Resumen rápido
- Openbank ofrece más de 1.200 ETFs y permite operar desde la app y la web.
- La comisión anunciada es de 1 € por compra o venta, independientemente del importe y del mercado.
- La custodia de acciones y ETFs es de 0 €.
- Ese euro no es el coste total: el propio ETF tiene gastos internos y puede haber spread, cambio de divisa u otros costes externos.
- Para compras pequeñas, una tarifa fija de 1 € pesa bastante más que para operaciones de varios miles de euros.
- Desde España, los ETFs no disfrutan del régimen de traspasos fiscales que sí puede aplicarse a determinados fondos de inversión.
- Nos parece una alternativa especialmente interesante si ya eres cliente de Openbank, quieres centralizar tus inversiones y encuentras los ETFs que necesitas.
- Si haces aportaciones pequeñas con mucha frecuencia o buscas funciones muy específicas, merece la pena comparar primero los mejores brokers para ETFs.
¿Se puede invertir en ETFs con Openbank?
Sí. Openbank permite invertir directamente en ETFs a través de su servicio de inversión Tú Inviertes, desde el que también se pueden comprar otros valores cotizados.
La operativa está integrada dentro de la app y de la web. Para comprar un ETF tienes que acceder a la sección de inversiones, entrar en Tú Inviertes, utilizar el buscador, seleccionar ETFs y elegir el producto que quieres comprar.
Openbank indica que puedes consultar los costes aplicables antes de confirmar la operación. Esto es importante porque la comisión de compraventa no es necesariamente todo lo que vas a pagar.
Si quieres entender mejor cómo funciona el intermediario más allá de los ETFs, puedes consultar nuestro análisis del bróker de Openbank.
¿Qué ETFs ofrece Openbank?
Openbank comunica un catálogo de más de 1.200 ETFs, con productos para invertir en diferentes activos, sectores, regiones y temáticas. Entre las categorías que menciona aparecen renta variable, renta fija, tecnología, energía, inmobiliario y mercados internacionales.
Es una oferta suficientemente amplia para cubrir muchas de las estrategias habituales de un inversor particular. Eso no significa, sin embargo, que estén disponibles todos los ETFs existentes ni que los 1.200 sean interesantes para tu cartera.
Puedes encontrar varios productos que aparentemente hacen lo mismo y que, en realidad, tienen diferencias importantes en costes, réplica, divisa, política de dividendos o mercado de cotización.
Por eso, antes de comprar, revisaría al menos:
- El índice o activo que replica.
- El ISIN exacto del producto.
- El TER o gastos corrientes.
- Si es de acumulación o distribución.
- La bolsa en la que cotiza.
- La moneda de cotización.
- La exposición real a divisas.
- El tamaño y liquidez del ETF.
- Si utiliza réplica física o sintética.
- Su nivel de riesgo.
- La documentación del producto.
Si todavía estás familiarizándote con estos conceptos, nuestra guía sobre qué es un ETF y cómo funciona te ayudará a separar lo importante de lo accesorio.
Un detalle que evita muchos errores: comprueba el ISIN
Buscar únicamente “S&P 500”, “MSCI World” o “Nasdaq 100” puede devolverte varios productos distintos.
Dos ETFs pueden seguir el mismo índice y, aun así, tener diferente gestora, TER, divisa de cotización, política de dividendos o domicilio fiscal.
Antes de confirmar la compra, comprueba siempre el ISIN de la ficha. Es una forma mucho más fiable de asegurarte de que estás comprando exactamente el producto que habías analizado.
También conviene no llamar ETF a cualquier producto cotizado. Algunos productos sobre materias primas o determinados activos pueden ser ETC, ETN u otros ETP con una estructura y unos riesgos diferentes.
Y si has visto un ETF estadounidense recomendado en una web extranjera, no des por hecho que podrás comprar exactamente esa versión desde España. La comercialización a inversores minoristas europeos está sujeta a requisitos de información y documentación de PRIIPs.
Comisiones de los ETFs en Openbank: ¿cuánto cuesta realmente?
La mejora más importante de la oferta de Openbank está en las comisiones.
La entidad anuncia:
| Concepto | Coste o consideración |
|---|---|
| Compra de ETF | 1 € |
| Venta de ETF | 1 € |
| Mercado nacional | 1 € por compra o venta |
| Mercado internacional | 1 € por compra o venta |
| Custodia | 0 € |
| TER del ETF | Depende del producto |
| Spread | Depende del ETF y del mercado |
| Cambio de divisa | Puede aplicarse si la operación necesita conversión |
| Otros gastos externos | Pueden existir según mercado u operación |
La tarifa fija de 1 € hace que la propuesta de Openbank sea muy distinta de la que tenía con una estructura basada en porcentajes y mínimos más elevados.
