Resumen rápido
- Mejor para acciones y ETFs: DEGIRO.
- Mejor para una cartera a largo plazo: DEGIRO.
- Mejor para trading con CFDs y forex: HFM.
- Mejor para un principiante que quiere invertir y no especular: DEGIRO.
- Mejor ecosistema para trading activo: HFM.
- Nuestra elección general para invertir desde España: DEGIRO.
Si tienes claro que quieres invertir en acciones o ETFs y no centrarte en trading apalancado, puedes revisar DEGIRO como opción recomendada. Invertir conlleva riesgo de pérdida y ningún broker convierte una inversión en segura.
DEGIRO vs HFM de un vistazo
| Criterio | DEGIRO | HFM | Nuestra elección |
|---|---|---|---|
| Enfoque principal | Inversión en valores cotizados | Trading, forex y CFDs | Depende del objetivo |
| Acciones y ETFs para largo plazo | Muy buen encaje | No es el foco de su entidad europea | DEGIRO |
| CFDs | No los ofrece | Parte central de su operativa | HFM |
| Forex para trading | No es su enfoque | Sí | HFM |
| Plataforma | Web y app propias | Ecosistema orientado a trading y MetaTrader | HFM para trading |
| Costes | Comisión, tramitación, divisa y otros costes según mercado | Spread, posibles comisiones y financiación según operativa | No comparables directamente |
| Regulación para España | Entidad bancaria europea registrada para prestar servicios en España | Entidad de inversión chipriota registrada para prestar servicios en España | Ambas reguladas |
| Principiantes | Mejor si el objetivo es invertir | Exige más cuidado por los CFDs | DEGIRO |
| Largo plazo | Muy buen encaje | Poco natural mediante CFDs | DEGIRO |
| Trading apalancado | Sin CFDs | Especialidad de la plataforma | HFM |
La conclusión es bastante clara: DEGIRO y HFM compiten solo parcialmente. Antes de comparar precios, decide qué quieres hacer con tu dinero.
La diferencia clave: invertir con DEGIRO o hacer trading con HFM
DEGIRO ofrece acceso a acciones, ETFs, bonos, fondos y derivados como opciones y futuros en numerosos mercados. Su documentación también confirma expresamente que no ofrece CFDs.
HFM está mucho más centrado en derivados. La documentación prudencial de HF Markets (Europe) Ltd describe una operativa de clientes centrada exclusivamente en CFDs.
Esto importa porque comprar una acción y abrir un CFD sobre esa misma acción son operaciones muy distintas.
Al comprar una acción al contado, adquieres el valor. Con un CFD no compras la acción: operas un contrato cuyo resultado depende de la evolución de su precio. Además, pueden entrar en juego el apalancamiento y la financiación de la posición.
Consejo Finantres: decide primero si quieres invertir o hacer trading. Si tu plan es comprar ETFs periódicamente y mantenerlos durante años, el spread de un CFD no debería ser tu criterio principal. Si quieres operar divisas a corto plazo, la oferta de acciones al contado tampoco será lo decisivo.
Para situar mejor cada opción, puedes comparar los mejores brokers de CFDs con nuestra selección de mejores brokers para ETFs.
¿Cuál es más seguro y cómo están regulados?
Los dos operan dentro de marcos regulatorios europeos, aunque mediante estructuras diferentes.
DEGIRO opera bajo flatexDEGIRO Bank SE. La entidad figura en la CNMV como entidad de crédito comunitaria autorizada a prestar servicios de inversión en España. flatexDEGIRO Bank SE está supervisado principalmente por BaFin, mientras que la actividad neerlandesa cuenta también con supervisión de AFM y DNB.
DEGIRO explica que los valores de clientes se mantienen mediante estructuras de segregación. Además, la cuenta de efectivo en flatexDEGIRO Bank SE está cubierta por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 €. Para determinados supuestos en los que los activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización de inversores contempla el 90 % de la pérdida con un máximo de 20.000 €.
