Resumen rápido
- Sí, B100 ofrece fondos de inversión y permite contratarlos y gestionarlos desde su app.
- La entidad indica que dispone de fondos de renta fija y renta variable, aunque no publica en su web un catálogo completo con todas las opciones disponibles dentro de la aplicación.
- Uno de los fondos que hemos podido verificar documentalmente en B100 es ABANCA Ahorro, FI Clase R, un fondo de renta fija euro con riesgo DFI 2 sobre 7.
- B100 indica que no cobra comisiones de suscripción ni de reembolso en sus fondos, pero eso no significa que invertir sea gratis: existen gastos de gestión, depositaría y otros costes propios de cada fondo.
- Los fondos de B100 no son lo mismo que la Cuenta Save o la Cuenta Health. En un fondo el valor de tu inversión puede subir o bajar.
- Antes de contratar, revisa siempre el DFI, las comisiones, el horizonte recomendado y el nivel de riesgo.
¿B100 tiene fondos de inversión?
Sí. B100 ha incorporado una sección de inversión desde la que puedes explorar fondos, consultar sus características y contratarlos directamente desde el móvil. La propia entidad indica que el DFI y el resto de documentación legal de cada producto están disponibles dentro de la sección Invertir de la aplicación.
Es una diferencia importante respecto a la propuesta inicial de B100, mucho más centrada en sus cuentas y sistemas automáticos de ahorro. Si todavía no conoces bien la entidad, puedes empezar por nuestro análisis y opiniones sobre B100 para entender quién está detrás, cómo funciona y cuáles son sus puntos fuertes y débiles.
B100 es una marca de ABANCA y la contratación de los fondos se integra en su ecosistema digital. Eso no significa, sin embargo, que la inversión funcione como el dinero que mantienes en la Cuenta B100. Cuando compras participaciones de un fondo, su valor depende de los activos en los que invierte y puedes obtener ganancias o sufrir pérdidas.
¿Qué fondos de inversión ofrece B100?
B100 señala que desde su aplicación puedes elegir entre fondos de renta fija y fondos de renta variable en función de tu perfil de riesgo y tus objetivos. Lo que no ofrece en su web pública es un listado suficientemente detallado y estable de todo el catálogo disponible dentro de la app.
Por eso preferimos no rellenar esta sección con nombres que no podamos comprobar. Sí hemos podido verificar documentalmente uno de los productos mostrados dentro de la propia interfaz de inversión de B100:
| Fondo verificado | Tipo | ISIN | Riesgo DFI | Comisión de gestión | Comisión de depositaría |
|---|---|---|---|---|---|
| ABANCA Ahorro, FI Clase R | Renta fija euro | ES0113691036 | 2/7 | 0,55% | 0,05% |
La CNMV registra ABANCA Ahorro, FI como fondo de renta fija euro. La Clase R tiene una comisión de gestión del 0,55% sobre patrimonio y una comisión de depositaría del 0,05%, mientras que en la tabla de la CNMV no figuran comisiones de suscripción ni de reembolso para esta clase.
Además, la documentación del fondo señala un horizonte indicativo mínimo de 1,5 años y deja claro que, aunque sea renta fija, existe riesgo. Entre otras cosas, puede destinar hasta un 25% de la exposición a emisiones de baja calidad crediticia o sin rating dentro de los límites establecidos en su política.
Nuestro consejo: no elijas un fondo solo porque aparezca primero en la app o porque tenga un indicador de riesgo bajo. Entra en su DFI y comprueba al menos política de inversión, nivel de riesgo, horizonte recomendado, costes y posibles pérdidas.
Renta fija no significa rentabilidad fija
Este es uno de los errores más habituales al empezar.
Un fondo de renta fija invierte principalmente en deuda de gobiernos o empresas, pero su valor puede caer. Los cambios en los tipos de interés, el riesgo de crédito de los emisores y la evolución de los mercados pueden hacer que recuperes menos dinero del que invertiste.
Por eso no deberías tratar un fondo de renta fija como si fuera una cuenta remunerada o un depósito.
Cómo invertir en fondos con B100 paso a paso
La contratación se hace desde el móvil y la operativa está integrada en la aplicación. B100 plantea un proceso bastante sencillo:
- Hazte cliente de B100 si todavía no lo eres. Puedes consultar antes los requisitos y pasos para abrir B100.
- Entra en la app y busca la sección Invertir.
- Revisa los fondos disponibles y entra en la ficha del que te interese.
- Comprueba su DFI, nivel de riesgo, horizonte temporal, política de inversión y costes.
- Decide cuánto quieres aportar sin utilizar dinero que puedas necesitar a corto plazo.
- Confirma la orden desde la aplicación.
- Cuando la operación se ejecute, podrás seguir la evolución de tu posición desde el móvil.
Si tienes dudas para entrar o localizar las funciones de la aplicación, en nuestra guía de acceso de clientes de B100 explicamos cómo funciona su operativa digital.
Y si antes necesitas llevar dinero hasta la plataforma, conviene distinguir esa operación de la inversión propiamente dicha. La guía de transferencias B100 explica cómo ingresar y mover el dinero.
