DEGIRO vs FBS: ¿qué broker es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Mejor para invertir a largo plazo: DEGIRO.
• Mejor para comprar acciones y ETFs: DEGIRO.
• Mejor para forex y CFDs: FBS, pero solo para quien entiende bien el apalancamiento y sus riesgos.
• Más adecuado para principiantes que quieren invertir: DEGIRO, aunque sigue siendo un broker de solo ejecución y tú decides qué comprar.
• Nuestra recomendación general para un residente en España: DEGIRO, por su enfoque en inversión y su acceso a mercados y valores cotizados.

Si este perfil encaja contigo, puedes consultar DEGIRO desde Finantres y revisar sus condiciones antes de completar el alta.

DEGIRO vs FBS: diferencias principales

El punto clave es sencillo: DEGIRO y FBS permiten acceder a mercados financieros, pero el producto que terminas utilizando puede ser completamente distinto. DEGIRO confirma que no ofrece CFDs, mientras que la documentación de FBS dedica buena parte de su marco de riesgo a este tipo de instrumentos.

¿Cuál es más seguro, DEGIRO o FBS?

flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación. Está supervisada principalmente por BaFin en Alemania, mientras que la sucursal neerlandesa que opera bajo la marca DEGIRO está registrada en DNB y supervisada por AFM y DNB.

Tradestone Ltd, la entidad vinculada a FBS para el Espacio Económico Europeo, aparece igualmente en el registro oficial de la CNMV como empresa de servicios de inversión del EEE en libre prestación. La entidad está autorizada y regulada por CySEC con licencia 331/17.

Esto significa que FBS no es un broker sin regulación por estar orientado a CFDs, ni DEGIRO debe confundirse con una entidad española supervisada prudencialmente por la CNMV. En ambos casos importa comprobar qué entidad firma tu contrato y qué protección se aplica.

En DEGIRO, el efectivo depositado en la cuenta bancaria vinculada de flatexDEGIRO Bank SE está protegido por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si los activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización de inversores contempla una compensación del 90 % de la pérdida, con un máximo de 20.000 €.

En FBS, el Investor Compensation Fund chipriota cubre a clientes minoristas elegibles hasta el menor importe entre el 90 % de la reclamación cubierta y 20.000 €.

No confundas estas protecciones con un seguro contra pérdidas. Ninguno de estos mecanismos cubre que una acción caiga, que una operación salga mal o que pierdas dinero utilizando apalancamiento.

Si quieres profundizar antes de depositar dinero, nuestra guía sobre cómo saber si un broker es seguro en España explica qué registros y señales conviene comprobar.

Comisiones: DEGIRO es más fácil de valorar para inversión

Con DEGIRO es relativamente sencillo anticipar el coste porque existe una tarifa por mercado y producto. En Bolsa de Madrid, la comisión indicada para acciones es de 1 € por operación, a la que se añade un coste de tramitación de 1 € cuando corresponde. En la Selección Principal de ETFs, la comisión de operación es de 0 €, pero se aplica el coste de tramitación de 1 € y deben cumplirse las condiciones de esa selección.

Hay otros costes que pueden pesar más que la tarifa visible. El cambio automático de divisa de DEGIRO tiene un coste del 0,25 %, y determinados mercados pueden generar una comisión de conectividad de hasta 2,50 € por año natural.

Ejemplo práctico: imagina que conviertes 1.000 € a otra divisa con Auto FX para comprar una acción extranjera. Un 0,25 % equivale a 2,50 € solo por la conversión. A eso debes sumar la comisión de compra y los demás costes que correspondan. Este ejemplo es ilustrativo, pero deja una lección importante: una comisión de compraventa baja no significa que el coste total sea casi cero.

Para entrar al detalle de cada concepto, puedes consultar nuestro análisis de las comisiones de DEGIRO.

Con FBS la comparación es diferente. En CFDs, el coste puede aparecer mediante el spread —la diferencia entre el precio al que puedes comprar y vender— y mediante costes de financiación o swap cuando mantienes posiciones abiertas. Según el instrumento también pueden intervenir conversión de divisa u otros cargos. La propia documentación de FBS muestra, por ejemplo, estructuras con spread, conversión y swap en determinados CFDs.

Error común: comparar una operación aparentemente «sin comisión» en un CFD con la compra de una acción en DEGIRO como si fueran equivalentes. No lo son. Cambian la propiedad del activo, el riesgo, la financiación y la forma en la que soportas los costes.

Productos disponibles: aquí está la mayor diferencia

DEGIRO da acceso a más de 45 mercados y permite operar con acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones, futuros y otros productos. No ofrece CFDs. Esta combinación encaja mucho mejor con quien quiere comprar valores y construir una cartera con horizonte de años.

Si los ETFs son una parte importante de tu estrategia, conviene comparar bien catálogo, bolsa de cotización, costes de cambio de divisa y gastos de cada producto antes de elegir plataforma.

FBS está mucho más orientado a forex y CFDs. En estos productos no compras necesariamente el activo que sirve de referencia: un CFD es un contrato cuyo resultado depende de la evolución del precio del subyacente. La documentación de riesgos de Tradestone describe precisamente los CFDs como productos complejos y apalancados.

La diferencia se entiende mejor con un caso sencillo. Comprar una acción para mantenerla no equivale a abrir un CFD sobre esa misma acción. En el primer caso construyes una posición mediante un valor cotizado; en el segundo operas un derivado cuya mecánica, riesgos y costes son diferentes.

FBS y el apalancamiento: por qué no lo elegiríamos para empezar a invertir

La política de FBS para clientes minoristas establece límites de apalancamiento en función del subyacente: hasta 1:30 para los principales pares de divisas, 1:20 para otras divisas y grandes índices, 1:20 para el oro, 1:10 para otras materias primas y 1:5 para acciones individuales y otros valores de referencia. También contempla protección frente a saldo negativo para clientes minoristas.