HFM presta servicios en el Espacio Económico Europeo mediante HF Markets (Europe) Ltd, regulada por CySEC. La entidad aparece en el registro de la CNMV de empresas de inversión del EEE en libre prestación de servicios.
HF Markets (Europe) Ltd también pertenece al Investor Compensation Fund de Chipre. Para los clientes cubiertos, su documentación establece como límite el menor importe entre 20.000 € y el 90 % de la reclamación cubierta.
La idea importante es otra: que un broker esté regulado no significa que no puedas perder dinero. La regulación ayuda a protegerte frente a determinados problemas de la entidad, pero no evita las pérdidas causadas por movimientos del mercado o por asumir demasiado riesgo.
Si quieres profundizar antes de elegir, puedes consultar nuestro análisis de DEGIRO y las opiniones de HFM.
Comisiones: DEGIRO y HFM cobran de forma muy distinta
No tiene mucho sentido buscar simplemente cuál tiene la “comisión más baja”. Los costes son diferentes porque también lo son las operaciones que vas a realizar.
DEGIRO cobra tarifas por la compraventa de determinados valores, a las que pueden sumarse costes de tramitación, cambio de divisa, conectividad o costes propios del producto.
En su tarifario oficial, DEGIRO publica 1 € de comisión más 1 € de tramitación para acciones de la Bolsa de Madrid y de Estados Unidos. Para operaciones que cumplen las condiciones de su Selección Principal de ETFs publica 0 € de comisión más 1 € de tramitación. AutoFX tiene un coste publicado del 0,25 %.
Ejemplo práctico: imagina que haces una aportación de 100 € a un ETF y esa operación tiene un coste de tramitación de 1 €. Ese euro representa un 1 % del dinero invertido. Si la aportación fuese de 1.000 €, supondría un 0,1 %. El mismo coste fijo puede tener un impacto muy distinto según el tamaño de la operación.
El cambio de divisa también merece atención. Como ejemplo ilustrativo, convertir 10.000 € a dólares con un coste del 0,25 % supondría 25 €. Si más adelante conviertes de nuevo un importe equivalente a euros y se aplica el mismo porcentaje, estarías hablando de unos 50 € entre ambas conversiones, sin contar la variación del tipo de cambio.
Puedes ampliar este punto en nuestro análisis de las comisiones de DEGIRO.
En HFM, el coste depende más del instrumento y del tipo de operativa. En CFDs pueden intervenir el spread, las comisiones de trading y la financiación por mantener posiciones abiertas, entre otros conceptos.
Por eso, comparar el spread de EUR/USD en HFM con la comisión de comprar una acción en DEGIRO no permite saber cuál es “más barato”. Son productos y estrategias diferentes.
Error común: quedarse únicamente con reclamos como “spread desde 0” o una comisión fija reducida. Para saber cuánto vas a pagar de verdad debes analizar el coste total de la operación, el tamaño de tus posiciones, la frecuencia con la que operas y durante cuánto tiempo las mantienes.
Productos y mercados: aquí se decide buena parte de la comparativa
DEGIRO encaja mejor si quieres construir una cartera con acciones, ETFs, bonos, fondos de inversión y, si tienes experiencia, derivados como opciones y futuros. La plataforma informa de acceso a más de 45 mercados repartidos entre alrededor de 30 países.
HFM tiene más sentido cuando buscas trading sobre forex y otros mercados mediante productos derivados. La diferencia no es simplemente que uno tenga “más productos”: el modo de obtener exposición al mercado puede ser completamente distinto.
Para alguien que quiere comprar un ETF global o acciones de varias empresas y mantenerlas durante años, DEGIRO tiene una estructura mucho más coherente.
Para alguien que quiere operar EUR/USD, abrir posiciones cortas o utilizar CFDs con una estrategia activa, HFM está mejor orientado a esa necesidad.
Plataforma y herramientas: HFM gana para trading
DEGIRO utiliza una plataforma web y una aplicación propias. Su experiencia está centrada en buscar valores, revisar la cartera y cursar órdenes sobre los productos disponibles.
