DEGIRO vs Vantage: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido: DEGIRO o Vantage

• Ganador de la comparativa: DEGIRO.
• Mejor para acciones y ETFs: DEGIRO.
• Mejor para inversión a largo plazo: DEGIRO.
• Mejor encaje regulatorio para un residente en España: DEGIRO.
• Más herramientas específicas para trading: Vantage.
• Mejor para MetaTrader y operativa con CFDs: Vantage por plataforma, aunque no es nuestra recomendación para España por la advertencia de la CNMV.
• Más sencillo para separar inversión de trading: DEGIRO.
• Nuestra elección: DEGIRO si buscas una plataforma para invertir desde España y su oferta encaja con los activos que quieres comprar.

DEGIRO ofrece acceso a acciones, ETFs, bonos, opciones, futuros y otros productos en numerosos mercados, mientras que Vantage publicita más de 1.000 instrumentos mediante CFDs.

Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta desde algunos de nuestros enlaces. Eso no cambia nuestro criterio: primero valoramos seguridad, costes, productos y encaje con cada tipo de usuario.

DEGIRO vs Vantage: la diferencia que realmente importa

Comparar solo el número de mercados o las comisiones puede llevarte a una conclusión equivocada. DEGIRO y Vantage responden a necesidades distintas.

Con DEGIRO puedes comprar acciones y ETFs para incorporarlos a tu cartera. Vantage, en cambio, basa gran parte de su catálogo en CFDs. Cuando operas un CFD sobre una acción, un índice o una materia prima, no estás comprando el activo subyacente: estás contratando un derivado cuyo resultado depende de cómo se mueva su precio.

Esto cambia por completo el perfil de riesgo.

Comprar un ETF para mantenerlo durante años y abrir una posición apalancada sobre un índice no son dos versiones de lo mismo. La segunda operación puede amplificar las pérdidas, puede generar costes de financiación por mantener la posición abierta y exige bastante más control del riesgo.

Por eso, antes de elegir entre estas dos plataformas, conviene decidir si realmente quieres invertir o hacer trading. Si todavía estás comparando el mercado en general, nuestro análisis de los mejores brokers online te ayudará a situar ambas alternativas frente a otras plataformas.

Seguridad y regulación: DEGIRO gana con claridad

Este es el criterio que más peso tiene en nuestra decisión.

¿Cómo está regulado DEGIRO?

DEGIRO opera bajo flatexDEGIRO Bank SE. En España, la entidad figura en el registro oficial de la CNMV con el número 516, como entidad de crédito comunitaria que presta servicios en régimen de libre prestación.

Además, flatexDEGIRO Bank SE está supervisada principalmente por la autoridad alemana BaFin. DEGIRO explica que los instrumentos financieros de los clientes se mantienen separados mediante estructuras de custodia y que el efectivo depositado en flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta los límites aplicables. Para determinados supuestos extraordinarios en los que no pudieran devolverse activos segregados, también existe un mecanismo alemán de compensación al inversor con sus propios límites y condiciones.

Puedes ampliar este punto en nuestra guía específica sobre DEGIRO y la CNMV.

Importante: que un broker esté regulado no evita las pérdidas de mercado. La regulación ayuda a reducir riesgos relacionados con la entidad y establece obligaciones de conducta y protección, pero una acción, un ETF o cualquier otro activo puede perder valor.

¿Y Vantage?

Aquí encontramos una diferencia importante. La CNMV incluye la dirección española de Vantage en su buscador de entidades no autorizadas.

Además, la propia documentación legal de Vantage muestra distintas entidades del grupo y señala que la entidad con la que contratas y su regulación dependen del proceso de apertura. Entre las entidades que aparecen en su documentación para esa web figuran sociedades reguladas fuera de la Unión Europea, entre ellas Vanuatu y Sudáfrica.

Esto exige una precaución que no deberías saltarte: antes de ingresar dinero, comprueba siempre qué sociedad exacta será tu contraparte y qué regulador la supervisa.

