de aprendizaje considerable.
- Algunas funciones son excesivas para quien solo quiere hacer compras sencillas.
- La fiscalidad y documentación requieren atención al tratarse de un broker extranjero.
- Acceder a productos complejos no significa que debas utilizarlos.
Si quieres estudiar el broker por separado, tienes nuestro análisis completo de Interactive Brokers y sus opiniones en España.
Conclusión: ¿FOREX.com o Interactive Brokers?
Entre FOREX.com e Interactive Brokers, elegiríamos Interactive Brokers para la mayoría de inversores españoles que quieran una plataforma completa. Permite construir una cartera con activos reales, acceder a un abanico mucho más amplio de mercados y seguir utilizando herramientas avanzadas si más adelante quieres operar productos más complejos.
FOREX.com tiene sentido para un perfil más concreto: alguien que sabe que quiere centrarse en forex o CFDs y busca una plataforma diseñada alrededor de ese tipo de trading. No lo elegiríamos para sustituir un broker tradicional si tu objetivo principal es comprar acciones y ETFs durante años.
Y si la comparación te ha hecho ver que en realidad no necesitas ni un broker tan técnico como Interactive Brokers ni una plataforma tan centrada en derivados como FOREX.com, merece la pena valorar una alternativa orientada a inversión en valores. Ahí es donde Freedom24 puede tener más sentido para el perfil que prioriza acciones, ETFs y acceso internacional.
La decisión correcta no es encontrar el broker con más funciones. Es encontrar el que te permita hacer lo que necesitas sin empujarte hacia productos, costes o riesgos que no necesitas asumir.
