Resumen rápido
- LANDE es una plataforma europea regulada, no una plataforma anónima o sin supervisión. SIA LANDE Platform está autorizada por Latvijas Banka bajo el marco europeo de crowdfunding y figura en el registro de proveedores europeos que prestan servicios en España de la CNMV.
- Puedes empezar desde 50 € por préstamo, lo que facilita diversificar incluso con carteras relativamente pequeñas.
- LANDE publica un tipo de interés medio del 11,3 %, un LTV medio del 41 % y un plazo medio de 21 meses. Son datos de los préstamos, no una rentabilidad garantizada para tu cartera.
- Muchos préstamos están respaldados por tierras agrícolas o maquinaria, pero tener una garantía no significa que vayas a recuperar automáticamente el 100 % si el agricultor no paga.
- Hay impagos reales. Las estadísticas públicas de LANDE muestran más de 70 millones de euros financiados y más de un centenar de préstamos clasificados como default.
- Existe mercado secundario, pero no todos los préstamos se pueden vender y no tienes garantizado encontrar comprador.
- LANDE contempla una comisión de inactividad que puede llegar a 50 € al mes bajo determinadas condiciones. Es uno de los costes que más conviene conocer antes de abrir cuenta.
- Para nosotros, LANDE encaja mejor como una posición pequeña y diversificada dentro de una cartera P2P, no como destino principal del ahorro.
Nuestra opinión sobre LANDE: ¿es fiable y merece la pena?
Sí, consideramos que LANDE es una plataforma fiable en el sentido de que existe una empresa identificada detrás, cuenta con autorización europea para prestar servicios de crowdfunding y está habilitada para ofrecerlos en España.
Pero esa respuesta necesita una segunda parte: que la plataforma sea legítima no significa que cada préstamo que aparezca en ella sea seguro.
Esa diferencia es fundamental.
| Aspecto | LANDE |
|---|---|
| Tipo de plataforma | Crowdlending agrícola |
| Empresa | SIA LANDE Platform |
| Regulación | Proveedor europeo de servicios de crowdfunding |
| Supervisor de origen | Latvijas Banka |
| Registro para operar en España | Sí, aparece en la CNMV |
| Inversión mínima | 50 € por préstamo |
| Tipo de interés medio publicado | 11,3 % |
| LTV medio publicado | 41 % |
| Plazo medio publicado | 21 meses |
| Garantías | Principalmente tierras y maquinaria, según el proyecto |
| Auto Invest | Sí |
| Mercado secundario | Sí, con restricciones |
| Garantía de recompra general | No |
| Capital garantizado | No |
| Protección por Fondo de Garantía de Depósitos | No |
| Riesgo de perder dinero | Sí |
Para nosotros, LANDE tiene más sentido para alguien que ya conoce cómo funciona el crowdlending, quiere añadir otra fuente de diversificación y puede dejar el dinero invertido durante bastante tiempo.
Nos convence menos para un principiante que vea el 11 % y piense que está ante una especie de renta fija con garantía agrícola. No es eso. Financias empresas que pueden tener problemas para devolver sus préstamos y, si ocurre, recuperar el dinero puede exigir ejecutar garantías y esperar.
Si después de entender estos riesgos quieres valorar la plataforma por ti mismo, puedes consultar LANDE y los proyectos disponibles.
Qué es LANDE y cómo funciona realmente
LANDE conecta a inversores con agricultores y empresas agrícolas que necesitan financiación. En lugar de prestar dinero a consumidores, como ocurre en parte del mercado P2P, aquí el capital puede utilizarse para comprar maquinaria, financiar explotaciones, obtener circulante o cubrir otras necesidades de la actividad agrícola.
Si quieres entender la plataforma desde cero, tenemos una guía específica sobre LANDE Finance: qué es, cómo funciona y cómo empezar a invertir en https://finantres.com/lande-finance/.
El proceso, simplificado, funciona así:
- Una empresa o agricultor solicita financiación.