No compras el fondo al precio que ves en pantalla
Aquí hay una diferencia importante frente a comprar una acción en bolsa.
Los fondos trabajan con valor liquidativo, que representa el precio de cada participación. Cuando introduces una orden no conoces necesariamente el valor exacto al que terminará ejecutándose.
B100 explica que, si la operación entra antes de la hora de corte, normalmente se utiliza el valor liquidativo de ese día, que se conocerá después. Si entra pasada la hora de corte, puede aplicarse el valor del siguiente día.
Esto también explica por qué una inversión recién realizada puede no aparecer inmediatamente en tu posición. B100 utiliza el concepto de saldo en vuelo para operaciones que todavía se están procesando y señala que algunas pueden tardar más de 24 horas en quedar reflejadas.
No es necesariamente una incidencia. Si la operación tarda más de lo esperado o no coincide con lo que ordenaste, entonces sí tiene sentido recurrir a los canales de atención al cliente de B100.
¿Qué comisiones tienen los fondos de B100?
Este es probablemente el punto en el que más merece la pena detenerse.
B100 indica que en los fondos que comercializa no cobra comisiones de suscripción ni de reembolso. Es decir, no aplica un cargo específico simplemente por entrar o salir del fondo.
Pero eso no significa que los fondos de B100 sean gratis.
Los costes pueden incluir:
- comisión de gestión;
- comisión de depositaría;
- otros gastos soportados por el fondo;
- costes derivados de determinadas inversiones;
- posibles costes de cambio de divisa, si fueran aplicables.
Estas comisiones se descuentan normalmente del patrimonio del fondo y, por tanto, terminan reflejándose en su valor liquidativo. La rentabilidad que ves publicada ya incorpora los principales gastos descontados.
Ejemplo: cuánto pueden costarte 10.000 €
Tomemos como ejemplo ABANCA Ahorro, FI Clase R, cuyas comisiones están registradas en la CNMV.
Si mantuvieras un patrimonio medio de 10.000 € durante un año:
- 0,55% de gestión equivaldría aproximadamente a 55 €;
- 0,05% de depositaría equivaldría aproximadamente a 5 €;
- entre ambas serían unos 60 € al año.
Es un ejemplo ilustrativo. No significa que B100 vaya a cargarte una factura de 60 €, porque estos costes se descuentan del patrimonio del fondo. Además, pueden existir otros gastos que hagan que el coste total sea diferente.
Por eso, antes de contratar, no te quedes únicamente con el mensaje «sin comisión de entrada». El dato que realmente interesa es cuánto cuesta mantener la inversión en conjunto.
¿Son seguros los fondos de inversión de B100?
Aquí conviene separar dos preguntas muy distintas.
Una cosa es preguntarse si B100 es una plataforma legítima. B100 es una marca de ABANCA y la entidad bancaria está sujeta a supervisión financiera en España.
Otra muy distinta es preguntar si puedes perder dinero con un fondo contratado desde B100. Y la respuesta es sí.
Que una entidad esté regulada no evita que los activos del fondo bajen de precio. El propio folleto de ABANCA Ahorro recuerda expresamente que el patrimonio de cualquier fondo está expuesto a las fluctuaciones de mercado y puede generar tanto ganancias como pérdidas.
El Fondo de Garantía de Depósitos no cubre una caída del fondo
Este matiz es especialmente importante si vienes de utilizar Save o Health.
El dinero depositado en una cuenta bancaria y las participaciones de un fondo no funcionan igual. El Fondo de Garantía de Depósitos no te compensa porque un fondo pierda un 5%, un 10% o un 20% debido a la evolución de sus inversiones.
En los fondos, el patrimonio está separado del de la gestora, la entidad depositaria y el comercializador. Esa separación ofrece protección frente a determinados problemas de insolvencia de estas entidades, pero no elimina el riesgo de mercado.
Dicho de forma sencilla: que B100 sea fiable no convierte sus fondos en inversiones garantizadas.
Fondos B100 vs Cuenta Save y Cuenta Health: no son lo mismo
Esta es probablemente la comparación más útil si ya utilizas B100.
La cuenta remunerada B100 y sus dos componentes de ahorro tienen una lógica muy diferente a la de los fondos de inversión.
| Característica | Fondos B100 | Save / Health |
|---|---|---|
| Objetivo | Invertir | Ahorrar |
| Rentabilidad | No garantizada | Interés definido por las condiciones de la cuenta |
| Valor del capital | Puede subir o bajar | No depende de la cotización de activos |
| Riesgo de mercado | Sí | No de la misma forma |
| Horizonte | Depende del fondo | Mayor flexibilidad para ahorro |
| Costes | Gestión, depositaría y otros gastos | Según las condiciones de la cuenta |
| Fiscalidad | Ganancia o pérdida al reembolso; posible diferimiento mediante traspasos | Tributación de intereses |
La Cuenta Save de B100 puede encajar mejor para dinero que quieres mantener disponible y separado para objetivos de ahorro.
