Resumen rápido
- Openbank comercializa más de 3.000 fondos de inversión de más de 150 gestoras, por lo que su catálogo es uno de sus principales argumentos.
- Openbank indica que no añade comisiones de suscripción, reembolso, custodia o traspaso a los fondos que comercializa; eso no significa que invertir sea gratis, porque cada fondo soporta sus propios gastos.
- Su buscador permite filtrar por nombre o ISIN, clase y subclase de activo, divisa, riesgo y gestora, algo bastante útil cuando sabes qué estás buscando.
- Puedes encontrar desde gestión activa hasta fondos indexados, monetarios, renta fija, renta variable y estrategias más específicas.
- Para nosotros, el principal punto fuerte es la combinación de amplitud de catálogo y comodidad. El principal riesgo es justo el contrario: tener miles de opciones no sirve de mucho si terminas escogiendo un fondo caro o que no encaja con tu cartera.
- Si quieres delegar la selección y el mantenimiento de los fondos, probablemente tenga más sentido estudiar el roboadvisor de Openbank que construir la cartera por tu cuenta.
Nuestra opinión sobre los fondos de Openbank
Los fondos de Openbank nos parecen una opción bastante completa para el inversor que quiere gestionar su propia cartera, especialmente si ya utiliza la entidad y prefiere concentrar operativa e inversiones en una misma plataforma.
No obstante, hay una distinción importante: Openbank es el comercializador, pero tú inviertes en un fondo concreto gestionado por una determinada gestora. Que la plataforma sea cómoda no convierte automáticamente ese fondo en una buena inversión.
Nuestra valoración quedaría así:
| Aspecto | Valoración de Finantres |
|---|---|
| Variedad de fondos | Muy amplia |
| Facilidad para buscar | Buena |
| Inversión desde importes pequeños | Punto fuerte |
| Costes añadidos por Openbank | Competitivos |
| Costes de los propios fondos | Dependen de cada producto |
| Opciones indexadas | Sí |
| Fondos monetarios | Sí |
| Traspasos | Sí, cuando el producto cumple los requisitos |
| Adecuado para principiantes | Sí, si entienden qué están contratando |
| Adecuado para quien quiere delegar | Mejor valorar el roboadvisor |
El catálogo resulta especialmente interesante para quien ya sabe construir una cartera y quiere tener margen para elegir entre distintas gestoras. Si estás empezando desde cero, tantas alternativas también pueden jugar en tu contra: no necesitas veinte fondos para estar bien diversificado ni el fondo con mejor rentabilidad del último año para invertir bien.
Para entender el resto de alternativas de la entidad antes de decidir, puedes revisar nuestra guía sobre cómo invertir con Openbank.
¿Qué fondos de inversión ofrece Openbank?
Openbank comercializa más de 3.000 fondos de más de 150 gestoras y permite acceder a estrategias muy distintas. La amplitud es una ventaja porque no te obliga a depender de una sola casa de inversión, pero el objetivo debería ser encontrar pocos productos que cumplan una función clara dentro de tu cartera, no acumular fondos porque haya miles disponibles.
Entre las grandes categorías puedes encontrar:
| Tipo de fondo | Para qué puede servir | Qué revisar antes de contratar |
|---|---|---|
| Monetarios | Mantener una parte conservadora de la cartera | Divisa, riesgo, costes y activos de la cartera |
| Renta fija | Buscar exposición a bonos | Duración, calidad crediticia, divisa y vencimientos |
| Mixtos | Combinar renta fija y bolsa | Peso real de cada activo y flexibilidad del gestor |
| Renta variable | Crecimiento a largo plazo | Región, concentración, valoración y volatilidad |
| Indexados | Replicar un mercado con una estrategia pasiva | Índice, coste, clase y método de réplica |
| Gestión activa | Delegar la selección de inversiones en un gestor | Costes, estrategia y consistencia respecto al índice |
| Temáticos | Apostar por un sector o tendencia concreta | Concentración y riesgo de comprar una temática de moda |
Si te interesa específicamente la gestión pasiva, tenemos un análisis separado de los fondos indexados de Openbank. Y si buscas opciones más conservadoras, conviene ir directamente a nuestra guía sobre fondos monetarios en Openbank, porque ambas intenciones necesitan bastante más detalle del que tendría sentido incluir aquí.
Algunos ejemplos del catálogo, sin convertirlos en recomendaciones
El catálogo incluye productos muy distintos entre sí. Por ejemplo, Openbank muestra fondos como Santander Índice España, que replica el IBEX 35 Net Total Return; Pictet USA Index, vinculado al mercado estadounidense; Amundi Index S&P 500 ESG; o fondos monetarios como UBS Money Market Fund – USD P.