Pero hay una idea que conviene dejar muy clara:
Invertir en un ETF con una comisión de 1 € no significa que invertir te cueste solo 1 €.
La comisión del broker y el TER son cosas distintas
Imagina que compras un ETF con un TER del 0,20%.
Openbank puede cobrarte 1 € por ejecutar la compra, pero el 0,20% de gastos del ETF pertenece al propio producto. No recibirás normalmente una factura aparte: esos gastos se descuentan internamente del patrimonio del fondo y afectan a su rentabilidad.
Por tanto, para comparar dos ETFs no basta con mirar cuánto cobra el broker.
También importa cuánto cuesta mantener el producto.
También debes vigilar el spread
El spread es la diferencia entre el precio al que puedes comprar y el precio al que puedes vender un ETF.
En productos muy líquidos suele ser pequeño, mientras que en ETFs menos negociados puede ampliarse. Aunque no aparezca como una “comisión” independiente, puede convertirse en un coste real para ti.
Especialmente si vas a utilizar ETFs poco líquidos, temáticos o muy específicos, mira el precio comprador y vendedor antes de lanzar la orden.
¿Y si el ETF cotiza en otra divisa?
Aquí hay una distinción importante.
Que un ETF invierta en empresas estadounidenses no significa automáticamente que tengas que pagar cambio de euros a dólares. Puede existir una versión del ETF que cotice en euros en una bolsa europea.
Lo que tienes que comprobar es la moneda en la que se liquida la operación.
Cuando una operación requiere conversión de moneda, Openbank aplica las condiciones de cambio de divisa previstas en su tarifario. Como ese diferencial puede modificarse, lo sensato es revisar el coste que muestra la plataforma antes de confirmar la compra.
Y no confundas esto con el riesgo divisa: un ETF puede cotizar en euros y seguir teniendo exposición económica al dólar porque las empresas o activos de su cartera estén denominados en dólares.
Cuidado con las ejecuciones parciales
Hay otro matiz bastante menos visible. El tarifario de Openbank señala que la comisión se devenga cuando la orden se ejecuta y se imputa a cada ejecución en bolsa. Una orden ejecutada a distintos precios puede, por tanto, generar varias ejecuciones.
Para un inversor que compra ETFs muy líquidos y con órdenes sencillas quizá no sea un problema frecuente, pero conviene saberlo antes de asumir que cualquier orden tendrá exactamente 1 € de coste final.
Ejemplo: cuánto pesa la comisión de 1 € según lo que inviertas
Una comisión fija tiene una ventaja clara: cuanto mayor es la operación, menor es su peso porcentual.
Supongamos, simplemente para verlo con números, una única ejecución y sin tener en cuenta TER, spread, cambio de divisa ni otros gastos:
| Importe de la compra | Comisión | Coste sobre lo invertido |
|---|---|---|
| 100 € | 1 € | 1,00% |
| 500 € | 1 € | 0,20% |
| 1.000 € | 1 € | 0,10% |
| 10.000 € | 1 € | 0,01% |
El ejemplo explica bastante bien cuándo la tarifa resulta atractiva.
Si compras 100 € cada mes, estás empezando cada aportación con un coste del 1% solo por la compra. Si compras 1.000 €, baja al 0,10%.
Y falta la venta. En un ejemplo simplificado en el que posteriormente vendieses por el mismo importe, otros 1 € supondrían que una operación de entrada y salida sobre 100 € acumularía 2 € de comisión de intermediación.
Consejo Finantres: cuando inviertas cantidades pequeñas de forma periódica, no mires solo si una comisión parece barata en euros. Calcula qué porcentaje representa sobre cada aportación.
Cómo comprar un ETF en Openbank paso a paso
La operativa es bastante directa:
- Entra en la app o en la web de Openbank.
- Accede a Inversiones > Tú Inviertes.
- Entra en el buscador y selecciona la categoría de ETFs.
- Localiza el fondo cotizado que quieres comprar.
- Comprueba la ficha del producto, especialmente el ISIN.
- Revisa el importe y los costes que muestra Openbank.
- Confirma la operación solo cuando tengas claro qué producto estás comprando.
La propia entidad permite comprar, vender y seguir las inversiones desde la app y desde la web.
La parte importante no es pulsar el botón de compra. Es lo que haces antes.
No compres el primer resultado porque reconozcas el nombre del índice. Comprueba gestora, ISIN, mercado, divisa, TER y política de dividendos.
Si quieres ver cómo cambia la operativa cuando compras directamente una compañía en vez de una cesta de valores, tienes nuestra guía para comprar acciones en Openbank.
¿Qué ETF elegir dentro de Openbank?
Tener más de 1.200 alternativas puede ser una ventaja, pero también puede complicar una decisión que debería ser bastante sencilla.