Nuestra guía sobre Vantage y la CNMV desarrolla esta cuestión con más detalle.

Nuestra valoración de seguridad

Para un residente en España, preferimos claramente DEGIRO.

No porque su regulación elimine el riesgo de invertir, sino porque su posición regulatoria resulta mucho más clara para un cliente español. La advertencia pública de la CNMV sobre la dirección española de Vantage es un factor suficientemente importante como para que nosotros no la coloquemos al mismo nivel.

Productos disponibles: invertir en activos o hacer trading con CFDs

DEGIRO permite acceder a acciones, ETFs, bonos y determinados derivados como opciones y futuros. La plataforma ofrece acceso a decenas de mercados internacionales, entre ellos bolsas europeas y estadounidenses.

Vantage tiene un enfoque distinto. Su catálogo supera los 1.000 instrumentos en formato CFD, incluyendo forex, índices, materias primas, acciones, ETFs y otros mercados.

La cifra de productos puede parecer una ventaja clara para Vantage, pero más productos no significa automáticamente mejor broker.

Ejemplo práctico: Apple no es lo mismo que un CFD de Apple

Imagina que quieres exponerte a Apple.

Con un broker que te permita comprar la acción real, adquieres títulos de la compañía que pasan a formar parte de tu cartera.

Con un CFD sobre Apple no compras esas acciones. Abres un contrato que replica sus movimientos de precio y que puede incorporar apalancamiento, spreads y costes de financiación.

Para una persona que quiere construir una cartera durante diez años, nosotros priorizaríamos el primer enfoque. Para un trader que pretende operar movimientos de corto plazo, un CFD puede ofrecer herramientas útiles, pero también eleva considerablemente la complejidad y el riesgo.

Por eso nuestra opinión sobre DEGIRO es más favorable para quien busca invertir en valores cotizados que para quien necesita una plataforma especializada en trading intradía.

Comisiones: ¿es más barato DEGIRO o Vantage?

No sería serio declarar un ganador fijándonos únicamente en una tarifa, porque los dos brokers cobran de manera distinta y están orientados a tipos de operativa diferentes.

Costes de DEGIRO

DEGIRO publica, entre otros costes:

• En acciones de Estados Unidos, una comisión de 1 € más 1 € de gastos de tramitación por operación.
• En acciones de la Bolsa de Madrid, 1 € de comisión más 1 € de gastos de tramitación.
• Una tarifa de conversión automática de divisas del 0,25 %.
• En determinados ETFs de su selección principal negociados bajo las condiciones establecidas por DEGIRO, un coste de tramitación de 1 €.
• No aplica una comisión general de inactividad.

Hay más matices según mercado, bolsa y producto, por lo que merece la pena revisar nuestro análisis completo de las comisiones de DEGIRO antes de operar.

Ejemplo ilustrativo: si necesitas convertir 10.000 € a dólares y se aplica un coste del 0,25 %, la conversión supondría 25 €. Si posteriormente vuelves a convertir el importe a euros, podría existir un nuevo coste de cambio. En una cartera internacional, la divisa puede pesar bastante más que uno o dos euros de comisión de compraventa.

Costes de Vantage

Vantage utiliza principalmente spreads y estructuras diferentes según el tipo de cuenta. En su documentación comercial, la cuenta Standard STP parte de spreads desde 1,0 pip, mientras que la Raw ECN anuncia spreads desde 0,0 pips más una comisión de 3 dólares por lote estándar y por lado. Algunos instrumentos tienen condiciones diferentes.

En posiciones de CFDs mantenidas abiertas más allá de la jornada también pueden aplicarse costes de financiación o swaps, que resultan especialmente importantes cuando se intenta mantener una operación durante mucho tiempo.

El error que conviene evitar

Comparar “2 € por comprar una acción” con “spread desde 0,0 pips” como si fueran dos precios equivalentes no tiene sentido.