Que los mencionemos no significa que sean los mejores fondos de Openbank ni que debas comprarlos. Precisamente ilustran por qué hay que mirar más allá del nombre: un monetario denominado en dólares, un fondo del mercado español y uno ligado a grandes compañías estadounidenses responden a necesidades y riesgos completamente diferentes.
Buscador de fondos Openbank: cómo utilizarlo con criterio
El buscador es una de las herramientas más útiles de Openbank si ya sabes qué necesitas. Permite buscar por nombre o ISIN y filtrar por clase y subclase de activo, divisa, nivel de riesgo y gestora o fabricante. Además, las fichas muestran información como el riesgo, rentabilidad y comisión de gestión.
El error sería abrir el buscador, ordenar mentalmente los productos por la rentabilidad que más llama la atención y elegir uno.
Nosotros seguiríamos este orden:
- Decide qué papel debe cumplir el fondo. No es lo mismo buscar una inversión global para veinte años que una parte conservadora de una cartera.
- Filtra por clase de activo. Así reduces miles de opciones a una categoría manejable.
- Comprueba la divisa y la exposición real. Un fondo expresado en euros no implica necesariamente que no exista exposición a otras monedas.
- Mira el riesgo. La escala ayuda a comparar, pero un nivel bajo no significa ausencia de pérdidas.
- Revisa la clase concreta y el ISIN.
- Abre el documento de datos fundamentales y compara gastos.
- Solo después mira rentabilidades pasadas.
La CNMV explica que el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor recoge precisamente la identificación del fondo, su estrategia, riesgo, gastos, rentabilidad histórica e información práctica. También recuerda que un nivel 1 en la escala de riesgo no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Consejo Finantres: acostúmbrate a buscar por ISIN, no únicamente por nombre. Un mismo fondo puede tener distintas clases de participaciones y no todas tienen necesariamente las mismas comisiones, mínimos o características.
¿Cuáles son los mejores fondos de Openbank?
No existe un fondo de Openbank que podamos llamar “el mejor” sin saber para qué quieres invertir.
Un inversor de 30 años construyendo patrimonio para varias décadas puede necesitar algo completamente diferente de una persona que quiere reducir la volatilidad de una cartera que utilizará dentro de pocos años.
Una forma bastante más sensata de buscar sería esta:
| Si tu prioridad es… | Empezaríamos mirando… |
|---|---|
| Inversión global a largo plazo | Fondos indexados o globales diversificados |
| Mantener costes bajos | Clases con gastos reducidos y estrategia sencilla |
| Reducir volatilidad | Monetarios o determinada renta fija, según horizonte y riesgo |
| Delegar selección de empresas | Fondos de gestión activa |
| Exposición a EE. UU. | Fondos amplios de renta variable estadounidense |
| Una región concreta | Fondos geográficos |
| Una temática | Fondos sectoriales, pero con un peso controlado |
Hay algo que evitaríamos: escoger el fondo que más ha subido recientemente y asumir que seguirá haciéndolo. La rentabilidad pasada sirve para entender cómo se ha comportado una estrategia, pero no permite saber qué fondo ganará en el futuro.
También conviene vigilar la duplicación. Tener un fondo global, otro del S&P 500, otro tecnológico y varios fondos estadounidenses puede dar la sensación de estar muy diversificado cuando, en realidad, estás aumentando repetidamente la exposición a muchas de las mismas compañías.
Comisiones de los fondos de Openbank: qué pagas realmente
Este es uno de los puntos donde más fácil resulta equivocarse.
Openbank indica que, al contratar sus fondos, no añade comisión de traspaso, suscripción, custodia ni reembolso, y que el cliente soporta los costes que correspondan al propio fondo. También anuncia la posibilidad de empezar a invertir desde 1 €, aunque siempre conviene comprobar las condiciones de la clase concreta que vas a contratar.
Eso no equivale a invertir gratis.
Un fondo puede soportar:
- comisión de gestión;
- comisión de depositaría;
- gastos corrientes;
- comisión sobre resultados en determinados productos;
- otras partidas contempladas en su documentación.
Estos gastos importan porque se van descontando del patrimonio del fondo y, por tanto, reducen la rentabilidad que acaba llegando al inversor. La CNMV recomienda consultar esta información antes de contratar y la incluye entre los elementos esenciales del documento de datos fundamentales.
Un ejemplo sencillo del impacto de los costes
Imagina dos fondos hipotéticos con una inversión de 10.000 €.
- Con unos costes anuales del 0,20%, el equivalente inicial serían unos 20 € al año.