HFM apuesta claramente por herramientas para operadores activos y dentro de su ecosistema promociona MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader y su propia aplicación.
Eso no convierte automáticamente a HFM en mejor plataforma. Si haces diez compras al año para mantenerlas durante una década, probablemente no necesitas decenas de indicadores técnicos.
Si operas varias veces al día, los gráficos, las herramientas de análisis y las funcionalidades específicas de trading ganan mucho más peso.
DEGIRO vs HFM para principiantes: ¿cuál elegir?
Para un principiante que quiere empezar a invertir, elegiríamos DEGIRO antes que HFM.
No porque DEGIRO elimine el riesgo. También permite acceder a productos complejos, como opciones y futuros, que no deberían utilizarse sin entenderlos. La ventaja es que puedes centrarte desde el principio en una operativa mucho más sencilla: comprar acciones o ETFs sin necesidad de utilizar CFDs.
HFM puede resultar interesante para un trader, pero empezar directamente con productos apalancados aumenta considerablemente la dificultad. La CNMV considera los CFDs instrumentos complejos y de elevado riesgo y mantiene medidas específicas de protección para clientes minoristas.
Una buena prueba: si todavía no sabes explicar qué es el margen, qué efecto tiene el apalancamiento o qué ocurre cuando una posición se mueve rápidamente en tu contra, no deberías elegir un broker porque te permita asumir más exposición.
Si quieres poner estas dos plataformas frente a más alternativas, nuestro ranking de mejores brokers online puede ayudarte a comparar según tu perfil.
¿Cuál es mejor para invertir a largo plazo?
Aquí DEGIRO tiene una ventaja clara.
Para construir una cartera a largo plazo suelen importar el acceso a acciones y ETFs, la diversificación, las comisiones, los mercados disponibles, el riesgo de divisa y la facilidad para mantener las inversiones durante años.
DEGIRO encaja mucho mejor con ese enfoque. HFM puede ser útil para trading, pero mantener una estrategia de largo plazo mediante CFDs añade elementos como apalancamiento y posibles costes de financiación que una compra tradicional del activo no necesita.
Ejemplo realista: imagina que quieres invertir 500 € cada mes en un ETF global durante diez años. Tendría más sentido concentrarte en el ETF que compras, sus costes, la diversificación y las comisiones de tu broker que añadir apalancamiento y financiación diaria a una estrategia diseñada para acumular patrimonio poco a poco.
Por eso, para este perfil, DEGIRO es nuestra recomendación entre las dos plataformas.
¿Cuál es mejor para trading con CFDs y forex?
Si tu objetivo es expresamente hacer trading con CFDs o forex, HFM tiene más sentido.
DEGIRO no ofrece CFDs, por lo que no compite directamente en ese terreno. HFM está orientado a una operativa más activa y dispone de un ecosistema de plataformas mucho más cercano a lo que busca un trader.
Pero hay un matiz fundamental: que HFM sea mejor que DEGIRO para operar CFDs no significa que los CFDs sean una opción adecuada para ti.
El apalancamiento amplifica los movimientos del mercado y puede acelerar las pérdidas. La CNMV mantiene restricciones específicas para la comercialización de estos productos a minoristas precisamente por su complejidad y elevado riesgo.
Si tu objetivo es hacer trading, compara condiciones con otros brokers especializados y prioriza siempre la gestión del riesgo antes que el apalancamiento máximo.
Fiscalidad en España: qué debes tener en cuenta
Si eres residente fiscal en España, utilizar un broker extranjero no elimina tus obligaciones con Hacienda.
Con acciones y ETFs, las ganancias o pérdidas derivadas de transmisiones deben incorporarse al IRPF según las reglas aplicables. La Agencia Tributaria incluye las transmisiones de valores cotizados entre las ganancias y pérdidas patrimoniales que se integran en la base del ahorro.
Si operas CFDs, también debes conservar un registro adecuado de las operaciones, costes y resultados. No conviene asumir que toda la información que necesitas aparecerá perfectamente incorporada en el borrador de la declaración.