En DEGIRO estás pagando por una operación sobre valores. En Vantage puedes estar operando un derivado apalancado cuya estructura de costes incluye spread, comisión según la cuenta y financiación.

El coste correcto es el coste total de tu estrategia, no la cifra más pequeña que aparece en una página comercial.

Plataforma: Vantage tiene más herramientas para trading

Aquí Vantage sí tiene una ventaja clara para un determinado perfil.

Vantage ofrece compatibilidad con MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView y otras herramientas orientadas a trading, lo que facilita el uso de gráficos avanzados, indicadores, automatización y estrategias más activas.

DEGIRO dispone de su propia plataforma web y app móvil, con cotizaciones, noticias, gráficos y diferentes tipos de órdenes, pero su propuesta es bastante menos especializada en trading algorítmico o análisis técnico intensivo.

Eso no es necesariamente una desventaja.

Si compras un ETF cada mes y revisas tu cartera unas pocas veces al año, tener decenas de indicadores técnicos probablemente no va a mejorar tu experiencia. Una plataforma más sencilla puede ser suficiente.

Para entender mejor el otro lado de la comparativa, puedes consultar también nuestras opiniones de Vantage.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

Para invertir a largo plazo: DEGIRO

Aquí nuestra elección es clara.

DEGIRO encaja mejor si tu objetivo consiste en comprar acciones o ETFs y mantenerlos durante años. Su oferta de mercados, la posibilidad de adquirir valores y su situación regulatoria para clientes españoles hacen que nos parezca una opción bastante más coherente.

Ganador: DEGIRO.

Para comprar ETFs: DEGIRO

También preferimos DEGIRO.

Vantage permite operar sobre ETFs mediante CFDs, pero para una estrategia tradicional de inversión pasiva normalmente tiene más sentido comprar el propio ETF que utilizar un derivado apalancado para replicar su precio.

Ganador: DEGIRO.

Para principiantes: DEGIRO, con una condición

Entre estas dos opciones escogeríamos DEGIRO, especialmente si el principiante quiere aprender a invertir en acciones o ETFs.

Eso no significa que cualquier producto disponible dentro de DEGIRO sea sencillo. Opciones, futuros y productos apalancados también pueden generar pérdidas importantes y requieren conocimientos específicos.

Consejo: que una plataforma te permita operar un producto no significa que ese producto sea adecuado para ti.

Para trading con MetaTrader: Vantage tiene mejores herramientas, pero no es nuestra recomendación para España

Por funcionalidad pura, Vantage está mucho más orientado a este perfil. MT4, MT5 y sus herramientas para CFDs resultan más completas que la plataforma de DEGIRO para un trader activo.

Pero no ignoraríamos la advertencia de la CNMV únicamente para conseguir MetaTrader.

Un trader residente en España puede comparar otras opciones de nuestro ranking de mejores brókers de trading y comprobar qué entidad regulada le presta realmente el servicio antes de depositar dinero.

Para acciones fraccionadas: ninguno destaca

DEGIRO indica que no permite comprar fracciones de acciones: las órdenes se realizan sobre títulos completos.

Si tu prioridad es invertir cantidades muy pequeñas en acciones con precios elevados, merece la pena comparar alternativas que sí permitan fraccionamiento.

Fiscalidad de DEGIRO y Vantage para residentes en España

La fiscalidad no debería decidir por sí sola qué broker utilizas, pero tampoco conviene dejarla para el final.

En términos generales, las ganancias y pérdidas obtenidas por la venta de acciones y otros activos se integran en la base del ahorro del IRPF conforme a las reglas aplicables a cada producto.

DEGIRO facilita un informe anual con información fiscal y extractos, aunque la propia plataforma aclara que dicho informe tiene carácter informativo y que corresponde al cliente comprobar que los datos utilizados en su declaración sean correctos.