- Con unos costes del 1,50%, serían unos 150 €.
- La diferencia es de 130 € en un solo año sobre el mismo capital.
Es un ejemplo simplificado: los costes reales se aplican según las condiciones de cada fondo y el patrimonio cambia con el mercado. Pero sirve para entender por qué una diferencia aparentemente pequeña puede importar mucho cuando mantienes una inversión durante años.
Error común: pensar que “sin comisión de custodia” significa “sin comisiones”. No es así. Antes de contratar, mira el coste total del fondo y no solo lo que cobra la plataforma.
Cómo construir una cartera de fondos en Openbank sin complicarla de más
Openbank permite invertir directamente escogiendo los fondos, utilizar ejemplos de carteras prediseñadas o recurrir a su servicio automatizado. La entidad muestra cinco ejemplos de carteras de fondos y mantiene separado su servicio de roboadvisor.
Si quieres gestionar tú la cartera, una secuencia razonable sería:
- Define para qué estás invirtiendo.
- Decide qué nivel de caída podrías soportar sin abandonar el plan.
- Elige la combinación de activos.
- Busca fondos que cubran cada necesidad.
- Compara clases y costes.
- Evita añadir productos que hagan prácticamente lo mismo.
- Revisa la cartera de forma periódica, pero sin convertir cada movimiento del mercado en un motivo para cambiarla.
Un inversor puede construir una cartera perfectamente válida con pocos fondos. Más productos no equivalen automáticamente a más diversificación.
Si la idea de seleccionar fondos, ajustar pesos y revisar la cartera te resulta demasiado pesada, el roboadvisor de Openbank responde a una necesidad distinta: delegar buena parte de esas decisiones.
Traspaso de fondos a Openbank: una ventaja importante para invertir desde España
Los fondos tradicionales tienen una característica fiscal especialmente interesante para personas físicas residentes en España: cuando se cumplen los requisitos, puedes traspasar la inversión de un fondo a otro sin tributar por la ganancia en ese momento.
La CNMV explica que, en estos casos, las plusvalías no tributan y las minusvalías tampoco se deducen hasta que se produce el reembolso definitivo. Las nuevas participaciones conservan el valor y la fecha de adquisición de las anteriores. El régimen se aplica a fondos españoles y a determinados fondos comunitarios registrados en la CNMV.
Openbank permite solicitar traspasos totales o parciales desde otros fondos. Para completar la operación correctamente es importante que coincidan la titularidad y el porcentaje de participación y facilitar la información necesaria del fondo de origen y destino.
Ejemplo práctico
Supón que invertiste 10.000 € en un fondo y su valor ha subido hasta 12.000 €.
Si vendes definitivamente las participaciones, has materializado una ganancia de 2.000 € y habrá que aplicar la fiscalidad correspondiente.
Si, en cambio, realizas un traspaso que cumple los requisitos fiscales hacia otro fondo, esos 2.000 € de ganancia no tributan en ese momento. La tributación se difiere hasta que finalmente reembolses la inversión.
Esto puede facilitar mucho los cambios de cartera a largo plazo, pero no conviene generalizar: la fiscalidad depende del producto y de las circunstancias del inversor. Si quieres tener localizados los documentos que facilita la entidad, puedes consultar nuestra guía sobre la información fiscal de Openbank.
Fondos, ETFs o roboadvisor de Openbank: ¿qué te conviene más?
No son tres versiones de lo mismo.
| Opción | Quién elige las inversiones | Gestión | Fiscalidad del traspaso | Puede encajar si… |
|---|---|---|---|---|
| Fondos | Tú | Manual | Puede aplicar el diferimiento | Quieres gestionar tu propia cartera |
| ETFs | Tú | Manual | No disfrutan del mismo régimen general de traspasos de los fondos tradicionales | Prefieres productos cotizados |
| Roboadvisor | Servicio de gestión | Automatizada | Depende de los instrumentos y operaciones utilizados | Prefieres delegar |
La CNMV señala expresamente que el régimen de diferimiento de los traspasos de fondos no se aplica a los fondos cotizados en España. Esa diferencia puede ser muy relevante para un inversor que reajusta su cartera con el tiempo.
Si dudas entre los dos primeros productos, puedes profundizar en nuestra guía para invertir en ETFs con Openbank.
Si lo que quieres es que alguien se encargue de construir y ajustar la cartera, entonces la comparación correcta no es “qué fondo compro”, sino si prefieres gestionar tú mismo o pagar por una solución gestionada.
¿Es seguro invertir en fondos con Openbank?
Open Bank, S.A. figura en los registros oficiales de la CNMV como entidad de crédito que presta servicios de inversión y como comercializadora de instituciones de inversión colectiva extranjeras.