Además, determinados bienes y derechos situados en el extranjero pueden generar obligaciones informativas mediante el modelo 720 si se cumplen sus requisitos. La mera apertura de una cuenta no implica automáticamente que debas presentar este modelo; depende de los activos, importes y demás circunstancias del contribuyente.
Si utilizas DEGIRO, nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda puede ayudarte a entender los puntos básicos. Cuando existan muchas operaciones, derivados o una situación patrimonial compleja, conviene revisar el caso con un asesor fiscal.
Ventajas y desventajas de DEGIRO frente a HFM
Lo mejor de DEGIRO
DEGIRO destaca por su mejor encaje con acciones y ETFs, el acceso a numerosos mercados internacionales y una estructura pensada para quienes quieren construir una cartera.
También valoramos que los CFDs no formen parte de su oferta. Eso no convierte todos sus productos en sencillos —también ofrece derivados—, pero permite a un inversor utilizar la plataforma sin necesidad de entrar en operativa apalancada.
Lo que debes vigilar en DEGIRO
El cambio de divisa puede tener bastante impacto si operas con frecuencia fuera de la zona euro. También existen costes de tramitación, conectividad y otros cargos según el mercado o el producto.
Además, si buscas específicamente forex o CFDs, DEGIRO sencillamente no es la plataforma adecuada.
Lo mejor de HFM
HFM tiene más sentido para trading con CFDs y forex y ofrece un ecosistema de herramientas más especializado para operadores activos. MetaTrader 4 y MetaTrader 5 son una ventaja clara frente a DEGIRO si esas plataformas forman parte de tu forma de operar.
Lo que debes vigilar en HFM
Su principal limitación para el lector que simplemente quiere invertir es precisamente su especialización. Los CFDs añaden complejidad, apalancamiento y costes que no necesitas para comprar una acción o un ETF de forma tradicional.
También conviene comprobar siempre qué entidad del grupo va a abrir tu cuenta y las condiciones concretas aplicables a un residente en España.
DEGIRO o HFM: nuestra recomendación según tu perfil
| Tu perfil | Elegiríamos | Por qué |
| Principiante que quiere invertir | DEGIRO | Permite empezar con acciones y ETFs sin necesidad de CFDs |
| Inversor a largo plazo | DEGIRO | Mejor encaje para una cartera de valores cotizados |
| Inversor en ETFs | DEGIRO | Oferta amplia y operativa pensada para comprar valores |
| Trader de forex | HFM | Su propuesta está orientada a forex y derivados |
| Trader de CFDs | HFM | DEGIRO no ofrece CFDs |
| Usuario que busca MetaTrader | HFM | MT4 y MT5 forman parte de su ecosistema |
| Usuario que quiere evitar apalancamiento | DEGIRO | Puedes centrar la cartera en inversión al contado |
Veredicto Finantres: para la mayoría de lectores que llegan a una comparativa DEGIRO vs HFM porque quieren elegir dónde invertir desde España, nos quedamos con DEGIRO.
HFM tiene un caso de uso claro, pero bastante más específico: traders que buscan CFDs, forex y herramientas especializadas y que entienden los riesgos del apalancamiento.
Conclusión
DEGIRO y HFM no son dos versiones del mismo broker. DEGIRO está mejor alineado con la inversión en acciones, ETFs y otros valores cotizados; HFM tiene mucho más sentido para trading con CFDs y forex.
Por eso, nuestra elección para un inversor que quiere construir una cartera desde España es DEGIRO. Permite centrarte en comprar activos y mantenerlos sin convertir necesariamente cada decisión en una operación apalancada.
HFM puede encajar con traders experimentados que busquen específicamente CFDs, forex y herramientas como MetaTrader. En ese caso, la prioridad debería ser entender el producto y gestionar el riesgo, no buscar el mayor apalancamiento posible.
Si encajas en el primer perfil, puedes consultar DEGIRO como la opción que recomendamos en esta comparativa y revisar sus condiciones antes de abrir cuenta.