- LANDE analiza al prestatario y el proyecto.
- Si se aprueba, publica el préstamo con su interés, plazo y garantías.
- Los inversores pueden participar desde 50 €.
- El prestatario devuelve capital e intereses siguiendo el calendario acordado.
- Si deja de pagar, comienza el proceso de cobro y, cuando corresponde, de ejecución de garantías.
Este modelo entra dentro de la inversión en préstamos P2P desde España, aunque LANDE tiene una especialización muy concreta: el sector agrícola.
También conviene entender la operación desde el otro lado. Quien invierte está aportando financiación a negocios que necesitan capital para funcionar. Nuestra guía sobre cómo funcionan los préstamos agrícolas en https://finantres.com/prestamos-agricolas/ ayuda a entender mejor qué necesidades intenta cubrir este tipo de financiación.
No todos los préstamos pagan de la misma manera
Este detalle suele pasar desapercibido.
LANDE ofrece distintos calendarios de devolución. Puede haber préstamos con cuotas periódicas, préstamos Bullet donde el principal se devuelve al vencimiento mientras se pagan intereses durante la vida del préstamo, y estructuras Full Bullet donde capital e intereses pueden concentrarse en el pago final.
Por eso no compraríamos la idea de que LANDE genera necesariamente “ingresos mensuales”. Depende del préstamo que elijas.
Un Full Bullet, por ejemplo, puede ofrecer un interés atractivo, pero también concentra más riesgo en el vencimiento: has recibido menos dinero antes de comprobar si el prestatario puede efectuar el gran pago final.
¿LANDE es segura? Regulación, garantías y riesgo de impago
Esta es la pregunta más importante de toda la review y conviene dividirla en tres.
¿LANDE es una plataforma legítima? Sí.
¿Está regulada? Sí.
¿Eso significa que no puedes perder dinero? No.
Quién regula a LANDE
SIA LANDE Platform tiene domicilio en Letonia y número de registro 40203386735. Latvijas Banka le concedió autorización para prestar servicios de financiación participativa conforme al Reglamento (UE) 2020/1503, incluyendo la facilitación de préstamos y servicios relacionados.
Para un inversor español hay otro dato importante: LANDE aparece en el registro oficial de la CNMV de proveedores europeos de financiación participativa que prestan servicios en España, con número de registro 23.
Esto no significa que la CNMV analice cada préstamo agrícola ni que responda de las pérdidas. El proveedor está autorizado en Letonia y utiliza el marco europeo para prestar servicios en otros países de la UE.
La diferencia puede parecer jurídica, pero importa: decir simplemente “LANDE está regulada por la CNMV” sería impreciso.
Lo que la regulación no protege
Una licencia reduce algunos riesgos, especialmente frente a plataformas opacas que operan sin supervisión. Obliga a cumplir determinadas normas de organización, información y protección del inversor.
Pero no convierte un préstamo malo en uno bueno.
Las propias advertencias de LANDE explican que las inversiones pueden provocar una pérdida parcial o total del capital y que no están cubiertas por los sistemas europeos de garantía de depósitos ni por los sistemas de indemnización de inversores.
Ese es, probablemente, el error más peligroso al analizar LANDE:
Plataforma regulada no significa inversión garantizada.
La regulación puede ayudarte a reducir el riesgo de trabajar con un operador completamente opaco. El riesgo de que el agricultor no pueda devolver su deuda sigue existiendo.
¿Qué pasa con las garantías de tierras y maquinaria?
Aquí está una de las características más interesantes de LANDE.
Buena parte de los préstamos utilizan activos como tierras agrícolas o maquinaria como garantía. La plataforma publica un LTV medio del 41 %.
El LTV compara la deuda con el valor de la garantía.
Imagina un ejemplo hipotético:
Una explotación ofrece una finca valorada en 100.000 € como garantía de un préstamo de 40.000 €. El LTV sería del 40 %.