La Cuenta Health de B100, por su parte, vincula parte de su funcionamiento a los retos de salud de B100. Tampoco debe confundirse con un producto de inversión.
Ejemplo práctico: imagina que tienes 10.000 € y sabes que necesitarás 7.000 € para la entrada de un coche dentro de seis meses. Pasar esos 7.000 € a un fondo simplemente porque esperas obtener más rentabilidad puede ser una mala decisión: cuando llegue el momento de recuperarlos, el fondo podría valer menos.
En cambio, una parte del dinero que no necesitas durante años puede tener más sentido plantearla como inversión, siempre que el fondo encaje con tu tolerancia al riesgo.
¿Cómo tributan los fondos B100 en España?
Los fondos de B100 siguen las reglas fiscales generales aplicables a los fondos de inversión para residentes fiscales en España.
En términos generales, no pagas IRPF simplemente porque el fondo haya subido de valor mientras mantienes las participaciones. La ganancia o pérdida suele materializarse fiscalmente cuando haces un reembolso definitivo: se compara el valor de reembolso con el valor de adquisición.
Por ejemplo, si inviertes 5.000 € y más adelante reembolsas las participaciones por 5.700 €, habrías generado una ganancia patrimonial de 700 €, antes de considerar cualquier particularidad fiscal aplicable a tu caso.
Si, por el contrario, recuperas 4.500 €, habría una pérdida patrimonial de 500 € que puede tener efectos en tu declaración de la renta conforme a las reglas de compensación vigentes.
Los traspasos pueden permitir diferir impuestos
Una de las ventajas fiscales más interesantes de los fondos es la posibilidad de realizar determinados traspasos entre fondos sin tributar en ese momento.
Cuando se cumplen los requisitos, el dinero pasa directamente de un fondo a otro sin quedar a disposición del inversor. La nueva inversión conserva el valor y la fecha de adquisición de la anterior, de modo que la tributación se pospone hasta el reembolso definitivo.
Esto no significa que cualquier movimiento que hagas desde B100 tenga automáticamente ese tratamiento. Antes de realizar una operación, comprueba que se tramita realmente como traspaso fiscal entre fondos y no como un reembolso seguido de una nueva inversión.
La fiscalidad puede variar según la operación y tu situación personal, por lo que para importes elevados o casos poco habituales conviene revisarlo con un asesor fiscal.
¿Merecen la pena los fondos de B100?
Sí pueden tener sentido, pero la principal ventaja de B100 está más en la simplicidad que en ofrecer el universo de inversión más amplio del mercado.
Nos parecen especialmente interesantes para alguien que ya utiliza B100, quiere empezar con fondos sin abrir otra plataforma y valora poder consultar ahorro e inversión desde la misma app.
Los fondos B100 pueden encajarte si…
- ya eres cliente de B100;
- quieres una experiencia sencilla desde el móvil;
- estás empezando con fondos;
- prefieres un catálogo seleccionado a tener que analizar miles de productos;
- entiendes que invertir implica asumir riesgo;
- estás dispuesto a mantener la inversión durante el horizonte recomendado.
Miraríamos otras alternativas si…
- quieres elegir entre cientos o miles de fondos;
- buscas gestoras muy concretas;
- necesitas fondos indexados específicos;
- quieres combinar fondos con acciones, ETFs y otros activos;
- buscas las comisiones más bajas posibles y quieres comparar muchas clases;
- quieres construir una cartera compleja con herramientas avanzadas.
También hay un punto que no nos convence del todo desde la perspectiva del inversor que compara: el catálogo completo no resulta suficientemente transparente desde la web pública de B100. Para saber exactamente qué fondos puedes contratar y comparar sus DFI tienes que entrar en la aplicación.
Eso no convierte la oferta en mala, pero sí hace más difícil comparar desde fuera los productos disponibles, sus costes y sus alternativas.
Si estás valorando B100 frente a otra plataforma con una propuesta más amplia de ahorro e inversión, nuestra comparativa de B100 frente a Trade Republic puede ayudarte a entender mejor qué enfoque encaja contigo.
Conclusión
Los fondos de inversión amplían bastante las posibilidades de B100. Ya no se trata únicamente de una plataforma para organizar el dinero y utilizar Save o Health: también puedes asumir riesgo de inversión desde la misma app mediante fondos de renta fija y renta variable.
Su punto fuerte es claro: simplicidad. El punto que debes vigilar también: no elijas un fondo solo porque contratarlo sea fácil. Mira qué lleva dentro, cuánto cuesta, cuál es su riesgo, durante cuánto tiempo deberías mantenerlo y qué ocurriría si necesitaras recuperar el dinero antes.
Para alguien que ya utiliza B100 y quiere dar un primer paso hacia los fondos, la integración puede resultar cómoda. Para quien quiera construir una cartera más amplia, comparar muchas gestoras o buscar fondos muy específicos, merece la pena estudiar otras plataformas antes de decidir.
Y, sobre todo, no mezcles objetivos: el dinero que necesitas mantener estable y disponible no cumple la misma función que el dinero que estás dispuesto a invertir y ver fluctuar.