Además, mantener determinados bienes o derechos en el extranjero puede generar obligaciones informativas como el modelo 720 cuando se cumplen las condiciones y límites previstos por la normativa. La obligación depende del tipo de activo, dónde se considere situado y la situación concreta del contribuyente, por lo que no conviene aplicar reglas genéricas sin revisar el caso.

Con los CFDs también tienes que conservar un buen registro de operaciones, ganancias, pérdidas y costes. Si operas de forma frecuente, la cantidad de movimientos puede complicar bastante la preparación de la declaración.

Consejo fiscal: descarga los informes y extractos del broker cada año y no esperes al momento de presentar la renta para reconstruir cientos de operaciones.

Ventajas y desventajas de DEGIRO frente a Vantage

Lo mejor de DEGIRO

• Mejor encaje para acciones y ETFs a largo plazo.
• Situación regulatoria más clara para residentes en España.
• Acceso a numerosos mercados internacionales.
• Costes de compraventa relativamente fáciles de identificar.
• Plataforma suficientemente completa para inversión tradicional.
• Separa mejor la experiencia de inversión de una operativa basada principalmente en CFDs.

Lo que mejoraríamos de DEGIRO

• No ofrece acciones fraccionadas.
• El cambio de divisa puede tener un impacto apreciable al invertir cantidades grandes fuera del euro.
• No es la plataforma más potente para trading algorítmico o usuarios que necesitan MetaTrader.
• Ofrece derivados que un principiante no debería utilizar sin entender bien sus riesgos.

Lo mejor de Vantage

• Herramientas más completas para trading.
• Compatibilidad con MT4 y MT5.
• Oferta amplia de mercados mediante CFDs.
• Estructuras de cuenta pensadas para operadores activos.

Lo que nos frena de Vantage

• La CNMV mantiene una advertencia sobre su web española.
• La entidad concreta y la protección regulatoria pueden variar según el contrato y la jurisdicción.
• Su fuerte orientación a CFDs implica un nivel de riesgo y complejidad mayor.
• Los costes de financiación pueden penalizar posiciones mantenidas durante periodos largos.
• No la elegiríamos como alternativa principal para un inversor español que simplemente quiere construir una cartera de acciones y ETFs.

Nuestra opinión sobre DEGIRO vs Vantage

Nos quedamos con DEGIRO.

Vantage tiene argumentos interesantes como plataforma de trading: MetaTrader, herramientas avanzadas y una oferta extensa de CFDs. Pero una comparativa para usuarios de España no puede detenerse ahí.

La situación regulatoria, el tipo de activos que vas a operar y la diferencia entre invertir y especular mediante derivados pesan mucho más.

Para comprar acciones y ETFs, construir una cartera a largo plazo o empezar a invertir con una plataforma relativamente sencilla, DEGIRO nos parece la opción más coherente entre las dos.

Vantage solo tendría sentido dentro de esta comparación para un usuario que busca expresamente trading con CFDs y herramientas avanzadas. Incluso en ese caso, por la advertencia de la CNMV, nosotros compararíamos primero otras plataformas reguladas y verificaríamos con qué entidad jurídica se va a contratar.

Conclusión

DEGIRO y Vantage pueden llamarse brokers, pero están resolviendo problemas bastante distintos.

DEGIRO es nuestra recomendación para la mayoría de usuarios de España que dudan entre estas dos plataformas, especialmente si quieren comprar acciones o ETFs y mantener una cartera durante el tiempo. Su encaje regulatorio resulta más claro y su propuesta está mejor alineada con la inversión tradicional.

Vantage ofrece una plataforma más potente para determinados estilos de trading, pero los CFDs añaden apalancamiento, costes y complejidad, y la advertencia publicada por la CNMV es un factor que nosotros no pasaríamos por alto.

Si DEGIRO encaja con los mercados y productos que quieres utilizar, puedes consultar sus condiciones y acceder a DEGIRO desde aquí. Antes de hacer tu primera inversión, revisa siempre las tarifas que se aplicarán a tu mercado, el coste de cambio de divisa y el riesgo del producto que vas a comprar.