Sobre el papel hay un colchón importante: la finca vale bastante más que la deuda.
El problema es que el valor de una garantía sobre el papel y el dinero que consigues al ejecutarla no siempre coinciden.
Si hay un impago, importa:
- si la valoración era realista;
- cuánto tiempo ha pasado desde la tasación;
- si existen otras cargas;
- cuál es la prioridad del acreedor;
- cuánto cuesta el proceso judicial;
- cuánto tarda la venta;
- cuánto está dispuesto a pagar realmente un comprador;
- cuánto se ha depreciado una máquina mientras tanto.
Una finca de 100.000 € no se transforma automáticamente en 100.000 € en efectivo cuando un prestatario deja de pagar.
Por eso preferimos hablar de préstamos respaldados por garantías, no de inversiones garantizadas.
LANDE tiene impagos, y eso no debería ocultarse
LANDE publica estadísticas bastante detalladas de su cartera. En ellas aparecen más de 70 millones de euros financiados, con más de 32 millones ya devueltos, pero también préstamos con diferentes niveles de retraso y alrededor de 3,2 millones de euros clasificados como default, repartidos entre más de cien operaciones.
Esto no demuestra que la plataforma funcione mal. El impago forma parte de cualquier negocio de crédito.
Sí demuestra algo más importante: el riesgo es real.
LANDE también ha publicado diferentes porcentajes de default según el periodo y la metodología utilizada. En una actualización de cartera situaba su tasa histórica en el 4,08 % sobre 67,6 millones de euros originados. En otros informes utiliza métricas basadas en principal pendiente en default respecto al volumen emitido.
Por eso desconfiaríamos de cualquier review que reduzca el riesgo de LANDE a un único porcentaje sin explicar cómo se calcula.
Hay además diferencias entre tipos de garantía. La propia plataforma ha reconocido un peor comportamiento histórico en determinados préstamos relacionados con cosechas y ganado y ha desplazado progresivamente la nueva originación hacia tierra y maquinaria.
No todos los préstamos de LANDE tienen el mismo riesgo, aunque aparezcan en la misma web.
¿Qué ocurre cuando un agricultor deja de pagar?
Primero se intenta recuperar el dinero mediante contacto con el prestatario y otras vías de cobro. También pueden explorarse soluciones como refinanciaciones cuando tienen sentido.
Si el problema no se resuelve, el procedimiento puede escalar hasta reclamaciones judiciales y ejecución de garantías.
LANDE reconoce que los procesos judiciales pueden ser largos. En su documentación explica que una vez iniciado un procedimiento puede haber meses de espera solamente hasta una vista, antes de entrar en otras fases del proceso.
Este punto cambia mucho nuestra forma de valorar la plataforma.
Puedes terminar recuperando una parte importante del préstamo y, aun así, haber tenido el capital bloqueado durante mucho más tiempo del previsto.
Recuperación no es lo mismo que liquidez.
Y tampoco existe una garantía de recompra general que elimine automáticamente el préstamo de tu cartera cuando el prestatario deja de pagar. Si quieres entender por qué esto importa, aquí explicamos cómo funciona una garantía de recompra en préstamos P2P.
Rentabilidad, comisiones y liquidez: las cifras que sí importan
El interés es probablemente lo primero que atrae al inversor hacia LANDE. También es lo más fácil de interpretar mal.
¿Qué rentabilidad ofrece LANDE?
La plataforma publica un tipo de interés medio del 11,3 %, junto a un plazo medio de 21 meses.
La palabra importante es tipo de interés.
No significa que quien ingrese 10.000 € vaya a ganar necesariamente 1.130 € cada año.
Tu resultado depende de:
- cuánto dinero consigues mantener invertido;
- los intereses de cada préstamo;
- retrasos;
- impagos;
- recuperaciones;
- pérdidas definitivas;
- reinversión;
- fiscalidad;
- tiempo durante el que tienes efectivo sin asignar.
El interés contractual es la primera línea del cálculo. Tu rentabilidad real es lo que queda al final.