Que el apalancamiento esté limitado por regulación no significa que sea poco arriesgado. Con una relación de 1:30, cada euro utilizado como margen puede proporcionarte hasta 30 € de exposición.

Ejemplo hipotético: con 1.000 € de margen y 30.000 € de exposición, un movimiento desfavorable del 1 % sobre el valor nocional supondría aproximadamente 300 € de pérdida antes de costes. Es una simplificación —las reglas de margen y cierre automático pueden actuar durante la operación—, pero permite ver por qué movimientos relativamente pequeños pueden provocar pérdidas grandes sobre el capital aportado.

Si no dominas estos instrumentos, merece la pena entender primero los riesgos de los CFDs. Para quien empieza a invertir, añadir apalancamiento rara vez soluciona un problema; normalmente añade otro.

Plataforma y facilidad de uso: inversión frente a trading

DEGIRO utiliza una plataforma web y una app propias para consultar la cartera, buscar productos, analizar información de mercado y enviar distintos tipos de órdenes. Incluye gráficos, noticias y herramientas de análisis, pero su propuesta no está construida como un terminal especializado en forex.

FBS tiene un enfoque más orientado a la operativa activa. Su documentación contractual identifica MetaTrader 5 como plataforma de trading, algo que puede encajar mejor con usuarios acostumbrados a trabajar con margen y operaciones de corto plazo.

Para alguien que compra uno o dos ETFs al mes, tener una plataforma más enfocada al trading no supone necesariamente una ventaja. La mejor herramienta es la que encaja con la operativa que vas a realizar, no la que tiene más funciones que nunca utilizarás.

Puedes ampliar el análisis individual en nuestras opiniones de DEGIRO y en las opiniones de FBS.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

Para invertir en acciones y ETFs a largo plazo, elegiríamos DEGIRO. Su acceso a bolsas y valores cotizados tiene mucho más sentido para construir una cartera tradicional.

Para empezar a invertir, también preferimos DEGIRO. No porque elimine el riesgo —puedes perder dinero invirtiendo—, sino porque no obliga a que tu punto de partida sean CFDs apalancados. Además, DEGIRO presta un servicio de solo ejecución: la decisión de qué comprar sigue siendo tuya.

Para hacer trading de forex o CFDs, FBS encaja mejor por producto. Eso sí, debería ser una elección deliberada de alguien que entiende conceptos como margen, spread, apalancamiento, swap y stop-out.

Para utilizar otros derivados, depende. DEGIRO ofrece opciones y futuros para perfiles habilitados. Que no sean CFDs no los convierte en productos sencillos: opciones y futuros también pueden generar pérdidas importantes y requieren experiencia.

Para mantener una cartera sin vigilar posiciones apalancadas cada día, DEGIRO vuelve a ser nuestra elección. Su propuesta está más alineada con comprar valores cotizados y mantenerlos según tu estrategia.

Si aún quieres comparar alternativas, puedes consultar nuestra página principal de brókers y el ranking de mejores brokers online antes de tomar una decisión.

Fiscalidad de DEGIRO y FBS en España

Si eres residente fiscal en España, utilizar una plataforma extranjera no elimina tus obligaciones fiscales. Las ganancias y pérdidas derivadas de la transmisión de acciones y otros elementos patrimoniales se integran, con carácter general, en la base imponible del ahorro, siguiendo las reglas aplicables a cada operación.

Además, los bienes y derechos situados en el extranjero pueden quedar sujetos a obligaciones informativas como el modelo 720 cuando se cumplen sus requisitos. No conviene dar por hecho que por utilizar un broker europeo toda la información aparecerá correctamente preparada en tu declaración.

Con DEGIRO tendrás que prestar atención, entre otras cosas, a compras y ventas, dividendos y operaciones en distintas divisas. Con FBS, la elevada frecuencia que puede tener el trading añade dificultad para registrar y conciliar todas las operaciones.

Consejo práctico: conserva extractos, informes anuales, justificantes de compras y ventas y movimientos de divisa. La fiscalidad depende de tu situación y de las operaciones concretas; ante una cartera compleja o mucha operativa con derivados, merece la pena consultar con un asesor fiscal.

¿Quién gana DEGIRO vs FBS?

Para la mayoría de usuarios en España que llegan a esta comparativa porque quieren invertir en bolsa, comprar acciones o crear una cartera de ETFs, elegiríamos DEGIRO.

No recomendamos DEGIRO porque FBS carezca de regulación. No es así. La diferencia está en el uso: FBS tiene mucho más sentido como plataforma de trading con forex y CFDs, mientras que DEGIRO encaja mejor con la inversión mediante valores cotizados.

FBS puede resultar útil para un trader experimentado que busca deliberadamente productos apalancados. Pero para aportar capital periódicamente, comprar acciones o ETFs y mantener una estrategia a largo plazo, no vemos una ventaja suficiente para asumir la complejidad adicional de los CFDs.

Conclusión

DEGIRO es nuestra opción recomendada en esta comparativa para la mayoría de inversores en España. Encaja mejor con quien quiere comprar acciones y ETFs, acceder a distintos mercados y construir una cartera sin basar su operativa en CFDs.

FBS responde a un perfil diferente: alguien que quiere hacer trading con forex o derivados apalancados y que entiende los riesgos específicos de margen, spread, financiación y apalancamiento.

Antes de elegir, revisa regulación, costes totales y el producto que realmente vas a contratar. Si tu objetivo encaja con la inversión en valores cotizados, puedes revisar las condiciones de DEGIRO desde Finantres y valorar si se ajusta a tu forma de invertir.