Para una estrategia de largo plazo, nosotros empezaríamos por estas preguntas:
¿Qué exposición quieres conseguir? No es lo mismo querer replicar la bolsa mundial que comprar exclusivamente tecnología estadounidense o empresas de un país concreto.
¿Cuánto cuesta el ETF? El TER importa especialmente en inversiones que piensas mantener durante muchos años.
¿Acumula o reparte dividendos? Un ETF de acumulación reinvierte internamente los ingresos. Uno de distribución los entrega al inversor, con las consecuencias fiscales correspondientes.
¿Está suficientemente diversificado? Tener 500 acciones dentro de un ETF no garantiza una diversificación perfecta si casi toda la cartera depende de un mismo país, sector o divisa.
¿Es suficientemente líquido? La liquidez influye en el spread y en la facilidad para comprar o vender cerca del valor que esperas.
¿Entiendes realmente lo que compra? Un ETF simple sobre un índice global y un ETF apalancado o inverso pueden compartir la palabra ETF, pero tienen perfiles de riesgo completamente distintos.
El objetivo no debería ser encontrar “el ETF que más rentabilidad dará”, algo que nadie puede saber con certeza, sino elegir un producto que encaje con tu cartera, tus costes y tu horizonte temporal.
¿Es seguro invertir en ETFs con Openbank?
Open Bank, S.A. figura en los registros oficiales de la CNMV como entidad de crédito española que presta servicios de inversión, con código 0073.
Eso es relevante porque te permite distinguir una entidad supervisada de una plataforma opaca o desconocida.
Pero hay que separar dos tipos de riesgo.
Una cosa es el riesgo del intermediario que utilizas y otra muy distinta el riesgo del ETF que compras.
Que Openbank esté registrado y sujeto al marco regulatorio español no significa que un ETF no pueda caer un 10%, un 30% o más. Tampoco convierte el producto en una inversión garantizada.
El Fondo de Garantía de Depósitos, además, no debe interpretarse como una protección contra pérdidas bursátiles. Las garantías que afectan al dinero depositado en una entidad bancaria y el riesgo de mercado de un ETF son cuestiones diferentes.
Antes de pensar en rentabilidad, entiende qué activo tienes dentro de la cartera y cuánto podrías perder si el mercado se mueve en tu contra.
Fiscalidad de los ETFs de Openbank en España
Desde el punto de vista fiscal, usar Openbank no cambia la naturaleza del producto: si eres residente fiscal en España, un ETF tiene una diferencia muy importante frente a determinados fondos de inversión tradicionales.
Los ETFs no disfrutan del régimen de diferimiento fiscal por traspaso entre fondos. Cuando vendes un ETF con una ganancia o pérdida, se produce una transmisión que tiene efectos fiscales, aunque utilices inmediatamente ese dinero para comprar otro ETF. La CNMV recoge expresamente esta diferencia.
En términos sencillos:
Fondo de inversión elegible: puedes pasar de un fondo a otro mediante un traspaso y, en general, diferir la tributación hasta el reembolso definitivo.
ETF: vender uno para comprar otro implica realizar la ganancia o pérdida a efectos fiscales.
Esto no hace que los ETFs sean peores. Simplemente significa que la fiscalidad debe formar parte de la decisión.
Si el ETF distribuye rentas, también tendrás que tener en cuenta el tratamiento fiscal de esos cobros. Y si tienes operaciones, dividendos o inversiones internacionales, conserva la documentación necesaria para preparar bien la declaración.
ETF o fondo indexado en Openbank: ¿qué interesa más?
Esta comparación es especialmente importante porque Openbank también comercializa fondos indexados.
| Característica | ETF | Fondo indexado |
|---|---|---|
| Forma de compra | Cotiza en bolsa | Suscripción de participaciones |
| Precio | Varía durante la sesión | Valor liquidativo |
| Comisión de broker | Puede existir | No funciona igual que una orden bursátil |
| Costes internos | TER/gastos del producto | Gastos del fondo |
| Traspaso fiscal | No | Puede aplicar si cumple requisitos |
| Aportaciones periódicas | Depende de la operativa | Muy habituales |
| Flexibilidad intradía | Sí | No |
| Ideal para | Control y operativa bursátil | Largo plazo con gestión sencilla y ventaja fiscal potencial |
Si estás construyendo una cartera indexada a muy largo plazo y piensas cambiar de fondos alguna vez, el tratamiento fiscal de los traspasos puede ser una ventaja importante.
Por eso, antes de decidir, merece la pena comparar la oferta de ETFs con los fondos indexados disponibles en Openbank.
No hay un ganador universal. Hay estrategias para las que el ETF encaja mejor y otras en las que el fondo tradicional resulta más cómodo.
¿Para quién merece la pena Openbank para ETFs?
Con su tarifa de 1 € y sin custodia, Openbank ha pasado a ser bastante más interesante para invertir en ETFs de lo que era con su anterior estructura de costes.