Un ejemplo con 1.000 €
Supongamos, solo como ejemplo ilustrativo, que divides 1.000 € entre 20 préstamos de 50 € y todos pagan un interés del 11 % durante un año.
El interés bruto teórico sería de unos 110 €.
Ahora imagina que uno de esos préstamos acaba provocando una pérdida definitiva de 25 €. Esa única incidencia se habría comido más de una quinta parte de los intereses teóricos generados por toda la cartera.
Si en vez de repartir los 1.000 € hubieras puesto 500 € en dos préstamos, un solo problema podría hacer mucho más daño.
Esta es la razón por la que en P2P nos preocupa más la diversificación que encontrar el proyecto que paga medio punto porcentual más.
¿Qué comisiones cobra LANDE?
Aquí LANDE tiene una combinación curiosa.
La plataforma indica que las retiradas de fondos son gratuitas y su centro de ayuda señala que tampoco cobra una comisión al vendedor por utilizar el mercado secundario.
Sin embargo, sus condiciones contemplan una comisión de mantenimiento para cuentas inactivas.
Si pasan 12 meses consecutivos sin realizar una nueva inversión y tienes efectivo disponible en tu cuenta, la comisión prevista es:
- 10 € al mes durante los primeros 12 meses desde que comienza a aplicarse;
- 50 € al mes desde el decimotercer mes.
Solo puede cargarse contra el saldo disponible y no genera un saldo negativo si no tienes dinero suficiente en la cuenta.
Este coste merece mucha más atención de la que suele recibir.
Imagina que decides dejar de invertir, pero todavía tienes algunos préstamos de larga duración pendientes. Según las condiciones de LANDE, tener inversiones activas no equivale necesariamente a haber realizado una nueva inversión durante los últimos 12 meses.
Nuestra recomendación es sencilla: si utilizas LANDE, entiende perfectamente la política de inactividad antes de dejar dinero sin invertir en la cuenta.
Mercado secundario: útil, pero no cuentes con él como salida asegurada
LANDE dispone de un mercado secundario, algo que mejora la flexibilidad frente a mantener obligatoriamente todos los préstamos hasta su vencimiento.
Pero hay límites importantes.
Los préstamos en default no pueden venderse. También existen restricciones para préstamos con pagos retrasados, y estructuras como Full Bullet y Periodic Payment están excluidas del mercado secundario.
Además, aunque un préstamo pueda ponerse a la venta, alguien tiene que querer comprarlo.
Por eso nuestra regla sería:
Invierte suponiendo que tendrás que mantener el préstamo hasta que termine. Si puedes venderlo antes, considéralo una ventaja adicional.
No invertiríamos dinero que puedas necesitar dentro de unos meses confiando en poder sacarlo del mercado secundario.
Opiniones sobre LANDE: qué valoran y qué preocupa a otros inversores
Buscar “LANDE opiniones” tiene sentido porque una ficha regulatoria no cuenta toda la experiencia de utilizar una plataforma.
Hay inversores que valoran positivamente el interés de los proyectos, la especialización agrícola, las garantías y la posibilidad de diversificar en algo diferente a los préstamos de consumo.
Las críticas se concentran en puntos bastante distintos: préstamos retrasados durante periodos largos, recuperaciones, restricciones para vender determinadas posiciones, atención al cliente y la nueva política de inactividad.
Trustpilot muestra una valoración de 2,6 sobre 5 basada en 56 opiniones. La distribución es especialmente polarizada: hay bastantes puntuaciones de cinco estrellas, pero también una proporción relevante de una estrella. Trustpilot advierte además de que las opiniones pueden no ser representativas de todos los clientes.
Nos parece importante interpretarlo bien.
Una reseña diciendo “tengo dos préstamos en default” no demuestra que LANDE sea una estafa. Un préstamo puede impagar incluso si la plataforma ha realizado un análisis previo.