Eso es importante desde el punto de vista regulatorio, pero no protege al inversor de las caídas del mercado.
Un fondo puede perder dinero aunque la entidad que lo comercializa esté correctamente supervisada. Según el producto, puedes asumir:
- riesgo de mercado;
- riesgo de crédito;
- riesgo de tipos de interés;
- riesgo de divisa;
- concentración en determinadas regiones o sectores;
- pérdidas de una parte del capital invertido.
Además, no deberías analizar la seguridad de un fondo como analizarías dinero mantenido en un producto bancario. Un fondo de inversión tiene una estructura, activos y riesgos diferentes.
La regulación ayuda a que exista documentación, supervisión y reglas claras. No convierte una inversión en segura ni garantiza su rentabilidad.
Ventajas y desventajas de los fondos Openbank
Lo que más nos gusta
El catálogo es realmente amplio. Tener miles de productos de numerosas gestoras permite buscar fondos para estrategias muy distintas sin depender exclusivamente de productos de una sola casa.
El buscador está bien planteado para quien sabe filtrar. Poder usar el ISIN, riesgo, gestora, divisa y tipo de activo facilita bastante la comparación.
Openbank no añade varias de las comisiones más molestas. La ausencia de comisiones adicionales de custodia, suscripción, reembolso y traspaso es positiva, siempre teniendo claro que los propios fondos sí tienen costes.
Los traspasos son especialmente útiles para un inversor español. Poder reorganizar una cartera manteniendo el diferimiento fiscal cuando se cumplen los requisitos es una ventaja importante frente a otros productos.
Puedes elegir entre hacerlo tú o delegar. Dentro del ecosistema de inversión de Openbank puedes pasar desde la selección manual de fondos hasta una solución automatizada.
Lo que menos nos convence
Tener más de 3.000 fondos puede resultar abrumador. Una oferta enorme es buena si sabes filtrar; si no, puede provocar decisiones por rentabilidad reciente, marca o intuición.
No todos los fondos son baratos. Lo relevante no es solo que Openbank no añada determinadas comisiones, sino lo que cobra la clase concreta del fondo durante todos los años que permanezcas invertido.
Hay que prestar atención a las clases. Dos productos con nombres casi idénticos pueden tener características económicas diferentes.
No es necesariamente la mejor opción para quien solo busca el coste mínimo. Antes de decidir, tiene sentido comprobar si el mismo tipo de estrategia está disponible en otros comercializadores en mejores condiciones.
Openbank frente a otras plataformas para invertir en fondos
Si Openbank te gusta por comodidad, catálogo y porque ya utilizas la entidad, puede ser una elección perfectamente razonable. Pero no perderíamos la oportunidad de comparar antes de concentrar una cartera de largo plazo en una sola plataforma.
Una de las comparaciones más naturales es Openbank frente a MyInvestor. Especialmente si tu prioridad son los fondos, la inversión indexada y el coste a largo plazo, merece la pena revisar qué productos y clases puedes contratar en cada una.
La otra comparación importante aparece cuando no quieres elegir los fondos tú mismo. En ese caso tiene más sentido estudiar Indexa Capital frente a Openbank, porque estás comparando dos formas distintas de resolver el mismo problema: construir y mantener una cartera diversificada.
No hace falta tener una plataforma diferente para cada inversión. Pero tampoco conviene elegir una entidad únicamente por comodidad si el producto que vas a mantener durante diez o veinte años es claramente más caro o menos adecuado para tu estrategia.
Conclusión: ¿merecen la pena los fondos de inversión de Openbank?
Sí, Openbank puede ser una buena plataforma para invertir en fondos, sobre todo si quieres gestionar tú mismo la cartera, valoras un catálogo amplio, quieres hacer aportaciones desde importes pequeños y aprecias la comodidad de centralizar tus inversiones.
Pero no empezaríamos la decisión diciendo “quiero un fondo de Openbank”. Empezaríamos preguntándonos qué necesita la cartera. Después buscaríamos el fondo que cumple esa función, comprobaríamos el ISIN y la clase, revisaríamos los costes y riesgos y, por último, decidiríamos si Openbank es un buen lugar para contratarlo.
Ese orden importa. Una plataforma cómoda no corrige un fondo caro, una cartera mal diversificada ni una estrategia que no encaja con tu horizonte.
Si ya tienes claro el tipo de fondo que quieres, compara la clase concreta y sus gastos. Si aún no sabes si gestionar tú mismo o delegar, la decisión más útil es comparar fondos seleccionados por ti con una cartera automatizada antes de invertir.