Nos parece especialmente razonable si:
- Ya eres cliente de Openbank y valoras tener la inversión integrada en el mismo entorno.
- El ETF que quieres comprar está disponible en su catálogo.
- Haces operaciones de un importe donde 1 € representa un porcentaje pequeño.
- Quieres una operativa sencilla desde app y web.
- No necesitas una plataforma profesional con herramientas de trading avanzadas.
- Prefieres trabajar con una entidad española registrada para prestar servicios de inversión.
Por ejemplo, si tienes pensado invertir 2.000 € de una vez en un ETF global, el euro de compra representa un 0,05%. El coste de intermediación deja de ser, por sí solo, un motivo fuerte para descartar la plataforma.
La situación es distinta si quieres invertir 50 € o 100 € cada semana o cada mes. Ahí una comisión de 1 € puede pesar mucho más y merece la pena estudiar otras estructuras de precios.
También compararía alternativas si necesitas un ETF muy concreto, funcionalidades avanzadas, automatizaciones específicas o una operativa especialmente optimizada para divisas.
¿Cuándo elegiríamos otra alternativa?
Que Openbank haya mejorado sus tarifas no significa que deba convertirse automáticamente en tu broker.
Si tu prioridad absoluta son las aportaciones pequeñas y recurrentes, compara costes con una plataforma especializada. Nuestra comparativa de Trade Republic frente a Openbank puede ayudarte a ver las diferencias de enfoque.
Si además de ETFs te interesan mucho los fondos indexados y quieres valorar las dos vías dentro de una misma estrategia, tiene sentido revisar también MyInvestor vs Openbank.
Y si no quieres escoger y mantener tú mismo cada producto, Openbank dispone de una alternativa de gestión automatizada. Puedes revisar cómo funciona su roboadvisor Invertimos por ti antes de decidir entre gestión propia y cartera gestionada.
Para la parte más conservadora de una cartera, los fondos monetarios de Openbank cumplen una función diferente a la de un ETF de renta variable y pueden resultar útiles para comparar dónde mantener capital con menor exposición a bolsa.
Son productos distintos para objetivos distintos. La clave es no elegir una plataforma primero y adaptar después tu estrategia a lo que esa plataforma vende.
Hazlo al revés: define qué necesitas y después elige dónde comprarlo.
Ventajas y desventajas de comprar ETFs con Openbank
Lo que más nos gusta
La tarifa de 1 € simplifica mucho los costes de compraventa. Para operaciones de cierto tamaño, el peso porcentual resulta reducido.
No cobra custodia de acciones y ETFs. Esto elimina un coste especialmente molesto para inversores de largo plazo que compran y mantienen.
El catálogo supera los 1.200 ETFs. Hay margen suficiente para construir muchas carteras sin salir del ecosistema de Openbank.
La operativa está integrada en la app y la web. Para clientes que ya utilizan Openbank, la comodidad es un argumento real.
Es una entidad española registrada para prestar servicios de inversión. Para determinados usuarios, gestionar la inversión desde una entidad nacional aporta simplicidad y tranquilidad.
Lo que vigilaríamos
Un euro puede ser caro si inviertes muy poco. Sobre 100 €, ya supone un 1% de entrada.
El coste total va más allá de la comisión anunciada. TER, spread y posible divisa siguen importando.
No todos los ETFs son sencillos. Algunos productos cotizados utilizan apalancamiento, exposición inversa u otras estrategias que un principiante debería entender antes de comprar.
La fiscalidad de los ETFs es menos flexible que la de determinados fondos. No disponen del mismo diferimiento fiscal por traspasos.
El catálogo manda. Más de 1.200 ETFs es una oferta amplia, pero de poco sirve si no incluye el producto concreto que necesitas.
Conclusión
Openbank se ha convertido en una alternativa bastante más competitiva para comprar ETFs gracias a una comisión fija de 1 € por compra o venta, 0 € de custodia y un catálogo superior a 1.200 fondos cotizados.
Para un cliente que ya utiliza Openbank y hace compras de varios cientos o miles de euros, la comodidad de tenerlo todo integrado puede pesar mucho. Con operaciones de cierto tamaño, ese euro representa un porcentaje pequeño y deja de ser la principal debilidad de la plataforma.
Nos convence menos para estrategias basadas en compras muy pequeñas y frecuentes, o para quien necesita herramientas, automatizaciones o productos muy específicos. En esos casos, comparar antes de elegir sigue siendo lo sensato.
Y no tomes la decisión solo por el broker. El intermediario importa, pero mucho más importante es comprar un ETF que entiendas, con costes razonables, buena diversificación y un nivel de riesgo adecuado para ti. Si quieres ampliar opciones, compara nuestra selección de brokers para invertir en ETFs desde España.