Pero muchas experiencias que apuntan al mismo problema sí sirven para detectar dónde debería mirar un inversor antes de entrar.
En LANDE, esos puntos son claros:
- qué porcentaje de tu cartera puede quedarse retrasado;
- cuánto puede durar una recuperación;
- qué facilidad tendrás para salir de un préstamo;
- cómo se comporta el soporte cuando tienes un problema;
- qué condiciones pueden cambiar la economía de tu cuenta, como la comisión de inactividad.
Nuestra lectura de las opiniones sobre LANDE es, por tanto, más prudente que negativa.
No vemos razones para meter LANDE en la misma categoría que una plataforma opaca sin regulación. Sí vemos motivos de sobra para no dejarse llevar únicamente por la rentabilidad anunciada.
Cómo invertir en LANDE con más cabeza
Si finalmente decides utilizarla, la forma de construir la cartera importa probablemente más que acertar con un préstamo concreto.
Diversificar desde el primer euro
Con una inversión mínima de 50 €, LANDE permite repartir cantidades relativamente pequeñas.
Si tienes 2.000 €, preferiríamos una cartera formada por muchas exposiciones pequeñas antes que cuatro préstamos de 500 €.
Pero cuidado con pensar que tener 30 préstamos significa estar perfectamente diversificado.
Treinta préstamos pueden seguir concentrados en:
- agricultura;
- los mismos países;
- tipos parecidos de explotaciones;
- maquinaria agrícola;
- las mismas condiciones climáticas o económicas.
Por eso una cartera P2P debería diversificarse también fuera de LANDE y, en muchos casos, fuera del propio crowdlending.
La plataforma puede ser una vía para invertir en agricultura, pero no es la única forma de obtener exposición a este sector.
No elijas un préstamo solo por el interés
Entre un proyecto al 10,5 % con una garantía que entiendes y otro al 13 % cuyo riesgo te cuesta valorar, no daríamos automáticamente prioridad al segundo.
Antes miraríamos:
- tipo de garantía;
- LTV;
- plazo;
- país;
- historial del prestatario;
- calendario de pagos;
- concentración que ya tienes;
- motivo por el que necesita financiación.
Un interés más alto suele existir porque alguien espera una compensación mayor por asumir riesgo.
No es dinero gratis.
Auto Invest es útil, pero sigue siendo tu cartera
LANDE permite automatizar las inversiones mediante Auto Invest y establecer criterios para que el sistema seleccione proyectos que cumplan tus condiciones.
Puede ser cómodo si quieres mantener el dinero trabajando y repartirlo entre varios préstamos, pero automatizar una mala estrategia solo consigue ejecutarla más rápido.
Antes de activarlo, definiríamos límites de:
- inversión máxima por préstamo;
- LTV;
- plazo;
- tipo de garantía;
- país;
- tipo de calendario.
Nuestra guía de inversión P2P automatizada explica cómo utilizar este tipo de herramientas sin convertirlas en un piloto automático al que dejas de prestar atención.
LANDE reconoce incluso que, cuando la demanda inversora supera la oferta de proyectos, puede formarse una cola dentro de Auto Invest. Eso significa que tampoco deberías asumir que todo el saldo se invertirá inmediatamente.
Fiscalidad de LANDE en España
La fiscalidad es otro de esos puntos donde el 11 % deja de ser el número final.
LANDE indica que, por su modelo como intermediario entre inversores y empresas, no practica retención letona sobre los intereses.
Para un residente fiscal en España, los intereses procedentes de préstamos concedidos a terceros tienen, con carácter general, la consideración de rendimientos del capital mobiliario por cesión a terceros de capitales propios y forman parte de la base del ahorro del IRPF.
Eso significa que no debes confundir “LANDE no me ha retenido impuestos” con “estos intereses no tributan”.
Conviene descargar y conservar la documentación de movimientos e intereses para preparar correctamente la declaración.
Tenemos una guía específica sobre la fiscalidad de los préstamos P2P en España donde desarrollamos esta parte con más detalle.
¿Y el Modelo 720?
No asumiríamos que invertir más de 50.000 € en LANDE obliga automáticamente a presentar el Modelo 720.
La Agencia Tributaria diferencia según la naturaleza concreta de los bienes y derechos en el extranjero. En el caso de préstamos o créditos concedidos a entidades extranjeras, existen requisitos específicos y no basta con mirar únicamente el importe invertido.
Si manejas cantidades elevadas, mantienes saldos importantes en el extranjero o tu estructura concreta genera dudas, merece la pena revisar el caso individualmente con un asesor fiscal.
Ventajas y desventajas de LANDE
Después de analizar regulación, estadísticas, condiciones y funcionamiento, estos son los puntos que más pesan en nuestra valoración.
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Plataforma europea regulada | Puedes perder parte o todo el capital de un préstamo |
| Registrada para prestar servicios en España | Existen préstamos retrasados y en default |
| Especialización clara en agricultura | El sector agrícola tiene riesgos específicos |
| Inversión desde 50 € | La recuperación de garantías puede ser lenta |
| Muchos préstamos con garantía real | Garantía no significa devolución garantizada |
| LTV medio relativamente moderado | El LTV medio no representa el riesgo de cada préstamo |
| Auto Invest | Puede favorecer que dejes de revisar cada operación |
| Mercado secundario | No todos los préstamos pueden venderse |
| Tipos de interés elevados | El interés publicado no es tu rentabilidad final |
| Retiradas sin comisión según LANDE | Existe comisión de inactividad bajo determinadas condiciones |
¿Para quién sí puede encajar?
LANDE nos parece especialmente razonable para alguien que:
- ya entiende el funcionamiento del P2P;
- quiere diversificar una parte limitada de su cartera;
- acepta retrasos e impagos;
- no necesita liquidez inmediata;
- puede repartir el dinero entre bastantes préstamos;
- está dispuesto a leer las características de cada proyecto;
- entiende que una garantía reduce ciertos riesgos, pero no los elimina.
¿Para quién no elegiríamos LANDE?
No sería nuestra opción para:
- un perfil muy conservador;
- dinero del fondo de emergencia;
- capital que puedas necesitar a corto plazo;
- alguien que quiere un resultado estable y predecible;
- un principiante que todavía no distingue entre interés contractual y rentabilidad real;
- quien se sienta incómodo teniendo inversiones varios meses en retraso;
- quien pretenda poner buena parte de su patrimonio en una sola plataforma.
Tampoco concentraríamos toda la exposición P2P en LANDE. Si te interesa esta clase de activos, tiene sentido comparar otras plataformas de crowdlending y ver cómo cambian la regulación, las garantías, los originadores, la liquidez y los tipos de prestatario.
Conclusión
Nuestra opinión sobre LANDE es positiva con matices: sí la consideramos una plataforma de crowdlending legítima, regulada y suficientemente interesante como para entrar en una comparativa de inversión P2P, especialmente por su especialización agrícola, la presencia de garantías reales y la posibilidad de empezar con cantidades pequeñas.
Pero no compraríamos el argumento de “11 % respaldado por tierras” sin mirar mucho más. Hay impagos, el proceso de recuperación puede alargarse, el mercado secundario tiene limitaciones y una garantía solo es útil en la medida en que pueda ejecutarse y convertirse en dinero suficiente para pagar la deuda.
Si decides utilizar LANDE, nosotros priorizaríamos cantidades pequeñas por préstamo, mucha diversificación y un horizonte en el que puedas permitirte esperar. Y nunca pondríamos aquí dinero que puedas necesitar a corto plazo.
Si quieres dar el siguiente paso, puedes ver los proyectos disponibles en LANDE y comprobar personalmente tipos, plazos, LTV y garantías antes de decidir.
También merece la pena contrastarla con nuestra selección de mejores plataformas de préstamos P2P antes de concentrar tu cartera en una sola opción.
